أعلنت مجموعة GEE (المدرجة في بورصة AMEX تحت الرمز: JOB ) عن نتائجها المالية للربع الثالث يوم الخميس. وقد تم توفير نص مكالمة الأرباح الخاصة بالشركة للربع الثالث أدناه.

يتم تشغيل هذا المحتوى بواسطة واجهات برمجة تطبيقات Benzinga. للحصول على بيانات مالية شاملة ونصوصها، تفضل بزيارة https://www.benzinga.com/apis/ .

يمكنكم الاطلاع على التسجيل الكامل للمؤتمر الهاتفي الخاص بالأرباح على الرابط التالي: https://event.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1772380&tp_key=514d1f6112

ملخص

أعلنت مجموعة GEE عن تحسن في نتائجها المالية حيث بلغ صافي الدخل 566 ألف دولار للربع الحالي و430 ألف دولار منذ بداية العام، على الرغم من بيئة التوظيف الصعبة.

ارتفعت إيرادات التوظيف المباشر، وهو قطاع ذو هامش ربح مرتفع، بنسبة 16٪ خلال الربع الحالي وحتى الآن من العام، مما ساهم بشكل كبير في تحسين هوامش الربح الإجمالية للشركة بنسبة 39.9٪ خلال الربع الحالي.

تقوم الشركة بدمج الذكاء الاصطناعي في عملياتها لتحسين عمليات التوظيف والمبيعات، بهدف تحقيق عوائد بحلول نهاية العام.

تم تخفيض نفقات البيع والتسويق والإدارة بمقدار 1.1 مليون دولار للربع الحالي و3.5 مليون دولار منذ بداية العام حتى تاريخه بسبب مبادرات خفض التكاليف الاستراتيجية.

تتمتع مجموعة GEE بوضع سيولة قوي مع وجود 20.3 مليون دولار نقدًا وبدون ديون مستحقة، مما يضعها في وضع جيد للنمو العضوي والفرص الاستراتيجية.

تخضع الشركة لعملية مراجعة استراتيجية، حيث تم التعاقد مع شركة روث كابيتال بارتنرز لتقييم عمليات الاندماج والاستحواذ والبدائل الاستراتيجية الأخرى لتعظيم قيمة المساهمين.

أعربت الإدارة عن تفاؤل حذر بشأن النمو المستقبلي، مع التركيز على دمج الذكاء الاصطناعي والمعاملات الاستراتيجية المحتملة لتعزيز قيمة المساهمين.

النص الكامل

ديريك ديوان، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي

أهلاً وسهلاً بكم في مؤتمرنا عبر الإنترنت لعرض نتائج أرباح وتحديثات مجموعة GEE للربع الثالث من السنة المالية 2026 والفترة الممتدة حتى 30 يونيو 2026. معكم ديريك ديوان، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لمجموعة GEE. سأدير هذا المؤتمر، ويشاركني في تقديمه كيم ثورب، نائب الرئيس الأول والمدير المالي. نشكركم على انضمامكم إلينا اليوم. يسعدنا أن نشارككم نتائج مجموعة GEE للربع الثالث من السنة المالية 2026 والفترة الممتدة حتى 30 يونيو 2026، وأن نقدم لكم توقعاتنا للفترة المتبقية من السنة المالية 2026 والمستقبل المنظور.

قد تُعتبر بعض التعليقات التي سأدلي بها أنا وكيم بمثابة توقعات مستقبلية، بما في ذلك التنبؤات والتقديرات والتوقعات وغيرها من البيانات المتعلقة بأدائنا المستقبلي. وتمثل هذه البيانات تقديراتنا الحالية لما يحمله المستقبل، وهي عرضة لمخاطر وشكوك قد تؤدي إلى اختلاف النتائج الفعلية اختلافًا جوهريًا عن توقعاتنا المستقبلية. وقد تم توضيح هذه المخاطر والشكوك أدناه في قسم "بيانات التطلعات المستقبلية" وفي البيان الصحفي الخاص بالأرباح الصادر يوم الأربعاء، وفي أحدث نماذجنا 10-Q و10-K وغيرها من الإفصاحات المقدمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية.

