عقدت شركة بروفيدنت للخدمات المالية (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: PFS ) مؤتمرها الهاتفي الخاص بأرباح الربع الأول يوم الخميس. فيما يلي النص الكامل للمؤتمر.

هذا النص مقدم لكم من Benzinga APIs. للوصول الفوري إلى كتالوجنا الكامل، يرجى زيارة https://www.benzinga.com/apis/ للاستشارة.

يمكنكم الوصول إلى المكالمة كاملةً عبر الرابط التالي: https://events.q4inc.com/attendee/582278684

ملخص

أعلنت شركة بروفيدنت للخدمات المالية عن أرباح قوية للربع الأول من عام 2026 مع صافي دخل قدره 79 مليون دولار، أو 0.61 دولار للسهم، ونمو بنسبة 13.5٪ على أساس سنوي في صافي الإيرادات قبل المخصصات.

نما محفظة القروض التجارية للشركة بنسبة 3.9% سنوياً، مع وجود رقم قياسي في حجم القروض قيد التنفيذ بقيمة 3.1 مليار دولار، مما يشير إلى إمكانات نمو قوية في المستقبل.

على الرغم من الضغوط التنافسية في سوق الودائع، قامت الشركة بزيادة الودائع الأساسية غير محددة الأجل وحافظت على توقعات مستقرة لهامش صافي الفائدة بنسبة 3.4 إلى 3.45% لهذا العام.

ارتفعت القروض المتعثرة بسبب قضية إفلاس محددة، لكن الشركة تتوقع تسوية الأمر دون خسائر مادية نظراً لقوة قيمة الضمانات.

أظهرت منصة التأمين الخاصة بالشركة، Provident Protection Plus، أداءً استثنائياً مع ارتفاع معدل الاحتفاظ بالعملاء والنمو على أساس سنوي، مما ساهم في زيادة الدخل غير المتعلق بالفائدة.

النص الكامل

المشغل

صباح الخير، اسمي كاري وسأكون مسؤولة الاتصال بكم اليوم. أود أن أرحب بكم جميعًا في مكالمة مؤتمر أرباح شركة بروفيدنت للخدمات المالية للربع الأول من عام 2026. تم كتم صوت جميع الخطوط لتجنب أي ضوضاء في الخلفية. بعد كلمة المتحدث، ستُفتح جلسة أسئلة وأجوبة. إذا رغبتم في طرح سؤال خلال هذه الجلسة، اضغطوا على زر النجمة ثم الرقم واحد على لوحة مفاتيح الهاتف. إذا رغبتم في سحب سؤالكم، اضغطوا على زر النجمة ثم الرقم واحد مرة أخرى. الآن، أود أن أُسلّم المكالمة إلى مايكل باريتو، رئيس علاقات المستثمرين. تفضل.

مايكل باريتو (رئيس قسم علاقات المستثمرين)

شكرًا لكم. صباح الخير جميعًا، وشكرًا لانضمامكم إلينا في مكالمة أرباح الربع الأول من عام 2026. المتحدثان اليوم هما الرئيس والمدير التنفيذي توني لافيزيتا، ونائب الرئيس التنفيذي الأول والمدير المالي توم ليونز. قبل البدء في استعراض نتائجنا المالية، نرجو منكم التنويه إلى تحذيرنا المعتاد بشأن أي بيانات استشرافية قد تُطرح خلال مكالمة اليوم. تجدون بيان إخلاء المسؤولية الكامل في بيان الأرباح الصادر مساء أمس، والذي نُشر على صفحة علاقات المستثمرين على موقعنا الإلكتروني Provident Finl Servs. والآن، أود أن أترك المجال لتوني لافيزيتا ليقدم لنا رؤيته حول نتائج الربع الأول.

توني لافيزيتا (الرئيس والمدير التنفيذي)

