أعلنت شركة Usio (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: USIO ) عن نتائجها المالية للربع الأول، وعقدت مؤتمراً هاتفياً لمناقشة الأرباح يوم الأربعاء. اقرأ النص الكامل أدناه.

يتم تشغيل هذا المحتوى بواسطة واجهات برمجة تطبيقات Benzinga. للحصول على بيانات مالية شاملة ونصوصها، تفضل بزيارة https://www.benzinga.com/apis/ .

يمكنكم الوصول إلى المكالمة كاملةً عبر الرابط التالي: https://usio.com/events/

ملخص

أعلنت شركة Usio Inc عن تحقيق رقم قياسي في الربع الأول من السنة المالية 2026 مع زيادة في الإيرادات بنسبة 16٪ على أساس سنوي، وهي أعلى نسبة في تاريخ الشركة.

شهدت خدمات التحويلات الإلكترونية والخدمات التكميلية زيادة في الإيرادات بنسبة 25٪، بينما نمت إيرادات البطاقات بنسبة 23٪، مدفوعة بالنمو السريع لخدمات الدفع.

حققت الشركة أرباحًا معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، وصافي دخل وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، وتدفق نقدي تشغيلي إيجابي، حيث بلغ التدفق النقدي التشغيلي في نهاية المطاف أكثر من 7.7 مليون دولار.

تشمل المبادرات الاستراتيجية التنفيذ الناجح لنهج البيع المتبادل Usio1، ومنصة جديدة، Post Credit، من المتوقع أن تكون جاهزة للسوق قريبًا.

تشمل التوجيهات المستقبلية نمو الإيرادات بنسبة 10-12% لعام 2026، مع توقعات باستمرار الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك الإيجابية وتحسين هوامش الربح.

النص الكامل

المشغل

أهلاً وسهلاً بكم في مكالمة مؤتمر أرباح شركة Usio Inc للربع الأول من السنة المالية 2026. جميع المشاركين سيكونون في وضع الاستماع فقط. يُرجى العلم أن هذا الحدث مُسجّل. الآن، أودّ أن أُسلّم الكلمة إلى مُضيفكم، بول مانلي. تفضل سيدي.

بول مانلي، نائب الرئيس الأول - علاقات المستثمرين

شكرًا لك أيها المشغل، وشكرًا لانضمامك إلينا اليوم. أهلًا بك في مكالمة مؤتمر شركة Usio للربع الأول من السنة المالية 2026. بيان الأرباح، الذي أصدرناه اليوم بعد إغلاق السوق، متاح على موقعنا الإلكتروني usio.com ضمن قسم علاقات المستثمرين. يشاركني في هذه المكالمة اليوم كل من لويس هوخ، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي؛ وجريج كارتر، نائب الرئيس التنفيذي لقبول المدفوعات ورئيس قسم الإيرادات؛ ومايكل وايت، نائب الرئيس الأول ورئيس قسم المحاسبة.

بالإضافة إلى ذلك، سيكون كل من هيوستن فروست، رئيس قسم المنتجات، وجيري أوفنر، رئيس قسم إصدار البطاقات، متاحين خلال جلسة الأسئلة والأجوبة في نهاية مكالمتنا. وأودّ تذكير مستمعينا بأن بعض التصريحات التي أُدلي بها خلال مكالمة اليوم تُعتبر تصريحات استشرافية وفقًا لأحكام الملاذ الآمن لقانون إصلاح التقاضي في الأوراق المالية الخاصة لعام 1995، بصيغته المعدلة، وكما هو موضح بالتفصيل في بياننا الصحفي وفي ملفاتنا لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية.

بعد كلمتنا المُعدّة، ستُعقد جلسة أسئلة وأجوبة للمسجلين كمتخصصين ماليين. كما نودّ إعلامكم بأننا سنُقدّم عرضًا توضيحيًا لمنصتنا الجديدة، "بوست كريديت"، في ندوة عبر الإنترنت نُخطط لها خصيصًا لمجتمع الاستثمار. ترقبوا الإعلان الذي سيتضمن كافة التفاصيل. اسمحوا لي أن أُقدّم لكم نبذةً مُختصرةً عن إنجازاتنا المُميّزة خلال هذا الربع قبل أن أُسلّم الكلمة للفريق. لقد كان ربعًا قياسيًا لشركة "يوسيو" بنموّ قويّ جدًا أدّى إلى تسجيل أحجام معالجة وإيرادات ربع سنوية قياسية.

شهدنا أيضًا تحقيق أرقام قياسية مماثلة في العديد من وحدات أعمالنا. وعلى صعيد الأرباح، حققنا أرباحًا معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) وصافي دخل وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP). كما حققنا تدفقًا نقديًا تشغيليًا إيجابيًا. ونحن ننفذ جميع أهدافنا ونسير على المسار الصحيح لتحقيق توقعاتنا لهذا العام، حيث نواصل نجاحنا في تحويل المشاريع قيد التنفيذ إلى مشاريع فعلية، والمشاريع الفعلية إلى مشاريع فعلية، والمشاريع الفعلية إلى إيرادات. والآن، أود أن أقدم لكم مايكل وايت، نائب الرئيس الأول وكبير المحاسبين، ليقدم لنا المزيد من المعلومات حول الأداء المالي لهذا الربع.