تحت عنواني "بيان تحذيري بشأن البيانات التطلعية" و"الملاذ الآمن للبيانات التطلعية"، لا نتحمل أي التزام بتحديث البيانات التي وردت في مكالمة اليوم. سنشير خلال هذا العرض التقديمي إلى الفترات المعروضة بمصطلحي "هذا الربع" أو "الربع"، و"منذ بداية العام" أو "منذ بداية العام"، والتي تشير إلى فترات الثلاثة أو التسعة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2026، على التوالي. وبالمثل، عندما نشير إلى "ربع العام السابق" أو "منذ بداية العام السابق"، فإننا نشير إلى فترات الثلاثة والتسعة أشهر السابقة المماثلة المنتهية في 30 يونيو 2025، على التوالي.

عندما نشير إلى الربع السابق، فإننا نعني فترة الثلاثة أشهر المنتهية في 31 مارس 2026. خلال هذا العرض التقديمي، سنتناول أيضًا بعض المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا. تجدون في البيان الصحفي للأرباح توضيحات وتفسيرات لهذه المقاييس. يتم تقريب المبالغ المالية والعناصر ذات الصلة، بما في ذلك معدلات النمو وهوامش الربح ومؤشرات الاتجاه، أو تقريبها لأغراض هذا العرض، وبالتالي فإن جميع المبالغ والنسب المئوية والعناصر ذات الصلة المعروضة هي تقديرات تقريبية.

لراحتكم، تجدون نص كلمتنا المعدة لاجتماع اليوم في قسم المستثمرين على موقعنا الإلكتروني www.geegroup.com. والآن ننتقل إلى كلمتنا المعدة. بدايةً، يسعدني أن أشارككم أن مجموعة GEE قد حققت نتائج مالية محسّنة، بما في ذلك صافي الدخل، لهذا الربع وللعام الحالي. لقد حققنا أداءً متميزًا على الرغم من تقلبات سوق التوظيف، والتي أثرت على الطلب على خدمات التوظيف التي تقدمها الشركة. وتواصل الشركات والمؤسسات تقييم الوضع الاقتصادي وظروف السوق بحذر لضمان أن تكون استثماراتها في التكنولوجيا ورأس المال البشري استراتيجية ومستدامة.

حققنا أداءً جيدًا في ظل الظروف الاقتصادية الكلية الصعبة، واستحواذنا على أحد عملائنا الكبار ذوي الحجم الأكبر والهامش الربحي الأقل، والذي نقل خدمات التوظيف الخاصة به إلى شركة تابعة للشركة المستحوذة في وقت سابق من هذه السنة المالية. وقد ساهم نمو إيرادات التوظيف المباشر في تحسين الأداء المالي للشركة، حيث حققت أعلى هامش ربح إجمالي بنسبة 100%، وارتفعت بنسبة 16% خلال الربع الحالي ومنذ بداية العام، ويبدو أنها تسير على الطريق الصحيح لتحقيق أداء مالي أفضل في عام 2026 مقارنةً بعام 2025.

نتوقع، ونحن متفائلون، أن يستقر استخدام العمالة المؤقتة هذا العام، إذ ندرك أن بعض الشركات بدأت في إطلاق مشاريع جديدة، ما نتوقع أن يؤدي إلى زيادة طلبات التوظيف وتعيينات الموظفين المؤقتين. ويكتسب الذكاء الاصطناعي زخماً متسارعاً، مما يزيد من تعقيد مشهد الموارد البشرية، ويخلق تحديات وفرصاً للشركات، بما في ذلك عملاء خدماتنا.