توني، شكرًا لك يا مايكل، وأهلًا وسهلًا بالجميع. أُقدّر انضمامكم إلينا اليوم لمناقشة نتائج بروفيدنت للربع الأول من عام 2026. يسرّني أن أُعلن عن تحقيقنا أداءً ماليًا قويًا آخر خلال هذا الربع، مما يُؤكد استمرار زخم أعمالنا وفعالية مبادراتنا الاستراتيجية. في الربع الأول، حققنا صافي أرباح بلغ 79 مليون دولار أمريكي، أو 0.61 دولار أمريكي للسهم الواحد، ما يُمثل ربحية قوية في ظل استمرارنا في تنفيذ استراتيجية النمو. بلغ عائدنا السنوي على متوسط الأصول 1.29%، بينما بلغ عائدنا المُعدّل على متوسط حقوق الملكية الملموسة 16.6% قبل المخصصات. استفاد صافي الإيرادات البالغ 108 ملايين دولار أمريكي، والذي نما بنسبة 13.5% على أساس سنوي، من ارتفاع صافي دخل الفوائد والنمو الملحوظ في دخل الطوارئ من منصة التأمين الخاصة بنا "بروفيدنت بروتكشن بلس". يُمثل هذا 1.75% من متوسط الأصول على أساس سنوي، مقارنةً بـ 1.61% لنفس الربع من العام الماضي. نواصل التركيز على نهجنا المتوازن في دعم النمو عبر جميع خطوط أعمالنا، مع إدارة المخاطر بشكل مناسب وتحقيق رافعة تشغيلية إيجابية مستدامة. بالانتقال إلى ميزانيتنا العمومية، حقق فريق القروض التجارية لدينا إنتاجًا جديدًا للقروض بقيمة 649 مليون دولار في الربع الأول، بزيادة قدرها 8% مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي. وقد ساهم هذا الإنتاج في نمو محفظة قروضنا التجارية بمقدار 161 مليون دولار، أي بنسبة 3.9% سنويًا. وكان نشاط القروض التجارية والصناعية قويًا بشكل خاص، حيث نما بمعدل سنوي قدره 10%. وانخفضت مدفوعات القروض التجارية خلال الربع بشكل ملحوظ إلى 191 مليون دولار، وبشكل عام، لا نزال متفائلين بشأن توقعاتنا لنمو القروض لعام 2026. وبلغت قيمة مشاريع القروض التجارية قيد التنفيذ لدينا رقمًا قياسيًا قدره 3.1 مليار دولار حتى 31 مارس. وتتميز هذه المشاريع بتنوعها الجيد، حيث تتألف من 1.3 مليار دولار في مجال العقارات التجارية، و1.1 مليار دولار في مجال القروض التجارية والصناعية، و400 مليون دولار في مجال الإقراض المتخصص، و200 مليون دولار في مجال قروض الشركات المتوسطة. وهذه هي المرة الأولى في تاريخ شركتنا التي تتجاوز فيها قيمة مشاريع القروض التجارية والعقارية والصناعية قيد التنفيذ مليار دولار، مما يعكس الاستثمارات التي قمنا بها في مجموعتنا المصرفية التجارية لتحقيق نمو مستدام ومتنوع في القروض. التحول إلى الودائع: ارتفع إجمالي ودائعنا الأساسية غير محددة الأجل، سواءً ودائع الأعمال أو ودائع المستهلكين، بمقدار 66.5 مليون دولار خلال الربع، أي بنسبة 2.2%. وقد أثر التدفق الخارج السنوي الموسمي لودائع البلديات، بالإضافة إلى التخفيض المتعمد في ودائع الوسطاء خلال الربع، على إجمالي أرصدة ودائعنا، والتي انخفضت مقارنةً بالربع السابق. وظل متوسط ودائعنا غير المدرة للفائدة مستقرًا نسبيًا، ونحن نواصل التركيز على استراتيجيات توليد الودائع لبناء ودائع أساسية في قطاعات المستهلكين والشركات الصغيرة والقطاعات التجارية. وبينما لا تزال بيئة الودائع العامة شديدة التنافسية، فإن تركيزنا على بناء علاقات مصرفية متينة، إلى جانب قدراتنا الرقمية المتنامية وحلول إدارة الخزينة، يضعنا في موقع جيد لمواصلة جذب علاقات ودائع عالية الجودة تدعم أهدافنا في نمو القروض. ولا يزال التزام بروفيدنت بإدارة مخاطر الائتمان وتحقيق عوائد معدلة حسب المخاطر ضمن أعلى ربع ثابتًا. وخلال الربع الأول، شهدنا شطبًا صافيًا بقيمة 3.1 مليون دولار، وهو ما يمثل 6 نقاط أساس فقط من متوسط القروض. وارتفعت القروض المتعثرة إلى 73 نقطة أساس من إجمالي القروض، مقارنةً بـ 40 نقطة أساس في الربع الرابع، ويعزى هذا الارتفاع بشكل أساسي إلى حالة إفلاس أثرت على أربعة قروض تجارية ذات صلة، بلغ مجموعها 82 مليون دولار. أودّ تقديم سياق إضافي حول هذه العلاقة. لا توجد لهذه القروض أي سوابق شطب، ولا تتطلب أي مخصصات احتياطية محددة نظرًا لقوة قيمة الضمانات. تُظهر التقييمات التي تم استلامها في عام 2026 نسب القرض إلى القيمة للعقارات المضمونة بنسبة 32.9%، و51.7%، و61.3%، و81.9% على التوالي. نتوقع تسوية هذه القروض بحلول نهاية العام بناءً على التدفق النقدي الحالي ومعدلات إشغال العقارات التي نضمنها. لا نتوقع خسارة جوهرية للبنك خارج نطاق هذه العلاقة. كنا سنشهد تحسنًا في جميع مؤشرات الائتمان خلال الربع الأول، بما في ذلك مستويات التأخر في سداد القروض، والقروض غير المستحقة، وتحويل الأصول المصنفة والمُنتقدة إلى دخل غير متعلق بالفائدة. نحن راضون عن الأداء خلال الربع. حققت منصة التأمين "بروفيدنت بروتكشن بلس" الخاصة بنا نتائج استثنائية في الربع الأول، حيث استمرت معدلات الاحتفاظ بالعملاء عند حوالي 95%، مع نمو كبير على أساس سنوي في كل من الأعمال الجديدة ودخل الطوارئ. يعكس الدخل القوي من حالات الطوارئ الذي حققناه هذا الربع جودة علاقاتنا مع عملائنا وشركات التأمين، وفعالية نهجنا في إدارة المخاطر. نشهد تعاونًا متزايدًا بين بنك منصة التأمين التابع لنا وشركة Beacon Trust، مما يخلق فرصًا قيّمة للبيع المتبادل ويعزز علاقاتنا مع العملاء في جميع أنحاء مؤسستنا. لا تزال لدينا خطة قوية لأعمال التأمين حتى نهاية عام 2026، ونواصل الاستثمار في المواهب والقدرات التي ستدفع النمو المستدام في هذا المصدر المتميز للإيرادات. تركز Beacon Trust على الحفاظ على قاعدة عملائها وتنميتها، ونحن متفائلون بأن التعيينات الأخيرة ستساعد في تسريع النمو خلال الفترة المتبقية من عام 2026. بالإضافة إلى ذلك، لدينا خطة قوية لتحقيق المزيد من مكاسب إدارة الأعمال الصغيرة (SBA) من عمليات البيع خلال الفترة المتبقية من العام. يواصل أداؤنا المالي القوي تعزيز مركزنا الرأسمالي بما يتجاوز المتطلبات التنظيمية. حققنا ربعًا آخر بنمو كبير على أساس سنوي في ربحية السهم، والربحية، والقيمة الدفترية الملموسة، حيث بلغت نسبة حقوق الملكية الملموسة لدينا 8.6% في نهاية الربع الأول. خلال الربع، استغللنا تقلبات السوق بذكاء وأعدنا شراء أسهم بقيمة 12.4 مليون دولار. مع ذلك، تبقى أولويتنا القصوى في رأس المال ثابتة، وهي دفع النمو العضوي المستدام في جميع قطاعات أعمالنا مع تحقيق أعلى مستويات الربحية المعدلة حسب المخاطر. أنا فخور للغاية بجهود وإنتاجية موظفينا، والآن نترك المجال لتوم ليُدلي بتعليقاته حول أدائنا المالي.

