أعلنت شركة هاسبرو (ناسداك: HAS ) عن نتائجها المالية للربع الأول، وعقدت مؤتمراً هاتفياً لمناقشة الأرباح يوم الأربعاء. اقرأ النص الكامل أدناه.

يتم تشغيل هذا المحتوى بواسطة واجهات برمجة تطبيقات Benzinga. للحصول على بيانات مالية شاملة ونصوصها، تفضل بزيارة https://www.benzinga.com/apis/ .

يمكنكم مشاهدة البث المباشر على الرابط التالي: https://edge.media-server.com/mmc/p/8s7abngq/

ملخص

أعلنت شركة هاسبرو عن نمو في الإيرادات بنسبة 13٪ في الربع الأول من عام 2026، مدفوعًا إلى حد كبير بشركة Wizards of the Coast، حيث حققت لعبة Magic: The Gathering أرقام مبيعات قياسية جديدة.

حافظت الشركة على توقعاتها للعام بأكمله، متوقعة نمو الإيرادات بنسبة 3-5%، مع التركيز الاستراتيجي على الفئات ذات النمو المرتفع مثل المنتجات الترفيهية التي تعتمد على أسلوب اللعب.

بلغ صافي الإيرادات في الربع الأول مليار دولار، مع ارتفاع الربح التشغيلي المعدل بنسبة 29٪ وارتفاع ربحية السهم المعدلة بنسبة 41٪ على أساس سنوي.

من المتوقع أن يؤدي حادث الأمن السيبراني الذي وقع في مارس إلى تأخير إيرادات المنتجات الاستهلاكية بمقدار 40 إلى 60 مليون دولار إلى وقت لاحق من العام، لكن التوجيهات العامة لا تزال دون تغيير.

أكدت الإدارة على نجاح الإصدارات الجديدة والشراكات القوية وقوائم البرامج الترفيهية القادمة باعتبارها محركات نمو رئيسية، مع الإقرار بوجود تحديات مثل ارتفاع تكاليف النفط.

النص الكامل

المشغل

صباح الخير، وأهلاً بكم في مكالمة أرباح هاسبرو للربع الأول من عام ٢٠٢٦. في هذه اللحظة، سيكون جميع المشاركين في وضع الاستماع فقط. ستلي العرض التقديمي الرسمي جلسة أسئلة وأجوبة. إذا احتاج أي شخص إلى مساعدة من المشغل أثناء المكالمة، يُرجى الضغط على الرقم ٠ على لوحة مفاتيح الهاتف. يتم تسجيل مؤتمر اليوم. إذا كان لديكم أي اعتراضات، يمكنكم إنهاء المكالمة الآن. أخيرًا، أود أن أُسلّم المكالمة إلى فريد وايتمان، نائب رئيس علاقات المستثمرين في هاسبرو. تفضل سيدي.

فريد وايتمان (نائب الرئيس، علاقات المستثمرين)

شكرًا لكم، وصباح الخير جميعًا. ينضم إليّ اليوم كل من كريس كوكس، الرئيس التنفيذي لشركة هاسبرو، وجينا جايدر، المديرة المالية والمديرة التشغيلية للشركة. سنبدأ مكالمة اليوم بتعليق من كريس وجينا حول أداء الشركة قبل الإجابة على أسئلتكم. يمكنكم الاطلاع على بيان الأرباح وشرائح العرض التقديمي لمكالمة اليوم على موقعنا الإلكتروني المخصص للمستثمرين. يتضمن البيان الصحفي والعرض التقديمي معلومات حول التعديلات والمقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP). ستناقش مكالمتنا اليوم بعض المقاييس المعدلة التي تستثني هذه التعديلات. يتضمن البيان الصحفي والعرض التقديمي بيانًا توفيقيًا بين مقاييس GAAP والمقاييس غير المتوافقة معها. يُرجى ملاحظة أننا عندما نتحدث عن ربحية السهم (EPS)، فإننا نشير إلى ربحية السهم المخفف. قبل أن نبدأ، أود تذكيركم بأنه خلال هذه المكالمة وجلسة الأسئلة والأجوبة التي تليها، قد يُدلي أعضاء إدارة هاسبرو بتصريحات استشرافية تتعلق بتوقعات الإدارة وأهدافها وغاياتها وما شابه ذلك. هناك العديد من العوامل التي قد تؤدي إلى اختلاف النتائج أو الأحداث الفعلية اختلافًا جوهريًا عن النتائج المتوقعة أو التوقعات الأخرى الواردة في هذه البيانات التطلعية. تشمل هذه العوامل تلك المذكورة في تقريرنا السنوي على النموذج 10-K، وتقريرنا الفصلي الأخير 10-Q في بياننا الصحفي الصادر اليوم، وفي إفصاحاتنا العامة الأخرى. لا نتحمل أي التزام بتحديث أي بيانات تطلعية صدرت اليوم لتعكس الأحداث أو الظروف التي قد تحدث بعد تاريخ هذه المكالمة. أود الآن أن أقدم لكم كريس كوكس.

كريس كوكس (الرئيس التنفيذي)

