عقدت شركة نورثرن تكنولوجيز (ناسداك: NTIC ) مؤتمرها الهاتفي الخاص بأرباح الربع الثالث يوم الخميس. فيما يلي النص الكامل للمكالمة.

يتم تشغيل هذا المحتوى بواسطة واجهات برمجة تطبيقات Benzinga. للحصول على بيانات مالية شاملة ونصوصها، تفضل بزيارة https://www.benzinga.com/apis/ .

يمكنكم الوصول إلى المكالمة كاملة على الرابط التالي: https://edge.media-server.com/mmc/p/vqvp3kq8/

ملخص

أعلنت شركة Northern Technologies عن زيادة بنسبة 12.6٪ على أساس سنوي في صافي المبيعات الموحدة للربع الثالث من عام 2026، مدفوعة بالطلب القوي على حلول Zerust و Natur-Tec.

على الرغم من المبيعات القياسية، واجهت الشركة خسارة صافية قدرها 263 ألف دولار بسبب ارتفاع تكاليف المواد الخام نتيجة للصراعات في الشرق الأوسط، مما أثر سلبًا على هوامش الربح الإجمالية بمقدار 477 نقطة أساس.

لا تزال الإدارة متفائلة بشأن الربع الرابع، وتتوقع تحسن الربحية من خلال مبادرات التسعير والمشتريات، وتوسيع نطاق المنتجات ذات الهوامش الربحية الأعلى، والاستفادة من المشاريع المشتركة.

ارتفعت مبيعات شركة زيرست للنفط والغاز بنسبة 72.3%، بينما وصلت مبيعات شركة ناتور-تيك إلى مستوى قياسي بلغ 6.1 مليون دولار، وذلك بفضل التعاونات الجديدة في مجال تغليف المواد الغذائية وأكواب الشتلات القابلة للتحلل الحيوي في الهند.

تخطط الشركة لبيع منشأتها في بيتشوود بولاية أوهايو، بهدف توحيد العمليات وتحسين المرونة المالية، وتتوقع الحصول على أكثر من مليون دولار من العائدات.

ارتفعت مبيعات المشاريع المشتركة بنسبة 15.1%، مع وجود اتجاهات مستقرة في الصين واحتمالية التعافي في الأسواق الأوروبية بسبب تدابير التحفيز الاقتصادي.

يشمل التركيز الاستراتيجي خفض الديون، وتعزيز الكفاءة التشغيلية، والاستفادة من فرص الأسواق الناشئة، لا سيما في البرازيل والهند.

النص الكامل

المشغل

أهلاً وسهلاً بكم في مؤتمر شركة نورثرن تكنولوجيز للإعلان عن أرباح الربع الثالث من عام ٢٠٢٦، والذي سيُبث عبر الإنترنت. جميع المشاركين حالياً في وضع الاستماع فقط. بعد انتهاء عرض المتحدث، ستُعقد جلسة أسئلة وأجوبة، وسيتم تقديم التعليمات اللازمة حينها. يُسجل هذا المؤتمر. وكجزء من نقاش اليوم، سيُدلي ممثلو شركة نورثرن تكنولوجيز ببعض التصريحات التطلعية بشأن النتائج المالية والتشغيلية المستقبلية للشركة، بالإضافة إلى خططها وأهدافها وتوقعاتها.

يرجى العلم بأن هذه البيانات التطلعية مشمولة بأحكام الملاذ الآمن لقانون إصلاح التقاضي في الأوراق المالية الخاصة لعام 1995، وأن شركة نورثرن تكنولوجيز قررت الاستفادة من حماية الملاذ الآمن لهذه البيانات. كما يرجى العلم بأن النتائج الفعلية قد تختلف اختلافًا جوهريًا عن تلك المذكورة أو المُضمّنة في البيانات التطلعية نظرًا لمخاطر وشكوك معينة، بما في ذلك تلك الموضحة في أحدث تقرير سنوي لشركة نورثرن تكنولوجيز على النموذج 10-K، والتقارير الفصلية اللاحقة على النموذج 10-Q، والبيانات الصحفية الأخيرة.

يرجى الاطلاع على هذه التقارير وغيرها من الإفصاحات المستقبلية التي ستقدمها شركة نورثرن تكنولوجيز إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. وتخلي شركة نورثرن تكنولوجيز مسؤوليتها عن أي التزام بتحديث أو مراجعة بياناتها التطلعية. سأترك الآن المجال للسيد باتريك لينش، الرئيس التنفيذي لشركة نورثرن تكنولوجيز. تفضل سيدي.

باتريك لينش، الرئيس التنفيذي

صباح الخير. أنا باتريك لينش، الرئيس التنفيذي لشركة نورثرن تكنولوجيز، ويرافقني هنا مات وولفيلد، المدير المالي للشركة. يُرجى العلم أنه تم إصدار بيان صحفي في وقت سابق من صباح اليوم بخصوص نتائجنا المالية للربع الثالث من السنة المالية 2026، وهو متاح على موقع ntic.com. خلال مكالمة اليوم، سنستعرض جوانب رئيسية مختلفة من نتائجنا المالية للربع الثالث من السنة المالية 2026، ونقدم تحديثًا موجزًا عن أعمالنا، ثم نختتم بجلسة أسئلة وأجوبة.

يرجى ملاحظة أنه عند مناقشة الأداء السنوي، فإننا نشير إلى الربع الثالث من السنة المالية 2026 مقارنةً بالربع الثالث من السنة المالية السابقة. وقد ساهم الطلب العالمي القوي وزيادة استخدام حلولنا في مجال منع التآكل "زيرست" والبلاستيك الحيوي "ناتور-تك" في تحقيق مبيعات موحدة ربع سنوية قياسية جديدة. إلا أن اضطرابات الشحن عبر مضيق هرمز خلال الربع، والناجمة عن تصاعد حدة الصراع مؤخرًا في الشرق الأوسط، ساهمت في زيادة ملحوظة في تكاليف المواد الخام.

أدى ارتفاع تكاليف المدخلات إلى انخفاض هامش الربح الإجمالي بنحو 477 نقطة أساس على أساس سنوي، ونقدر أن الربح الإجمالي قد تأثر سلبًا بنحو مليار دولار أمريكي بناءً على مستويات هامش الربح الإجمالي قبل تصاعد الأعمال العدائية بين الولايات المتحدة وإيران. ونعتقد أن ضغط التكاليف في الربع الثالث كان مؤقتًا، ونسعى إلى تنفيذ مبادرات التسعير والمشتريات التي نتوقع أن تُحسّن هامش الربح الإجمالي والربحية في الربع الرابع.