توم ليونز (نائب الرئيس التنفيذي الأول والمدير المالي)

توم، شكرًا لك يا توني، وصباح الخير جميعًا. كما أشار توني، ارتفع صافي دخلنا بنسبة 24% مقارنةً بالربع الأول من عام 2025 ليصل إلى 79 مليون دولار أمريكي، أي ما يعادل 0.61 دولار أمريكي للسهم الواحد، مع عائد على متوسط الأصول بنسبة 1.29% بعد تعديله وفقًا لاستهلاك الأصول غير الملموسة. بلغ عائدنا الأساسي على متوسط حقوق الملكية الملموسة 16.6% قبل الضريبة، وبلغت الأرباح قبل المخصصات 108 ملايين دولار أمريكي، أي ما يعادل 1.75% سنويًا من متوسط الأصول، بزيادة قدرها 13.5% عن مبلغ 95 مليون دولار أمريكي، أي ما يعادل 1.61% من متوسط الأصول، المُسجل في الربع الأول من عام 2025. على الرغم من انخفاض عدد أيام التداول، تجاوزت الإيرادات 225 مليون دولار أمريكي للربع الثاني على التوالي، مدفوعةً بصافي دخل الفوائد البالغ 194 مليون دولار أمريكي، ودخل غير فوائد قياسي بلغ 31.5 مليون دولار أمريكي. ارتفع متوسط الأصول المدرة للدخل بمقدار 264 مليون دولار أمريكي، أي ما يعادل 4.7% سنويًا، مقارنةً بالربع السابق، مع انخفاض متوسط العائد على الأصول بمقدار 13 نقطة أساسية ليصل إلى 5.53%. تم تعويض هذا الانخفاض في عائد الأصول إلى حد كبير بانخفاض قدره 12 نقطة أساس في تكلفة الالتزامات ذات الفائدة لتصل إلى 2.71%. وانخفضت تكاليف الودائع ذات الفائدة بمقدار 21 نقطة أساس مقارنة بالربع السابق لتصل إلى 2.39%، بينما انخفض إجمالي تكاليف الودائع بمقدار 16 نقطة أساس ليصل إلى 1.94%. وفي حين أدى انخفاض صافي تراكم محاسبة الشراء، الناتج عن انخفاض سداد القروض، إلى انخفاض قدره 4 نقاط أساس في هامش صافي الفائدة المُعلن عنه مقارنة بالربع السابق ليصل إلى 3.40%، فقد ارتفع هامش صافي الفائدة الأساسي لدينا بمقدار 3 نقاط أساس ليصل إلى 3.04%. ونظرًا للتطورات الاقتصادية الكلية منذ بداية العام، فإننا نتوقع الآن عدم اتخاذ مجلس الاحتياطي الفيدرالي أي إجراءات أخرى بشأن أسعار الفائدة لما تبقى من عام 2026، على عكس ثلاثة تخفيضات في سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية في نموذجنا الأولي. ونتيجة لذلك، نقوم بتضييق توقعاتنا لهامش صافي الفائدة بشكل طفيف إلى ما بين 3.4% و3.45% شاملة تراكم محاسبة الشراء. كما نتوقع الآن توسعًا في هامش صافي الفائدة الأساسي بنحو 3 نقاط أساس في الربع الثاني. ارتفعت القروض النهائية المحتفظ بها للاستثمار بمقدار 144 مليون دولار أمريكي، أي بنسبة 3% سنويًا خلال الربع، مدفوعةً بنمو قروض العقارات التجارية، وقروض العقارات متعددة الأسر، وقروض الرهن العقاري التجاري، والتي قابلها جزئيًا انخفاض في قروض بناء مستودعات الرهن العقاري وقروض الرهن العقاري السكني. ونما إجمالي القروض التجارية بنسبة 3.9% سنويًا خلال الربع. وبلغت قيمة القروض المعدلة قيد التنفيذ في نهاية الربع 1.9 مليار دولار أمريكي. ويُعد معدل القروض قيد التنفيذ البالغ 6.24% إضافةً إيجابيةً لعائد محفظتنا الحالي البالغ 5.85%. وانخفضت الودائع النهائية بمقدار 178 مليون دولار أمريكي خلال الربع، أي بنسبة 3.8% سنويًا. ويعود هذا الانخفاض إلى التدفقات الخارجة الموسمية للودائع البلدية المتوقع عودتها في الأرباع اللاحقة، بالإضافة إلى قرار تكتيكي بتقليل ودائع الوسطاء لصالح الاقتراض من خلال برنامج قروض الإسكان الفيدرالي (FHLD) بتكلفة أقل. وبشكل أكثر تحديدًا، ارتفعت أسعار ودائع الوسطاء بشكل ملحوظ في مارس، واخترنا استخدام المزيد من الاقتراض مع توفير في التكاليف يبلغ حوالي 20 نقطة أساس، مما أدى إلى تأثير إيجابي على هامش صافي الفائدة لدينا. لا تزال جودة الأصول قوية على الرغم من الزيادة في القروض المتعثرة التي سبق أن أوضحها توني، حيث تمثل الأصول المتعثرة 58 نقطة أساس من إجمالي الأصول. وبلغ صافي الشطب 3.1 مليون دولار، أي ما يعادل 6 نقاط أساس سنوية من متوسط القروض. وسجلنا مخصصًا سلبيًا صافيًا لخسائر الائتمان بقيمة 2.1 مليون دولار لهذا الربع. وكما هو مطلوب، انخفضت المخصصات المحددة للائتمانات المتعثرة التي تم تقييمها بشكل فردي. وشهدنا تحسنًا طفيفًا في توقعاتنا الاقتصادية وفقًا لمعيار CECL، كما استدعت التغييرات في مزيج محفظتنا انخفاضًا في المخصصات المجمعة. وقد أدى ذلك إلى انخفاض نسبة تغطية المخصصات بمقدار 5 نقاط أساس عن الربع السابق لتصل إلى 90 نقطة أساس من القروض في 31 مارس. وارتفع الدخل غير المتعلق بالفائدة إلى 31.5 مليون دولار هذا الربع بفضل الأداء القوي لأقسام التأمين وإدارة الثروات، بالإضافة إلى زيادة مطالبات BOLI والزيادات السنوية في رسوم الخدمات المصرفية الأساسية والأرباح من مبيعات قروض SBA. وارتفعت المصروفات غير المتعلقة بالفائدة إلى 117.1 مليون دولار هذا الربع، مما يعكس زيادة مزايا التعويضات والتكاليف ومصروفات الإشغال إلى متوسط الأصول في نسبة الكفاءة. مع ذلك، تحسّن كلا المؤشرين مقارنةً بالربع المماثل من العام السابق، حيث بلغا 1.90% و52% على التوالي. نتوقع الآن أن تتراوح مصاريف التشغيل الأساسية الفصلية بين 117 و119 مليون دولار أمريكي للفترة المتبقية من عام 2020 إلى 2026، مع ارتفاع معدل المصاريف في النصف الثاني من العام مقارنةً بالنصف الأول. وكما أشرنا في الربع الماضي، فبالإضافة إلى المصاريف الاعتيادية، سنقوم بتحديث أنظمتنا الأساسية في الربع الثالث من عام 2026، ونتوقع رسومًا إضافية غير متكررة بقيمة 5 ملايين دولار أمريكي تقريبًا مرتبطة بهذا الاستثمار، وسيتم تسجيل معظمها في الربعين الثالث والرابع. وقد دعم أداؤنا المالي القوي والمستمر نمو الأصول المدرة للدخل، وساهم مجددًا في تكوين رأس مال قوي. ارتفعت القيمة الدفترية الملموسة للسهم الواحد بمقدار 0.33 دولار أمريكي، أي بنسبة 2.1%، هذا الربع لتصل إلى 16.03 دولار أمريكي للسهم الواحد، كما ارتفعت نسبة حقوق الملكية العادية الملموسة إلى 8.55% من 8.48% في الربع الماضي. بلغت عمليات إعادة شراء الأسهم العادية خلال الربع 12.4 مليون دولار أمريكي، وشملت 589 ألف سهم، ويتبقى لدينا 2.2 مليون سهم ضمن تفويضنا الحالي. نؤكد توقعاتنا السابقة للعام 2026، والتي تتراوح بين 4% و6% لنمو القروض والودائع، ومتوسط دخل غير الفوائد 28.5 مليون دولار أمريكي لكل ربع سنة، وعائد أساسي على الأصول مستهدف يتراوح بين 1.2% و1.3%، مع عائد متوسط على حقوق الملكية الملموسة في منتصف خانة العشرات. بهذا نختتم بياننا المُعدّ. يسعدنا الإجابة على استفساراتكم.

