ناقشت شركة ثريف هولدينغز (ناسداك: THRY ) يوم الثلاثاء نتائجها المالية للربع الثاني خلال مكالمة الأرباح. النص الكامل للمكالمة مُدرج أدناه.

توفر واجهات برمجة تطبيقات Benzinga إمكانية الوصول الفوري إلى نصوص مكالمات الأرباح والبيانات المالية. تفضل بزيارة https://www.benzinga.com/apis/ لمعرفة المزيد.

يمكنكم الاطلاع على تفاصيل مكالمة الأرباح كاملةً على الرابط التالي: https://events.q4inc.com/attendee/226386359

ملخص

أعلنت شركة Thryv Holdings عن نتائج قوية للربع الثاني من عام 2026، حيث بلغت إيرادات SaaS 114.5 مليون دولار، مما ساهم بنسبة 76٪ من إجمالي الإيرادات، وهو ما يمثل تأكيدًا هامًا على تحولها إلى شركة SaaS.

أطلقت الشركة منصة Thryv Growth Platform، وهي منتج قائم على الذكاء الاصطناعي، مما يمثل تحولاً استراتيجياً نحو تقديم منتجات أكثر تركيزاً، وهو ما يعتقدون أنه سيدفع النمو في كل من الشركات الصغيرة والكبيرة.

تم الإعلان عن شراكات استراتيجية وعمليات تكامل، بما في ذلك مع Wix و Ooma، بهدف توسيع نطاق التوزيع والوصول إلى قواعد عملاء الشركات الصغيرة والمتوسطة الكبيرة دون تكاليف الاستحواذ التقليدية.

قدمت الإدارة توجيهات محدثة، حيث خفضت توقعات إيرادات SaaS للعام بأكمله إلى 453-457 مليون دولار أمريكي، وخفضت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 42-44 مليون دولار أمريكي، مشيرة إلى الاستثمار المتعمد في تطوير المنتجات والتحول الاستراتيجي في التركيز.

من المتوقع أن يؤدي برنامج إعادة الهيكلة المعلن عنه إلى تحقيق وفورات في معدل التشغيل بقيمة 60 مليون دولار، على الرغم من وجود رسوم بقيمة 25 مليون دولار، بما يتماشى مع نموذج أعمال مبسط يتمحور حول منصة النمو الجديدة.

النص الكامل

المشغل

والاستراتيجية. كاميرون، تفضل.

كاميرون ليسارد، نائب الرئيس الأول - تطوير الشركات، والاستراتيجية، والخزانة، وعلاقات المستثمرين

صباح الخير، وشكراً لانضمامكم إلينا في مكالمة مؤتمر أرباح شركة ثريف هولدينغز للربع الثاني من عام 2026. يشاركني اليوم كل من جو والش، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي، وغرانت فريمان، الرئيس، وبول راوس، المدير المالي. قبل أن نبدأ، أود تذكيركم بأن مكالمة اليوم قد تتضمن بيانات استشرافية، بما في ذلك بيانات حول توقعاتنا واستراتيجيتنا التجارية، ونتائجنا المالية المستقبلية، وآفاق النمو، وأمور أخرى لا تُعد حقائق تاريخية.

تخضع هذه البيانات لمخاطر وشكوك، وقد تختلف نتائجنا الفعلية اختلافًا جوهريًا. يُرجى الرجوع إلى أحدث إفصاحاتنا لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) للاطلاع على العوامل التي قد تؤدي إلى اختلاف نتائجنا اختلافًا جوهريًا عن هذه البيانات التطلعية. لا نلتزم بتحديث هذه البيانات. إضافةً إلى ذلك، ستتضمن مناقشة اليوم إشارات إلى المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP). يُرجى الرجوع إلى البيان الصحفي الذي أصدرناه هذا الصباح للاطلاع على بيان توفيقي بين مقاييسنا غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) والمقاييس الأكثر قابلية للمقارنة المتوافقة معها.

يتوفر البيان الصحفي وعرض المستثمرين في قسم علاقات المستثمرين على موقعنا الإلكتروني investor.thryv.com. والآن، سأترك المجال لجوي والش.

جو والش، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي

شكرًا لك يا كاميرون. صباح الخير جميعًا، وشكرًا لانضمامكم إلينا. دعوني أبدأ بأخبار الربع الثاني. حققت Thryv نتائج ممتازة في هذا الربع، وسأبدأ بالتركيز على استراتيجيتنا وتسليط الضوء على الأرقام التي توضح ذلك. سيستعرض كاميرون بعض الشراكات الجديدة التي أبرمناها، وسيركز غرانت على منصة Thryv Growth الجديدة. بعد ذلك، سيشرح لكم بول نتائج الربع الثاني وتوقعاتنا المحدثة. إن تحولنا إلى شركة برمجيات كخدمة (SaaS) متخصصة لم يكن أمرًا مفروغًا منه.

هذا ما دأبنا على تنفيذه عامًا بعد عام، حيث نفذنا خطوتين متوازيتين: تبسيط العمليات وخفض التكاليف، مع تنمية شركة رائدة في مجال برمجيات الشركات الصغيرة والمتوسطة. كل عام نصبح أكثر كفاءة، وكل عام نطور المزيد من البرمجيات. هذا هو العمل الذي يجعل شركتنا متكاملة، والشركات المتكاملة هي التي تحقق النجاح. اتخذنا المزيد من هذه الإجراءات هذا الربع، وسنشرح لكم بالتفصيل عناصر إعادة الهيكلة والوفورات. في نهاية المكالمة، ستلاحظون أننا نراجع توقعاتنا للعام بأكمله.

عندما اتخذنا قرارنا، ركزنا جهودنا على مركز التسويق، وإضافاته، وإطلاق منصة Thryv Growth Platform في السوق. خلال هذه الفترة، قللنا استثماراتنا في فريق المبيعات والتسويق لإعطاء الأولوية للجهود المبذولة حاليًا لإطلاق منصة النمو الجديدة. تمثل برمجيات SaaS الآن 76% من إجمالي الإيرادات، وقد تأكد هذا التحول في هذا الربع. أُضيفنا إلى GICS كشركة برمجيات. يصنفنا السوق الآن على أساس ما سعينا لتحقيقه على مدار سنوات.