مايكل وايت، نائب الرئيس الأول وكبير المحاسبين

شكرًا لك يا بول، ومساء الخير. يسعدني التواجد معكم اليوم. كما سمعتم من بول، كان هذا الربع قياسيًا. فقد ارتفعت الإيرادات بنسبة 16% على أساس سنوي، مسجلةً أعلى إيرادات ربع سنوية في تاريخ الشركة. وواصلت خدمات التحويلات الإلكترونية والخدمات التكميلية أداءها المتميز بارتفاع الإيرادات بنسبة 25%، بينما حققت خدمات البطاقات نموًا مماثلًا بنسبة 23%. كما حققت حلول الإنتاج بداية جيدة هذا العام، حيث تسارع نمو الإيرادات إلى 19% في هذا الربع مقارنةً بـ 8% في الربع السابق.

رغم انخفاض إيرادات إصدار البطاقات هذا الربع، نتوقع نموها هذا العام، باستثناء تأثير نمو إيرادات الفوائد على مستوى وحدة الأعمال، بنسبة أكبر تصل إلى 17%. وبشكل عام، تُعد هذه بداية قوية لما نتوقع أن يكون عامًا متينًا للغاية وربما استثنائيًا. وقد تحققت هذه النتائج بفضل حجم المعاملات والمعالجة القياسي في الربع الأول، حيث ارتفع إجمالي قيمة المدفوعات بنسبة 28%، وإجمالي معاملات الدفع بنسبة 22%.

مرة أخرى، كانت غالبية إيرادات الربع من الإيرادات المتكررة، حيث لم تتجاوز مساهمة أي عميل 10% من إجمالي الإيرادات. ولا يزال معدل الاحتفاظ بالعملاء مرتفعًا مقارنةً بالعام السابق. وقد انخفضت هوامش الربح في الربع بشكل طفيف، ويعود ذلك جزئيًا إلى انخفاض إجمالي دخل الفوائد، الذي يبلغ هامش ربحه الإجمالي 100%. وكما هو الحال دائمًا، كان لتنوع مصادر الإيرادات دورٌ في ذلك. ونتوقع تحسن هوامش الربح خلال الفترة المتبقية من العام مقارنةً بالفترة السابقة.

انخفضت المصاريف العامة بنحو 700 ألف دولار لتصل إلى 4.4 مليون دولار للربع المنتهي في 31 مارس 2026، على الرغم من أنها أعلى قليلاً من الربع المماثل من العام السابق. وانطلاقاً من الرافعة التشغيلية في نموذجنا، فإن هدفنا هذا العام هو الحفاظ على استقرار المصاريف العامة نسبياً. وقد انخفضت مصاريف الاستهلاك والإطفاء مع اكتمال استهلاك الأصول غير الملموسة المرتبطة بالاستحواذ على شركة Output Solutions. وخلال الربع، حققنا دخلاً تشغيلياً إيجابياً، وأرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء، وصافي دخل إيجابي، وربحية سهم إيجابية.

ارتفعت جميع مؤشرات الأداء الرئيسية هذه مقارنةً بالربع المماثل من العام الماضي. كما سجلنا تدفقًا نقديًا تشغيليًا إيجابيًا خلال الربع، والذي كان سيرتفع، بعد تعديله وفقًا لاسترداد الضريبة الكبير الذي تلقيناه في الربع الأول من العام الماضي، مقارنةً بالربع المماثل من العام الماضي. بلغ صافي الدخل في الربع المنتهي في 31 مارس 2026 حوالي 130,000 دولار أمريكي، ولم يستفد من أي بنود استثنائية خلال الربع. استخدمنا حوالي 235,000 دولار أمريكي نقدًا لإعادة شراء الأسهم.

استُخدمت السيولة النقدية أيضًا في استثمارات النمو الاستراتيجية. أنهينا الربع بسيولة نقدية تشغيلية تزيد عن 7.7 مليون دولار، بزيادة قدرها 300 ألف دولار تقريبًا منذ نهاية عام 2025. ولا يوجد سوى قرض قصير الأجل واحد قائم. نواصل توليد السيولة النقدية والحفاظ على سيولة كافية لدعم أهدافنا في النمو العضوي والاستراتيجي على حد سواء. وكما ذكر بول، فإن هذه البداية القياسية لعام نعتقد أنه يحمل في طياته آفاقًا واعدة. والآن، أود أن أترك المجال لغريغ كارتر.

جريج كارتر، نائب الرئيس التنفيذي لشؤون قبول المدفوعات وكبير مسؤولي الإيرادات

شكرًا لك يا مايكل، ومساء الخير جميعًا. لقد كان ربعًا قياسيًا آخر لقسم البطاقات. فقد سجلنا أرقامًا قياسية غير مسبوقة في الإيرادات الفصلية، والمعاملات، وحجم المعاملات. ونتيجة لذلك، ارتفعت إيرادات البطاقات بنسبة 23% على أساس سنوي لتصل إلى رقم قياسي بلغ 9.7 مليون دولار. لم يكن هذا أفضل ربع إيرادات لنا على الإطلاق فحسب، بل والأهم من ذلك، أنه أقوى نمو ربع سنوي في الإيرادات خلال السنوات الأخيرة. نواصل نجاحنا في إتمام عمليات التنفيذ. يتم إضافة حسابات جديدة، ويضيف مزودو البرامج المستقلون تجارًا جددًا.