شكرًا لك يا فريد، وصباح الخير جميعًا. بدأت هاسبرو عام 2026 بقوة. نما الإيراد بنسبة 13% بفضل شركة Wizards of the Coast، بينما حققت منتجات المستهلك نموًا في نقاط البيع وزيادة في الحصة السوقية عبر فئاتنا الرئيسية. تعزز هذه النتائج ثقتنا في استراتيجية "اللعب من أجل الفوز"، حيث تُمكّننا محفظة هاسبرو للتمويل اللامركزي، وقدراتها الرائدة في مجال الترخيص، وشركاؤها العالميون من تحقيق النجاح اليوم وفي المستقبل. دعونا نتعمق في النتائج بدءًا من Wizards of the Coast. أظهر الربع الأول أن الرقم القياسي الذي حققته Magic في عام 2025 لم يكن محض صدفة. أصبحت مجموعة Lorwyn Eclipsed، التي ظهرت لأول مرة في يناير، المجموعة الأولى الأكثر مبيعًا في تاريخ Magic، وحققت أعلى معدلات تفاعل ولعب منظم شهدناها منذ الجائحة. نتبع ذلك بتعاون Teenage Mutant Ninja Universes الذي فاق التوقعات الداخلية. دليل آخر على أن استراتيجيتنا متعددة الامتيازات تتوسع. برزت قائمة إصدارات Magic السابقة مرة أخرى، مسجلةً رقمًا قياسيًا ربع سنويًا بفضل الطلب على Last Airbender وFinal Fantasy. لم يمر سوى ربع العام، لكن عام 2026 يُعدّ بالفعل ثالث أكبر عام من حيث مبيعات الإصدارات القديمة في تاريخ ماجيك. نشهد طلبًا قياسيًا يتجاوز ألعاب الطاولة والألعاب الرقمية ليشمل التجارب الحية أيضًا. فقد بيع أكثر من 23,000 تذكرة لحضور مؤتمر ماجيك كون لاس فيغاس، مما يجعله أكبر حدث ماجيك على الإطلاق. هذا الطلب عالمي، ومن المتوقع أن ينفد حجز تذاكر مؤتمر ماجيك كون أمستردام أيضًا. من مؤتمرات ماجيك كون الرئيسية إلى فعاليات اللعب الأسبوعية المنظمة في أكثر من 11,000 متجر ضمن شبكة ويزاردز، تتجلى بوضوح في الأرقام قوة استقطاب لاعبين جدد، ونمو التوزيع، والحفاظ على اللاعبين الحاليين. استمر زخم ماجيك في الربع الثاني، حيث تجاوزت مجموعة أسرار ستريكسهافن بالفعل مجموعة لوروين إكليبسد لتصبح أكبر مجموعة ماجيك جديدة على الإطلاق. ويشهد ما تبقى من العام إطلاق مجموعة ضخمة من ألعاب يونيفرس بيوند، تضم أبطال مارفل الخارقين، وفيلم الهوبيت، وسلسلة ستار تريك. وبالأمس، وبالشراكة مع شركة والت ديزني، أعلنا أن ماجيك أرينا ستوفر الحقوق الرقمية الكاملة لإطلاق مجموعة أبطال مارفل الخارقين القادمة. تُعدّ هذه خطوة هامة نحو الأمام في استراتيجيتنا لتوسيع نطاق عالم ماجيك عبر مختلف المنصات والوصول إلى جمهور جديد أينما كانوا يلعبون. وبعيدًا عن ماجيك، تعمل فرق Wizards of the Coast على تحسين إطلاق ألعاب الفيديو الضخمة، Exodus من Archetype وWarlock من Invoke. ولا يزال كلا العنوانين مُقررًا إطلاقهما العام المقبل، ونحن متحمسون لمشاركة العرض المُطوّل للعبة Exodus مع المعجبين في وقت لاحق من هذا الصيف. أما لعبة Dungeons & Dragons، فهي تسير على مسارٍ رائع. أطلقنا Dungeon Masters، أول سلسلة لعب رسمية للعبة D&D على يوتيوب، والتي تضمّ مواهب من Baldur's Gate 3 إلى جانب كبار المبدعين في عالم ألعاب الطاولة. وبالانتقال إلى المنتجات الاستهلاكية، نواصل رؤية زخم نقاط البيع مع اتجاهات إيجابية في الربع الأول استمرت حتى نهاية أبريل، في ظلّ انخفاض مخزونات تجار التجزئة. ولا نزال ملتزمين بخطتنا لتنمية هذا القطاع لهذا العام. ويستمر تركيزنا على فئات Gem Squared، وهي تلك الأجزاء من صناعة الألعاب التي تُقدّم تجربة تفاعلية، مدفوعة بالترفيه، وقابلة للشراء المتعدد، ومتعددة الأجيال، في تحقيق نتائج مُرضية. فهذه فئات تتمتع بميزة هيكلية ونمو يفوق نمو القطاع، وقد حققنا مكاسب في حصتنا السوقية في العديد من فئاتنا الرئيسية في الربع الأول. مع اقتراب موعد عرض فيلم حرب النجوم، الذي يعود إلى دور السينما لأول مرة منذ عام ٢٠١٩ مع مسلسل الماندالوريان ولعبة غروغو، لم يتبق سوى يومين. لدينا تشكيلة مميزة من المنتجات في الأسواق، وإذا كان الإقبال المبكر على لعبة غروغو المميزة مؤشراً، فإنّ المعجبين متحمسون مثلنا تماماً. لدينا ثلاثة إصدارات ضخمة أخرى قادمة، تشمل فيلم Toy Story 5 من إنتاج ديزني وبيكسار، وفيلم Brand New Day، وفيلم Doomsday من إنتاج استوديوهات مارفل. هذه تشكيلة غنية من المنتجات تخلق فرصاً حقيقية في مجال المنتجات الاستهلاكية، مع تقييمات إيجابية مبكرة للعبة FIFA Monopoly، بما في ذلك علب Blaster التي لاقت رواجاً كبيراً بين هواة الجمع والبائعين على حد سواء. كما سنشهد ابتكاراً رائداً في فئته من علامة Play DOH التجارية هذا الصيف، بالإضافة إلى وصول منتجات K Pop Demon Hunters إلى الأسواق في يوليو. هناك الكثير مما يُنتظر في هاسبرو. قبل أن أترك المجال لجينا لاستعراض البيانات المالية، أودّ أن أتقدّم بجزيل الشكر لفريقنا وشركائنا على البداية الموفقة لعام ٢٠٢٦. وأخصّ بالذكر فرق المبيعات وتقنية المعلومات والمالية والعمليات التي حافظت على استمرارية أعمال هاسبرو رغم حادثة الأمن السيبراني والإجراءات الاحترازية المشددة التي اتخذناها. والآن، سأترك المجال لجينا.