نظراً لأن الوصول إلى مستويات الربحية التي خططنا لها يستغرق وقتاً أطول من المتوقع، نعتقد أنه يجب على شركة نورثرن تكنولوجيز التركيز على المبادرات التي تقع ضمن نطاق سيطرتنا لتحقيق نمو أكثر ربحية، بما في ذلك توسيع مبيعات حلول زيرست للنفط والغاز ذات الهامش الربحي الأعلى، وتوسيع نطاق تطبيقات ناتشر-تك عالمياً. ولا تزال سيولتنا ومرونتنا المالية قوية، مدعومة برأس مال كبير ضمن شبكة مشاريعنا المشتركة، وعائدات متوقعة تزيد عن مليون دولار أمريكي من عملية بيع منشأتنا في بيتشوود، أوهايو، والتي من المتوقع إتمامها في السنة المالية 2027.

إن مرونة نموذج أعمالنا، واستمرار الطلب على تقنياتنا، وتركيزنا على التنفيذ، كلها عوامل تمنحنا الثقة في تحقيق نتائج أقوى وأكثر ربحية في الربع الرابع. لذا، وبعد هذه النظرة العامة، دعونا نتناول بمزيد من التفصيل العوامل المؤثرة في نتائج الربع الثالث. ففي الربع الثالث المنتهي في 31 مايو 2026، ارتفع إجمالي صافي مبيعاتنا الموحدة بنسبة 12.6% ليصل إلى 24.2 مليون دولار أمريكي، مقارنةً بالربع الثالث المنتهي في 31 مايو 2025. وبالنظر إلى توزيع هذه النتائج حسب وحدات الأعمال، فقد شمل ذلك زيادة بنسبة 72.3% في صافي مبيعات قطاع النفط والغاز لشركة زيرست، وزيادة بنسبة 10.3% في صافي مبيعات قطاع الصناعات لشركة زيرست، وزيادة بنسبة 5% في مبيعات شركة ناتشر-تك.

بالانتقال إلى مبيعات مشاريعنا المشتركة، التي لا ندرجها في بياناتنا المالية الموحدة، فقد ارتفع إجمالي صافي مبيعات مشاريعنا المشتركة للربع الثالث من السنة المالية 2026 بنسبة 15.1% على أساس سنوي ليصل إلى 26.7 مليون دولار أمريكي، مما يعكس تحسن الطلب على أساس سنوي في العديد من مشاريعنا المشتركة. ونواصل مراقبة الاتجاهات في أسواقنا الأوروبية عن كثب بحثًا عن مؤشرات على الاستقرار بعد سنوات من انخفاض الطلب، وذلك مع بدء الحكومات في تطبيق حزم تحفيز اقتصادي موجهة.

نتوقع أن يؤدي أي انتعاش اقتصادي ناتج عن حزم التحفيز هذه إلى تأثير إيجابي على دخلنا التشغيلي لمشروعنا المشترك في الفترات المقبلة، لا سيما في ألمانيا. واستمرت اتجاهات المبيعات المستقرة في شركتنا التابعة المملوكة بالكامل، نورثرن تكنولوجيز تشاينا. وانخفض صافي مبيعات نورثرن تكنولوجيز تشاينا في الربع الثالث من السنة المالية 2026 بنسبة تقل عن 1% ليصل إلى 4.5 مليون دولار أمريكي. وكما ذكرت سابقًا، نظرًا لأن غالبية مبيعات نورثرن تكنولوجيز في الصين مخصصة للاستهلاك المحلي الصيني، فإننا نعتقد أن تعرض نورثرن تكنولوجيز تشاينا للتعريفات الجمركية الأمريكية محدود.

نتوقع استمرار تحسن الطلب في الصين خلال السنة المالية 2026، مما سيدعم زيادة المبيعات والأرباح في السوق. وعلى أساس سنوي، ارتفعت مبيعات شركة نورثرن تكنولوجيز في الصين بنسبة 12.8% لتصل إلى 17.8 مليون دولار أمريكي، مقارنةً بـ 15.8 مليون دولار أمريكي خلال الفترة نفسها من السنة المالية الماضية. ونعتقد أن الصين ستصبح على الأرجح سوقًا مهمة لقطاعي البلاستيك الصناعي والحيوي لدينا، لذا سنواصل اتخاذ خطوات لتعزيز عملياتنا في هذه المنطقة.

ننتقل الآن إلى قطاع النفط والغاز في شركة زيرست. بلغت مبيعات زيرست في هذا القطاع 2.2 مليون دولار أمريكي، مسجلةً رقماً قياسياً في الربع الثالث، بزيادة قدرها 72.3% مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي. ويعكس هذا النمو الاستثمارات التي ضخّناها في بنيتنا التحتية العالمية للمبيعات، وتزايد اعتماد حلولنا الخاصة بفحص آبار النفط والغاز (VCI) في قطاع النفط والغاز العالمي. ويُعدّ هذا الربع الرابع على التوالي الذي تتجاوز فيه مبيعات زيرست في قطاع النفط والغاز مليوني دولار أمريكي، وعلى أساس سنوي، تجاوزت المبيعات 10 ملايين دولار أمريكي لأول مرة في تاريخ الشركة.

نشعر بالتفاؤل إزاء هذه التوجهات، إذ يزداد الإقبال على حلولنا للوقاية من التآكل، ونعمل على تطوير تطبيقات جديدة لها في سوق النفط والغاز العالمي. خلال الربع الثالث، شهدنا ارتفاعًا في مبيعات النفط والغاز على أساس سنوي في الشرق الأوسط وأمريكا الشمالية والهند والصين، من عملاء جدد وحاليين على حد سواء، مما يعكس إسهام الاستثمارات الأخيرة التي ضخناها لتعزيز فريق المبيعات وتوفير موارد إضافية لدعم النمو المستقبلي.