نعتقد أن حالة عدم اليقين الناجمة عن الظروف الاقتصادية الكلية الأخيرة، والتسارع في استخدام الذكاء الاصطناعي، من العوامل التي تُسهم في تقلبات طلبات التوظيف، سواءً للتوظيف المؤقت أو الدائم. مع ذلك، سيُفيد الذكاء الاصطناعي مجموعة GEE، إذ نعمل على تطبيقه ودمجه في خطط أعمالنا واستراتيجياتنا بهدف رقمنة وتبسيط وتحسين وتسريع عمليات التوظيف والمبيعات. ومن أهدافنا الأخرى المرتبطة ارتباطًا وثيقًا بالذكاء الاصطناعي، تزويد عملائنا بحلول الموارد البشرية اللازمة لتطبيق ودعم استخداماتهم للذكاء الاصطناعي، ومساعدتهم على زيادة السرعة والكفاءة والربحية.

تُعدّ هذه المبادرات ذات أولوية قصوى بالنسبة لنا، ونهدف إلى البدء في جني ثمارها في وقت لاحق من هذا العام. تُقدّم خدماتنا في مجال التوظيف التعاقدي والتوظيف المباشر حاليًا ضمن قطاعنا المهني. وقد تم بيع عملياتنا ومعظم أصول قطاعنا الصناعي السابق خلال السنة المالية 2025، وأُعيد تصنيفها كعمليات متوقفة، واستُبعدت من نتائج العمليات المستمرة للفترات المالية 2025.

سنجري مقارنات اليوم. بلغت إيراداتنا الموحدة 20.8 مليون دولار أمريكي للربع الحالي و60.8 مليون دولار أمريكي منذ بداية العام. وبلغ إجمالي الربح وهامش الربح الإجمالي 8.3 مليون دولار أمريكي و39.9% على التوالي للربع الحالي، و23.1 مليون دولار أمريكي و38% على التوالي منذ بداية العام. وبلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة الموحدة (غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً) 570,000 دولار أمريكي للربع الحالي و582,000 دولار أمريكي منذ بداية العام. وسجلنا صافي دخل قدره 566,000 دولار أمريكي للربع الحالي و430,000 دولار أمريكي منذ بداية العام. نواصل اتخاذ إجراءات فعّالة لتعديل وتعزيز تركيزنا الاستراتيجي وخطط النمو والأداء المالي والنتائج، بما في ذلك تبسيط عملياتنا الأساسية وتحسين أو تعديل إنتاجيتنا لتتناسب مع انخفاض حجم أعمالنا الحالي. وقد ساهم ذلك في تحسين نتائجنا على الرغم من انخفاض حجم الأعمال. واتخذنا تدابير لخفض نفقات البيع والتسويق والإدارة خلال النصف الثاني من السنة المالية 2025 بمبلغ سنوي يُقدّر بـ 3.8 مليون دولار أمريكي. ساهمت هذه التخفيضات في التكاليف، وغيرها التي تحققت حتى الآن في السنة المالية 2026، في خفض نفقات البيع والتسويق والإدارة بمقدار 1.1 مليون دولار أمريكي خلال الربع الحالي، وبمقدار 3.5 مليون دولار أمريكي منذ بداية العام مقارنةً بالفترات المماثلة من العام السابق. وكما أعلنّا في مطلع العام الماضي، أكملنا عملية الاستحواذ على شركة Hornet Staffing في السنة المالية 2025، وزدنا تركيزنا على أعمال إدارة الموردين (VMS) وخدمات إدارة التوظيف (MSP)، بما في ذلك استخدام موارد توظيف متخصصة وتسريع دمج واستخدام تقنية الذكاء الاصطناعي في عمليات التوظيف والمبيعات وغيرها من العمليات. نتائجنا لهذا الربع مُشجّعة، وما زلنا متفائلين بحذر بإمكانية تحسينها في الربع الأخير من السنة المالية 2026 وما بعده. إضافةً إلى هذه المبادرات قصيرة الأجل، نعمل عن كثب مع قادة فرقنا الميدانية لدعمهم بينما نواصل جميعًا السعي الحثيث لاكتساب عملاء جدد. إلى جانب تنمية وتوسيع إيرادات عملائنا الحاليين، نشهد بعض النتائج الإيجابية لهذه الجهود، ونحن في وضع جيد لتلبية الطلب المتزايد المتوقع من عملائنا الحاليين، ونتوقع الفوز بعقود جديدة. تتمتع مجموعة GEE بميزانية عمومية قوية وسيولة كبيرة تتمثل في النقد والقدرة على الاقتراض. وتتمتع الشركة بوضع ممتاز يسمح لها بالنمو الذاتي واغتنام الفرص الاستراتيجية. كما نؤمن بأن أسهمنا مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، لا سيما بالنظر إلى التداول الأخير عند مستويات قريبة جدًا من القيمة الدفترية الملموسة، بل وأقل منها بقليل، وأن هناك فرصة جيدة لارتفاع سعر السهم مع تحقيقنا للنمو والربحية المستدامة، مما سيؤدي إلى تعظيم قيمة المساهمين.