جينا جايدر

شكرًا لك يا كريس، وصباح الخير جميعًا. لقد حققنا بداية قوية لعام 2026 مع نتائج الربع الأول، حيث كنا على المسار الصحيح فيما يتعلق بالإيرادات والأرباح وهامش الربح. بلغ صافي الإيرادات في الربع الأول مليار دولار، بزيادة قدرها 13% على أساس سنوي، مدفوعًا بأداء شركة Wizards. وارتفع الربح التشغيلي المعدل إلى 287 مليون دولار، بزيادة قدرها 29%، مع هامش تشغيلي معدل بلغ 28.7%، بزيادة قدرها 360 نقطة أساس مقارنة بالعام الماضي، وذلك بفضل مزيج الأعمال المواتي وتوفير التكاليف. وبلغت الأرباح المعدلة للسهم المخفف 1.47 دولار، بزيادة قدرها 41% على أساس سنوي، مما يعكس الرافعة التشغيلية القوية والتنفيذ المنضبط. وبالنظر عن كثب إلى القطاعات، استمر زخم Wizards. فقد نمت إيرادات القطاع بنسبة 26% لتصل إلى 582 مليون دولار، مدعومة بقوة قطاع Magic. وارتفع الربح التشغيلي بنسبة 29% ليصل إلى 298 مليون دولار، مع هامش تشغيلي بلغ 51.2%، بزيادة قدرها 140 نقطة أساس مقارنة بالعام الماضي. وقد تمكن مزيج المنتجات وحجمها من تعويض التحديات الناتجة عن ارتفاع رسوم الامتياز ونفقات التشغيل. حافظت منظومة ماجيك على استقرارها طوال الربع، حيث حققت كل من باك ليست وسيكريت لاير نموًا برقمين، وحققنا مكاسب توزيعية كبيرة ضمن شبكة ويزاردز بلاي، مما يؤكد متانة العلامة التجارية. ارتفعت إيرادات المبيعات الرقمية والترخيص بنسبة 3%، وحققت لعبة مونوبولي جو إيرادات بلغت 41 مليون دولار أمريكي، بما يتماشى مع توقعاتنا. بلغت إيرادات المنتجات الاستهلاكية 398 مليون دولار أمريكي، وهي نسبة ثابتة تقريبًا مقارنةً بالعام الماضي، حيث عوّض نمو حجم مبيعات الألعاب انخفاض إيرادات الترخيص نظرًا لتجاوزنا مستويات العام الماضي الصعبة. بلغت الخسارة التشغيلية المعدلة 41 مليون دولار أمريكي، بانخفاض قدره 10 ملايين دولار أمريكي تقريبًا مقارنةً بالعام الماضي على أساس معدل. تعكس هذه الخسارة ارتفاع نفقات حقوق الملكية، والتعريفات الإضافية، وتأثير قوة الترخيص في العام الماضي. مع تقدمنا في الربع، كان أداء نقاط البيع متوافقًا مع التوقعات، وظلت مستويات المخزون المملوكة والتجزئة جيدة، مما يوفر وضعًا جيدًا قبل فترات العرض السينمائي الرئيسية، بالإضافة إلى العروض الموسمية القادمة. حقق قطاع الترفيه إيرادات بلغت 20 مليون دولار أمريكي وأرباحًا تشغيلية معدلة بلغت 20 مليون دولار أمريكي، وهو ما يتوافق أيضًا مع التوقعات. تأثرت ربحية الربع الأول إيجابًا بتوقيت الإيرادات المدعومة بالترفيه في قطاع المنتجات الاستهلاكية، وتحديدًا إيرادات شخصية "بيبا بيج". وقد حققت جهودنا في خفض التكاليف وفورات إجمالية قدرها 37 مليون دولار، مما يضعنا على المسار الصحيح لتحقيق التزامنا السنوي البالغ 150 مليون دولار. بلغ إجمالي الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لشركة هاسبرو 339 مليون دولار، بزيادة قدرها 24% مقارنة بالعام الماضي، وذلك بفضل الكفاءات المخطط لها في تطوير منتجات سلسلة التوريد ونفقات البيع والتسويق والإدارة، مما ساهم في توسيع هامش الربح، حتى مع استيعابنا لعائدات حقوق ملكية مرتفعة واستثمارات إضافية لإطلاق ألعابنا الرقمية القادمة في عام 2027. من منظور الميزانية العمومية والتدفقات النقدية، حققنا تدفقات نقدية تشغيلية بقيمة 338 مليون دولار، وموّلنا استثمارات استراتيجية بقيمة 50 مليون دولار، وأعدنا 99 مليون دولار للمساهمين عبر توزيعات الأرباح، وبدأنا عمليات إعادة شراء الأسهم بموجب برنامج إعادة شراء الأسهم الذي تم اعتماده مؤخرًا. أخيرًا، أصدرنا سندات جديدة بقيمة 400 مليون دولار، حيث سيتم استخدام عائداتها لسداد كامل استحقاقات نوفمبر 2026، وسيتم استخدام الرصيد المتبقي لإعادة شراء ديون طويلة الأجل ذات معدل فائدة أعلى. نشعر بالتفاؤل إزاء بدايتنا القوية لهذا العام، ونعتقد أننا في وضع جيد لمواصلة هذا الزخم والوفاء بالتزاماتنا المالية للعام بأكمله. لا تزال البيئة الاقتصادية الكلية تتطلب مرونة، بما في ذلك استيعاب تأثير ارتفاع تكاليف النفط في جميع أنحاء الشركة، والذي يؤثر على تكاليف الشحن والراتنجات والتغليف، والتخفيف من آثاره. ورغم أن تأثير ارتفاع المدخلات لن يظهر حتى النصف الثاني من عام 2026، إلا أننا نتخذ حاليًا عدة إجراءات عبر مجموعة متنوعة من أدوات التشغيل، بما في ذلك تحسين الشحن، وإدارة مزيج المنتجات، وخفض النفقات التشغيلية للتخفيف من هذا التأثير. وفيما يتعلق بتوقعاتنا للعام بأكمله، فإننا نحافظ على توجيهاتنا للعام. ونتوقع استمرار نمو الإيرادات الموحدة بنسبة تتراوح بين 3 و5% على أساس سنوي بالعملة الثابتة، مع خطط نمو في جميع القطاعات. ونتوقع هوامش تشغيل معدلة تتراوح بين 24 و25%، وأرباحًا معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك تتراوح بين 1.4 و1.45 مليار دولار. وعلى مستوى القطاعات، تسير شركة Wizards على المسار الصحيح لتحقيق نمو في الإيرادات بنسبة متوسطة أحادية الرقم، مع هوامش تشغيل في حدود 40%. يستوعب نمو حجم المبيعات تأثير زيادة العائدات الإضافية واستثمارات النصف الثاني من العام، والتي تدعم إصدار لعبتينا الرقميتين Exodus وWarlock المقرر إطلاقهما عام 2027، وذلك من منظور التوزيع المرحلي. يظل نمو الإيرادات قويًا خلال النصف الأول من العام، مدعومًا بإصدار لعبة Marvel Superheroes المرتقب، قبل أن يتباطأ في النصف الثاني نتيجةً لمقارنات أصعب مع الربع الرابع فيما يتعلق بهامش التشغيل. يشمل أداء العام المقبل زيادة في العائدات، بالإضافة إلى ارتفاع في نفقات التشغيل المتعلقة بتسويق ألعاب الفيديو واستثمارات أخرى. من المتوقع أن ينمو قطاع المنتجات الاستهلاكية بنسبة طفيفة خلال العام، مع هوامش تشغيل معدلة تتراوح بين 6% و8% مقارنةً بتوقعاتنا الأولية. يعكس نطاق هامش المنتجات الاستهلاكية فائدة انخفاض نفقات التعريفة الجمركية، والتي يقابلها ارتفاع في تكاليف المدخلات المتعلقة بالنفط، مع استمرار تحسين الإنتاجية ومزيج التسعير الذي يوفر دعمًا إضافيًا. يستمر هامش التشغيل في التحسن مع تقدمنا خلال العام، مدفوعًا بزيادة حجم المبيعات وهذه الزيادات في الإنتاجية. من المتوقع أن تكون إيرادات قطاع الترفيه إيجابية بشكل طفيف على أساس سنوي، مع هوامش تشغيل تبلغ حوالي 50%. تبقى أولوياتنا في تخصيص رأس المال دون تغيير. سنواصل الاستثمار في الأعمال التي تدعم فرص النمو ذات العائد الأعلى، وعلى رأسها شركة Wizards، والألعاب الرقمية، والترخيص. ثانيًا، نركز على سداد الديون والحفاظ على ميزانية عمومية قوية، ونلتزم التزامًا راسخًا بإعادة الأموال النقدية إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح وعمليات إعادة شراء الأسهم. وكجزء من بيان اليوم، وافق مجلس الإدارة على توزيع أرباح الربع الثاني نظرًا للحادث الإلكتروني الذي وقع في نهاية مارس. نتوقع ثلاثة تأثيرات على عام 2026. أولًا، نتوقع تكبد حوالي 20 مليون دولار أمريكي من النفقات التشغيلية الإضافية المتعلقة بالمعالجة. هذه النفقات لمرة واحدة ولن تؤثر على الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. ثانيًا، نتوقع تأجيل ما يقارب 40 إلى 60 مليون دولار أمريكي من إيرادات المنتجات الاستهلاكية من الربع الثاني إلى النصف الثاني من العام. ونظرًا للأداء القوي لنقاط البيع، بالإضافة إلى قائمة البرامج الترفيهية القادمة، لدينا رؤية واضحة للتعافي. وأخيرًا، نظرًا لتأخرنا في إصدار الفواتير، نتوقع انتقال بعض المستحقات من الربع الثاني إلى الربع الثالث، مما سيؤثر على التدفق النقدي. جميع هذه التأثيرات مُضمنة في توقعاتنا، ومع اختتام الربع الأول، نضمن أساسًا متينًا. نحن نسير على المسار الصحيح، وأولوياتنا في تخصيص رأس المال واضحة، ونركز على التنفيذ. تُساهم شركة Wizards في تحقيق زخم النمو، بينما تُحقق منتجات المستهلك استقرارًا وتحسنًا، ويستمر انضباطنا في خفض التكاليف في انعكاس ذلك على أداء هوامش الربح. ندير عملياتنا في ظل بيئة اقتصادية كلية ديناميكية وأنماط استهلاكية متغيرة بوضوح وتركيز، ونظل ملتزمين تمامًا بتحقيق توقعاتنا للعام بأكمله. قبل فتح باب الأسئلة، أود أن أؤكد على ما ذكره كريس، وأن أُشيد مجددًا بفرق Hasbro على عملهم المتميز في التعامل مع بيئة ديناميكية خلال الأشهر القليلة الماضية. لقد ساعد تركيزهم ومرونتهم وكفاءتهم في التنفيذ على تخفيف آثار الهجوم السيبراني، ووضعنا على المسار الصحيح لتحقيق أهداف العام. الآن، سأترك المجال للمشغل لطرح الأسئلة.