المشغل

في هذا الوقت. أودّ تذكير الجميع بأنه إذا رغبتم في طرح سؤال، يُرجى الضغط على زر النجمة ثم الرقم واحد على لوحة مفاتيح الهاتف. وإذا رغبتم في سحب سؤالكم، يُرجى الضغط على زر النجمة ثم الرقم واحد مرة أخرى. سيصلكم سؤالكم الأول من فريدي ستريكلاند من مجموعة هايفدا.

فريدي ستريكلاند (محلل)

مرحباً، صباح الخير. أردت فقط أن أبدأ بالحديث عن الائتمان ومرافق سكن كبار السن. يبدو أنك لا تتوقع خسائر كبيرة هناك، ولكن هل يمكنك التحدث أكثر عن نوع مرافق سكن كبار السن التي تتطلب ضمانات؟ هل كانت هذه المرافق موجودة أم لا؟

توم ليونز (نائب الرئيس التنفيذي الأول والمدير المالي)

نعم، تتضمن هذه العقارات وحدات سكنية مستقلة للمسنين ووحدات رعاية مرضى الخرف، ولا تشمل خدمات التمريض المتخصصة، كما أن اعتمادها على برنامج Medicaid محدود للغاية، وهناك طلب قوي على هذه العقارات، وهو أحد الأسباب التي تجعلنا نتوقع خسائر طفيفة نظرًا لسرعة تسوية إجراءات الإفلاس. أما بالنسبة للموقع، فتتراوح قيمة العقارات على الساحل الشرقي من 15.1 مليون دولار إلى حصتنا. ويبلغ أعلى مبلغ قرض 31.8 مليون دولار. وتتراوح نسب القرض إلى القيمة (LTV)، كما أوضحنا في البيان، من 51.7% إلى 81.9%. ولعلّ الأبرز هو نسبة القرض إلى القيمة الأعلى، بينما تُسجّل أدنى قيمة قرض، وهي 15.1 مليون دولار. وبشكل أكثر تحديدًا، تقع هذه العقارات في نيوجيرسي وكونيتيكت وماريلاند وفلوريدا.