أودّ مجدداً أن أتقدّم بالشكر الجزيل لموظفينا وشركائنا الرائعين والمتفانين. فهم يبذلون قصارى جهدهم يومياً لضمان حصول عملائنا على أفضل خدمة، وهم العنصر الأهم لنجاح شركتنا حاضراً ومستقبلاً. الآن، سأترك المجال لنائب الرئيس الأول والمدير المالي، كيم ثورب، التي ستُقدّم شرحاً مُفصّلاً لنتائجنا المالية للربع الثالث من السنة المالية 2026 ونتائجنا منذ بداية العام حتى تاريخه. كيم.

كيم ثورب، نائب الرئيس الأول والمدير المالي

شكرًا لك يا ديريك، وصباح الخير. كما ذكر ديريك، فقد حققنا صافي دخل قدره 566,000 دولار أمريكي، أو 0.01 دولار أمريكي للسهم المخفف، للربع المنتهي، و430,000 دولار أمريكي، أو 0.00 دولار أمريكي للسهم المخفف، منذ بداية العام حتى تاريخه، مقارنةً بخسائر صافية من العمليات المستمرة بلغت 401,000 دولار أمريكي سالب، أو ما يقارب 0.00 دولار أمريكي للسهم المخفف، للربع المماثل من العام السابق، و0.31 دولار أمريكي سالب للسهم المخفف، أو ما يقارب 0.31 دولار أمريكي للسهم المخفف، منذ بداية العام السابق حتى تاريخه. تضمنت الفترة المقارنة من العام السابق حتى تاريخه رسوم انخفاض قيمة الشهرة غير النقدية بقيمة 22 مليون دولار أمريكي، ومخصصًا لضرائب الدخل بقيمة 9.7 مليون دولار أمريكي، ويعزى ذلك إلى زيادة في مخصص تقييم الشركة لأصولها الضريبية المؤجلة. شكلت هذه الرسوم غير النقدية وحدها ما يقارب 93% من صافي خسائرنا منذ بداية السنة المالية 2025 حتى تاريخه. إضافةً إلى عدم وجود هذه المصاريف غير النقدية في السنة المالية 2026، تمكّنا من زيادة إيرادات التوظيف المباشر، وتحسين هوامش الربح الإجمالية بشكل ملحوظ، وتحقيق فوائد خفض التكاليف وتحسين الإنتاجية التي بدأنا تطبيقها في النصف الثاني من السنة المالية 2025، بالإضافة إلى فوائد أخرى تحققت حتى الآن. في السنة المالية 2026، بلغ صافي الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدّل (EBITDA)، وهو مقياس مالي غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، 570,000 دولار أمريكي للربع و582,000 دولار أمريكي منذ بداية العام، محققاً بذلك تحسناً ملحوظاً مقارنةً بصافي ربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدّل السلبي البالغ 25,000 دولار أمريكي و918,000 دولار أمريكي للفترات المماثلة من العام السابق على التوالي. وبلغ صافي الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، وهو أيضاً مقياس غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، 444,000 دولار أمريكي للربع و149,000 دولار أمريكي منذ بداية العام، محققاً بذلك تحسناً آخر مقارنةً بصافي ربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك السلبي البالغ 270,000 دولار أمريكي و1.7 مليون دولار أمريكي للفترات المماثلة من العام السابق على التوالي.