وقد ساهم ذلك في تحسين خطة مبيعاتنا، حيث توسعت الفرص المتاحة وزاد حجمها. وتشمل هذه الخطة فرصًا عالمية لحماية خزانات تخزين النفط فوق سطح الأرض، وأغلفة خطوط الأنابيب، ومنصات النفط البحرية من التآكل. ونظرًا لطبيعة هذه الصناعة، فمن الطبيعي أن تشهد مبيعات شركة زيرست للنفط والغاز بعض التقلبات. ومع ذلك، نتوقع أن نشهد تحسنًا ملحوظًا في مبيعات وأرباح شركة زيرست للنفط والغاز خلال السنة المالية 2026، وذلك بفضل استثمارنا الأمثل لهذه المنتجات وكبح جماح نمو النفقات التشغيلية.

بالانتقال إلى أعمالنا في مجال البلاستيك الحيوي "ناتور-تك"، حققت مبيعاتنا في الربع الثالث رقماً قياسياً ربع سنوي بلغ 6.1 مليون دولار، مسجلةً بذلك زيادة بنسبة 5% على أساس سنوي. ونواصل سعينا لاغتنام العديد من الفرص الأكبر في أمريكا الشمالية والهند، والتي نعتقد أنها ستعزز مبيعات "ناتور-تك" بشكل أكبر في الأرباع القادمة. وفي أمريكا الشمالية، تم اختيار "ناتور-تك" مؤخراً للانضمام إلى برنامج ابتكار التغليف التابع للرابطة الدولية للمنتجات الطازجة، حيث نعمل على تطوير حلول التغليف القابلة للتحلل الحيوي والمناسبة لتطبيقات تغليف المواد الغذائية.

في الهند، أعلنا عن تعاون مع شركة باير لتطوير أكواب شتلات قابلة للتحلل الحيوي والتسميد، مخصصة للاستخدام في المشاتل. من المتوقع أن تبدأ هذه المبادرة بتجارب رائدة في مشاتل الخضراوات والفواكه، وإذا ما تم التحقق من صحتها بنجاح، فقد تُتيح تطبيقًا جديدًا وهامًا لمنصة موادنا القابلة للتسميد. تستند هذه المبادرات إلى فرص جديدة لتغليف المواد الغذائية ناقشناها في اجتماعات سابقة، وتُظهر النطاق المتنامي للأسواق التي يُمكن لشركة ناتور-تك أن تُقدم فيها بديلاً عمليًا للبلاستيك التقليدي.

بشكل عام، نعتقد أن شركة ناتور-تك رائدة في مجال البلاستيك القابل للتحلل الحيوي، وتتمتع بموقع متميز لتحقيق المزيد من النمو في الولايات المتحدة وعلى الصعيد الدولي، حيث نتوقع استمرار نمو المبيعات مع مرور الوقت. قبل أن أترك المجال لمات، أود أن أشيد بالعمل الجاد والتفاني الذي يبذله فريقنا العالمي من الموظفين وشركاء المشاريع المشتركة. إن نجاحنا وقدرتنا على تجاوز الفترات الاقتصادية الأكثر تعقيدًا هما نتيجة مباشرة لجهودهم.

بعد هذه النظرة العامة، اسمحوا لي الآن أن أترك المجال لمات ولسفيلد لتلخيص نتائجنا المالية للربع الثالث من السنة المالية 2026.

ماثيو ولسفيلد، المدير المالي

شكرًا لك يا باتريك. مقارنةً بالفترة نفسها من السنة المالية السابقة، ارتفع صافي مبيعات شركة NTIC الموحدة بنسبة 12.6% في الربع الثالث من السنة المالية 2026، مسجلاً بذلك الربع الثاني على التوالي من النمو السنوي المكون من رقمين. كما ارتفعت المبيعات في مشاريعنا المشتركة العالمية بنسبة 15.1% في الربع الثالث. وارتفع الدخل التشغيلي للمشاريع المشتركة في الربع الثالث بنسبة 12.2% مقارنةً بالفترة نفسها من السنة المالية السابقة، ويعود ذلك بشكل أساسي إلى ارتفاع المبيعات في مشاريعنا المشتركة. وارتفع إجمالي المصاريف التشغيلية للربع الثالث من السنة المالية 2026 بنسبة 5.3% ليصل إلى 10.2 مليون دولار أمريكي، ويعود ذلك بشكل أساسي إلى ارتفاع مصاريف البيع والمصاريف الإدارية والعمومية، بالإضافة إلى مصاريف البحث والتطوير، مقارنةً بالفترة نفسها من السنة المالية السابقة. وبلغت نسبة المصاريف التشغيلية إلى مبيعات الربع الثالث 42% مقارنةً بنسبة 44.9% في الفترة نفسها من السنة المالية السابقة. ونتوقع أن تنمو المبيعات الفصلية بوتيرة أسرع من نمو المصاريف التشغيلية، وذلك مع استمرارنا في الاستفادة من الاستثمارات والتحديثات الأخيرة في عملياتنا العالمية. بلغ إجمالي الربح كنسبة مئوية من صافي المبيعات 33.6% خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 31 مايو 2026، مقارنةً بـ 38.4% خلال الفترة نفسها من السنة المالية السابقة. وكما ذكر باتريك، تأثر هامش الربح الإجمالي للربع الثالث بشكل رئيسي بارتفاع تكاليف المواد الخام نتيجةً للنزاع في الشرق الأوسط وتعطل حركة الشحن عبر مضيق هرمز.

نتوقع تحسن هامش الربح الإجمالي بشكل متتابع خلال الربع الرابع من السنة المالية 2026. أعلنت شركة NTIC عن خسارة صافية قدرها 263,000 دولار أمريكي، أو 0.03 دولار أمريكي للسهم الواحد، خلال الربع الثالث من السنة المالية 2026، مقارنةً بصافي ربح قدره 122,000 دولار أمريكي، أو 0.01 دولار أمريكي للسهم المخفف، خلال الربع الثالث من السنة المالية 2025. وفي الربع الثالث من السنة المالية 2026، بلغت الخسارة الصافية المعدلة لشركة NTIC (غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً) 158,000 دولار أمريكي، أو 0.02 دولار أمريكي للسهم المخفف، مقارنةً بصافي ربح معدل (غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً) قدره 228,000 دولار أمريكي، أو 0.02 دولار أمريكي للسهم المخفف، خلال الربع الثالث من السنة المالية 2025.