فريدي ستريكلاند (محلل)

حسنًا، فهمت. هذا مفيد جدًا. شكرًا لك. وبالانتقال إلى موضوع الرسوم، أردت فقط التعليق على الدليل. لقد تجاوزت توقعاتك بشكل ملحوظ معدل الإيرادات الفصلية، لكنك حافظت على توقعاتك للعام بأكمله. هل نتوقع انخفاضًا ملحوظًا في هذه الرسوم بدءًا من الربع الأول؟ ربما بسبب بعض الإيرادات غير المتكررة أو الموسمية، أم أن هناك مجالًا للزيادة؟

توم ليونز (نائب الرئيس التنفيذي الأول والمدير المالي)

أجل، أعتقد أن هذا مجرد إقرار ببعض التقلبات في بعض بنود الميزانية. كان دخل بولي أحد هذه التقلبات. نتوقع بعض الموسمية في قطاع التأمين، لكننا نتوقع أيضًا تحسنًا مستمرًا في إيرادات إدارة الثروات على مدار العام لتعويض بعض هذه التقلبات إلى حد ما. وينطبق الأمر نفسه على قروض إدارة الأعمال الصغيرة. سيكون هذا حقيقيًا. أجل، هذا بند آخر متقلب إلى حد ما، اعتمادًا على الإنتاج وهوامش الربح من المبيعات في أي وقت. لذا قد يكون هناك بعض التحفظ في متوسط 28.5 مليون دولار.

فريدي ستريكلاند (محلل)

فهمت. سؤال أخير سريع لو سمحت، بخصوص توقعات زيادة خصم القروض، أعتقد أنكم شهدتم انخفاضًا ملحوظًا هذا الربع. ما هي توقعاتكم للربع أو الربعين القادمين؟

توم ليونز (نائب الرئيس التنفيذي الأول والمدير المالي)

هناك انخفاض ملحوظ في العوائد هذا الربع، وهو أمرٌ نُفضّله في الواقع للاحتفاظ بالأصل. ولكن إذا كنا نتطلع إلى زيادة هامش الربح الأساسي بمقدار ثلاث نقاط أساسية ليصل إلى حوالي 307، وما زلنا نتوقع هامش ربح يتراوح بين 340 و345 لبقية العام، فإن الفرق ناتج عن زيادة محاسبة الشراء.

فريدي ستريكلاند (محلل)

فهمت. شكراً على الإجابة على السؤال.

المشغل

شكراً لك. سيُطرح سؤالك التالي من قِبل تيم شوارتز من شركة KBW.

تيم شوارتز (محلل)

مرحباً، صباح الخير. شكراً على إجابة أسئلتي.

توم ليونز (نائب الرئيس التنفيذي الأول والمدير المالي)

صباح الخير. متابعة سريعة لتعليقك على هامش صافي الفائدة. هل يمكنك التحدث عن تأثير خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، ليس بالضرورة على أرقام عام 2026، ولكن ربما على أرقام عام 2027؟ هل سيساهم ذلك في زيادة الأرباح مستقبلاً؟ نعم، إذا تم خفض سعر الفائدة مرة أو مرتين يا تيم. أعتقد أن هذا يتوافق مع ما ذكرناه في الربع الماضي، حيث سيحقق كل خفض فائدة لنا تتراوح بين نقطتين إلى ثلاث نقاط أساسية في الميزانية العمومية الحالية. حسنًا، ممتاز. أما بالنسبة لإعادة تسعير محفظة قروضكم، فأنا أعلم أن لديكم عددًا كبيرًا من القروض خلال العام المقبل. فهل يمكنك إطلاعنا على حجم هذه القروض والفارق بين العوائد الجديدة والقديمة؟ مايك؟ نعم يا تيم، الفارق، كما تعلم، يبلغ معدل القروض قيد التنفيذ حوالي ستة وربع. ولا تزال لدينا قروض أخرى بعائدات تتراوح بين خمس وخمسين، لذا هناك بعض التحسن. أعتقد أننا حددنا هذه الفائدة لهامش صافي الفائدة لتكون نقطتين إلى ثلاث نقاط أساسية على مدى 12 شهرًا. يمكننا الحصول على المبلغ الدقيق لإعادة التسعير يا توم، ربما لدينا المبلغ بالدولار، لكن هذا هو التأثير العام على هامش الربح. يبلغ حوالي 5 مليارات دولار في إجمالي محفظة القروض. لكنك تقول إننا نستفيد من 60% فقط من ذلك لأن هذا يتعلق بـ Lakeland. عفوًا. نعم، 40% من محفظة Lakeland. فهمت. حسنًا، إذن هي فائدة طفيفة. وأخيرًا، سؤالي الأخير. هل يمكنكم شرح بعض الفوائد والقدرات الجديدة التي سيجلبها التحديث الأساسي، أعتقد أنه من FIS؟ وهل هناك أي منتجات جديدة ستُمكّن من ذلك؟ نعم، بشكل عام، سنتمكن من الحصول على مزيد من الموثوقية في مجال الإقراض من حيث تدفقات بيانات المعلومات. ستكون عمليات فتح الفروع والحسابات أسرع وأكثر موثوقية. هذه بعض الأشياء التي نتوقعها، كما أنها تُهيئ لنا الأساس لربط تطبيقات أخرى عبر واجهات برمجة التطبيقات (APIs) التي تعمل بكفاءة أكبر. يُعدّ نظام IBS الأساسي أكثر فعاليةً بكثير بالنسبة لما أعتبره بنكًا تجاريًا أكثر تعقيدًا، يضمّ قطاعاتٍ عديدة لا نستطيع الاستفادة منها بالكامل في النظام الحالي، نظرًا لبعض المزايا. حسنًا، ممتاز. شكرًا لك.