محرك هذا التقدم هو منصة النمو الخاصة بنا وإضافاتها - ما نسميه "التسويق، البيع، النمو" أو اختصارًا MSG. وقد حققت MSG نموًا بنسبة 21% على أساس سنوي، وهذا ليس إنجازًا ربع سنوي فحسب، بل حققت نموًا مضاعفًا ربعًا تلو الآخر، صعودًا وهبوطًا لأكثر من اثني عشر ربعًا. وهذا النمو يؤتي ثماره، لا سيما مع توجهنا نحو شريحة السوق الأعلى. فقد نما متوسط الإيرادات لكل مستخدم بنسبة 12% على أساس سنوي. وفي هذا الربع، ينفق 72% من عملائنا 400 دولار أمريكي أو أكثر معنا، بزيادة نقطتين عن الربع السابق.

ينفق عملاؤنا الكبار المزيد على المنصة التي وضعناها في صميم شركتنا. بالأمس، في الثالث من أغسطس، خطونا أكبر خطوة حتى الآن. أطلقنا منصة Thryv Growth، وهي منتج قائم على الذكاء الاصطناعي، مصمم خصيصًا لعصر الذكاء الاصطناعي. لقد خدمنا مركز التسويق بشكل جيد، ولكنه موجود في السوق منذ بضع سنوات، وقد صُمم قبل ظهور هذا الجيل من الذكاء الاصطناعي. لا يمكنك الاعتماد على منتج كهذا لتوقع المستقبل، بل عليك إعادة بنائه بالكامل.

وهذا ما فعلناه بالضبط. يُعدّ هذا التحديث إضافةً قيّمةً لعملائنا، وقد تمّ اختيار توقيته بعناية. في عالم الذكاء الاصطناعي الجديد، لا يُمكننا منافسة الجميع في جميع المنتجات. لذلك، اتخذنا قرارًا. نُركّز جهودنا على منصة Thryv Growth. فبدلًا من أن نكون شركة برمجيات شاملة، نُشجّع النموّ مع الشركات الصغيرة والكبيرة. ومن خلال هذا التركيز، ندعو المستثمرين والمحللين لحضور ندوتنا عبر الإنترنت التي ستتضمن عرضًا توضيحيًا للمنصة يوم الخميس 6 أغسطس/آب الساعة 2:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

سيتم تقديم المزيد من المعلومات حول الفعالية لاحقًا اليوم. سيأخذكم غرانت في جولة داخل المنصة خلال دقائق، وسأترك له المجال ليروي لكم القصة. ما أود فعله أولًا هو أن يشرح كاميرون بمزيد من التفصيل أخبارًا مثيرة حول بعض إعلاناتنا الأخيرة وكيف تتناسب مع استراتيجيتنا.

كاميرون ليسارد، نائب الرئيس الأول - تطوير الشركات، والاستراتيجية، والخزانة، وعلاقات المستثمرين

شكرًا لك يا جو. يسعدني أن أتحدث اليوم عن بعض الإعلانات، لأن المنتج الرائع لا ينجح إلا إذا تم عرضه على عدد كافٍ من أصحاب المصلحة المناسبين. وهذا يقودني إلى موضوع التوزيع. دخلنا هذا الربع في شراكتين استراتيجيتين مع Wix وOoma. كما يسعدنا الإعلان عن تكاملين جديدين مع Breezy وJobber. هذه ليست صفقات جانبية، بل هي شراكات مع شركاء. نحن نملك زمام الأمور التي تُسهم في نمو الشركات الصغيرة - التسويق، وتوليد العملاء المحتملين، وعلاقات العملاء - وكل ما يتعلق بذلك.

نبحث عن أفضل الحلول في العالم وندمجها في خدماتنا. لنبدأ بـ Wix، وهي شراكة نفخر بها للغاية. تجمع هذه الشراكة بين اثنتين من أبرز المنصات التي تخدم سوق الشركات الصغيرة والمتوسطة، وهما منصة التسويق الشاملة من Thryv وحلول Wix العالمية للمواقع الإلكترونية والتجارة الموحدة. كلٌّ منا رائد في مجاله. لقد أنشأت Wix إحدى أعظم المنصات الرقمية في العالم، وهي المكان الذي تُرسّخ فيه الشركات وجودها على الإنترنت وتُجري معاملاتها مع عملائها.

قامت شركة Thryv ببناء منصة تُمكّن شركات الخدمات المحلية من التسويق وكسب العملاء والحفاظ عليهم. وبفضل عقود من العلاقات وواحدة من أكبر منظمات مبيعات الشركات الصغيرة والمتوسطة المتخصصة في أمريكا الشمالية وأستراليا ونيوزيلندا، يُغطي كل منا جزءًا من يوم صاحب العمل الصغير. معًا، نُغطي جميع جوانب العمل، بدءًا من كسب العميل وانتهاءً بتحقيق الربح. لهذا السبب، تُعد هذه الاتفاقية شاملة ومتعددة الجوانب، وليست مجرد عملية دمج واحدة، وهي مصممة لتقديم قيمة كبيرة لقاعدة عملائنا المشتركة التي تضم مئات الآلاف من الشركات الصغيرة والمتوسطة.

من بين المزايا المبكرة، يحصل عملاؤنا على إمكانية الوصول إلى إمكانيات الدفع والتجارة العالمية التي توفرها Wix - عبر الإنترنت، ونقاط البيع، وأثناء التنقل - بالإضافة إلى خدمات التحقق من حسابات الأعمال وإمكانية الوصول إلى رأس مال النمو. باختصار، يصبح تحصيل المدفوعات سهلاً كسهولة الوصول إلى العملاء. ويتجاوز التوافق الاستراتيجي ذلك بكثير. فالعديد من الشركات التي تخدمها Wix هي تحديدًا تلك التي صممنا منصة Thryv Growth Platform من أجلها: شركات الخدمات المحلية الراسخة. تضع هذه الشراكة أفضل منتجاتنا أمامهم.