يتوفر بيان توفيقي بين المعايير المحاسبية المقبولة عموماً (GAAP) والمعايير غير المتوافقة معها في بياننا الصحفي الخاص بأرباح الربع الثالث من السنة المالية 2026، والذي صدر صباح اليوم. في 31 مايو 2026، بلغ رأس المال العامل 20 مليون دولار أمريكي، بما في ذلك 7.3 مليون دولار أمريكي نقداً وما يعادله، مقارنةً بـ 20.4 مليون دولار أمريكي، بما في ذلك 7.3 مليون دولار أمريكي نقداً وما يعادله، في 31 أغسطس 2025. وفي 31 مايو 2026، بلغ إجمالي ديوننا المستحقة 14.8 مليون دولار أمريكي. وشمل ذلك 11.8 مليون دولار أمريكي من القروض بموجب خط الائتمان المتجدد الحالي، مقارنةً بـ 9.3 مليون دولار أمريكي في 31 أغسطس 2025.

يُعدّ خفض الديون من خلال التدفق النقدي التشغيلي الإيجابي وتحسين كفاءة رأس المال العامل من أولوياتنا الاستراتيجية على المدى القريب. خلال الربع الثالث من السنة المالية 2026، التزمنا بخطة لبيع منشأتنا في بيتشوود، أوهايو، والتي كانت تُستخدم تاريخيًا لقطاع زيرست. ونتيجةً لذلك، قمنا بإعادة تصنيف القيمة الدفترية للمنشأة بمقدار 869,000 دولار أمريكي، من بند الممتلكات والمنشآت والمعدات إلى بند الأصول المحتفظ بها للبيع في الميزانية العمومية الموحدة بتاريخ 31 مايو 2026.

في 31 مايو 2026، تلقينا خطاب نوايا غير ملزم لشراء العقار مقابل 1.15 مليون دولار نقدًا، رهناً بفترة فحص معتادة وإبرام اتفاقية بيع وشراء نهائية. نتوقع إتمام عملية بيع العقار خلال السنة المالية 2027. في 31 مايو 2026، بلغت استثمارات الشركة في مشاريع مشتركة 30.4 مليون دولار، منها 54.4% أو 16.5 مليون دولار نقدًا، بينما استُثمر الرصيد المتبقي بشكل أساسي في رأس المال العامل.

ختامًا لبياننا المُعدّ، نعتقد أن نتائجنا للربع الثالث تُظهر استمرار قوة أعمالنا ومرونتها، ويتجلى ذلك في تحقيق مبيعات قياسية موحدة ربع سنوية ونمو ملحوظ في منصاتنا الأساسية للوقاية من التآكل والبلاستيك الحيوي. وبينما تأثرت الربحية خلال الربع بارتفاع حاد في تكاليف المواد الخام نتيجة للاضطرابات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، فإننا نعتقد أن هذا الضغط كان مؤقتًا ولا يُغير نظرتنا إلى إمكانات أرباح الشركة على المدى الطويل.

مع دخولنا الربع الأخير من السنة المالية 2026، نتوقع استمرار نمو المبيعات وتحسن الربحية مدعومًا بسياسات التسعير وإدارة النفقات بكفاءة. كما نواصل تركيزنا على تطوير منتجات ZR ذات الهوامش الربحية الأعلى، واستكشاف فرص النفط والغاز، وتوسيع نطاق تطبيقات تقنية الطبيعة عالميًا. ونعتقد أن هذه العوامل تُمكّن شركة NTIC من تحقيق أداء مالي أقوى وتدفقات نقدية أكبر في الأرباع القادمة. بعد هذه النظرة العامة، يسعدني أنا وباتريك الإجابة على أسئلتكم.

المشغل

شكرًا لكم. سيداتي وسادتي، لطرح سؤال الآن، يُرجى الضغط على زر النجمة ١١ على هاتفكم وانتظار الإعلان عن اسمكم. لسحب سؤالكم، اضغطوا على زر النجمة ١١ مرة أخرى. يُرجى الانتظار ريثما نُجهز قائمة الأسئلة والأجوبة. السؤال الأول من قائمة المشاركين، تيموثي كلاركسون مع بن كليمنتس. خطكم مفتوح الآن.

تيموثي كلاركسون

يا جماعة، عندي سؤالين. كنت أتساءل عما إذا كنتم ستفصلون قطاع النفط والغاز. قلتم إنكم فعلتم ذلك بالفعل، ومن المتوقع أن تصل أرباحكم إلى حوالي 10 ملايين دولار. أعتقد أن هذا المبلغ سنوي. ما مدى ربحية هذا القسم الآن؟ هل ستكون أرباحه الصافية 10% أم 5%، أم أنكم لا تنظرون إليه من هذه الزاوية أصلاً؟

ماثيو ولسفيلد، المدير المالي

لا ننظر إلى هذا النشاط تحديدًا كعمل تجاري منفصل قائم بذاته. بمعنى آخر، يمكننا بالتأكيد النظر إلى قطاع النفط والغاز ونقول: نعم، نتوقع أن يبلغ إجمالي الإيرادات من النفط والغاز حوالي 10 ملايين لهذا العام. نعرف هوامش الربح الإجمالية، ونعرف مقدار المساهمة المتوقعة. يمكننا بالتأكيد ملاحظة كيف تتسارع الأمور في قطاع النفط والغاز بشكل عام، وبالتأكيد مع توقعاتنا لما سيحدث وما نتوقع رؤيته في الربع الأخير، فإن ذلك سيساهم بشكل كبير في تحقيق الربحية.

إذن، هذه هي العوامل الرئيسية التي ستساهم في هذا النمو. إذا نظرنا إلى إيرادات النفط والغاز في الربع الثالث من هذا العام مقارنةً بالربع الثالث من العام الماضي، فسنجد أنها ارتفعت بشكل ملحوظ، بنسبة 72%. وبالمقارنة، فإنّ خيبة الأمل تكمن في انخفاض إيرادات الربع الثالث مقارنةً بالربع الثاني، وذلك عند النظر إلى أرقام إيرادات النفط والغاز السابقة. وكان المتوقع أن نواصل تعزيز إيرادات النفط والغاز.

وبالتالي، من الواضح أن هناك فرقًا كبيرًا مقارنةً بالربع الثالث السابق. كما تعلمون، كانت هناك بعض مشاكل الشحن، وبعض المشاريع الكبيرة التي تم إصدار فواتيرها في يونيو. سيساهم ذلك بشكل كبير في تحسين هامش الربح الإجمالي في الربع الرابع، مما يمنحني ثقة أكبر في أرقامنا مقارنةً بتوقعاتنا، خاصةً مع إصدار الفواتير في هذه المرحلة، بعد مرور 40 يومًا من الربع الرابع.