مع تحوّل Payfac سريعًا إلى المصدر الرئيسي لنتائج البطاقات الإجمالية، حيث يُمثّل الآن 78% من إيراداتها، بات أداء وحدة الأعمال يعكس أداء Payfac بشكل متزايد. ومع تحقيق Payfac نموًا سريعًا، تُظهر وحدة البطاقات معدلات نمو مماثلة. ورغم أن هذه البرامج عادةً ما تكون حسابات على مستوى المؤسسات، فإننا نتوقع الآن أن تُصبح نتائج البطاقات الإجمالية أقرب إلى نتائج Payfac، التي تُحقق نموًا يتجاوز 20% منذ فترة.

لاحظنا في السابق تراكمًا متزايدًا في طلبات التنفيذ. ومؤخرًا، حققنا نجاحًا ملحوظًا في تنفيذ العديد من المشاريع الجديدة الهامة، سواءً في مجال خدمات الدفع أو المؤسسات. وعلى وجه الخصوص، سجلنا أول ربع سنوي كامل من حجم المعاملات من حسابين جديدين لمؤسستين، وهما شركة توريد مواد بناء متعددة الفروع، ومتجر إلكتروني متخصص في بيع الأدوات الرياضية. ويمثل هذا الحجم المتكرر مساهمة فعّالة في إيراداتنا.

نشهد أيضًا نموًا ملحوظًا في برنامج الإنفاق المُصفّى. والمُشجّع في هذا البرنامج هو أن هذا الحجم من الإنفاق يأتي من نسبة ضئيلة فقط من آلاف التجار الذين انضموا إلينا بالفعل. وينضم تجار جدد بشكل شبه يومي مع انتشار الخبر بسرعة في أوساط هذه المجموعة، مما يُوفّر لنا تسويقًا واسع الانتشار. وفي الوقت نفسه، نواصل ضمّ تجار جدد، ما يُعزّز تواجدنا في هذه السوق التي تضمّ ما يقارب 10,000 موقع.

مع توسع البرنامج جغرافيًا من شمال شرق البلاد إلى مناطق أخرى في جميع أنحاء الولايات المتحدة، نشهد الآن فرصًا أكبر من أي وقت مضى عبر قنوات تسويقية متعددة. وتتزايد فرص الحصول على عملاء محتملين جدد من مواقع مرجعية للمؤثرين على الإنترنت مثل G2، ومن جهودنا في تحسين محركات البحث والتسويق الإلكتروني، ومن المشاركة الاستراتيجية في المعارض التجارية، ومن النجاح المتزايد لاستراتيجية التسويق المتبادل Usio1. ومن الأمثلة الجديرة بالدراسة لحالة Usio1، شركة متخصصة في حلول الدفع المخصصة.

لقد جاؤوا إلينا في البداية بحثًا عن حلول صرف الأموال، لذا كان إصدار البطاقات هو الخيار المنطقي بالنسبة لهم. إلا أن فريقنا سرعان ما أدرك أن هذه فرصة سانحة لتقديم حلول الدفع الفوري وحلول معالجة المخرجات. والآن بعد أن تمكّنا من دمجهم في هذه الحلول، سنقوم قريبًا بتفعيل بطاقة Usio مسبقة الدفع. هذا مثال على كيفية تغييرنا لنهجنا من السؤال عما إذا كان لديهم متطلبات صرف أو دفع مسبق إلى السؤال عن احتياجاتهم الحقيقية.

وبالحديث عن قدراتنا، وهو أمرٌ لستُ متأكدًا من أنه كان ليحدث قبل مبادرة Usio1، فليس من قبيل الصدفة أننا أعلنا عن هذه المبادرة قبل عام، والآن، بعد أقل من 12 شهرًا، وبعد وضع الخطط والإجراءات والعمليات اللازمة، بدأت تُؤتي ثمارها. والآن، أود أن أُسلّم الكلمة إلى لويس.

بول مانلي، نائب الرئيس الأول - علاقات المستثمرين

مساء الخير، أهلاً وسهلاً بالجميع. بعد عام 2025 القياسي، بدأ هذا العام بدايةً قياسية. في الربع الأول، سجلنا أرقاماً قياسية في عدد المعاملات، وحجم المعالجة، والإيرادات. وعلى صعيد الأرباح، حققنا أرباحاً إيجابية وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، بالإضافة إلى تدفق نقدي تشغيلي إيجابي وأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. نحن نحقق الأهداف التي وضعناها لأنفسنا، وكذلك أهداف السوق. اسمحوا لي أن أقدم لكم مراجعة سريعة لنتائج وحدة أعمالنا في مجال البطاقات، إضافةً إلى تعليقات غريغ.

من دواعي سرورنا أن نشهد نموًا في الإيرادات يتجاوز 20%، حيث باتت نتائجهم مدفوعة بشكل متزايد بخدمات الدفع الإلكتروني. نتوقع أن يؤدي هذا التوجه إلى معدلات نمو مستدامة أفضل في قطاع البطاقات ككل. في مجال التحويلات الإلكترونية، سجلنا أرقامًا قياسية في حجم المعاملات وقيمتها، بالإضافة إلى معاملات الشيكات المرتجعة. علاوة على ذلك، يواصل الخصم المباشر بدون رقم تعريف شخصي نموه بمعدل يتجاوز 50%. ونتيجة لذلك، ارتفعت إيرادات التحويلات الإلكترونية بقوة مرة أخرى في الخدمات التكميلية.