عندما يقرر رائدان في مجال الاتصالات، يعملان مع نفس العميل، التعاون، فإن العميل هو الرابح، وكذلك الشركتان. نتوقع الإعلان عن ركائز جديدة لهذه العلاقة في المستقبل. والآن، دعونا نتحدث عن أوما. لقد كرّسنا مسيرتنا المهنية لخدمة الشركات الصغيرة. لذا، صدّقونا عندما نقول إن الهاتف لا يزال مصدر الدخل، وأن المكالمة الفائتة تعني خسارة فرصة عمل. تُعدّ أوما من أكثر الأسماء المرموقة في مجال اتصالات الأعمال، وتحتلّ باستمرار صدارة فئتها.

مع أكثر من مليون مستخدم وقاعدة عملاء تضمّ تحديدًا أصحاب المشاريع الريادية والشركات الخدمية، صُممت منصة Thryv Growth خصيصًا لهم. هذا هو جوهر هذه الشراكة الاستراتيجية بالنسبة لنا: الوصول إلى شريحة أوسع من العملاء. ستُعرض منصة Thryv داخل بوابة عملاء Ooma Office، حيث يتوجه عملاء Ooma من الشركات بحثًا عن سبل النمو. وقد أُطلقت هذا الربع ندوات عبر الإنترنت مشتركة، وحوافز مبيعات، وعروض ترويجية متبادلة - كلٌّ من هذه المبادرات بمثابة تعريفٍ مُباشر لأصحاب المشاريع الذين يستثمرون بالفعل في أعمالهم ويتناسبون تمامًا مع منصتنا.

وبما أن منصة النمو متاحة الآن بفترة تجريبية مجانية، فإن هذه التعريفات ستجد لها مكانًا مناسبًا. يمكن لأي صاحب عمل تجربة المنصة، والاطلاع على فوائدها لأعماله، وتحويلها إلى عملاء فعليين دون أن نتكبد أي تكاليف تسويقية تقليدية. سنوصي عملاءنا بـ Ooma كحل اتصالات نثق به تمامًا، لأنهم يحتاجون إلى هواتف ممتازة، وOoma توفرها لهم. إضافةً إلى الشراكات، أطلقنا تكاملين جديدين هذا الربع، وهما يتبعان نفس النهج.

نحن نتحكم في العملاء المحتملين ونربطهم بأي مكان تُنجز فيه الأعمال. أولًا، Breezy AI، وهي طبقة تشغيلية تعمل بالذكاء الاصطناعي مصممة خصيصًا لشركات خدمات المنازل القائمة على الامتياز. إليكم آلية عملها: تتولى Thryv إدارة العملاء المحتملين والتفاعل معهم في البداية، بينما تحوّل Breezy هذه الفرص إلى إيرادات، مما يمنح أصحاب الامتياز رؤية شاملة من أول تفاعل تسويقي وحتى الفاتورة النهائية. عملية التسليم سلسة وفعّالة. يستطيع قادة الامتياز الآن تحديد مصادر التسويق التي تُنتج أفضل المشاريع، وتحديد أوجه إهدار الإنفاق الإعلاني، والفرص الضائعة.

هذا التكامل مُفعّل اليوم، وهو يُوسّع نطاق وصول Thryv إلى شريحة لم نُغطّها بالكامل من قبل، وهي مؤسسات الامتياز متعددة المواقع. أما التكامل الثاني فهو مع Jobber، إحدى المنصات الرائدة لإدارة خدمات الصيانة الميدانية لشركات الخدمات المنزلية. Thryv مُتاح الآن على منصة Jobber. يتم تقييم العملاء المحتملين المؤهلين، الذين تُولّدهم منصة Thryv Growth، وتلخيص بياناتهم ومزامنتها تلقائيًا مع Jobber في الوقت الفعلي تقريبًا، وذلك بفضل تقنية الذكاء الاصطناعي التي تُقدّم تحليلات مُعمّقة للعملاء المحتملين.

تضمن خاصية تصفية النقاط المدمجة وصول العملاء المحتملين ذوي النية الجادة فقط إلى مسار عمل العميل لدى Jobber، مع الحفاظ على سير العمل الحالي ونظام السجلات كما هو. لا نطلب من صاحب العمل تغيير طريقة إدارة أعماله، بل نحسّن مسار العمل فقط. إليكم سبب أهمية ذلك بالنسبة للشركة التي نبنيها: تخدم كل من Wix وOoma مجتمعات كبيرة من أصحاب الأعمال الصغيرة، وتتيح لنا هذه الشراكات الوصول إلى هذه المجتمعات بشكل طبيعي، من خلال تعريف ودود بدلاً من الاتصال العشوائي، دون الحاجة إلى شراء الوصول أو بنائه.

يضمن كل من Breezy وJobber وصول أي عميل محتمل إلينا إلى المكان الذي يدير فيه صاحب العمل أعماله فعليًا. لكن كل هذا لا ينجح دون وجود منصة مركزية قوية بما يكفي لاستقبال كل هذه الإحالات وتحويلها إلى نمو. هذه المنصة هي Thryv Growth Platform، وهي السبب وراء كل شراكة وتكامل ذكرتهما للتو. لا أحد يعرفها أفضل من رئيسنا، غرانت فريمان، لذا سأتركه يكمل الحديث.

جرانت، الكلمة لك.

غرانت فريمان، الرئيس

شكرًا لك يا كاميرون. صباح الخير جميعًا. أردتُ أن أتحدث قليلًا عن منصة Thryv Growth Platform، لأن كل ما ذكره كاميرون للتو، سواءً أكان شراكات مع Wix وOoma أو تكاملات مع Jobber أو Breezy، لا يُجدي نفعًا إلا إذا كان جوهر المنصة قويًا بما يكفي لاستيعابه. لذا، هذا ما أودّ التحدث عنه. كما ذكر جو، أصبحت المنصة متاحة للجميع في 3 أغسطس. ولكن لفهم معنى ذلك، يجب أن نفهم جيدًا لمن صُممت. هناك ملايين الشركات الخدمية المحلية الراسخة - سباكين، محامين، أطباء أسنان، معالجين يدويين - يديرها أصحابها الذين بنوا شيئًا حقيقيًا. لقد حققوا بعض النجاح، لكنهم وصلوا إلى حدٍّ لا يمكنهم تجاوزه بمفردهم، لأنهم في جوهرهم ليسوا مسوّقين. يعتمد تسويقهم على مجموعة من الأدوات غير المترابطة.