تيموثي كلاركسون

بالتأكيد. لكنني أعني، بشكل عام، أن هوامش الربح الإجمالية في قطاع النفط والغاز أعلى من هوامش الربح الإجمالية في بقية الشركة.

ماثيو ولسفيلد، المدير المالي

نعم. ونتوقع أن ينعكس ذلك على الأداء العام. كما تعلمون، كان التأثير الأكبر الذي واجهناه خلال الربع، ولكن إذا نظرنا إلى الأداء العام، نجد أن الإيرادات كانت قوية في جميع القطاعات. وارتفعت مساهمة المشاريع المشتركة إجمالاً. وتمكّنا من الحفاظ على نفقات التشغيل عند مستوى 5%، وهو ما خططنا له. تمثلت المشكلة الرئيسية في تأثير ارتفاع أسعار البولي إيثيلين بأكثر من 30% على هامش الربح الإجمالي، نتيجة للصراعات الدائرة في الشرق الأوسط.

لقد شهدنا الآن هذا النمو. ولاحظنا، إذا نظرنا إلى الأسواق، عودة أسعار البولي إيثيلين إلى مستويات أغسطس 2025. ونتوقع أن يستمر هذا التأثير، كما رأينا بالفعل، خلال شهري مايو ويونيو. وقد لاحظنا هذا التأثير على مخزوننا. وتمكّنا من تحميل عملائنا جزءًا كبيرًا من هذه الزيادات في التكاليف. ولكن في نهاية المطاف، انخفض هامش الربح الإجمالي لدينا بنسبة ضئيلة نتيجةً لهذا الوضع.

لذا، ما زلنا متفائلين للغاية بالنظر إلى ما شهدناه في يونيو، وبالنظر إلى حجم الطلبات المتراكمة لشهري يوليو وأغسطس، نتوقع أن يكون الربع الأخير من العام قويًا للغاية. من المفترض أن يكون هذا الربع الأقوى لنا هذا العام، وسيمنحنا بالتأكيد زخمًا كبيرًا لما نتوقع تحقيقه في السنة المالية 2027. ذكرتم أن هناك بعض الأمور الإيجابية تحدث في ألمانيا. هل يمكنكم توضيح ذلك أكثر؟

أعتقد أن الجانب الإيجابي، عندما أنظر إلى ما يحدث في ألمانيا وما شابه، هو أننا نرى من منظور الإيرادات أن الإيرادات تتعافى، بل وتتعافى مقارنةً بالفترات السابقة. بدأنا نلمس نوعًا من الاستقرار، ونأمل أن نكون قد تجاوزنا أدنى مستويات التراجع، وأننا بدأنا نتعافى من الناحية الصناعية، إذا تمكنوا من إيجاد حلول لبعض الأمور على مستوى الدولة، فيما يتعلق بأسعار الطاقة وغيرها، ونأمل أن يستمر هذا الاتجاه من وجهة نظرنا.

وأفترض أنكم تسعون دائمًا لخفض النفقات قدر الإمكان. أجل، بالتأكيد. لكن أعتقد أن أحد أهم تعليقات باتريك، عند النظر إلى الأمر، هو أننا نعمل على زيادة الإيرادات. نتوقع أن تكون إيرادات الربع الرابع أعلى من إيرادات الربع الثالث، ونتوقع أن تبقى نفقاتنا ثابتة نسبيًا. لذا، لن نقول إن سبب عدم تحقيقنا أرباحًا هذا الربع هو زيادة نفقاتنا واستثماراتنا.

وصلنا الآن إلى مرحلةٍ استكملنا فيها استثماراتنا، ونحافظ على استقرار الوضع قدر الإمكان، ونشهد نموًا في الإيرادات، حيث نتوقع أن يؤدي ارتفاعها إلى زيادة هامش الربح الإجمالي. وهذا ما أتوقعه في الربع الأخير من السنة المالية 2027، وطوال السنة المالية 2027. ولا توجد لدينا خطط استثمارية كبيرة، سواءً من ناحية الموظفين أو من ناحية شراء رأس المال في أمريكا الشمالية خلال السنة المالية 2027.

من بين الأمور التي نمتلكها، أنه بفضل النمو الذي نشهده في قطاع النفط والغاز في البرازيل، والنمو الذي نشهده في شركة ناتشر تك إنديا، والفرص الواعدة التي نتوقعها خلال السنوات القادمة، تستثمر هذه الشركات في منشآت جديدة لتلبية الطلب المتزايد. لذا، ستكون هناك بعض الاستثمارات، ولكنها ستكون على مستوى الشركات التابعة، وليس على مستوى شركة ناتشر تك إنديا الأم.

تيموثي كلاركسون

حسنًا. من الواضح أنني أتطلع بشوق لرؤية تحسن الربحية، وما زلتُ أتابع العمل. شكرًا لكِ على وقتكِ. شكرًا لكِ يا ديبي.

المشغل

شكراً لكم. سؤالنا التالي من أحد أعضاء الفريق، جون ميريوود، مستشار الثروة في شركة أسيند، وجيلانيس مالفين.

جون ميريوود

شكراً لك، صباح الخير. لديّ سؤالان. أولاً، هل يمكنك توضيح كيفية تعاملك مع قدرتك على توفير المواد الخام المستخدمة، على سبيل المثال، في شركة "نيتشر تك"، أو حتى الاستغناء عن استيراد المواد الخام من الشرق الأوسط، إن أمكن، وكيف سيساهم ذلك في خفض تكلفة المواد الخام؟

باتريك لينش، الرئيس التنفيذي

أعتقد أن النقطة الأهم التي يجب توضيحها هي أننا لا نستورد أي مواد خام من الشرق الأوسط. الأمر ببساطة يتعلق بتأثير الوضع في الشرق الأوسط على أسعار المواد الخام عالميًا. لذا، لا نستورد حاليًا من أي مكان. لكن من الواضح أن هناك حجمًا هائلًا من التجارة العالمية يمر عبر المضائق. وهذا التأثير المتتالي هو ما تسبب في ارتفاع أسعار LDP بأكثر من 30%.

