واصلت أسهم شركة إمبريال بتروليوم ( ناسداك:IMPP ) زخمها الأخير، محققةً ارتفاعًا بنسبة 35% خلال الشهر الماضي وحده. وبالنظر إلى الوراء، من المشجع أن نرى ارتفاعًا في السهم بنسبة 67% خلال العام الماضي.

على الرغم من الارتداد القوي في سعر السهم، قد لا تزال شركة إمبريال بتروليوم تُرسل إشارات إيجابية للغاية في الوقت الحالي، حيث يبلغ مضاعف ربحيتها (أو مضاعف ربحيتها) 5.8x، نظرًا لأن ما يقرب من نصف الشركات في الولايات المتحدة لديها مضاعف ربحية أعلى من 19x، وحتى مضاعف ربحية أعلى من 33x ليس أمرًا نادرًا. مع ذلك، نحتاج إلى البحث بشكل أعمق لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لهذا الانخفاض الكبير في مضاعف الربحية.

ربما يكون أداء شركة إمبريال بتروليوم أفضل، إذ تراجعت أرباحها مؤخرًا، بينما شهدت معظم الشركات الأخرى نموًا إيجابيًا في الأرباح. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار ضعف أداء الأرباح، مما أدى إلى انخفاض نسبة السعر إلى الربحية. إذا كنت لا تزال معجبًا بالشركة، فتأمل ألا يكون هذا هو الحال، حتى تتمكن من شراء بعض أسهمها في الوقت الذي لا تزال فيه غير مرغوبة.

هل ترغب بمعرفة رأي المحللين في مستقبل شركة إمبريال بتروليوم مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

هل يتناسب النمو مع انخفاض نسبة السعر إلى الربحية؟

هناك افتراض متأصل بأن أداء الشركة يجب أن يكون أقل بكثير من أداء السوق حتى يتم اعتبار نسب السعر إلى الأرباح مثل تلك الخاصة بشركة Imperial Petroleum معقولة.

بأثر رجعي، شهد العام الماضي انخفاضًا مُحبطًا في صافي أرباح الشركة بنسبة 38%. وللأسف، أعاد هذا الوضع الشركة إلى نقطة البداية قبل ثلاث سنوات، حيث كان نمو ربحية السهم شبه معدوم خلال تلك الفترة. وبالتالي، ربما لم يكن المساهمون راضين تمامًا عن معدلات النمو غير المستقرة على المدى المتوسط.

بالنظر إلى التوقعات، من المتوقع أن يحقق العام المقبل نموًا بنسبة 60%، وفقًا لتقديرات المحلل الوحيد الذي يتابع أداء الشركة. ومع توقعات السوق بتحقيق نمو بنسبة 16% فقط، فإن الشركة مهيأة لتحقيق نتائج أرباح أقوى.

بناءً على هذه المعلومات، نجد أنه من الغريب أن تُتداول أسهم إمبريال بتروليوم بسعر ربحية أقل من السوق. ويبدو أن بعض المساهمين متشككون في التوقعات، وقد قبلوا أسعار بيع أقل بكثير.

النقطة الرئيسية

حتى بعد هذه الحركة السعرية القوية، لا يزال مكرر ربحية شركة إمبريال بتروليوم متأخرًا بشكل ملحوظ عن بقية السوق. ونعتقد أن قوة مكرر الربحية لا تكمن في كونه أداة تقييم بالدرجة الأولى، بل في قياس معنويات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

لقد تأكدنا من أن شركة إمبريال بتروليوم تُتداول حاليًا عند نسبة سعر إلى ربحية أقل بكثير من المتوقع، نظرًا لأن نموها المتوقع أعلى من السوق ككل. عندما نرى توقعات أرباح قوية مع نمو أسرع من السوق، نفترض أن المخاطر المحتملة هي ما قد يُشكل ضغطًا كبيرًا على نسبة السعر إلى الربحية. على الأقل، تبدو مخاطر الأسعار منخفضة جدًا، لكن يبدو أن المستثمرين يعتقدون أن الأرباح المستقبلية قد تشهد تقلبات كبيرة.

قد تتضمن الميزانية العمومية للشركة العديد من المخاطر المحتملة. يمكنك تقييم العديد من المخاطر الرئيسية من خلال تحليلنا المجاني للميزانية العمومية لشركة إمبريال بتروليوم، والذي يتضمن ستة اختبارات بسيطة.

من المهم التأكد من البحث عن شركة متميزة، وليس مجرد فكرة أولية تخطر على بالك. لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة سعر إلى ربحية منخفضة).

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.