كان شهر أبريل الأفضل على الإطلاق لشركة ACH من حيث عدد المعاملات المُعالجة، ونتيجةً لذلك، يبدو أن الشركة قد تُحقق أداءً قياسيًا في الربع الثاني. يُعزى نمونا إلى عملائنا الحاليين والجدد في مختلف القطاعات. كما نستفيد من البيع المتبادل، لا سيما كجزء من حلولنا للصرف مثل "خيار المستهلك". ومن الفرص الجديدة الواعدة للنمو خدمة المدفوعات الفورية، والتي نُطلق عليها اختصارًا "RTP". في يناير من هذا العام، لم نُعالج سوى 2000 معاملة.

خلال الشهر الماضي، عالجنا أكثر من 200 ألف معاملة، والمثير للاهتمام أننا كنا نعتقد في البداية أن نظام الدفع الفوري (RTP) سيؤثر على حجم المعاملات مقارنةً بنظام التحويلات الإلكترونية (ACH). إلا أنه في الواقع، يؤثر على حجم المعاملات مقارنةً بنظام الدفع بدون رقم تعريف شخصي (Pinless). ومع ذلك، لا يزال نظام Pinless يحقق أداءً قياسيًا. بالمقارنة مع Pinless، تُدرّ خدمات RTP إيرادات أقل لكل معاملة، لكنها تتمتع بهوامش ربح أعلى. شهد نظام الدفع المسبق ربعًا حافلًا، حيث أضاف 27 حسابًا جديدًا من المتوقع أن تتوسع، كما عالج النظام أيضًا عمليات شحن بطاقات بقيمة تزيد عن 80 مليون دولار أمريكي في الربع الأول.

حققت خدمة إصدار البطاقات تقدماً ملحوظاً في عدد من الفرص الجديدة، حيث وقّعت اتفاقية مع بنك إقليمي كبير لتكون راعياً وشريكاً استراتيجياً جديداً. كان البنك يبحث عن شريك جديد لتسريع إطلاق البرامج، ويمتلك تقنية متطورة، بالإضافة إلى توفير بدائل للموردين لبرامج إصدار البطاقات الحالية. ويواصل أحد العملاء الحاليين العمل على إطلاق برنامجين حكوميين لقسائم اختيار المدارس، سيستفيدان من إصدار بطاقات جامعة سنترال أوكلاهوما (UCO) ونظام التحويلات الإلكترونية (ACH).

نتوقع أن تتجاوز هذه التوزيعات مليار دولار أمريكي كإجمالي مدفوعات خلال الربع. وقد أطلقت وحدة إصدار البطاقات برنامج بطاقات الهدايا ذات العلامة التجارية الخاصة بها، وأدخلت تحسينات عديدة على منصات اختيار المستهلك والبطاقات الافتراضية. ومن المتوقع أن ينمو إصدار البطاقات هذا العام، وربما يبدأ في وقت مبكر من هذا الربع. أما وحدة حلول المخرجات، فقد حققت بداية قياسية للعام الجديد. إذ ارتفعت عمليات معالجة وإرسال الرسائل بنسبة 31%، بينما ارتفعت عمليات معالجة وتسليم المستندات الإلكترونية بنسبة 41% في الربع الأول، وتسارع نمو الإيرادات في هذا الربع مقارنةً بالربع السابق.

خلال الربع الأخير، أضافت شركة آوتبوت ست مدن جديدة، وحكومتين محليتين، وأربعة حسابات عملاء جديدة أخرى. وشكّلت جميع هذه الحسابات، باستثناء اثنين، إيرادات متكررة جديدة. كما بدأ الربع الثاني بدايةً موفقة، حيث ارتفع إجمالي النشاط في أبريل بنسبة 50% مقارنةً بشهر أبريل من العام الماضي. ومن المتوقع أن يُسهم هذا في استمرار الزخم الذي تحتاجه آوتبوت لتحقيق النمو المطلوب لهذا العام. إضافةً إلى ذلك، من المقرر تركيب طابعة آوتبوت الجديدة في يونيو. وتتميز هذه الطابعة المتطورة تقنيًا بسرعة تفوق سرعة معداتنا الحالية بأربعة أضعاف.

يُعدّ هذا النظام أقل تكلفةً في الصيانة ويستهلك موارد أقل، مما سيزيد من طاقتنا الإنتاجية بشكل ملحوظ ويوسع نطاق قدراتنا. وللاستفادة القصوى من هذه القدرات الجديدة، أطلقنا حملة تسويقية شاملة على مستوى المؤسسة، مستفيدين من مهارات البيع المتبادل التي طُوّرت من خلال برنامج UC01. كما طبّقت الشركة استراتيجية فعّالة للغاية لتحسين محركات البحث. ونتيجةً لذلك، نخلق فرصًا جديدة ومتزايدة للشركة، سواءً في قطاعاتها الحالية أو في قطاعات جديدة.