هذا التأثير المتتالي هو ما لاحظناه والذي تسبب في زيادة أسعار العديد من المواد الكيميائية الأساسية الأخرى التي تدخل في تركيب بعض موادنا المسحوقة وما شابهها. لذا، من وجهة نظر الإنتاج، أمضينا السنوات الثلاث الماضية في دراسة تنويع قدراتنا الإنتاجية في الصين والهند، والإنتاج والتعاقد من الباطن في فيتنام وتايلاند، وغيرها من المناطق، حتى نتمكن من الاستفادة من أي تغييرات أو فرص في التعريفات الجمركية في تلك الدول.

ما زلنا نواصل العمل على تلك الخطة. ولذلك، فقد تمكّنا خلال السنوات الثلاث الماضية من بناء القدرة على التوريد من مناطق مختلفة حول العالم للحصول على أفضل الأسعار الممكنة، مما يساهم في خفض تكاليفنا والحفاظ على هوامش ربحنا الإجمالية عند مستويات مستقرة.

جون ميريوود

حسنًا، ممتاز. سؤالي الثاني هو: هل يمكنك التوسع في الحديث عن جهودكم المعلنة مؤخرًا بشأن أكواب الشتلات القابلة للتحلل، وهل يمكن تطبيقها في أمريكا الشمالية، على سبيل المثال، في أسواق الولايات المتحدة وكندا والمكسيك، أو حتى في أمريكا الجنوبية؟ ثانيًا، هل يمكنك توضيح الجدول الزمني الذي قد تُؤتي فيه هذه الجهود ثمارها؟ بمعنى آخر، هل يمكنك الانتقال من مرحلة التجربة والتنفيذ إلى المرحلة التي قد تُؤثر فيها هذه الجهود فعليًا على أرباحكم؟

باتريك لينش، الرئيس التنفيذي

أعتقد أنه يمكن تطبيقه عالميًا. أما بالنسبة للمدة التي سيستغرقها لتحقيق أرباح، فأظن أنهم سيخضعون لفترة تجريبية أخرى. لذا ربما نبدأ التسويق التجاري خلال عام. وقد نشهد بعض المبيعات التجارية خلال عام.

جون ميريوود

فهمت. حسنًا. هذا صحيح. يتركز هذا الجهد في الهند مع شركة باير، ولكنه ذو توجه عالمي. بعبارة أخرى، تجربة. هل يمكنك إنشاء عمليات للقيام بذلك داخل الولايات المتحدة أو كندا، على سبيل المثال، حيث توجد جهود زراعية واسعة النطاق؟

باتريك لينش، الرئيس التنفيذي

بالتأكيد. تطبيقات في تلك البلدان.

جون ميريوود

حسنًا، هل هذا جهد عالمي مع شركة باير؟ بمعنى آخر، ليس الأمر مقتصرًا على الهند فقط.

باتريك لينش، الرئيس التنفيذي

في الوقت الحالي، يقتصر الأمر على الهند. لا أدّعي معرفة كل ما يدور في ذهن شركة باير.

جون ميريوود

حسناً. تمام. تمام. ممتاز. شكراً لك. هذه هي الأسئلة التي كانت لدي.

المشغل

شكراً لكم. سؤالنا التالي قادم من دون هول من شركة DMH للاستثمارات، من بطولة أتلانتا صن المفتوحة.

دون هول

صباح الخير أيها السادة. أعتقد أنكم ذكرتم في مكالمات جماعية سابقة بعض العقود، تحديداً في البرازيل، وربما في دول أخرى، وأظن أنها كانت تخص منتج Xeros. هل تسير هذه العقود كما هو متوقع؟ أم لديكم المزيد من المعلومات عنها؟ أم أنني مخطئ؟

باتريك لينش، الرئيس التنفيذي

لا، أنت محق. كان العقد في البرازيل مرتبطًا بالفرص المتاحة لدينا لوحدات الإنتاج والتخزين والتفريغ العائمة (FPSO) البحرية. وهو عقد بقيمة تزيد عن 14 مليون دولار أمريكي، يمتد لعدة سنوات، ويشهد نموًا متزايدًا. أما بالنسبة لشركتنا التابعة في البرازيل للاستفادة من هذا العقد، فالعمل جارٍ على ذلك منذ عدة فصول. وبالنظر إلى إيرادات النفط والغاز في البرازيل، نجد أن إيرادات الأشهر التسعة المنتهية في مايو 2026، مقارنةً بإيرادات الأشهر التسعة السابقة، قد ارتفعت بنسبة تقارب 70%.

هذا نتيجة لتنفيذ هذا العقد. نتوقع ذلك بناءً على كيفية تقديمنا للخدمات لهذه الشركات. إنه نوع من التأثير التراكمي. ليس الأمر كما لو أن لديك، على سبيل المثال، 4 ملايين دولار سنويًا على مدى ثلاث سنوات. بل هو توسع تدريجي حيث نوفر المواد والخدمات لوحدات الإنتاج والتخزين والتفريغ العائمة (FPSO) البحرية، ونستمر في إضافة المزيد والمزيد. لذا فهو توسع بطيء حتى تصل في السنة الثالثة إلى تنفيذه على عدد من وحدات الإنتاج والتخزين والتفريغ العائمة.

عشرة، كما تعلم، ثلاثة أضعاف عدد وحدات الإنتاج والتخزين والتفريغ العائمة (FPSO) في السنة الثالثة مقارنةً بالسنة الأولى. لذا فهو تراكم تدريجي للمشروع. نعم، المشروع يمضي قدمًا بنجاح، ومن المتوقع أن يؤدي إلى زيادة المبيعات في تلك المنطقة، أليس كذلك؟ نعم. نعم. نعم.

دون هول

حسنًا، جيد. شكرًا جزيلًا. ماذا عن خيارات أخرى، هل هناك احتمالات أخرى مماثلة؟

باتريك لينش، الرئيس التنفيذي

نعم، أعني أن إيرادات النفط والغاز الإجمالية خلال الأشهر التسعة الماضية ارتفعت بنسبة 67%. وهذا يعني أن إيرادات النفط والغاز خارج البرازيل ارتفعت بنسبة 67%، بينما ارتفعت إيرادات النفط والغاز في البرازيل بنسبة 67.7%. ويعود هذا الارتفاع في إيرادات النفط والغاز إلى الفرص المتاحة في أمريكا الشمالية، وتحديدًا في شركتنا التابعة الجديدة في الشرق الأوسط، والتي استثمرنا فيها مبالغ كبيرة خلال الـ 12 إلى 18 شهرًا الماضية، وهي تشهد نموًا ملحوظًا وتحقق إسهامات ملموسة.

