عادت شركة Galaxy Digital (GLXY) إلى دائرة الضوء بعد أن اختار بنك لئومي في إسرائيل الشركة لتشغيل خدمة تداول الأصول الرقمية الجديدة، باستخدام منصة GalaxyOne Institutional ومنصة البنية التحتية لحفظ الأصول من Galaxy.

تأتي الأخبار الأخيرة المتعلقة ببنك لئومي والتعاون السابق مع بنك نيويورك ميلون بعد عام مختلط لشركة جالاكسي ديجيتال، حيث شهد زخم سعر السهم على المدى القصير ارتفاعاً، بينما ظل إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد ضعيفاً مقارنة بإجمالي عائد المساهمين الكبير جداً لمدة 3 سنوات.

إذا كنت ترغب في معرفة كيف تصطف الأسهم الأخرى المعرضة لخطر العملات المشفرة، فهذه لحظة جيدة لمسح السوق باستخدام أسهم العملات المشفرة وتقنية البلوك تشين البالغ عددها 19 سهمًا .

تشير الصفقات الأخيرة مع بنك لئومي وبنك نيويورك ميلون إلى أن شركة جالاكسي ديجيتال ترسخ مكانتها في البنية التحتية المؤسسية للعملات الرقمية. بعد التقلبات الحادة في سعر السهم وتفاوت الأرباح، قد يتساءل المستثمرون عما إذا كانت هذه القوة التجارية تنعكس بالفعل في السعر الحالي.

مضاعف السعر إلى المبيعات المفضل لشركة Galaxy Digital: هل هو مبرر؟

من منظور بسيط قائم على المبيعات، تبدو شركة Galaxy Digital رخيصة مقارنة بنظيراتها وقطاع أسواق رأس المال الأمريكية الأوسع، حتى بعد عام متقلب لسعر السهم.

المقياس المفضل هنا هو نسبة السعر إلى المبيعات، أو P/S. يقارن هذا المقياس القيمة السوقية للشركة بالإيرادات التي تحققها. قد يكون هذا مفيدًا لشركات مثل Galaxy Digital التي لا تحقق أرباحًا حاليًا ولكنها لا تزال تحقق إيرادات كبيرة من الأصول الرقمية وخدمات البنية التحتية.

يُصنّف سهم شركة جالاكسي ديجيتال بأنه ذو قيمة جيدة استنادًا إلى نسبة السعر إلى المبيعات البالغة 0.1x مقارنةً بنسبة 4x للشركات المنافسة. كما يُعتبر السهم ذا قيمة جيدة مقارنةً بمتوسط نسبة السعر إلى المبيعات في سوق رأس المال الأمريكي، حيث يبلغ 3.5x. بالإضافة إلى ذلك، تشير نسبة السعر إلى المبيعات العادلة المقدرة بـ 3.1x إلى أن مستوى السوق الحالي أقل بكثير من المستوى الذي يُشير إليه نموذج الانحدار الذي قد يتجه إليه السهم في حال توافقت معنويات السوق مع العوامل الأساسية.

النتيجة: نسبة السعر إلى المبيعات 0.1x (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، لا يزال المستثمرون يواجهون مخاطر رئيسية. لا تزال شركة جالاكسي ديجيتال غير مربحة مع تسجيل خسارة صافية، كما أن عوائدها خلال العام الماضي ضعيفة على الرغم من المكاسب الكبيرة التي حققتها خلال ثلاث سنوات.

الخطوات التالية

مع وجود إشارات متضاربة حول شركة Galaxy Digital، من المنطقي التحرك بسرعة والتحقق من الصورة الكاملة بنفسك بدلاً من الاعتماد على العناوين الرئيسية فقط. للاطلاع على وجهتي النظر، بما في ذلك المكافأة الرئيسية وأربع علامات تحذيرية مهمة رصدها نموذجنا، ابدأ بالمكافأة الرئيسية وعلامات التحذير الأربع المهمة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة جالاكسي ديجيتال؟

إذا اقتصرت على شركة جالاكسي ديجيتال، فقد تفوتك فرص أخرى تناسب أسلوبك. خصص بضع دقائق الآن لاستعراض السوق الأوسع بأفكار محددة.

• استهدف احتمالية وجود أخطاء في التسعير ودع الأرقام ترشدك من خلال مراجعة 52 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية .
• احمِ أفكار الدخل المحتملة من خلال تقييم الشركات في قائمة "حصون توزيع الأرباح العشرة" .
• أعط الأولوية للمرونة وركز على الاستقرار من خلال فحص الأسهم في قائمة الأسهم المرنة الثمانين ذات درجات المخاطر المنخفضة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.