تضيع فرص التسويق الجيدة أثناء انشغالهم بالعمل. تبيع شركات البرمجيات الأدوات ثم تتخلى عنهم. قد تكون خدمات الوكالات مكلفة، وغالبًا ما تُبقي العملاء في حيرة من أمرهم. لم يُلبِّ أحد احتياجات صاحب العمل الذي يرغب في التحكم الكامل وتحقيق النتائج المرجوة. هذه شريحة كبيرة مهملة. ولا أحد يعرف هذا النوع من أصحاب الأعمال أفضل منا. لذلك، بنينا منصتنا انطلاقًا من فكرة أساسية: أن الاختيار بين إدارة التسويق بنفسك أو توكيل غيرك بإدارته لا ينبغي أن يكون خيارًا دائمًا.

ينبغي أن يكون الأمر أشبه بقرص تحكم، لا باب. برامج متاحة عند الحاجة، أو منتجات Boost الجاهزة عند الطلب، مع دعم الذكاء الاصطناعي الذي يعمل في الخلفية - يقرأ كل عميل محتمل، ويقيّم العملاء الذين يستحقون وقتهم، ويوجه كل دولار من ميزانية التسويق نحو ما يُجدي نفعًا. عمل قسم تسويق متكامل بسعر في متناول الشركات الصغيرة. وتؤكد النتائج الأولية هذا، حيث يحقق العملاء زيادة في الإيرادات بنسبة 40%، وتُنجز الصفقات مع العملاء المحتملين الذين تم تقييمهم بواسطة الذكاء الاصطناعي أسرع بمرة ونصف.

من المهم أن نفهم أن هذه منصة جديدة كليًا - 70% من الكود البرمجي جديد، ومُصممة بتقنية الذكاء الاصطناعي منذ البداية. مركز التسويق منتج قوي، لكنه صُمم قبل ظهور هذا الجيل من الذكاء الاصطناعي. لا يمكنك إضافة المستقبل إلى منتج كهذا، بل عليك إعادة بنائه من الصفر. وهذا ما فعلناه. لماذا ينجح هذا النموذج؟ يكمن السر في حلقة التغذية الراجعة. إذ يمكن للوكالة أن تُخبرك بنجاح عرض إعلان، وتلقي مكالمة هاتفية، وعدد النقرات.

لكن دورتنا تمتد عبر جميع مراحل العملية المالية: من العميل المحتمل، إلى المشروع، ثم الفاتورة، وصولاً إلى العميل الذي تم إنشاؤه. هذه الدورة المغلقة تُدرّب ذكاءنا الاصطناعي. الذكاء الاصطناعي المُحسّن يُحسّن نتائج العملاء، والنتائج الأفضل تُحافظ على العملاء لفترة أطول. والعلاقات الأطول تُعمّق البيانات. إنها كعجلة دوارة، وفي كل ربع سنة تدور، تتضاعف ميزتنا التنافسية. لا يمكن لحل جزئي أن يُحاكيها. ولا يمكن لوكالة أن تُحاكيها. المسار الهجين مُتاح لنا، وقرار واحد فقط يُحدد الوضع الاقتصادي.

تعمل المنصة بالتكامل مع الأدوات التي تستخدمها الشركات الصغيرة بالفعل، مثل Jobber وHubSpot وHousecall Pro وغيرها. لا نطلب من أصحاب الشركات التخلي عن أنظمتهم الحالية، بل نزودهم ببيانات عملاء محتملين أفضل. هذا يزيل أكبر عائق في أي عملية بيع، وهو تحديدًا سبب أهمية التكاملات التي وصفها كاميرون. بالنسبة للمساهمين، هناك ثلاثة أمور مهمة: أولًا، يصبح العائد من كل عميل بمثابة سلم متصاعد، حيث يبدأ أصحاب الشركات باستخدام البرنامج ثم يضيفون الخدمات تدريجيًا مع نمو أعمالهم.

يأتي جزء متزايد من إيراداتنا من العملاء الذين اكتسبناهم بالفعل، وهو ما يمثل أقل تكلفة وأعلى جودة إيرادات يمكن للشركة تحقيقها. ثانيًا، تتزايد القيمة الدائمة للعميل. فكلما تعمقت منصتنا في أعمال العميل - من خلال ربطها بأدواته الحالية، وتقييم عملائه المحتملين، وإدارة حملاته التسويقية - كلما صعب عليه التخلي عنها، وقلّت دوافعه لذلك. نحن نركز على المدى الطويل، لا على الأداء خلال الربع الأخير. ثالثًا، تتوفر لدينا فرص الريادة في فئتنا.

المجال مفتوح على مصراعيه. لا توجد علامة تجارية مهيمنة في هذا المجال الهجين. لدينا الحضور، والعلاقات، وقاعدة البيانات، والآن المنصة. ونحن عازمون على استغلالها. أما بالنسبة للتسلسل: سنبدأ بالعملاء الجدد عبر قناة المبيعات المباشرة، لنترك المنصة تثبت جدارتها قبل أن نبدأ بنقل قاعدة عملائنا الحاليين في عام ٢٠٢٧. يضمن التوسع المدروس الحفاظ على العملاء، والحفاظ عليهم هو الأساس. كل ما ذكرته مبني على وعد بسيط للمالك: الظهور، وتنمية أعمالك، والاستثمار بذكاء.

سنُبلغ عن التقدم المحرز بالطريقة التي اعتدنا عليها دائمًا - بشكل مدروس وشفاف، ومبني على الأرقام. وقد بدأت الأرقام بالظهور ابتداءً من 3 أغسطس. بول، الكلمة لك.

بول راوس، المدير المالي

شكرًا لك يا غرانت. دعنا نستعرض الأرقام. بلغت إيرادات SaaS المعلنة 114.5 مليون دولار أمريكي في الربع الثاني، وهو ما يتماشى مع توقعاتنا. وبلغ هامش الربح الإجمالي المعدل لـ SaaS 66.6%، بينما بلغ الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل لـ SaaS 13.6 مليون دولار أمريكي في الربع الثاني، مما أدى إلى هامش ربح معدل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 12%. يشهد هامش الربح الإجمالي تقلبات. فالمزيد من عملائنا يشترون إضافات إلى جانب مركز التسويق الخاص بنا، وهذه الإيرادات تتضمن تكاليف حركة المرور، لذا فإن هامش الربح الإجمالي لها أقل من هامش ربح برنامج منصتنا.

