رؤى رئيسية

• إن السيطرة الداخلية الكبيرة على شركة جايا تعني وجود مصالح راسخة في نمو الشركة
• يبلغ إجمالي عدد المستثمرين الذين يمتلكون حصة الأغلبية في الشركة 51٪

لمعرفة من يتحكم فعليًا في شركة جايا ( ناسداك: GAIA )، من المهم فهم هيكل ملكية الشركة. بحصة 32%، يمتلك المطلعون الأفراد أكبر عدد من أسهم الشركة. أي أن المجموعة ستستفيد أكثر في حال ارتفاع سعر السهم (أو ستتكبد أكبر خسارة في حال انخفاضه).

ومع انخفاض القيمة السوقية للشركة إلى 104 ملايين دولار الأسبوع الماضي، ربما واجه المطلعون أكبر الخسائر مقارنة بأي مجموعات أخرى من المساهمين في الشركة.

دعونا نتعمق أكثر في كل نوع من مالكي جايا، بدءًا من الرسم البياني أدناه.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن جايا؟

عادةً ما تقيس المؤسسات نفسها بناءً على معيار مرجعي عند تقديم تقاريرها لمستثمريها، لذا غالبًا ما يزداد حماسها تجاه سهم ما بمجرد إدراجه في مؤشر رئيسي. نتوقع أن يكون لدى معظم الشركات بعض المؤسسات المسجلة، خاصةً إذا كانت في طور النمو.

نرى أن لدى جايا مستثمرين مؤسسيين، ويمتلكون حصة كبيرة من أسهمها. هذا يدل على أن الشركة تتمتع بمصداقية جيدة في أوساط الاستثمار. مع ذلك، يُنصح بالحذر من الاعتماد على المصادقة المفترضة التي تأتي مع المستثمرين المؤسسيين، فهم أيضًا يخطئون أحيانًا. عندما تمتلك عدة مؤسسات سهمًا، يكون هناك دائمًا خطر الوقوع في "صفقة مكتظة". عندما تفشل هذه الصفقة، قد تتنافس أطراف متعددة على بيع الأسهم بسرعة. هذا الخطر أعلى في الشركات التي ليس لديها تاريخ نمو. يمكنك الاطلاع على أرباح وإيرادات جايا التاريخية أدناه، ولكن تذكر أن هناك دائمًا المزيد من التفاصيل.

يبدو أن صناديق التحوط تمتلك 12% من أسهم جايا. وهذا جدير بالذكر، لأن صناديق التحوط غالبًا ما تكون مستثمرين نشطين للغاية، وقد يحاولون التأثير على الإدارة. يرغب الكثيرون في رؤية خلق القيمة (وسعر سهم أعلى) على المدى القصير أو المتوسط. من بياناتنا، نستنتج أن أكبر مساهم هو جيركا ريسافي (الذي يحمل أيضًا لقب المدير التنفيذي الرئيسي) بنسبة 23% من الأسهم القائمة. وعادةً ما يُعتبر امتلاك المطلعين لعدد كبير من الأسهم في الشركة علامة جيدة، وفي هذه الحالة، يسعدنا أن نرى أحد المطلعين على الشركة يلعب دور صاحب المصلحة الرئيسي. وفي الوقت نفسه، يمتلك ثاني وثالث أكبر مساهمين 6.7% و5.1% من الأسهم القائمة على التوالي. علاوة على ذلك، يمتلك الرئيس التنفيذي جيمس كولكوهون 4.1% من أسهم الشركة.

وبعد مزيد من الفحص، وجدنا أن أكثر من نصف أسهم الشركة مملوكة لأكبر 7 مساهمين، مما يشير إلى أن مصالح المساهمين الأكبر متوازنة إلى حد ما مع مصالح المساهمين الأصغر.

يُعدّ البحث في ملكية المؤسسات طريقةً فعّالة لقياس وتصفية الأداء المتوقع للسهم. ويمكن تحقيق ذلك أيضًا من خلال دراسة آراء المحللين. يوجد عددٌ معقولٌ من المحللين الذين يغطون السهم، لذا قد يكون من المفيد معرفة رؤيتهم الإجمالية للمستقبل.

ملكية داخلية لشركة جايا

قد يختلف تعريف الشخص المطلع قليلاً بين الدول، ولكن أعضاء مجلس الإدارة يُحتسبون دائمًا. فالإدارة مسؤولة في النهاية أمام المجلس. ومع ذلك، ليس من النادر أن يكون المديرون أعضاءً في مجلس الإدارة التنفيذي، خاصةً إذا كانوا مؤسسين أو رؤساء تنفيذيين.

تُعدّ الملكية الداخلية أمرًا إيجابيًا عندما تُشير إلى أن القيادة تُفكّر مثل المالكين الحقيقيين للشركة. ومع ذلك، فإنّ الملكية الداخلية العالية قد تُعطي أيضًا سلطةً هائلةً لمجموعة صغيرة داخل الشركة. وقد يكون هذا سلبيًا في بعض الحالات.

تشير معلوماتنا إلى أن المطلعين على بواطن الأمور يحتفظون بحصة كبيرة في شركة جايا. يمتلكون أسهمًا بقيمة 34 مليون دولار أمريكي في الشركة التي تبلغ قيمتها 104 ملايين دولار أمريكي. نعتقد أن هذا يُظهر توافقًا مع المساهمين، ولكن تجدر الإشارة إلى أن الشركة لا تزال صغيرة نسبيًا؛ وربما يكون بعض المطلعين قد أسسوا الشركة. يمكنك النقر هنا لمعرفة ما إذا كان هؤلاء المطلعون قد اشتروا أو باعوا أسهمًا.

الملكية العامة

يمتلك عامة الناس، وهم عادةً مستثمرون أفراد، حصةً قدرها 28% في جايا. ورغم ضخامة هذه الملكية، إلا أنها قد لا تكفي لتغيير سياسة الشركة إذا لم يكن القرار متوافقًا مع قرارات كبار المساهمين الآخرين.

الخطوات التالية:

أجد من المثير للاهتمام معرفة من يملك شركةً ما. ولكن لاكتساب فهمٍ أعمق، علينا مراعاة معلوماتٍ أخرى أيضًا.

يجد الكثيرون أنه من المفيد إلقاء نظرة متعمقة على أداء الشركة في الماضي. يمكنك الاطلاع على هذا الرسم البياني المفصل للأرباح والإيرادات والتدفقات النقدية السابقة .

في نهاية المطاف ، المستقبل هو الأهم . يمكنك الوصول إلى هذا التقرير المجاني حول توقعات المحللين للشركة .

ملاحظة: الأرقام الواردة في هذه المقالة محسوبة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى فترة الاثني عشر شهرًا المنتهية في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيانات المالية. قد لا يتوافق هذا مع أرقام التقرير السنوي الكامل.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.