المشغل

سيأتي سؤالك التالي من ستيف موتس من شركة ريموند جيمس.

ستيف موتس (محلل)

صباح الخير يا شباب. ربما هذه بداية حديثي. صباح الخير بخصوص وضع القروض، يبدو جيداً. لديّ بعض الفضول لمعرفة كيف تفكرون في تجاوز حالة عدم اليقين الاقتصادي. أعلم أنكم لم تُحدّثوا توقعاتكم بشأن زيادة نمو القروض، ولكن كيف تُفكّرون في هذه الأمور؟

توم ليونز (نائب الرئيس التنفيذي الأول والمدير المالي)

حسنًا، سأبدأ من هنا. أعني، أنا أنظر إلى مشاريعنا قيد التنفيذ أو مدى التزامنا بتنفيذ التزاماتنا. تبدو جيدة، في رأيي. ما زلنا نعتقد أن التوجيهات جيدة. قد نتجاوز التوقعات بناءً على ما سيحدث مع المدفوعات المسبقة وظروف السوق. لكنني لا أرى أي شيء في الوقت الحالي، بالنظر إلى الظروف الجيوسياسية، قد يؤثر على التوجيهات التي قدمناها لكم. لذلك ما زلنا متفائلين بشأن ذلك. ويعتمد ما إذا كان بإمكاننا تجاوز التوقعات أو الاقتراب منها على المدفوعات المسبقة. نعم، ستيف، لقد أشرتُ في تعليقاتي إلى أن حجم المشاريع المعدلة قيد التنفيذ يبلغ حوالي 1.9 مليار أيضًا. لذا، إذا قمتَ بالحسابات، فإن معدل التنفيذ المتوقع يبلغ حوالي 60-61% من حيث مزيج هذه المشاريع. حوالي 47% منها عقارات تجارية وقروض تجارية متعددة الوحدات السكنية. يبلغ نمو C9 حوالي 49%، والباقي يمثل المستهلكين بنسبة 4% فقط. أجل، وأودّ أن أضيف بُعدًا آخر يا ستيف. الوضع في بروفيدنس ممتازٌ للغاية، لأن ما ذكرته هو أن توزيعها وتنوّعها كبيران. وبناءً على الديناميكيات الطبيعية، ودون أي تدخل من جانبنا، وبمجرد تحقيق أهدافنا في قروض كري، سنلاحظ انخفاض نسبة قروض العقارات التجارية نتيجةً لزيادة رأس المال والتنويع في محافظ أخرى مثل قروض سي إن آي المتخصصة وقروض السوق المتوسطة. إذن، هذه ديناميكية ممتازة نحققها هنا، وهي محور تركيزنا الاستراتيجي.

ستيف موتس (محلل)

حسنًا. أُقدّر كل هذا التنوع في الألوان. وبالمناسبة، فيما يخص الودائع، أودّ أن أعرف رأيكم في المنافسة هذه الأيام، وكيف ترون اتجاهات تكلفة التمويل.

توم ليونز (نائب الرئيس التنفيذي الأول والمدير المالي)

أعتقد أن المنافسة اشتدت أكثر مما رأيته في الفصول القليلة الماضية. أعتقد أن الوضع يزداد صعوبة ليس فقط في جانب الودائع، بل في جانب الإقراض أيضاً. نشهد انخفاضاً في هوامش الربح، ونرى هياكل مبتكرة لبرامج الودائع، مثل التنازل عن الرسوم، والتنازل عن شروط معينة، والتسعير. لذا، نلاحظ ذلك، ونتعامل معه بفعالية. لدينا خططنا، ونشهد ديناميكية جيدة في قطاع المستهلكين وقطاع الشركات الصغيرة. أما بالنسبة للبلديات، فأعتقد أننا نشهد ديناميكية جيدة رغم انخفاض التدفقات حالياً، وذلك بفضل بعض طلبات العروض الجيدة التي ستُطرح في الربع الثاني. ينصب تركيزنا على توسيع فرقنا الإقليمية وفرق إدارة التسويق لدينا لنتمكن من تحقيق نمو أكبر في هذا المجال. نحن متفائلون بشأن الآفاق، لكن المنافسة، كما ذكرت، أقوى مما رأيته منذ فترة.

ستيف موتس (محلل)

حسنًا. وبعد ذلك، ننتقل إلى الاحتياطي هنا. مع انخفاض معيار CECL، هل نعتبر هذا تعديلًا لمرة واحدة فقط، أم ماذا؟ ما رأيك في وجهة هذا الاحتياطي؟

توم ليونز (نائب الرئيس التنفيذي الأول والمدير المالي)

كما تعلم يا ستيف، يعتمد الكثير من ذلك على التوقعات المستقبلية. لا أتوقع تحسناً جوهرياً مستمراً في تلك التوقعات نظراً للأحداث الاقتصادية العالمية الراهنة. لكن جزءاً كبيراً من ذلك كان أيضاً انخفاض الاحتياطيات المحددة. لقد حققنا أداءً قوياً للغاية في عمليات التسوية مع خسائر ضئيلة جداً. كما رأيتم، بلغ صافي الشطب 3.1 مليون. تم تخصيص حوالي مليونين ونصف المليون من ذلك المبلغ مسبقاً. لذا، لا حاجة لتجديد تلك الاحتياطيات. هناك احتياطيات محددة محدودة على القروض المتعثرة المتبقية التي تم تحديدها، ونحن متفائلون جداً بشأن آفاق تسوية عدد من هذه القروض في الربع التالي. لذلك، لا نتوقع وجود خسائر كبيرة في المحفظة. بشكل عام، شهدنا بعض التحسن في مزيج المحفظة من حيث انخفاض قروض البناء قليلاً. وهذا بدوره تطلب احتياطيات مجمعة أقل. نعم، هذا كل شيء. إذن، بشكل عام، ستة أسابيع من خسائر الرسوم. لدينا ثقة كبيرة بجودة عمليات الاكتتاب لدينا وجودة أصولنا في المستقبل.