إنها صفقة يمكننا قبولها حاليًا لأن الإضافات تؤدي الغرض منها تمامًا: الارتقاء بخدماتنا، وجذب عملاء أكبر، وزيادة الإنفاق لكل عميل. في الربع الثاني، ارتفع متوسط إيرادات المستخدم (ARPU) لبرامج SaaS إلى 394 دولارًا، بزيادة قدرها 12% على أساس سنوي. أنهينا الربع الثاني بـ 95,000 مشترك في برامج SaaS. ويعكس معدل الاسترداد الصافي (NRR) لبرامج SaaS البالغ 90% التراجع الطبيعي للعملاء الأصغر حجمًا والأقل إنفاقًا ضمن قاعدة عملائنا. ولا يزال الإقبال على المنتجات المتعددة قويًا، حيث يمثل العملاء الذين لديهم منتجان أو أكثر من منتجات SaaS نسبة 29% من قاعدة عملائنا في الربع الثاني مقارنةً بنسبة 28% في العام الماضي.

بالانتقال إلى خدمات التسويق، بلغت إيرادات الربع الثاني 36.2 مليون دولار أمريكي، متجاوزةً التوقعات. وبلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لخدمات التسويق 7.3 مليون دولار أمريكي في الربع الثاني، مما أسفر عن هامش ربح معدل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 20%، وهو ما يتوافق مع توقعاتنا. ويعكس هذا الأداء الوزن الطبيعي لجدول منشوراتنا المطبوعة في النصف الثاني من العام. ومن منظور الاعتراف بالإيرادات، بلغ إجمالي فواتير خدمات التسويق في الربع الثاني 48.7 مليون دولار أمريكي، بانخفاض قدره 36% على أساس سنوي.

تعكس هذه النتائج التنفيذ المدروس لاستراتيجيتنا، حيث نقوم بنقل عملاء خدمات التسويق الرقمي القديمة بشكل منهجي إلى منصة البرمجيات كخدمة (SaaS) الخاصة بنا. سيستمر الانخفاض، ولكن بوتيرة نتحكم بها ونتوقعها. أنهينا الربع الثاني بدين صافٍ قدره 241 مليون دولار، مما رفع نسبة الرافعة المالية إلى 2.1 مرة. قبل أن أستعرض معكم التوجيهات، دعوني أتحدث عن برنامج إعادة الهيكلة الذي أعلنّا عنه اليوم. نعمل على تبسيط أعمالنا حول منصة نمو واحدة، وتوحيد الفرق والأنظمة ونفقات الموردين مع تقليص المنتجات غير الأساسية.

نتوقع تكلفة تقارب 25 مليون دولار، تشمل بشكل أساسي تعويضات نهاية الخدمة ومزايا الموظفين ذات الصلة، بالإضافة إلى تكاليف إنهاء العقود والإنهاء المبكر. نتوقع أن يتم تكبد نصف هذه التكاليف تقريبًا في عام 2026، والنصف الآخر في النصف الأول من عام 2027. في المقابل، نتوقع تحقيق وفورات سنوية تقارب 60 مليون دولار. والآن، دعونا نستعرض توقعاتنا، بدءًا بخدمات التسويق. بالنسبة للعام بأكمله، نرفع الحد الأدنى لتوقعات إيرادات خدمات التسويق، ليصبح النطاق بين 161 مليون دولار و163 مليون دولار.

فيما يخص الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لخدمات التسويق، نُعدّل توقعاتنا للعام بأكمله لتتراوح بين 31 و33 مليون دولار. أما بالنسبة لبرمجيات الخدمة (SaaS): نتوقع في الربع الثالث أن تتراوح إيراداتها بين 111 و112 مليون دولار، وأن تتراوح أرباحها المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بين 8.5 و9.5 مليون دولار. أما بالنسبة للعام بأكمله، فنُعدّل توقعاتنا لإيرادات برمجيات الخدمة لتتراوح بين 453 و457 مليون دولار، وتوقعاتنا لأرباحها المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لتتراوح بين 42 و44 مليون دولار.

يعكس هذا التعديل قرارات تخصيص الموارد المدروسة التي اتخذناها في النصف الأول، وأود أن أشرح لكم تسلسل هذه القرارات. في النصف الأول، كنا حريصين على توجيه كل دولار بدقة. وجّهنا الاستثمار نحو المنتج - تطوير مركز التسويق والمنتجات الإضافية، وبناء منصة Thryv Growth لتكون جاهزة للسوق. كنا أكثر ترشيدًا في الإنفاق على جوانب أخرى، بما في ذلك عدد موظفي المبيعات. وبينما أنجزنا هذا العمل، اخترنا بناء المنتج الذي يستحق البيع قبل توسيع فريق المبيعات.

كانت التكاليف قصيرة الأجل واضحة. فقد أدى انخفاض عدد الموظفين إلى الضغط على الإيرادات، مما انعكس على الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، بالإضافة إلى ارتفاع نفقات حركة البيانات مع سعينا للتوسع ضمن قاعدة العملاء الحاليين. ولكن الاستثمار أصبح الآن متاحًا في السوق كمنصة Thryv Growth Platform. ومع إطلاق المنصة، نعيد توجيه الاستثمار نحو المبيعات والتسويق، ونعمل على زيادة الإنتاج خلال النصف الثاني من العام. ندخل عام 2027 بكامل قوتنا - مع مجموعة منتجات موسعة وفريق مبيعات قادر على تحقيق الربحية.

نُدرك أهمية الصورة العامة. لذا، نخفض توقعاتنا مع زيادة استثماراتنا. لكن هذا تسلسل مُنظّم: المنتج أولاً، ثم تركيز جهودنا، ثم التوزيع. استيعاب هذا في عام ٢٠٢٦ أفضل من الوصول إلى فرصة أكبر في عام ٢٠٢٧ دون استعداد لاغتنامها. مع ذلك، أيها المشغل، فلننتقل إلى الأسئلة.