المشغل

شكرًا لكم. إذا رغبتم في طرح سؤال، يُرجى الضغط على زر النجمة 1 على لوحة مفاتيح الهاتف. ستسمعون نغمة تأكيد تُشير إلى أن خطكم في قائمة انتظار الأسئلة. يمكنكم الضغط على زر النجمة 2 إذا رغبتم في حذف سؤالكم من القائمة. بالنسبة للمشاركين الذين يستخدمون مكبرات الصوت، قد يكون من الضروري رفع سماعة الهاتف قبل الضغط على أزرار النجمة. لإتاحة الفرصة لطرح أكبر عدد ممكن من الأسئلة، نرجو منكم جميعًا الاكتفاء بسؤال واحد ومتابعة واحدة. شكرًا لكم. سؤالنا الأول من ميغان كليب من مورغان ستانلي. تفضلي بطرح سؤالك. مرحبًا، صباح الخير. شكرًا جزيلًا. ربما يُمكننا البدء بالتوقعات. لقد أكدتم على أداء العام بأكمله، ومن الواضح أنكم حققتم نتائج ممتازة على الأقل مقارنةً بتوقعات المحللين في الربع الأول، وتحدثتم كثيرًا عن الزخم الذي تشهدونه حتى الآن. في الوقت نفسه، تحدثتم عن بعض التكاليف المرتفعة لـ CP، ولكن مع الحفاظ على التوقعات، بالإضافة إلى انخفاض أسعار التعريفات. هل يمكنك مساعدتنا في فهم ما إذا كان تأكيد التوقعات في هذه المرحلة يتماشى مع نهجكم المعتاد، كما رأينا سابقًا، فيما يتعلق بالإبقاء على التوقعات بعد الربع الأول، أم أن هناك أي تغييرات إضافية تلاحظونها على صعيد الطلب أو التكلفة؟ من الواضح أن الكثير قد تغير في الشهرين الماضيين مما يقلل من ثقتكم في توقعات أي من القطاعين الرئيسيين. شكرًا لكم.

ميغان كليب (محللة أسهم)

مرحباً ميغان، صباح الخير. سأتحدث أنا وجينا بالتناوب. أظن أن الأمر يتعلق بالخيار الأول. هذا يتماشى مع ممارستنا المعتادة، ففي بداية العام، لدينا العديد من الإصدارات الجديدة، والكثير من البرامج الترفيهية الجاهزة، ونعتقد أن هذه هي الخطوة الحكيمة. أود أن أقول إن الربع الأول كان بداية رائعة للعام. أعتقد أن هناك العديد من العوامل الإيجابية التي تدعم أعمالنا، وكما تعلمين، فيما يتعلق ببعض التحديات التي نواجهها، مثل تكلفة النفط وعدم اليقين بشأن الرسوم الجمركية، أعتقد أن جينا والفريق، وخاصة في قسمي سلسلة التوريد والعمليات، يكتسبون فهماً أفضل لهيكل التكاليف لدينا وقدرتهم على التعامل معه.