ستيف موتس (محلل)

حسنًا، شكرًا لك. وسؤال أخير فقط، متابعةً لما ذُكر هنا بخصوص مساكن كبار السن، هل هؤلاء المتعثرون لديهم ضمانات متبادلة، وهل لديك أنت بالصدفة متوسط مرجح لنسبة القرض إلى القيمة؟

توم ليونز (نائب الرئيس التنفيذي الأول والمدير المالي)

ليست هذه القروض مضمونة برهن متبادل، بل هي ضمن صناديق استئمانية قانونية في ولاية ديلاوير. وقد تم توضيح نسب القرض إلى القيمة (LTV) المحددة في البيان. تتراوح هذه النسب من 32.9% إلى 81.9% على أصغر قرض. للتوضيح أكثر، أعتقد أن هذا الأمر قد يغيب عن النص المكتوب. هذه القروض التي ذكرناها دخلت في حالة قروض متعثرة ليس بسبب التدفقات النقدية، ولا لأي سبب آخر سوى إفلاس الكيان القابض الذي تسبب في توقف المدفوعات. لذلك، نحن متفائلون بإمكانية التوصل إلى حل نهائي لهذه القروض، لأن التدفقات النقدية سليمة، ونسب القرض إلى القيمة قوية، وكنا بحاجة فقط إلى المرور بإجراءات الإفلاس. ونعتقد أن الحل ممكن خلال هذا العام بأقل قدر من الخسائر، إن لم يكن بدون خسائر على الإطلاق. من الصعب علينا الرفض القاطع، لكننا نعتقد أنه سيكون حلاً إيجابياً.

ستيف موتس (محلل)

حسنًا، رائع. أُقدّر كل هذا التنوع اللوني. شكرًا جزيلًا لكم جميعًا.

المشغل

شكراً جزيلاً. شكراً جزيلاً. سؤالكم التالي سيكون من ديفيد ستورمز من شركة ستونغيت.

ديفيد ستورمز (محلل)

صباح الخير وشكراً على إجابة أسئلتي. أردت فقط أن أبدأ بالسؤال غير المهم. مثير للاهتمام. ذُكر في الملاحظات المُعدّة مسبقاً وجود تعاون بين قطاع التأمين وبقية قطاعات الأعمال، وقد ساهم ذلك في دفع نمو قطاع التأمين. ربما إلى أي مدى يمكن أن يصل هذا التكامل أو التعاون هنا، وإلى أي مدى يمكن تطبيقه على قطاع إدارة الثروات؟

توم ليونز (نائب الرئيس التنفيذي الأول والمدير المالي)

كان سؤالك غامضاً بعض الشيء، ولكن ربما يكون التعاون بين أقسام إدارة الثروات في شركات التأمين والبنوك أمراً ممكناً. ما هي الفوائد المرجوة من ذلك؟

توني لافيزيتا (الرئيس والمدير التنفيذي)

كما تعلمون، أرى زخمًا هائلاً. أعتقد أن أحد أسباب نمو شركة التأمين، وهو تحقيقها نموًا في الإيرادات بنسبة 21% على أساس سنوي، يكمن في الديناميكية المستمرة للعمل مع البنك التجاري وقسم "بيكون" وقطاع التجزئة في المؤسسة، حيث نتمتع بتكامل تعاوني كبير. نشهد نموًا ملحوظًا. فهم يتتبعون الإحالات، ولكن أصبح هذا الأمر الآن طبيعيًا بالنسبة للبنك. لا حاجة لفرضه من خلال الحوافز. يقوم الموظفون بذلك لأنهم يدركون القيمة التي يخلقها لقاعدة عملائنا. ومن الممتع متابعة هذا الأمر من وجهة نظري، لأن آفاق نمو التأمين لا حدود لها. في الواقع، تدور نقاشاتنا حول ضمان استمرارنا في توظيف الكفاءات اللازمة وإيجاد القوى العاملة المناسبة لإدارة هذا العمل. لا يزال هناك الكثير من الأعمال داخل البنك التي يمكننا إحالتها. وينطبق الأمر نفسه على قسم "بيكون". كما تعلمون، شهدنا في هذا الربع تدفقات إيجابية، بالإضافة إلى ديناميكية جيدة في الإحالات من البنوك وشركات التأمين إلى شركة بيكون. لذا، أعتقد أن هذا الزخم سيزداد. ما علينا فعله في بيكون هو مواصلة بناء فريق المبيعات ليكون قادرًا على التعامل مع هذه الإحالات المتبادلة فور ورودها. أعتقد أن هذا، كما وصفناه في التقرير، هو مصدر دخل متميز للغاية، وأعتقد أنه مصدر يمكننا مواصلة تطويره. لذا، يبذل الفريق جهدًا رائعًا في هذا الصدد.