المشغل

سنبدأ الآن جلسة الأسئلة والأجوبة. يُرجى الاكتفاء بسؤال واحد ومتابعة واحدة. إذا رغبتم في طرح سؤال، يُرجى الضغط على زر النجمة (*) لرفع اليد. ولإلغاء السؤال، اضغطوا على زر النجمة (*) مرة أخرى. نرجو منكم رفع سماعة الهاتف عند طرح الأسئلة لضمان جودة صوت مثالية. إذا كان جهازكم مُكتَم الصوت، يُرجى إلغاء كتمه. يُرجى الانتظار ريثما نُجهز قائمة الأسئلة والأجوبة. سؤالكم الأول من سكوت بيرغ من شركة نيدهام.

خطك مفتوح. تفضل بالدخول.

سكوت بيرغ، محلل في شركة نيدهام وشركاه

مرحباً بالجميع. شكراً لكم على إتاحة الفرصة لي لطرح أسئلتي. لديّ سؤالان. جو، أودّ التحدث عن الاستراتيجية العامة لما تلاحظونه في جانب البرمجيات كخدمة (SaaS). أعلم أن الشركة تمرّ بالعديد من التحولات، خاصةً مع تركيزكم الواضح على مركز التسويق. متى برأيك نصل إلى مرحلة استقرار في كلٍّ من المنتج واستراتيجية التسويق؟ هذا هو السؤال، لأن التوجيهات الجديدة وشرح بول لبعض التغييرات الجارية يعكسان، على ما أعتقد، نمطاً يتكرر كل بضعة أرباع.

يبدو أنكم تُجرون تعديلات مستمرة على جوانب مختلفة منه. وأعتقد أنه من الطبيعي أن نتوقع من كل شركة إجراء تعديلات دورية، لكن هذه التعديلات تبدو أكبر قليلاً مما نتوقع، بدلاً من أن تكون أكثر اتساقاً. لذا، نرجو منكم مساعدتنا في تحديد متى سنصل إلى مستوى ثابت من حيث المنتج واستراتيجية التسويق، حتى نتمكن من الوصول إلى توقعات متسقة.

جو والش، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي

يا له من أسلوب مهذب لطرح هذا السؤال! شكرًا لك يا سكوت، أقدر ذلك. لقد تم إطلاق المنصة الجديدة أمس، وأصبحت متاحة للجميع، وسنعقد يوم الخميس ندوة تعريفية عبر الإنترنت - فرصة للحضور والاطلاع عليها وفهمها بمزيد من التفصيل. لقد كان العمل عليها شاقًا. أمضينا عامين في تطوير هذه المنصة الجديدة المدعومة بالذكاء الاصطناعي، والتي تحل محل مركز التسويق، وهي أفضل بكثير - أكثر حداثة، وأفضل بكثير.

انظروا، العالم من حولنا، بفضل الذكاء الاصطناعي، يتطور بوتيرة أسرع بكثير. ومنصة مركز التسويق، كما تعلمون، لم يمضِ على إطلاقها سوى أربع سنوات ونصف، وقد تقادمت بسرعة كبيرة مع التطورات الهائلة في مجال الذكاء الاصطناعي، وتغير توقعات العملاء، وغير ذلك. لذا، أتقبل وأحترم فكرة أننا كنا نغير استراتيجيتنا قليلاً لنحدد وجهتنا بدقة. والقرار الذي اتخذناه في هذا الشأن - والذي استند إلى بيانات قوية - هو التركيز على نمو الشركات المحلية.

وهذا هو في الواقع ما بدأنا به في الأصل، ثم توسعنا، وقررنا تركيز جهودنا بشكل أكبر على هذا الجانب تحديدًا. باختصار، وللإجابة على سؤالك: المنصة الجديدة متاحة الآن. نعمل على دمج قسم المبيعات والتسويق في هذه المنصة الجديدة، ونتوقع خلال الفصول القليلة القادمة أن يصبح هذا النمو الذي شهدناه في مركز التسويق وإضافاته محور اهتمام الشركة.

وسيستمر نشاط الدليل وبعض مبادرات البرمجيات الأخرى التي لدينا في العمل كنوع من الأعمال الثانوية بينما نركز على دفع النمو حول منصة النمو الجديدة هذه.

سكوت بيرغ، محلل في شركة نيدهام وشركاه

شكرًا لك يا جو. والآن، بول. بول، بالنظر إلى التوجيهات المُحدَّثة، لاحظتُ انخفاضًا في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المُعدَّلة (EBITDA) لقطاع البرمجيات كخدمة (SaaS) بمقدار 30 مليون دولار تقريبًا. أفكر في مدفوعات الفائدة على الدين في النصف الثاني من العام، وأجد صعوبة في فهم كيفية سداد هذا الدين بفعالية لبقية العام، نظرًا لعدم سداد أي جزء منه حتى الآن. كيف يُمكننا تقييم قدرتك على الوفاء بهذه المتطلبات؟ وكيف نبدأ التفكير في مطلع العام المقبل، إن لم يكن ذلك مبكرًا جدًا؟

بول راوس، المدير المالي

مرحباً سكوت، شكراً على سؤالك. نعم، لا يزال التدفق النقدي قوياً، لذا لا نتوقع أي مشكلة في سداد ديوننا. كنا نركز بشكل أساسي على خفض تسهيلاتنا الائتمانية المتجددة بدلاً من القرض طويل الأجل. ومن وجهة نظر التدفق النقدي، وخاصة مع هذه التخفيضات، لا نتوقع أي مشكلة في خدمة ديوننا لما تبقى من هذا العام وحتى العام المقبل.

سكوت بيرغ، محلل في شركة نيدهام وشركاه

شكراً على إجابة أسئلتي.

المشغل

السؤال التالي يأتي من خط أرجون بهاتيا مع ويليام بلير. خطك مفتوح. تفضل.

أليندا لي، محللة في شركة ويليام بلير

رائع. معكم أليندا لي نيابةً عن أرجون بهاتيا. شكرًا لك يا جو على إتاحة الفرصة لي لطرح سؤالي. ما هي الشراكة مع Wix وOoma؟ وبالمناسبة، أهنئكم على هذه الشراكات. وكيف يتوقع المستثمرون، أو هل يتوقعون، المزيد من الشراكات المماثلة التي أُبرمت خلال الربع الأخير من العام؟

جو والش، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي

أجل. تخيل الأمر كما كنت أتحدث عن الصيد في حديقة الحيوان، أي التوجه إلى قاعدة عملاء خدمات التسويق الكبيرة والتواصل مع العملاء المحتملين ذوي العلاقات الجيدة. هذه الشراكات مصممة خصيصًا لتوفير المزيد من فرص التسويق. إنها تتبع نموذج النمو القائم على النظام البيئي، والذي يعتمد على التكامل مع الخدمات التكميلية. ولتحقيق ذلك، ركزنا جهودنا على منصة النمو التي طورناها والإضافات المصاحبة لها، والتي تتيح لنا التكامل التام مع أدوات أخرى مثل أدوات إدارة علاقات العملاء (CRM) المتوفرة في السوق، أو تقنية الصوت عبر بروتوكول الإنترنت (VoIP) كما في حالة Ooma.