كريس كوكس (الرئيس التنفيذي)

أجل يا ميغان، النقطة الوحيدة التي أود إضافتها إلى ما قاله كريس هي أننا ما زلنا نعمل على المراحل النهائية من معالجة الثغرات الأمنية الإلكترونية. لذا، وبناءً على ما ذكره كريس من حكمة، وبالنظر إلى جميع هذه العوامل مجتمعة، كان من المنطقي بالنسبة لنا تأجيل إصدار نتائج هذا الربع. لكننا راضون للغاية عن أداء الربع الأول.

جينا جايدر

حسنًا، هذا مفيد جدًا. هل يمكنك توضيح توقعاتنا للربع الثاني بشكل أدق؟ أعتقد، إن لم تخني حساباتي، أن إيرادات المنتجات الاستهلاكية التي تتراوح بين 40 و60 مليونًا تُعادل حوالي 5 نقاط مئوية. وكنت تتوقع سابقًا أن ينمو هذا القطاع بنسبة تتراوح بين خانتين، أو خانتين منخفضتين، في الربع الثاني، استكمالًا لنمو العام الماضي. لذا، من المتوقع أن ترتفع إيرادات المنتجات الاستهلاكية بنسبة تتراوح بين خانة واحدة مرتفعة الآن. هل لديك أي تعليق على شركة Wizards ونحن نفكر في الربع الثاني؟ أحاول فقط توضيح توقعاتي للربع الثاني بشكل أدق. فهمت. حسنًا. لنناقشها بالتفصيل. بالنسبة للمنتجات الاستهلاكية، كما تعلمون، كنا نعتقد في بداية العام أن الربع الثاني سيكون ربعنا الأهم لأننا كنا نتجاوز تداعيات الرسوم الجمركية في العام الماضي. ولكن نظرًا للحادث السيبراني، فقد تأجل ذلك إلى الربع الثالث. لذا، ما زلنا نتوقع نموًا في إيرادات المنتجات الاستهلاكية في الربع الثاني، وإن كان بنسبة تتراوح بين خانة واحدة منخفضة. ونتوقع أن يبدأ هذا النمو المكون من رقمين فعلياً في الربع الثالث. نعتقد أن معظم هذا النمو، الذي يتراوح بين 40 و60 مليوناً، سينتقل إلى الربع الثالث. سيكون هناك بعض التراكم في الربع الرابع، لكن معظمه سيكون مجرد انتقال من الربع الثاني إلى الربع الثالث. وبالنسبة لشركة Wizards، يبدو الربع الثاني قوياً للغاية. أعني، كما تعلمون، لقد حققنا أداءً ممتازاً في الربع الماضي. ونتوقع أن يكون هذا الربع مميزاً أيضاً. ولكن بعد إطلاق Strixhaven ثم Superheroes، ومع دخولنا الربعين الثالث والرابع، ستبدأ شركة Wizards بملاحظة معدلات نمو أكثر اعتدالاً.

ميغان كليب (محللة أسهم)

حسنًا، ممتاز. هذا منطقي. شكرًا لك. شكرًا لك.

المشغل

شكراً لكم. سؤالنا التالي من إريك هاندلر من شركة روث كابيتال بارتنرز. تفضلوا بطرح أسئلتكم.

إريك هاندلر (محلل أسهم)

صباح الخير. هل يمكنك إطلاعنا على آخر المستجدات بخصوص مطالباتك المتعلقة بالرسوم الجمركية؟ ما هو حجم المطالبة التي قدمتها؟ وهل تتوقع الحصول على أي تعويض في أي وقت؟

جينا جايدر

نعم، سؤال وجيه. لذا، لنفترض أن مبلغ مطالبتنا يبلغ حوالي 50 مليون دولار. نحن الآن في مرحلة التسوية. لذا، فيما يتعلق بالتوقيت، لم يُحدد بعد موعد نهائي لاسترداد هذا المبلغ. وبالتالي، فهو غير مدرج في أي من توقعاتنا لهذا العام. ما زلنا ننتظر معرفة متى ستصل الحكومة إلى هذه المرحلة من عملية رد الأموال.

إريك هاندلر (محلل أسهم)

حسنًا. وبالنظر إلى بيان التدفقات النقدية، كان تدفقك النقدي من العمليات قويًا جدًا، بزيادة قدرها 200 مليون دولار على أساس سنوي، وهو تحسن ملحوظ في رأس المال العامل. هل سينعكس هذا الوضع أم ستتابعه؟ هل ستلاحظ تحسنًا في تحويل النقد مع مرور الوقت خلال الفترة المتبقية من العام؟

جينا جايدر

نعم، سؤال وجيه. أظن أن الربع الأول شهد أداءً استثنائيًا بفضل قوة عمليات التسليم، سواءً في الربع الرابع أو الربع الأول، مما ساهم في زيادة التدفق النقدي المتوقع. ونظرًا للحادثة الإلكترونية، قد نشهد بعض التذبذب في التدفق النقدي خلال العام. توقف إصدار الفواتير لفترة، لذا فإن جزءًا من التدفق النقدي المتوقع في الربع الثاني سيُضاف إلى الربع الثالث. لذا، في يوليو الحالي، سنشهد انخفاضًا ملحوظًا في التدفق النقدي التشغيلي، ثم سيبدأ بالتحسن تدريجيًا مع دخولنا الربعين الثالث والرابع.

إريك هاندلر (محلل أسهم)

شكراً لك. شكراً لك يا إريك.

المشغل

شكرًا لك. سؤالنا التالي يتعلق بشخصية زيون إس آي يو مع بطاقة بي إن بي باورباك. تفضل بطرح سؤالك.

زيون إس آي يو (محلل أسهم)

مرحباً يا شباب. شكراً على السؤال. يبدو أن مجموعاتكم الأولى، مثل Lorwyn Strixhaven، تحظى بإقبال كبير. هل يمكنكم التحدث قليلاً عما إذا كنتم ترون عملاءً دخلوا عالم ماجيك من خلال تعاون مع Universe Beyond، ثم عادوا مرة أخرى لشراء مجموعة من إنتاجكم الخاص؟ أي شيء تلاحظونه بخصوص هذا التوجه. شكراً.