من بين أولوياتنا الاستراتيجية النمو من خلال زيادة حصة السوق. وقد لاحظنا التقدم الذي أحرزته UCO في مجال البيع المتبادل. ونعتزم في المستقبل القريب إطلاق ما نعتقد أنه سيكون أحد أكثر أدواتنا فعالية لتحقيق هذا الهدف، وهو ما يُحدث فرقًا حقيقيًا في السوق، وهذا ما نسميه اليوم "الدفع الآجل". ويجري العمل على تطبيق "الدفع الآجل" بوتيرة سريعة، ونتوقع أن يكون جاهزًا للسوق في الأشهر القادمة. ومن أبرز ميزات "الدفع الآجل" ووظائفه، أنه سيمكّن من الاستغناء عن حسابات الإيداع المتعددة، مع السماح للمستخدمين بتحويل الأموال ذهابًا وإيابًا دون الحاجة إلى تحويلات منفصلة من بنوك مختلفة.

سيتم تسوية المدفوعات عبر حساب مُدار من قِبل UCO، مما يجعل العملية أسرع وأكثر كفاءة وسهولة في الاستخدام. وبمجرد تفعيل الخدمة، سيحصل جميع عملاء البطاقات الجدد، وعملاء التحويلات الإلكترونية، وعملاء الدفع المسبق، وغيرهم، تلقائيًا على حساب Post Credit. ونهدف على المدى البعيد إلى تعميم الخدمة على جميع عملائنا الحاليين. ونعمل حاليًا على إعداد ندوة تعريفية عبر الإنترنت حول Post Credit للمختصين الماليين، وسيتم الإعلان عنها قريبًا. باختصار، إنها واحدة من أفضل بدايات العام الجديد في الذاكرة الحديثة.

بداية قياسية. لقد اطلعنا على التقارير المتعلقة بالتضخم وارتفاع الأسعار واحتمالية ارتفاع أسعار الفائدة، وهذا يُذكّرنا فقط بالسبب الذي دفعنا لتجنب تجار التجزئة عن قصد. لدينا كل الأسباب للتفاؤل بشأن عام 2026، ونحن كذلك بالفعل. في الوقت نفسه، نعتقد أنه من الحكمة توخي الحذر في بداية العام. لهذا السبب، نؤكد توقعاتنا. نتوقع نموًا في الإيرادات بنسبة تتراوح بين 10 و12% في عام 2026، مع توقع استمرار الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك الإيجابية.

يمكن للمساهمين الاطمئنان إلى التزامنا التام بمهمتنا المتمثلة في توفير حلول دفع إلكترونية آمنة وقابلة للتطوير ومتكاملة، بالإضافة إلى حلول مالية مدمجة للسوق. هذه استراتيجية من شأنها تعزيز قيمة علامتنا التجارية. أتقدم بالشكر الجزيل لمساهمينا على ثقتهم ودعمهم. ونؤكد التزامنا ببناء شركة تشغيل خدمات اتصالات عالمية (UCO) أقوى وأكثر ابتكارًا وقيمة. يمكنكم الآن طرح أسئلتكم.

المشغل

شكرًا لك سيدي. سنبدأ الآن جلسة الأسئلة والأجوبة. لطرح سؤال، اضغط على زر النجمة ثم الرقم واحد على هاتفك. إذا كنت تستخدم مكبر الصوت، يُرجى رفع سماعة الهاتف قبل الضغط على الأزرار. إذا تمت الإجابة على سؤالك وترغب في سحبه، يُرجى الضغط على زر النجمة ثم الرقم اثنين. للتذكير، يُرجى الاكتفاء بسؤال واحد ومتابعة واحدة. سنتوقف الآن للحظات لترتيب قائمة المشاركين.

السؤال الأول من باري شاين من ليتشفيلد. تفضل.

باري شاين، محلل في شركة ليتشفيلد

أهلًا بكم، مساء الخير أيها السادة. يا له من تغيير! ربع سنوي ممتاز، نتائج رائعة، وتوقعات ممتازة، وقد زودتمونا بموسيقى أوبرا ريغوليتو الجميلة كموسيقى انتظار، لذا فالوضع ممتاز بشكل عام. أود أن أبدأ بالتأكد من أنني دوّنت جميع النقاط التي ذكرتموها بخصوص التوقعات. إليكم ما لدي، وصححوني إن كنت مخطئًا. نمو الإيرادات بنسبة تتراوح بين 10 و12%، وتتوقعون تحقيق الربحية وتدفقات نقدية إيجابية قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لبقية العام.

شبه مستقر. ثم أعتقد أنني سمعت في تعليقات مايكل أن الدفع المسبق سيعود إلى النمو طوال العام. هل فهمت كل ذلك بشكل صحيح؟

بول مانلي، نائب الرئيس الأول - علاقات المستثمرين

هذا صحيح.