لذا أعتقد أنكم سترون أننا سنواصل عقد المزيد من الشراكات، وسنعتمد استراتيجية متكاملة تعتمد على مكونات النظام البيئي، وهو ما يتناسب تمامًا مع احتياجاتكم. ونعتقد أن هذا سيدفع النمو بشكل أسرع وأكبر، ويحقق هوامش ربح ممتازة أيضًا.

أليندا لي، محللة في شركة ويليام بلير

فهمت. وفيما يتعلق بإعادة الهيكلة، ما هو حجم إعادة الهيكلة المتوقع أن يكون مرتبطاً بتقليص القوى العاملة مقابل كفاءة الموردين؟

جو والش، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي

سأترك المجال لكاميرون ليتحدث قليلاً عن أفكارنا بشأن إعادة الهيكلة. كاميرون؟

كاميرون ليسارد، نائب الرئيس الأول - تطوير الشركات، والاستراتيجية، والخزانة، وعلاقات المستثمرين

أجل يا ليندا، إذن، المبلغ الذي ذكرناه في الملاحظات المُعدّة، والذي يبلغ حوالي 25 مليون دولار، نصفه مخصص لإنفاق الموردين والنصف الآخر لتقليص عدد الموظفين. ويمكن اعتبار أن نصف هذا المبلغ سيُنفذ في السنة المالية 2026، والنصف الآخر في النصف الأول من السنة المالية 2027.

أليندا لي، محللة في شركة ويليام بلير

حسنًا، هذا مفيد. شكرًا لك.

المشغل

السؤال التالي من مات سوانسون من بنك RBC. خطك مفتوح. تفضل.

مات سوانسون، محلل في شركة آر بي سي كابيتال ماركتس

ممتاز. شكرًا جزيلًا على إتاحة الفرصة لي للإجابة على سؤالي. ربما بالعودة إلى الأسئلة الأولى حول كيفية توحيد النموذج، الشريحة التي عرضتموها حول متوسط إيرادات المستخدم في برمجيات SaaS من خلال الخطوط الثلاثة المختلفة، فإن الأمر المثير للاهتمام حقًا هو ترقيات Thryv التي تتم للمستخدمين الجدد، وهي استراتيجية نمو قائمة على المنتج لتجربة بعض الميزات الجديدة. هل يمكنك التحدث قليلًا عن كيفية تعاملكم مع دورة تجديد الاشتراكات لهؤلاء العملاء؟

وأي شيء رأيته فيما يتعلق بتحول تلك الميزات إلى نوع من حركة البيع المتقاطع/البيع الإضافي، كيف تتوقع أن يؤثر ذلك على العمل.

جو والش، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي

سأترك لغرانت الإجابة على هذا السؤال. غرانت؟

غرانت فريمان، الرئيس

صباح الخير يا مات. سؤالك ممتاز. أعتقد أنه عند انضمام هؤلاء العملاء إلى منصة Thryv Growth، فإن أهم ما يجب إدراكه هو أن جميع ميزات الذكاء الاصطناعي المدمجة تُحسّن بشكل ملحوظ من قيمة المنصة الأساسية نفسها. فمع مرور الوقت على المنصة، ستتلقى اقتراحات، مُولّدة بواسطة الذكاء الاصطناعي، حول كيفية زيادة القيمة التي تحصل عليها من خلال القيام بإجراءات مختلفة.

ومن الواضح أن بعض هذه العوامل تؤدي إلى زيادة المبيعات وبيع منتجات إضافية. وكما رأيتم سابقًا من خلال نسبة إيراداتنا الحالية من العملاء المميزين، وارتفاع متوسط الإيرادات لكل مستخدم باستمرار، فإننا ننمو لنصبح قاعدة برمجيات أكثر استقرارًا، ويعود الفضل في ذلك إلى حد كبير إلى التوسع الحالي. ونتوقع أن يستمر هذا النمو مع ابتكار منصة Thryv Growth Platform أيضًا.

مات سوانسون، محلل في شركة آر بي سي كابيتال ماركتس

لا، أقدر ذلك. ثم يا جو، في كلمتك المُعدّة، تحدثتَ قليلاً عن عصر الذكاء الاصطناعي كجزء من فكرة التوسع في عمق واتساع المنصة، مما يُفضي إلى بعض عمليات التكامل والشراكات. هل يمكنك التحدث قليلاً عما إذا كنت قد لاحظت أي تغيير في بيئة المنافسة بفضل الذكاء الاصطناعي، أم أن هذا الأمر يقتصر على شركات مُحددة، أو على حلول ذاتية التوجيه تسعى إلى تحقيقها؟

جو والش، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي

أجل، انظر، أعتقد... دعنا نناقش الأمر. كان منتجنا الأصلي، وهو برنامج Business Center، أداة إدارة شاملة للشركات الصغيرة. وكما تعلم، يكمن جوهر هذا البرنامج في نظام إدارة علاقات العملاء (CRM) البسيط. وفي ظل الظروف الحالية، أعتقد أن نظام إدارة علاقات العملاء أصبح سلعة أساسية، ولا نرغب في أن يكون تركيزنا الأساسي منصبًا على شيء يتأثر بشكل كبير بتغيرات السوق. وفي الوقت نفسه، شهدنا نموًا قويًا بنسبة خانتين أو أكثر على مدى اثني عشر ربعًا متتاليًا في مبادرتنا "التسويق، البيع، النمو".