كريس كوكس (الرئيس التنفيذي)

أجل، هذا واضح تمامًا. في ربع واحد فقط، حققنا ثالث أعلى مبيعات سنوية على الإطلاق من المنتجات القديمة. وهذا يعني ببساطة أننا نخلق لاعبين جددًا للعبة ماجيك، وهذا بدوره يدعم متاجر الهوايات الجديدة ومتاجر WPN الجديدة، مما يخلق حلقة إيجابية لنا. لذا، أقول من منظور الإيرادات والأرباح وتفاعل العملاء، إن لعبة ماجيك في وضع ممتاز. وربما تكون مبادرة "Universes Beyond" أنجح مبادرة لاستقطاب لاعبين جدد قمنا بها على الإطلاق. ممتاز، رائع. مفيد جدًا.

زيون إس آي يو (محلل أسهم)

وفي النصف الثاني، دليل السحرة، أعتقد أنك ذكرت معدلات نمو أكثر اعتدالًا. لذا، ربما لتوضيح الأمر أكثر، هل تتوقع استمرار النمو في النصف الثاني للسحرة، أم كيف ينبغي لنا أن نفهم ذلك؟ شكرًا.

كريس كوكس (الرئيس التنفيذي)

الربع الرابع سيكون بمثابة اختبار حقيقي لألعاب ماجيك آند ويزردز، خاصةً بعد النجاح الكبير الذي حققناه العام الماضي. من المتوقع أن يكون الربع الثاني والثالث جيدين أيضاً، أما الربع الرابع فقد يشهد تراجعاً.

جينا جايدر

نعم. إجمالاً، أود أن أقول إن النصف الثاني من العام، كما تعلم، سيشهد ارتفاعاً طفيفاً في معدلات الفائدة عند الجمع بين ما سنراه في الربع الثالث والانخفاض المتوقع في الربع الرابع.

زيون إس آي يو (محلل أسهم)

رائع، مفيد جداً. شكراً لكم.

المشغل

شكراً لكم. سؤالنا التالي من ليون إدغار جونسون من شركة سيبورت ريسيرش بارتنرز. تفضلوا بطرح أسئلتكم.

غاريك

شكرًا جزيلًا. صباح الخير. بخصوص اختراق الشبكة، هل يمكنك تزويدنا ببعض التفاصيل الإضافية؟ ما الذي تأخر تحديدًا؟ هل شمل ذلك خطوط إنتاج أو مصانع معينة؟ وهل هناك أي خطر لحدوث تأخيرات أخرى؟ وهل تؤثر هذه التأخيرات على أي شيء ذي أهمية زمنية، مثل تاريخ طرح منتجات سبايدرمان أو حرب النجوم في الأسواق؟

كريس كوكس (الرئيس التنفيذي)

صباح الخير يا غاريك. لن نتحدث كثيرًا عن تفاصيل الاختراق نفسه، لكن اعلم أنه لم يؤثر فعليًا على أي من موردينا لأننا نعتمد على مصنعي الفحم في جميع إمداداتنا. فور وقوع الاختراق، أوقفنا جميع أنظمتنا لحماية البيئة. ومنذ نهاية مارس، ونحن نعمل على إعادة تشغيل جميع هذه الأنظمة. ونولي أولوية قصوى لإعادة تشغيل جميع أنظمتنا المالية حتى نتمكن من الإبلاغ عن أرباحنا وترتيب قوائم الانتظار. ونحن الآن بصدد إعادة تشغيل جميع أنظمتنا الأخرى المتعلقة بإدارة الطلبات والشحن والفواتير، وما إلى ذلك. ونتوقع الانتهاء من ذلك بحلول شهر يونيو. لذا، نحن نسير بخطى سريعة. تم احتواء الوضع، ولا نتوقع أي مخاطر مستقبلية. كل ما علينا فعله الآن هو إعادة تشغيل كل شيء.

غاريك

حسناً، ممتاز.

كريس كوكس (الرئيس التنفيذي)

ثم فيما يخص ألعاب الطاولة، مثل ماجيك، ما هي سعة الطباعة، وتوافر ورق الكرتون، وأسعاره، وما إلى ذلك من مؤشرات؟ كيف تتجه هذه الأمور هذا العام مقارنةً بالعام الماضي؟ حسنًا، أظن أن بطاقات التداول هي الفئة الأكثر رواجًا في عالم الألعاب. أعتقد أنه من المنطقي القول إن هذه الفئة ستتفوق على مجموعات البناء إما هذا العام أو العام المقبل من حيث الحجم الإجمالي، نظرًا للاتجاه السائد. لذا، يمثل العرض دائمًا تحديًا، خاصةً مع دخول العديد من الشركات الجديدة. لكن الخبر السار هو أن لدينا علاقات طويلة الأمد ومتنوعة في سلسلة التوريد. لدينا مصادر متعددة للورق وورق الكرتون من دول مختلفة، وقد تحققنا من جودتها. على سبيل المثال، لدينا مورد أمريكي، ومورد ألماني، ومورد ياباني، على سبيل المثال لا الحصر. لذلك، أشعر بالثقة التامة بقدرتنا على تلبية الطلب. كما تعلمون، قد نلاحظ بعض التأثيرات على الطلب قصير الأجل، مثلاً، إذا نفدت كمية منتج ما بسرعة كبيرة، كنا في السابق قادرين على إعادة طباعته في غضون ستة أسابيع، أما الآن فقد أصبح الأمر يستغرق من ثلاثة إلى أربعة أشهر. ولكن، كما تعلمون، عند النظر إلى أسعار البطاقات القديمة، نجد أن مستهلكي لعبة ماجيك، سواءً كانوا لاعبين أو هواة جمع، ما زالوا يتابعون اللعبة بصبر، وهم على استعداد لشرائها. وقد ساعدنا في تلبية هذا السلوك من خلال تمديد فترة بقاء البطاقات في التداول. فبعد أن كانت البطاقة تبقى في التداول لمدة تتراوح بين 18 و24 شهراً، أصبحت الآن تتراوح بين 32 و36 شهراً. لذا، هناك طرق متعددة للمساعدة في التعويض عن أي نقص طفيف في قدرتنا على توفير الإمدادات.

غاريك

شكراً لك يا كريس. شكراً لك يا جينا. شكراً.