باري شاين، محلل في شركة ليتشفيلد

حسنًا. هل النقاط الأخرى صحيحة؟ بالنسبة لقمع المبيعات، لا أعرف إن كنت قد قمت بقياسه كميًا أم تستخدم نظام إدارة علاقات العملاء (CRM). هل يمكنك أن تعطينا صورة أشمل أو صورة رقمية لقمع المبيعات؟ من النص، يبدو أن لديك توازنًا جيدًا بين المنتجات. هل هناك منتج أو منتجان يتصدران قمع المبيعات قبل بدء عملية البيع المتبادل؟

بول مانلي، نائب الرئيس الأول - علاقات المستثمرين

لا يا باري، كما ذكرتُ خلال العامين الماضيين، فإنّ خطة أعمالنا قوية ومتسقة إلى حدّ كبير في جميع قطاعات أعمالنا. وكما ذكرتُ، نتلقى المزيد من الاستفسارات الأولية حول منتج مُحدّد، ممّا يُتيح فرصًا أخرى في شركة UCO. وقد كان هذا هو الحال في شركة UC01. أما فيما يتعلّق بتقييم خطة الأعمال، فإنّ حجم المعالجة الإجمالي يُقدّر بمليارات الدولارات. ولكن كما تعلم، لطالما كانت المسألة تتعلّق بالتنفيذ والمعالجة، أي المعالجة الفعلية.

وأخيراً، تمكنا من تجاوز بعض تلك التحديات، وما زلت متفائلاً بشأن جميع خطوط الأعمال للفترة المتبقية من عام 2026.

باري شاين، محلل في شركة ليتشفيلد

وبالتحديد فيما يتعلق بمزودي خدمات الدفع، لم نتطرق إليه كثيرًا في السيناريو، ولكن تاريخيًا، كان أحد التحديات هو سرعة تحفيز المستخدمين الجدد على تفعيل حساباتهم. كيف هو أداؤنا في هذا الشأن؟ وهل كان لذلك تأثير على نتائج بطاقات الائتمان الإيجابية للغاية لهذا الربع؟

بول مانلي، نائب الرئيس الأول - علاقات المستثمرين

نعم، هذا صحيح. وكما ذكرتُ في كلمتي، فقد كان مزيجًا رائعًا بين الشركات الكبيرة والإضافات الجديدة لعملاء مزودي حلول الدفع المستقلين الحاليين. في الواقع، كان مزيجًا من الاثنين. لكن مزودي الحلول المستقلين القدامى لدينا، كما ذكرتُ، يواصلون إضافة التجار أسبوعيًا تقريبًا، بينما نضيف نحن مزودي حلول مستقلين جددًا يضيفون بدورهم تجارًا جددًا. ثم نضيف إلى ذلك حسابات الشركات الكبيرة التي، كما تعلمون، تعتمد بشكل أقل على إضافة التجار، وأكثر على التنفيذ السريع أو الكامل.

هذا ما شهدناه في أواخر عام 2025، ثم بالطبع في الربع الأول من عام 2026.

باري شاين، محلل في شركة ليتشفيلد

ثم يأتي السؤال حول البيع المتبادل لقاعدة العملاء الحالية. يُقال إنه غالبًا ما يكون من الأسهل بيع منتجات جديدة للعملاء الحاليين الراضين عن منتجاتك مقارنةً بكسب عملاء جدد. كم عدد عملائك الذين ما زالوا يشترون منتجًا واحدًا فقط منك، مما يُشير إلى فرصة للبيع المتبادل؟ وما هي النسبة التقريبية للعملاء الذين يمتلكون جميع خطوط الإنتاج الأربعة اليوم، حيث يكون وضعك جيدًا في هذا الصدد؟

بول مانلي، نائب الرئيس الأول - علاقات المستثمرين

حسنًا، من الواضح أن أي عميل واحد يستهلك جميع منتجات UCO يمثل عددًا أقل. أعتقد أنه من الإنصاف القول إننا استنفدنا أو استفسرنا من أكثر من 50% من قاعدة عملائنا الحالية، ما يعني أننا أبلغناهم بجميع عروضنا. لقد نفذنا بعض حملات المبيعات المركزة لمرة واحدة. على سبيل المثال، كلفنا فريق المبيعات بأكمله بإجراء مكالمات هاتفية مع مسؤولي تحصيل الضرائب في الولايات المجاورة لتكساس، ما أسفر عن عدد من فرص تقديم العروض التي لولا ذلك لتأخرت.

لذا، نطبق هذه الاستراتيجية على جميع خطوط أعمالنا. ستكون مبادرتنا التالية حملة مبيعات للبطاقات مسبقة الدفع أو لإصدارها. لذلك، أعتقد أننا نوظف مندوبي المبيعات لدينا بشكل أكثر دقة وتركيزًا بدلًا من التوزيع العشوائي. آمل أن تكون هذه الإجابة وافية.

باري شاين، محلل في شركة ليتشفيلد

لا، هذا ممتاز. سؤالي الأخير يتعلق بتوقعات هوامش الربح. لذا، أود أن أسألك من زاويتين. أولاً، فيما يخص هامش الربح الإجمالي. أرى أن أسهل فرصة لتحقيق ذلك هي أن تستمر شركة Output في زيادة تركيزها على المنتجات الرقمية، والتي أعتقد أنها تتمتع بهامش ربح إجمالي أعلى، وثانياً، فيما يخص هامش الربح التشغيلي الإجمالي. وكما ذكرت سابقاً، يبدو لي أن لديكم قاعدة تكاليف ثابتة نسبياً، كما هو الحال في شركات البرمجيات كخدمة (SaaS). وقد تحدثتم بالفعل عن ثبات نسبي في نفقات البيع والتسويق والإدارة النقدية لبقية العام.