كما تعلم، يحظى فريق مبيعاتنا بتقييمات ممتازة في الميدان، ونحن نستغل هذه الإمكانيات القوية التي تتمتع بها الشركة في هذه المجالات للارتقاء بالسوق. ولهذا السبب نرى المزيد من العملاء ذوي الجودة العالية، ونشهد ارتفاعًا في متوسط الإيرادات لكل مستخدم. لأن كل عملية بيع نجريها هي عملية بيع أكبر لشركة أكبر، نعتقد أنها ستتمتع مع مرور الوقت بخصائص احتفاظ أقوى بالعملاء وولاء أكبر. لذا، إجابةً على سؤالك، أعتقد أن بعض مجالات البرمجيات - هنا، كما تعلم - إذا كان لديك نظام إدارة علاقات عملاء (CRM) بسيط وعام، فأعتقد أن هذا النوع من الأعمال سيصبح سلعة أساسية في المستقبل.

مات سوانسون، محلل في شركة آر بي سي كابيتال ماركتس

شكرًا لك.

المشغل

سؤالك التالي من جايسون كراير من شركة كريج-هالوم. خطك مفتوح. تفضل.

جيسون كراير، محلل في شركة كريج هالوم

شكراً لكم جميعاً. أردت فقط الاستفسار عن استراتيجية التسويق لمنصة Thryv Growth. ما الفرق بين استهداف قاعدة العملاء الحالية واستهداف فرص جديدة تماماً؟

جو والش، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي

جرانت، لماذا لا تأخذ هذا؟

غرانت فريمان، الرئيس

بالتأكيد يا جو. صباح الخير يا جيسون. لديّ طريقتان. أولاً، تحدثنا للتو عن الشراكات التي نعقدها. ستكون هذه استراتيجية تسويقية جديدة نسبياً بالنسبة لنا، وهي البحث في سوق جديدة - سوق يستثمر فيها الناس بالفعل في أعمالهم ولديهم مواصفات عميل مثالي (ICP) أقرب إلى ما نسعى إليه. أود أيضاً أن أضيف أن النهج التقليدي باستخدام فريق المبيعات المباشرة والتسويق المحلي سيستمر.

مع ذلك، سنتمكن من التواصل - كما تعلمون، نحن نستهدف بالفعل الشركات الراقية - ولكن الآن سنتمكن من استهداف الأشخاص الذين لدينا معهم تكامل عميق. لذا سنتمكن من التواصل مع الأشخاص الذين يستخدمون نظام إدارة علاقات العملاء (CRM) الخاص بـ Jobber، على سبيل المثال، وإخبارهم بأن لدينا تكاملاً عميقاً يسمح لنا بإضافة الوظائف إلى Jobber. وبالتالي، سنركز بشكل دقيق على الفئة المستهدفة، مما يمنحنا كفاءة أعلى في هذا المجال.

إضافةً إلى ذلك، سنواصل جهودنا في مجال التسويق الداخلي. ومع إطلاق منصة Thryv Growth، سيتم إتاحة فترة تجريبية مجانية، مما سيساعدنا في توسيع نطاق توزيع منتجاتنا وخدماتنا لتشمل أنظمة بيئية أوسع من خلال الشراكات، وكذلك في مجال التسويق الداخلي. لذا، نحن متحمسون للغاية لما توفره لنا منصة النمو الجديدة والشراكات الجديدة التي نعقدها من فرص نمو جديدة.

جيسون كراير، محلل في شركة كريج هالوم

ربما أستطيع البناء على النقطة الأخيرة التي ذكرتها يا غرانت. لقد تحدثتَ عن التجارب المجانية، وأعلم أننا ناقشنا هذا الأمر خلال العامين الماضيين. أودّ أن أعرف كيف تختلف هذه الاستراتيجية على منصة Thryv Growth، أو مع بعض شراكات العملاء هذه، وما هي توقعاتك بشأن استغلال هذه الفرصة الجديدة من خلال التجارب المجانية.

غرانت فريمان، الرئيس

أجل، أجل، سؤال ممتاز يا جيسون. أعتقد أن هذا سيساعدنا على المدى البعيد في عدة جوانب. سيُستخدم بطرق مختلفة. أولًا، تخيلوا، لم يكن مركز التسويق يتيح تجربة جميع البرامج مجانًا، بينما أصبح ذلك ممكنًا منذ أمس مع إطلاق منصة Thryv Growth. إنها منصة قوية تتيح الوصول الكامل إلى إمكانياتها، تخيلوا مندوب المبيعات الذي كان يمر بعملية بيع، وفي النهاية، إذا كان العميل مترددًا واضطر للمغادرة دون الحصول على شيء، أصبح بإمكانه الآن التفاعل معه، ومساعدته في إعداد المنصة، ثم العودة بعد سبعة أيام لعرض القيمة التي قدمتها المنصة. ونعتقد أن هذا سيساهم في زيادة المبيعات أيضًا. بالإضافة إلى التجربة المجانية التي تتيح إمكانية الوصول بسهولة أكبر إلى أنظمة Wix، فإن أنظمة Ooma أيضًا، حيث يمكن تقديمها عند نقطة الشراء عندما يشتري شخص ما موقعًا إلكترونيًا من خلال Wix، على سبيل المثال، أو عندما يكون شخص ما نشطًا للغاية على موقعه الإلكتروني، سنكون قادرين على تقديم نسخة تجريبية مجانية، مما يعني أن كل شيء ليس مرهونًا بالتفاعل المباشر لمندوب المبيعات.

لذلك نعتقد أن ذلك يفتح لنا الكثير من الأبواب وسيعطينا فكرة جيدة عن القيمة التي يمكن أن تقدمها المنصة للناس.

جيسون كراير، محلل في شركة كريج هالوم

رائع. شكراً لكم يا رفاق.

المشغل

لا توجد أسئلة أخرى في الوقت الحالي. بهذا نختتم مكالمة اليوم. شكرًا لحضوركم. يمكنكم الآن إنهاء المكالمة.

تنويه: هذا النص مُقدّم لأغراض إعلامية فقط. مع حرصنا على الدقة، قد توجد أخطاء أو سهو في هذا النسخ الآلي. للاطلاع على البيانات الرسمية للشركة ومعلوماتها المالية، يُرجى الرجوع إلى ملفات الشركة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية وبياناتها الصحفية الرسمية. تعكس تصريحات المشاركين في الشركة والمحللين وجهات نظرهم في تاريخ هذه المكالمة، وهي قابلة للتغيير دون إشعار مسبق.