المشغل

شكرًا لكم. سؤالنا التالي من كايلي كوهو من شركة جيفريز. تفضلي بطرح سؤالك. صباح الخير. شكرًا جزيلًا على إتاحة الفرصة لي لطرح سؤالي. أعلنت شركة تارجت عن أرباحها في وقت سابق من هذا الصباح، وبدا خلال مكالمتهم الهاتفية حذرين للغاية بشأن شراء المخزون. كنت أتساءل عما تسمعونه من تجار التجزئة، وما إذا كانت هناك أي تغييرات في موقفهم تحديدًا.

كايلي كوهو (محللة أسهم)

أعتقد أن تجار التجزئة يتصرفون كما هو متوقع منهم. ولدينا العديد من المنتجات الجيدة في فئات متنوعة تشهد نموًا سريعًا للغاية. كما أن نظام نقاط البيع لدينا فعال، ونعتمد نهجًا مبتكرًا في تقديم منتجات مميزة، وترفيهًا تفاعليًا، وتشجيعًا على الشراء المتعدد، ودعمًا للأجيال المختلفة. وقد نمت هذه الفئات في عام 2025 بنسبة 22% تقريبًا، بينما انخفض باقي قطاع صناعة الألعاب بنسبة 3%. لذا، أعتقد أنه عندما يرى تجار التجزئة لدينا نموًا في هذه الفئات وهذه العلامات التجارية، ومع هذه الفئات الديموغرافية، فإنهم يميلون إلى تقديم طلبات شراء مفتوحة سخية.

كريس كوكس (الرئيس التنفيذي)

نعم، أتفق. بدأنا العام بمخزونات جيدة، سواءً المملوكة لنا أو المعروضة للبيع بالتجزئة، وما زلنا نرى هذا الوضع مستمراً خلال الربع الأول. إضافةً إلى ما ذكره كريس، ومع قائمة الفعاليات الترفيهية القادمة، نشعر أننا في وضع ممتاز مع شركائنا من تجار التجزئة.

كايلي كوهو (محللة أسهم)

ممتاز. هذا مفيد للغاية. ثم أشرتَ إلى ضغط التكاليف المتعلقة بالنفط، من الشحن والراتنج والتغليف، والذي يؤثر بشكل كبير على النصف الثاني من المبيعات. هل يمكنك مساعدتنا في تحديد أي تأثير متوقع على هامش الربح الإجمالي؟ كيف يبدو هذا التأثير؟ وكيف تخففون من حدته من خلال مزيج الأسعار وإجراءات تحسين الإنتاجية؟ وهل يقتصر هذا الضغط بشكل كبير على المنتجات الاستهلاكية، أم أن له تأثيرًا ملحوظًا على المعالجات؟ شكرًا لك.

جينا جايدر

نعم، سؤال ممتاز. الأمر يقتصر إلى حد كبير على المنتجات الاستهلاكية. أعني، من الواضح أن تكاليف الشحن تؤثر على الشركة بأكملها، لكن أقول إن معظمها، بالنظر إلى وجهة الراتنج، يتركز في منتجاتنا الاستهلاكية. يبلغ التأثير التقريبي لهذا العام حوالي 30 مليون دولار. هذا بافتراض بقاء سعر النفط عند حوالي 100 دولار للبرميل. ولدينا بعض الفوائد من الرسوم الجمركية، حيث بلغ إجمالي التوفير حوالي 15 مليون دولار منذ بداية العام. بالإضافة إلى ذلك، اتخذنا إجراءات أخرى لتسريع الإنتاجية، وتسريع بعض وفورات التكاليف التي حققناها في نفقات التشغيل. ندير مزيج منتجاتنا وبيئة التسعير بشكل مختلف. لذلك نشعر أننا سنتمكن من تخفيف تأثير هذا النوع من ارتفاع أسعار النفط خلال النصف الثاني من العام. لكنك محق، الأمر برمته مرتبط بالربعين الثالث والرابع، لكن من المخطط أن تنمو هوامش أرباحنا في المنتجات الاستهلاكية في كليهما. هذا هو حجم الدعم الذي قدمناه لمواجهة أي تأثير. فهمت. مفيد جدًا. شكرًا جزيلًا لكِ. شكرًا لكِ يا كايلي.

المشغل

شكرًا لكم. سؤالنا التالي يتعلق بسلسلة أربين كوشارا مع ubs. تفضلوا بطرح سؤالكم. مرحبًا، صباح الخير. يسعدني التواصل معكم جميعًا. أودّ متابعة بعض التعليقات السابقة حول ماجيك، وأعلم أنكم لا تفضلون تقديم تفاصيل عن إصدارات ماجيك المختلفة، ولكن هل من الممكن أن توضحوا لنا مدى مساهمة مجموعة سلاحف النينجا في الأداء المتميز للربع الأول، ومقدار مساهمة هذه المجموعة في إيرادات ماجيك للربع الثاني؟

أربين كوشارا

حققت لعبة سلاحف النينجا، في متابعة سريعة، مبيعاتٍ فاقت توقعاتنا للربع الحالي، وأودّ أن أضيف أن لعبة لوراوند تفوقت عليها بشكلٍ ملحوظ، ليس فقط بتجاوزها المجموعة الأكثر مبيعًا سابقًا، بل بفارقٍ كبير. والخبر السار هو أن لعبة أسرار ستريكسهافن، التي صدرت بعد ثلاثة أشهر فقط، تفوقت بسهولة على لعبة لوريل غير المجهزة أيضًا. لذا، نشهد طلبًا قويًا على اللعبة، سواءً كان ذلك على عوالم أخرى أو على حقوق الملكية الفكرية الخاصة بالشركة.