إذا استمر النمو بمعدلات تتجاوز 10%، فمن المتوقع أن يكون صافي الدخل ومساهمة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك أفضل من الإيرادات. فما هي توقعات تحسن كل من هامش الربح الإجمالي وهامش الربح التشغيلي؟

بول مانلي، نائب الرئيس الأول - علاقات المستثمرين

حسنًا، أحد الأشياء التي أثارت حماسنا حقًا والتي حدثت هذا الربع والتي تحدثنا عنها هو

لويس هـ. - المؤسس، رئيس مجلس الإدارة، الرئيس التنفيذي، والرئيس

حجم المدفوعات الفورية. وقد لاحظنا أن العملاء الحاليين يحوّلون حركة البيانات غير الرقمية إلى المدفوعات الفورية. وتتميز المدفوعات الفورية بهامش ربح أعلى من بطاقات الخصم المباشر غير الرقمية. صحيح أن بطاقات الخصم المباشر غير الرقمية تحقق إيرادات أعلى، إلا أن هوامش الربح ستزداد مع تحويل حركة البيانات من البطاقات غير الرقمية إلى المدفوعات الفورية. من الواضح أننا متحمسون للغاية لأي عروض إلكترونية يمكننا تقديمها من خلال هذه المنصة. وكما تفضلت، فإن هوامش الربح فيها تقارب 100%، ونتطلع إلى استمرار هذا النمو.

شهدنا نموًا ملحوظًا هذا الربع. أحيانًا نُقدّم باقات تجمع بين الخدمات الإلكترونية والمطبوعة والبريدية، ما يُتيح سعرًا مُجمّعًا. لكن كما تعلمون، يعتمد الأمر برمته على مزيج منتجاتنا. تأثرنا هذا الربع أيضًا بأسعار الفائدة. انخفضت إيرادات الفوائد التي سُجّلت العام الماضي كإيرادات في قطاعات أعمال مُحدّدة، وبالتالي انخفضت أرباحنا من الفوائد المُتاحة للتسجيل كإيرادات. من البديهي أن إيرادات الفوائد تُمثّل هامش ربح بنسبة 100%، لذا أدّت هذه العوامل إلى انخفاضها قليلًا.

نتوقع ارتفاع أرصدتنا، مما سيُدرّ علينا المزيد من الفوائد التراكمية في المستقبل، لا سيما مع إطلاق بعض برامج البطاقات الأكبر حجماً عبر الإنترنت، الأمر الذي سيزيد الأرصدة. لكنني أعتقد أننا وصلنا إلى أدنى مستوى لهوامش الربح الإجمالية هذا الربع، ونتوقع أن نتمكن من العودة إلى ما بين 23 و25% على المدى القريب.

باري شاين، محلل في شركة ليتشفيلد

حسنًا، هذه إجابة رائعة. شكرًا لك يا لويس. وهذه هي أسئلتي. شكرًا لكم أيها السادة.

لويس هـ. - المؤسس، رئيس مجلس الإدارة، الرئيس التنفيذي، والرئيس

شكراً لك يا باري.

المشغل

شكراً لكم. سؤالنا التالي من جون هيكمان من شركة بلادنبورغ. تفضل.

جون هيكمان

مرحباً لويس، لقد تمت الإجابة على سؤالي بخصوص هامش الربح الإجمالي. شكراً.

لويس هـ. - المؤسس، رئيس مجلس الإدارة، الرئيس التنفيذي، والرئيس

حسناً، شكراً لك يا جون.

جون هيكمان

أوه، مالوري، لدي سؤال آخر.

المشغل

جون، تفضل بطرح السؤال.

جون هيكمان

مارك، لويس، جون، جون، أنا آسف. حسنًا. هل يمكنك التحدث قليلًا عن... عفوًا. تحدث قليلًا عن هذا التعليق بأن الدفع المسبق سيبدأ بالنمو مجددًا. هل لي أن أسألك سؤالًا؟ مرة أخرى، هل يمكنك توضيح ذلك؟ أنا آسف؟ هل يمكنك توضيح تعليقك حول نمو الدفع المسبق سنويًا؟ ما الذي يمنحك هذه الثقة؟ من أين تستمدها؟

لويس هـ. - المؤسس، رئيس مجلس الإدارة، الرئيس التنفيذي، والرئيس

حسنًا، أحدها برنامج قسائم مدرسية ناقشناه، وسيتم توزيعه، كما تعلمون، في الغالب عبر البطاقات. قيل لنا إنه سيتم توزيع ما يصل إلى مليار دولار من خلالنا لولايتين مختلفتين في الولايات المتحدة. ولسنا متأكدين من كيفية... إذا تم توزيع كل شيء عبر البطاقات، فسيكون ذلك ضخمًا. لكن جزءًا منه سيتم عبر التحويل الإلكتروني، وبالتالي فإن هذه الأحجام كبيرة. هذا جزء من الأمر. ولدينا أيضًا صفقتان أخريان للبطاقات...

سييرا، ما الذي تريدين التحدث عنه؟

سييرا

نعمل حاليًا على تنفيذ شراكة استراتيجية واسعة النطاق مع بنك إقليمي، تتضمن برامج متعددة، ومن المقرر إطلاقها في الربع الثالث من العام. كما لدينا عدد من الاتفاقيات مع شراكة استراتيجية في مجال التكنولوجيا المالية، يجري تنفيذها الآن، ومن المقرر إطلاقها في موعد أقصاه شهر يونيو. إضافةً إلى ذلك، لدينا العديد من الاتفاقيات الأخرى ذات الحجم الكبير قيد التنفيذ. وقد قمنا أيضًا بفتح 27 حسابًا جديدًا في الربع الأول، مما سيساهم في النمو.

