مع نسبة سعر إلى مبيعات تبلغ 0.2x، قد تُرسل شركة جانيت (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز GCI ) إشارات إيجابية في الوقت الحالي، نظرًا لأن ما يقرب من نصف شركات الإعلام في الولايات المتحدة تتجاوز نسبة سعر إلى مبيعاتها 1.1x، وحتى تجاوز نسبة سعر إلى مبيعاتها 4x ليس أمرًا نادرًا. مع ذلك، نحتاج إلى البحث بشكل أعمق لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لانخفاض نسبة السعر إلى المبيعات.

كيف كان أداء جانيت

لم يكن أداء شركة جانيت جيدًا مؤخرًا، إذ يُقارن انخفاض إيراداتها بالشركات الأخرى التي شهدت نموًا في إيراداتها في المتوسط. يُرجَّح أن تكون نسبة السعر إلى المبيعات منخفضة لأن المستثمرين يعتقدون أن هذا الأداء الضعيف للإيرادات لن يتحسن. لذا، فبينما يُمكن القول إن السهم رخيص، سيتطلع المستثمرون إلى التحسن قبل أن يروا فيه قيمة جيدة.

هل ترغب بمعرفة رأي المحللين في مستقبل شركة جانيت مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

ما هو اتجاه نمو إيرادات شركة جانيت؟

هناك افتراض متأصل بأن أداء الشركة يجب أن يكون أقل من أداء الصناعة حتى يتم اعتبار نسب السعر إلى المبيعات مثل نسبة Gannett معقولة.

بالنظر إلى الوراء، لم يكن نمو إيرادات الشركة العام الماضي مثيرًا للتفاؤل، إذ سجلت انخفاضًا مخيبًا للآمال بنسبة 8%. ونتيجةً لذلك، انخفضت إيرادات الشركة عن السنوات الثلاث الماضية بنسبة 23% إجمالًا. لذا، للأسف، علينا أن نعترف بأن الشركة لم تحقق نموًا جيدًا في الإيرادات خلال تلك الفترة.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن تنخفض الإيرادات بنسبة 3.3% خلال العام المقبل، وفقًا لخمسة محللين يتابعون الشركة. وهذا ليس بالأمر الجيد، خاصةً مع توقعات بنمو باقي قطاعات الصناعة بنسبة 2.2%.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن يكون ربحية شركة جانيت أقل من ربحية معظم الشركات الأخرى. مع ذلك، من غير المرجح أن يؤدي انخفاض الإيرادات إلى استقرار ربحية الشركة على المدى الطويل. وهناك احتمال أن تنخفض ربحية الشركة إلى مستويات أدنى إذا لم تُحسّن الشركة نمو إيراداتها.

خلاصة القول بشأن عرض جانيت

على الرغم من أن نسبة السعر إلى المبيعات لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في ما إذا كنت ستشتري سهمًا أم لا، إلا أنها تعد مقياسًا قادرًا إلى حد كبير على توقعات الإيرادات.

من الواضح أن شركة جانيت تُحافظ على نسبة ربحية السهم المنخفضة لديها، وذلك بسبب ضعف توقعاتها بانخفاض الإيرادات، كما هو متوقع. وبينما تتوقع شركات أخرى في هذا القطاع نموًا في الإيرادات، فإن توقعات جانيت الضعيفة تُبرر انخفاض نسبة ربحية السهم. ما لم يحدث تغيير جوهري، يصعب تصور ارتفاع سعر السهم بشكل كبير.

ينبغي عليك دائمًا التفكير في المخاطر.

بالطبع، تُعدّ الشركات المربحة ذات تاريخ نموّ أرباحٍ كبير خيارًا أكثر أمانًا . لذا، قد ترغب بالاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتّع بنسب سعر إلى ربحية معقولة، وحققت نموًا قويًا في الأرباح.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.