لذا، من المتوقع أن نستمر في رؤية نمو كبير في الإيرادات السنوية في جميع مجالات النفط والغاز.

دون هول

أجل. حسناً، شكراً جزيلاً لك. شكراً لك يا دون.

المشغل

شكراً لكم. سؤالنا التالي من بين الحضور. غاس ريتشارد من شركة نوردلاند كابيتال ماركتس. إيلون مفتوح الآن.

غاس ريتشارد

نعم، شكرًا على الإجابة على الأسئلة. أردت فقط الاستفسار عن شركة نوترا تك. كما تعلم، ذكرتم في البيان الصحفي ضغطًا على هامش الربح الإجمالي خلال المكالمة، وتطرقتم إلى المنتجات الجديدة، والتي أتوقع أن تُساهم في تحسين هوامش الربح الإجمالي. كنت أتساءل عما إذا كان بإمكانكم التحدث عن رؤيتكم لتأثير هذين الأمرين على هوامش ربح نوترا تك.

باتريك لينش، الرئيس التنفيذي

أجل، أعني، أعتقد أن هناك جوانب مختلفة، كما تعلم جيدًا، فهناك خطوط أعمال مختلفة داخل شركة نوترا تك، وهناك ما سأسميه أعمال نوترا تك الأساسية التي تتكون من بطانات الأكياس وأدوات المائدة وما شابه. ثم هناك، كما تعلم، تركيبات الراتنج الخاصة التي نعمل عليها لتطبيقات مع شركات أخرى. أعتقد أن ما نلاحظه هو أن جزءًا كبيرًا من إيرادات بطانات أكياس القمامة الأساسية لدينا، هو عمل حساس للتكلفة والسعر.

لذا، وللحفاظ على هذه الإيرادات، نواجه أحيانًا مشكلات في التسعير، وقد أثرت هذه المشكلات، كما تعلمون، على هوامش الربح الإجمالية. هذا ما أشرت إليه في بيان الأرباح بخصوص تأثير ذلك على هوامش الربح الإجمالية لشركة نوترا تك. لم نشهد تحسنًا ملحوظًا في هوامش الربح الإجمالية خلال الأشهر الثمانية عشر الماضية، مع انخفاض أسعار بعض المواد الخام.

لكننا نلاحظ أيضاً، كما ذكرتُ، أن المنافسة السعرية داخل شركة نوترا تك تُشكّل عائقاً بسيطاً. وهذا، بالإضافة إلى مشاكل أسعار المواد الخام الصناعية لشركة زيروس، هو ما أدى إلى انخفاض هامش الربح الإجمالي للشركة عن المتوقع. مع ذلك، أستطيع القول إنه حتى خلال الربع الرابع من العام، شهدنا تعافياً في هامش الربح الإجمالي لشركة نوترا تك في قطاع الصناعة.

لا تزال هذه الأمور قائمة، وليست مجرد مشكلات عابرة. إنها خصومات وأسعار فرضناها على عملائنا، ولن يتغير هذا الوضع ما لم نتمكن من خفض تكاليف الإنتاج.

غاس ريتشارد

حسناً، فهمت. وللتوضيح فقط، كما تعلمون، كان للحرب تأثير على قطاع النفط والغاز عالمياً، وليس عليكم فقط. وأتساءل من وجهة نظركم، هل كان للحرب في الشرق الأوسط تأثير إيجابي أم سلبي على أعمالكم في قطاع النفط والغاز، سواءً بزيادة الإنتاج أو خفضه أو غير ذلك؟

باتريك لينش، الرئيس التنفيذي

كان لذلك أثر سلبي واضح في الربع الثالث. ففي الربع الثاني، مُنع العاملون في عملياتنا بدبي من مغادرة منازلهم في أوقات متفرقة بسبب حوادث إطلاق النار والصواريخ في الأجواء، ودويّ صفارات الإنذار. لذا، فقد أثر ذلك بشكل كبير على سير العمل والمشاريع في المنطقة.

لذا، من المؤكد أن ما شهدناه في تلك المنطقة كان انخفاضًا طفيفًا. لكن يمكنني القول إن هناك بنية تحتية واسعة النطاق في تلك المنطقة تضررت، وستحتاج إلى إعادة بناء. ستكون هناك حاجة إلى استثمارات. سيستمرون في ذلك خلال السنوات القادمة. وهذا سيساهم بلا شك في استمرار خلق الفرص. لذا، على المدى البعيد، لا أتوقع حتى بضعة أرباع قادمة.

يبدو أن الفرص قد تحسنت نوعًا ما وهدأت الأمور. لكن بالتأكيد خلال الربع الثاني، كان الوضع مقلقًا للغاية، خاصةً فيما يتعلق بما كان يحدث بالقرب من موظفينا في المنطقة.

غاس ريتشارد

فهمت، شكرًا. ويبدو أن قراركم ببيع منشأة بيتشوود لشركة زيبرا بيزنس إندستريال يتحسن، ويبدو قويًا. أتساءل فقط عن العوامل التي دفعتكم إلى اتخاذ قرار بيع منشأة بيتشوود.

باتريك لينش، الرئيس التنفيذي

حسنًا، لقد امتلكنا هذا المرفق لما يقارب العشرين عامًا. أما المبنى الذي اشتريناه في مينيسوتا، والذي كان بمثابة توسعة، بجوار مقرنا الرئيسي، فقد امتلكناه لفترة طويلة. وقد أتاح لنا ذلك فرصة أكبر لتوحيد جميع عملياتنا في مينيسوتا. لذا انتقلنا. كان مكتب بيتشوود مخصصًا لمجموعة النفط والغاز، وقد تم نقل موظفي البحث والتطوير العاملين هناك إلى مينيسوتا في إطار جهود توحيد المنشأة.

لا يوجد سبب حقيقي للبقاء في أوهايو.

غاس ريتشارد

فهمت. أما بالنسبة لبند المصاريف الإدارية والعمومية، فهو أعلى قليلاً مما كنت أتوقع. هل كان هناك بند استثنائي أم ما الذي يحدث مع هذا البند؟

باتريك لينش، الرئيس التنفيذي

لا، لا توجد رسوم أو مصاريف كبيرة لمرة واحدة في قسم المصاريف الإدارية والعمومية.