جون هيكمان

حسنًا، وسؤال أخير فقط. التعليق حول التسهيلات المدفوعة يُولّد 78% من إيرادات الائتمان، أي إيرادات البطاقات. لذا، فإنّ عبء الأنظمة القديمة قد انتهى تقريبًا.

لويس هـ. - المؤسس، رئيس مجلس الإدارة، الرئيس التنفيذي، والرئيس

نعم، نعتقد ذلك. أعني أن التراجع يأتي في المقام الأول من محفظتنا الاستثمارية القديمة. لذا، نعم، أعتقد أن أسوأ تلك الأيام قد ولّت. نعم.

جون هيكمان

وبالتالي، هل سيتساوى نمو استخدام البطاقات مع نمو استخدام خدمة الدفع عبر الفاكس؟ هل هذا ما قصدته؟ أعني أن نمو استخدام خدمة الدفع عبر الفاكس سيكون أعلى من أي انخفاض في عدد المستخدمين. حسنًا. حسنًا. ثم، ألم تقل أيضًا أن معدل التحويلات الإلكترونية في الربع القادم... قد يكون هناك احتمال أن يكون أفضل من الربع الأول؟

لويس هـ. - المؤسس، رئيس مجلس الإدارة، الرئيس التنفيذي، والرئيس

ما قلناه كان أفضل ما لدينا. كان شهر أبريل أفضل شهر لنا من حيث عدد معاملات التحويل الإلكتروني للأموال، وهو أمرٌ مثيرٌ للغاية بالنسبة لنا، خاصةً بعد تحقيقنا، كما تعلمون، أرقامًا قياسيةً في الربع الثالث على التوالي. لذا، نأمل أن يستمر هذا الاتجاه خلال الربع الحالي.

جون هيكمان

وهل لا يزال نظام التحويل الإلكتروني للأموال (ACH) المنتج ذو أعلى هامش ربح إجمالي؟ حسنًا، شكرًا. هذا كل شيء بالنسبة لي. ربع سنوي رائع. من الجيد حقًا رؤية هذا التغيير في نمو الإيرادات.

لويس هـ. - المؤسس، رئيس مجلس الإدارة، الرئيس التنفيذي، والرئيس

شكرًا لك.

المشغل

شكراً لكم. سؤالنا التالي من مايكل ديانا من مجموعة ماكسينج. تفضل.

مايكل ديانا

حسنًا، شكرًا لك. كان نمو إيرادات البطاقات مثيرًا للإعجاب حقًا. يا غريغ، لم تتحدث كثيرًا، على ما أعتقد، عن برامج ISV المحددة التي تُثير حماسك أو عن أكبر برامجك. ربما يمكنك ذكر بعض البرامج الأكثر بروزًا حاليًا.

جريج كارتر، نائب الرئيس التنفيذي لشؤون قبول المدفوعات وكبير مسؤولي الإيرادات

معظمها شركاتٌ تركز على خدمة الأعضاء. فمثلاً، لدينا جمعية قانونية، ونقابة محامين على مستوى الولاية، وكل ما يرتبط بها في جميع الولايات الخمسين تقريباً. لذا، تُعقد اجتماعات هذه المجالس بانتظام. ولدينا أيضاً شركات برمجيات مستقلة أخرى متخصصة في مجال الترفيه، كالتخييم مثلاً، حيث تحجز أماكن التخييم، والفرش، وما إلى ذلك. ولدينا أيضاً شركات برمجيات مستقلة في مجالات التأمين، والرعاية الصحية، والتعليم. لذا، فهي حقاً مجموعة واسعة من القطاعات الصناعية المختلفة التي تُساهم في هذا النمو.

مايكل ديانا

صحيح. وأي منها يبدو أنها تشهد إقبالاً أكبر الآن؟

جريج كارتر، نائب الرئيس التنفيذي لشؤون قبول المدفوعات وكبير مسؤولي الإيرادات

عادةً ما تشمل القطاعات المرتبطة بالأعضاء، والقطاع القانوني، وقطاع الرعاية الصحية. هذان القطاعان يشهدان نمواً سريعاً.

مايكل ديانا

حسنًا، ممتاز. حسنًا، شكرًا جزيلًا لك.

المشغل

شكرًا لكم. شكرًا لكم. بهذا نختتم جلسة الأسئلة والأجوبة، وكذلك مكالمة المؤتمر لهذا اليوم. يمكنكم الآن قطع خطوطكم. شكرًا لكم على مشاركتكم، ونتمنى لكم يومًا سعيدًا.

تنويه: هذا النص مُقدّم لأغراض إعلامية فقط. مع حرصنا على الدقة، قد توجد أخطاء أو سهو في هذا النسخ الآلي. للاطلاع على البيانات الرسمية للشركة ومعلوماتها المالية، يُرجى الرجوع إلى ملفات الشركة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية وبياناتها الصحفية الرسمية. تعكس تصريحات المشاركين في الشركة والمحللين وجهات نظرهم في تاريخ هذه المكالمة، وهي قابلة للتغيير دون إشعار مسبق.