ديفيد ستورمز (محلل)

فهمت، هذا مفيد جدًا. شكرًا لك. سؤال أخير لي. أعلم أن هدفك الأساسي هو النمو العضوي القوي، ولكن بالنظر إلى أن نسبة كفاءتك تحوم حول الخمسينيات المنخفضة منذ فترة، ما مدى رغبتك أو قدرتك على خفضها أكثر؟ هل لأي من هذه التحديثات الأساسية تأثير كبير على ذلك؟ ما رأيك بنسبة كفاءتك؟

توني لافيزيتا (الرئيس والمدير التنفيذي)

سأبدأ. كما تعلمون، نسعى باستمرار لتحسين الكفاءة التشغيلية. إذا نظرنا إلى نسبة كفاءتنا اليوم، أعتقد أن الجزء الذي يحتاج إلى توضيح هو حجم استثماراتنا في التكنولوجيا خلال الفصول القليلة الماضية في بنيتنا التحتية. هذا يندرج ضمن معدل التشغيل، ونشهد تدفقات الإيرادات من بعض استثماراتنا. لذا، يمكننا خفض نسبة الكفاءة في هذا الصدد. سنواصل تطبيق استراتيجيات تحسين الفروع، وسنواصل البحث عن أدوات تكنولوجية لرفع الكفاءة. أود أن أنظر إلى وضعنا من منظور تحقيق المزيد بموارد أقل في المستقبل، بدلاً من الاستمرار في الاستثمار في المزيد من الكفاءات لتنفيذ المشاريع. لذا، أتوقع أن تستمر نسبة الكفاءة في الانخفاض، ولكن بشكل متذبذب. فنسبة الكفاءة تنخفض بسبب الرافعة التشغيلية الإيجابية، ثم نستثمر لزيادة الكفاءة، ثم تعود للانخفاض مرة أخرى مع تحقيق الرافعة التشغيلية الإيجابية. لكن من المؤكد أن النظام الجديد سيساهم في تحسين كفاءة العمليات، وكيفية إتمام إجراءات الصعود إلى الطائرة آلياً. لذا سنرى الكثير من هذه الأمور في المستقبل.

ديفيد ستورمز (محلل)

مفهوم.

توني لافيزيتا (الرئيس والمدير التنفيذي)

شكرًا لكِ على الإجابة على أسئلتي يا كيري. قبل أن ننتقل إلى السؤال التالي، أودّ فقط أن أذكر إجابة السؤال الأخير لستيف، متوسط نسبة القرض إلى القيمة المرجّح للعقارات الأربعة هو 53%. شكرًا. لكنها ليست ضمانات متبادلة. لا، لكنهم ببساطة لا يعرفون حجم المشكلة.

المشغل

وسيأتي سؤالكم الأخير من مانويل نافيس برفقة بايبر ساندلر.

مانويل نافيس (محلل)

مرحباً، هل يمكنك إعادة النظر في موضوع "صباح الخير"؟ هل يمكنك إعادة النظر في وتيرة إعادة شراء الأسهم مستقبلاً وكيف تأثرت بزيادة نمو القروض في الربع الثاني؟ وهل تتحدث عن فرص استثمارية، مثل ما هو السعر الذي سيشجعك على المشاركة؟

توم ليونز (نائب الرئيس التنفيذي الأول والمدير المالي)

نعم، أعتقد أن وتيرة النمو ستعتمد على ظروف السوق وتوقعاتنا للنمو. لقد شهدنا ارتفاعًا ملحوظًا في معدل المشاريع قيد التنفيذ، لكننا نؤمن بأن لدينا رأس مال كافيًا وقدرة كافية على تكوين رأس المال لمواصلة الاستفادة من ظروف السوق عند الحاجة. لا أريد تحديد سعر معين، بل أتوقع أن يكون في حدود 3% كحد أقصى. ولكن مرة أخرى، لا أريد تحديد السعر بدقة شديدة لأنه يعتمد بشكل كبير على رؤيتنا الحالية لتوليد الأصول وتكوين رأس المال في أي وقت.

مانويل نافيس (محلل)

هل يمكنك تقديم تحديث حول الأماكن الواقعة على أطراف نطاقك الجغرافي حيث قمت بإضافة مواهب أو مكاتب جديدة، ومعدلات نموها حتى الآن؟

توني لافيزيتا (الرئيس والمدير التنفيذي)

نعم. لقد عززنا فريقنا بكفاءات في سوق ويستشستر، وفي منطقة بنسلفانيا الرئيسية حول فيلادلفيا. ونسعى حاليًا لتعزيز فريقنا في منطقة تشيري هيل كجزء من استراتيجيتنا للنمو، ليس فقط في مجال الإقراض، بل أيضًا في جمع الودائع. كما ننقل بعض شركائنا التجاريين إلى هناك، مثل شركات التأمين وإدارة الثروات، لتعزيز قدرتنا على الوصول إلى أسواق أخرى. هذان مثالان فقط مما ذكرته. ومن الواضح أن خطتنا الاستراتيجية هي الاستمرار. إليكم بعض الأفكار الإضافية حول التوسع.

مانويل نافيس (محلل)

هذا رائع. شكراً لك.

المشغل

لا توجد أسئلة أخرى في الوقت الحالي. أود أن أعيد الكلمة إلى توني لا بيزيتا لإلقاء أي ملاحظات ختامية.

توني لافيزيتا (الرئيس والمدير التنفيذي)

شكرًا لكم جميعًا على انضمامكم للمكالمة وأسئلتكم. قبل أن نختتم، أود أن أهنئ توم ليونز. هذه آخر مكالمة رسمية له بخصوص الأرباح. لقد كان توم شخصية بارزة هنا، وقدم الكثير لشركة بروفيدنت. لقد كنت شريكًا رائعًا، وسنفتقده بالتأكيد، وأنا متأكد من أن جميع زملائه في البنك سيفتقدونه أيضًا. شكرًا لك يا توم. شكرًا لك يا توني. ونتطلع إلى التحدث إليكما قريبًا. شكرًا جزيلًا.

تنويه: هذا النص مُقدّم لأغراض إعلامية فقط. مع حرصنا على الدقة، قد توجد أخطاء أو سهو في هذا النسخ الآلي. للاطلاع على البيانات الرسمية للشركة ومعلوماتها المالية، يُرجى الرجوع إلى ملفات الشركة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية وبياناتها الصحفية الرسمية. تعكس تصريحات المشاركين في الشركة والمحللين وجهات نظرهم في تاريخ هذه المكالمة، وهي قابلة للتغيير دون إشعار مسبق.