كريس كوكس (الرئيس التنفيذي)

هذا مفيد للغاية، شكرًا لك. وكريس، ربما يكون هذا سؤالًا أوسع نطاقًا بخصوص ماجيك أرينا. أعتقد أن أرينا لا تمثل اليوم سوى أقل من 10% إلى 15% من سوق الألعاب. عندما طُرحت لأول مرة، أعتقد أنها كانت ستصل إلى 2025 من سوق ماجيك. وقد ذكرتَ سابقًا أننا قد نشهد إعادة تصميم لأرينا لتتماشى بشكل أكبر مع النمو القوي الذي شهدتموه في بقية هذا القطاع. الصفقة التي أعلنتَ عنها لأرينا، أعتقد أنها جزء من المكاسب المحتملة أو تتماشى مع ما يجب أن نراه أكثر في المستقبل، أو أنها استراتيجية أكثر أهمية بالنسبة لكم لأرينا؟ حسنًا، أعتقد أنها مهمة بالنسبة لنا. لذا أعتقد أن الصفقة التي تتحدث عنها هي مع شركة والت ديزني لإضافة مارفل وسبايدرمان، ومجموعات مارفل المستقبلية. من المهم بالنسبة لنا أن يكون هناك توافق تام بين ما يمكن للشخص شراؤه من متجر هوايات أو من وول مارت وما يمكنه لعبه عبر الإنترنت. هذا ببساطة نظام بيئي أكثر متعة وتكاملًا. لذا أعتقد جازماً أن هذا سيُعزز من مكانة ماجيك الرقمية ولعبة ماجيك ككل. مع ذلك، أعتقد أن ما نراه في أرينا، ولماذا تُشكل نسبةً متناقصة من إجمالي مبيعات ماجيك، هو أن أرينا صُممت لنمط لعب واحد، يُسمى ستاندرد، وهو نمط تنافسي فردي. صحيح أنه ممتع وشائع، لكن نمو ماجيك يعود في جزء كبير منه إلى إمكانية جمع البطاقات، من خلال أشياء مثل ما فعلناه مع كوليكتور بوسترز وسيكريت لاير، بالإضافة إلى أنماط اللعب ذات الطابع الاجتماعي، كما رأينا مع كوماندير، الذي يُعد الآن النمط الأكثر شعبية في ماجيك. لذا أعتقد أننا سنركز في المستقبل، مع استثمارنا في إصدارات رقمية جديدة من ماجيك، سواءً في أرينا أو خارجها، على تلك الأفكار التي دفعت النظام البيئي ككل. أي المزيد من العوالم الخارجية، والمزيد من إمكانية جمع البطاقات، والمزيد من إمكانية التداول، والمزيد من اللعب الجماعي الاجتماعي. ونحن نعمل على ذلك بالفعل. أعتقد أن هذه الأمور ستنتشر تدريجياً على مدار عامين، وسيكون ذلك من فريق الساحة وكذلك من الفرق الموهوبة الأخرى التي نعمل معها.

أربين كوشارا

هذا مفيد للغاية. شكرًا جزيلًا. شكرًا جزيلًا. سؤالنا الأخير هذا الصباح من أنتوني بوناديا من ويلز فارجو. تفضل بطرح سؤالك.

أنتوني بوناديا (محلل أسهم)

أهلًا يا شباب، شكرًا لكم على سؤالي. حسنًا، سأتابع موضوع إطلاق Magic، وبالنظر إلى النجاح الذي حققتموه مع Strixhaven وLorwyn، هل غيّر ذلك رأيكم في مزيج عوالم ما وراء الملكية الفكرية مقابل مجموعات الملكية الفكرية الخاصة بكم، وكيف تنظرون إلى هذا المزيج بشكل عام في هذه المرحلة؟ أعتقد أننا دائمًا ما نبحث عن المزيج الأمثل، وهو في الواقع مزيج من الإلهام الإبداعي لفريق Magic، وآراء الجمهور، وما هو متاح ومتى، بالإضافة إلى تقلبات وتيرة الإصدارات. أعتقد أننا في وضع جيد الآن. هل يمكن أن يكون هناك هامش خطأ بنسبة 10% تقريبًا فيما يتعلق بنسبة الملكية الفكرية الخاصة مقابل نسبة عوالم ما وراء الملكية الفكرية؟ نعم. هل أعتقد أن أشياءً مثل مسلسل Netflix الجديد، الذي سيكون رائعًا، وربما أحد أكبر أحداث الرسوم المتحركة التي ساهمت Netflix في الاستثمار فيها، يمكن أن تؤثر إيجابًا على مزيج الملكية الفكرية الخاصة؟ أعتقد، في النهاية، أنه مكسب للجميع. إنه مكسبٌ لجمهورنا، إذ سيزداد عددهم ويزداد حماسهم. وهو مكسبٌ لنا أيضاً، لأننا سنتمكن من بيع المزيد من مجموعات ماجيك، وفي النهاية، سيكون مكسباً لعوالمنا الأخرى، ليس فقط لشركائنا، لأن المزيد من الناس سيشترون ماجيك ويلعبونها، وستتاح لهم فرصٌ أكبر للمشاركة فيها. فهمت. هذا مفيد. أما بالنسبة للعبة مونوبولي جو، فيبدو أن مبيعاتها تراجعت قليلاً في الربع الأول، لكنها ظلت ثابتةً إلى حدٍ كبير خلال الأرباع القليلة الماضية. هل يمكنك التحدث قليلاً عما تلاحظه هناك، وماذا تتضمنه التوجيهات؟ نعم. لا تزال مونوبولي جو، بصراحة، لعبةً جبارة. فريق سكوبلي يبدع حقاً. لديهم لعبة رائعة، وشراكات ممتازة، وتعاونات رائعة. ستكون هذه اللعبة محركاً هاماً لتفاعل الجمهور لسنواتٍ طويلة قادمة، وستساهم بشكلٍ كبير في أرباح هاسبرو. كما تعلمون، يُعادل هذا تقريبًا عائدات ترخيص ومبيعات منتجات تُضاهي عائدات فيلمين ضخمين سنويًا، وهذا أمرٌ رائع حقًا. ونحن نُقدّر شراكتنا مع سكوبلي، ونُقدّر تفاعل مُعجبينا مع اللعبة. شكرًا لكم جميعًا.

كريس كوكس (الرئيس التنفيذي)

شكرًا لكم. سيداتي وسادتي، بهذا نختتم جلسة الأسئلة والأجوبة، ونختتم مكالمتنا اليوم. نشكركم على اهتمامكم ومشاركتكم. يمكنكم الآن إغلاق خطوطكم.

تنويه: هذا النص مُقدّم لأغراض إعلامية فقط. مع حرصنا على الدقة، قد توجد أخطاء أو سهو في هذا النسخ الآلي. للاطلاع على البيانات الرسمية للشركة ومعلوماتها المالية، يُرجى الرجوع إلى ملفات الشركة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية وبياناتها الصحفية الرسمية. تعكس تصريحات المشاركين في الشركة والمحللين وجهات نظرهم في تاريخ هذه المكالمة، وهي قابلة للتغيير دون إشعار مسبق.