أدى الذكاء الاصطناعي إلى زيادة الطلب على البنية التحتية للطاقة، لكن شركة GE Vernova Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: GEV ) تقول إن المستثمرين ربما لا يزالون يقللون من تقدير مدى امتداد هذا الطلب في المستقبل.

وفي حديثه خلال مكالمة أرباح الربع الثاني للشركة يوم الأربعاء، قال الرئيس التنفيذي سكوت سترازيك إن شركة GE Vernova تتوقع أن تنهي العام بما لا يقل عن 125 جيجاوات من توربينات الغاز المتعاقد عليها - وهو ما يكفي لجعل الشركة "مباعة بالكامل تقريبًا حتى عام 2030" مع ملء خانات الإنتاج بالفعل للعام التالي.

تقدم هذه التعليقات واحدة من أوضح العلامات حتى الآن على أن شركات المرافق العامة، ومقدمي خدمات الحوسبة السحابية الضخمة، وغيرهم من العملاء الكبار، يقومون بتأمين البنية التحتية للكهرباء لسنوات قادمة، حيث تعمل مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، والكهرباء، وتحديث الشبكة على إعادة تشكيل الطلب على الطاقة على المدى الطويل.

يتم حجز مواعيد الإنتاج لسنوات قادمة

واصلت أعمال الطاقة الغازية لشركة جنرال إلكتريك فيرنوفا الاستفادة من الطلب العالمي القوي خلال الربع، حيث وقّعت طلبات شراء معدات بقدرة 20 جيجاوات واتفاقيات حجز مواقع، مع زيادة إجمالي القدرة المتعاقد عليها من 100 جيجاوات إلى 116 جيجاوات. وتتوقع الشركة الآن أن يصل هذا الرقم إلى 125 جيجاوات على الأقل قبل نهاية العام.

وقال سترازيك إن الشركة لديها بالفعل "اتفاقيات موقعة حتى عام 2031" وتتوقع "أن تكون قد باعت أكثر من نصف 30 جيجاوات من فتحات الإنتاج لعام 2031 بحلول نهاية هذا العام"، مما يؤكد كيف يلتزم العملاء بالقدرة الإنتاجية قبل سنوات من الموعد المقرر لشحن المعدات.

ويتسع نطاق الرؤية أكثر من ذلك. فخلال جلسة الأسئلة والأجوبة، كشف سترازيك عن وجود "مناقشات جارية بالفعل لعام 1932 وما بعده"، على الرغم من أنه حذر من أنه من السابق لأوانه مناقشة توقيت العقود المستقبلية.

لماذا ينبغي على المستثمرين الانتباه؟

لا يقتصر الأمر على أن شركة جنرال إلكتريك فيرنوفا لديها تراكم قياسي في الطلبات، بل يتعلق بما يدل عليه هذا التراكم بشأن استدامة الطلب على الكهرباء.

بينما ربطت معظم أوساط وول ستريت زخم الشركة بمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، وصفت الإدارة دورة استثمارية أوسع بكثير. وقال سترازيك: "إن صناعة الطاقة الكهربائية طويلة الأجل في المراحل الأولى من فرصة نمو تمتد لعقود"، مضيفًا أن شركة جنرال إلكتريك فيرنوفا "في المراحل الأولى من هذه الدورة الاستثمارية الفائقة في قطاع الكهرباء".

تُمكّن هذه الثقة الشركة من توسيع طاقتها الإنتاجية دون الحاجة إلى بناء مصانع جديدة بالكامل. وتتوقع شركة جنرال إلكتريك فيرنوفا الآن أن يصل إنتاجها السنوي من توربينات الغاز إلى 30 جيجاوات بحلول عام 2030 من خلال تحسينات التصنيع الرشيق والاستثمارات التدريجية ضمن نطاق عملياتها الحالية، مع دعم جزء كبير من هذا التوسع فعلياً من خلال التزامات العملاء القائمة بالفعل.

بالنسبة للمستثمرين، يصعب تجاهل هذه الرسالة. فنادراً ما تتحدث الشركات عن حجزها شبه الكامل لأربع سنوات قادمة، ناهيك عن مناقشة الطلب لما بعد ذلك. إذا كانت محطة جنرال إلكتريك فيرنوفا "محجوزة بالكامل تقريباً حتى عام 2030"، فقد يكون الاستنتاج الأهم هو أن التوسع في قطاع الكهرباء المدعوم بالذكاء الاصطناعي يتطور إلى شيء أوسع بكثير: دورة بنية تحتية متعددة السنوات قادرة على دعم طلبات المعدات - والخدمات ذات الهوامش الربحية العالية التي تليها - لسنوات قادمة.

صورة: ساسكيا ب / شترستوك