غاس ريتشارد

حسنًا، شكرًا جزيلًا. شكرًا لكم جميعًا.

المشغل

شكرًا لكم. سؤالنا التالي من زاك ليجيت من شركة ديزموند ليجيت للاستشارات المالية. يلينا متاحة الآن.

زاك ليجيت

ممتاز. صباح الخير. شكرًا على الإجابة على الأسئلة. عمل رائع في هذا الربع. هناك الكثير من الضغوط هنا في الشرق الأوسط. يبدو أنكم تتعاملون مع الأمور بشكل جيد فيما يمكنكم التحكم فيه. شركة ناتشر تك، ألوان رائعة. هل يمكنك تحديد حجم نمو المبيعات كميًا؟ وسؤالي التالي يتعلق بالابتكار، هل يمكنك إخبارنا بالمزيد حول ما يحدث في مجال ابتكار تغليف المواد الغذائية؟

باتريك لينش، الرئيس التنفيذي

من منظور حجم المبيعات، إذا نظرنا إلى شركة ناتشر تك من منظور الإيرادات، نجد أن إيراداتها خلال فترة التسعة أشهر قد ارتفعت بنسبة 5%. وفي الربع الثالث، ارتفعت بنسبة 5% أيضاً. أما من منظور حجم المبيعات، فأعتقد أن الزيادة تقارب 10 إلى 12% إذا نظرنا إلى كميات العبوات وما شابه. وبناءً على ذلك، يمكننا تحديد نسبة الزيادة الناتجة عن تخفيضات الأسعار ونسبة الزيادة الناتجة عن نمو حجم المبيعات. هذا هو وضعنا الحالي من هذه الناحية.

فيما يتعلق بتوقعاتنا بشأن مستقبل تغليف المواد الغذائية، أعتقد أن تطوير هذا المجال سيستغرق وقتًا أطول نظرًا للمتطلبات الكيميائية المحددة، بالإضافة إلى إمكانية استخدام الراتنج الذي ننتجه على معدات عملائنا الحالية لإنتاج هذا المنتج. هناك الكثير من التفاصيل التي يجب مراعاتها في مجال تغليف المواد الغذائية، مما يستلزم وقتًا أطول. لكن بالتأكيد، كانت التطبيقات التي نسعى إليها إيجابية للغاية.

نحن متفائلون للغاية بشأنها، وهي فرص كبيرة لتحقيق هوامش ربح أفضل. لذا، نتوقع أن تكون هذه بعض العوامل التي ستدعم نمو شركة ناتشر تك خلال الـ 12 أو 18 أو 24 شهرًا القادمة، وهي فرص في قطاع خدمات الطعام في كل من الولايات المتحدة والهند.

غاس ريتشارد

حسنًا، ممتاز. وأخيرًا، فيما يخص الذكاء الاصطناعي، أعتقد أنني سألت هذا السؤال من قبل، لكنني أتساءل، هل تقومون بتجربة أي مشاريع مع فرق المبيعات لديكم أو حتى داخل الشركة؟ وهل لاحظتم أي تحسن في الإنتاجية من استخدام أدوات الذكاء الاصطناعي حتى الآن؟

باتريك لينش، الرئيس التنفيذي

نعم، حسنًا، تحديدًا من منظور الذكاء الاصطناعي، إحدى المزايا التي لم أكن أتوقعها عند اتخاذنا هذا القرار، ولكن عندما انتقلنا إلى نظام SAP قبل 18 شهرًا، لنقل، هي أن البيانات التي أصبحنا قادرين على جمعها من منظور التصنيع، ومن منظور المبيعات، ومن منظور مبيعات المنتجات، متوفرة بكميات أكبر بكثير مما كان متوفرًا في نظامنا السابق. وما نكتشفه هو أنه باستخدام أدوات خارجية مثل Claude، والقدرة على تحليل مئات الآلاف من سطور البيانات التي لم تكن متاحة لدينا من قبل، فإن ذلك يمنحنا رؤية واضحة جدًا لما يحدث مع كل عميل على حدة، وكل مستوى طلب لكل عميل، وإجمالي هامش الربح على مستوى العميل، وإجمالي هامش الربح على مستوى المنتج، وهي معلومات لم نكن لنتمكن من الوصول إليها سابقًا. لذا، فهذه بالتأكيد بعض المجالات التي أصبحنا قادرين على معالجتها، فبدلًا من محاولة إصلاح الأمور بشكل عشوائي، أصبحنا قادرين على معالجتها بدقة متناهية لتقييم وضعنا الحالي. بالإضافة إلى ذلك، ما وجدناه هو أن نظام SAP الذي نتطلع إلى تطبيقه يحتوي على أدوات ذكاء اصطناعي داخلية يمكن استخدامها مباشرة في نظامك.

سيتمكن الموظفون من استخدام أدوات الذكاء الاصطناعي من SAP لتسريع إنجاز المهام، والاستجابة للعملاء بشكل أسرع، وغير ذلك. لذا، نعمل على جميع المستويات، من الإدارة العليا إلى أدنى المستويات، على تطبيق هذه الأدوات لنصبح، لا أقول أكثر كفاءة فحسب، بل أكثر استجابة، وأكثر فعالية من الناحية التجارية.

غاس ريتشارد

أجل. جيد. يبدو رائعاً. شكراً على الإجابة على الأسئلة.

المشغل

شكراً لكم. وأنا الآن جاهز للإجابة على الأسئلة في قائمة الانتظار. سأعيد الآن الكلمة إلى السيد باتريك لينش لإبداء أي ملاحظات ختامية.

باتريك لينش، الرئيس التنفيذي

شكراً لانضمامكم إلينا هذا الصباح، ونتمنى لكم يوماً سعيداً.

المشغل

بهذا نختتم مكالمة المؤتمر لهذا اليوم. شكرًا لكم على مشاركتكم. ويمكنكم الآن إنهاء المكالمة.

تنويه: هذا النص مُقدّم لأغراض إعلامية فقط. مع حرصنا على الدقة، قد توجد أخطاء أو سهو في هذا النسخ الآلي. للاطلاع على البيانات الرسمية للشركة ومعلوماتها المالية، يُرجى الرجوع إلى ملفات الشركة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية وبياناتها الصحفية الرسمية. تعكس تصريحات المشاركين في الشركة والمحللين وجهات نظرهم في تاريخ هذه المكالمة، وهي قابلة للتغيير دون إشعار مسبق.