من أبرز جوانب نتائجنا حتى الآن في السنة المالية 2026 قدرتنا على تنمية إيرادات التوظيف المباشر المربحة للغاية. فقد بلغت هذه الإيرادات 3.8 مليون دولار أمريكي للربع الحالي و9.7 مليون دولار أمريكي منذ بداية العام، بزيادة قدرها 16% و10% تقريبًا على التوالي مقارنةً بالفترات المماثلة من العام السابق. بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت إيرادات التوظيف المباشر بنسبة 18% مقارنةً بالربع السابق. وكما ذكر ديريك أيضًا، بلغت الإيرادات الموحدة 20.8 مليون دولار أمريكي للربع الحالي و60.8 مليون دولار أمريكي منذ بداية العام، بانخفاض قدره 15% و17% على التوالي مقارنةً بالفترات المماثلة من العام السابق.

بلغت إيرادات خدمات التوظيف التعاقدي 17 مليون دولار أمريكي خلال الربع، و51.1 مليون دولار أمريكي منذ بداية العام، بانخفاض قدره 20% و21% على التوالي مقارنةً بالفترات السابقة المماثلة. وكما ذكر ديريك أيضًا، فقد تم الاستحواذ على أحد عملائنا السابقين ذوي الحجم الكبير والهامش الربحي المنخفض، ونقل أعماله إلى شركة تابعة للشركة المستحوذة في بداية السنة المالية 2026. وقد ساهم ذلك في انخفاض صافي إيرادات خدمات التوظيف التعاقدي لدينا بمقدار 2.2 مليون دولار أمريكي و7.3 مليون دولار أمريكي خلال الربع ومنذ بداية العام على التوالي.

باستثناء خسارة هذا العميل الوحيد، انخفضت إيرادات خدمات التوظيف التعاقدي بنسبة 11% خلال الربع الحالي و10% منذ بداية العام. في المقابل، ارتفعت إيرادات خدمات التوظيف التعاقدي بنسبة 4% مقارنةً بالربع السابق. وقد أثرت بيئة الاقتصاد الكلي المتقلبة وتطبيق الذكاء الاصطناعي لاستبدال بعض أنواع الوظائف على بيئة التوظيف والطلب على خدماتنا في هذا المجال. ولا تزال العديد من الشركات والمؤسسات، بما في ذلك بعض عملائنا الحاليين، مترددة إلى حد ما بشأن الاستثمار في الموارد البشرية.

مع ذلك، تمكّنا من التكيف والتطور خلال هذا الربع وحتى الآن من هذا العام، ونبذل قصارى جهدنا لتحقيق نتائج مالية أفضل بشكل ملحوظ لهذا العام. بلغ إجمالي الربح 8.3 مليون دولار أمريكي للربع و23.1 مليون دولار أمريكي منذ بداية العام، بانخفاض قدره 5% و7% على التوالي مقارنةً بالفترات المماثلة من العام الماضي، ويعود ذلك بشكل أساسي إلى انخفاض إيرادات خدمات العقود. تحسّنت هوامش الربح الإجمالية لدينا لتصل إلى 39.9% للربع و38.0% منذ بداية العام، مسجلةً ارتفاعًا ملحوظًا قدره 450 نقطة أساس و380 نقطة أساس على التوالي، مقارنةً بـ 35.4% للربع نفسه من العام الماضي و34.2% منذ بداية العام الماضي.

يعود التحسن الملحوظ في هوامش الربح الإجمالية لدينا بشكل رئيسي إلى نمو وزيادة نسبة التوظيف المباشر إلى إجمالي الإيرادات. كما ساهم، وإن بدرجة أقل، ارتفاع الأسعار وهوامش الربح في بعض أعمال خدمات التعاقد لدينا. ورغم أن خسارة الحساب ذي الحجم الكبير والهامش الربحي المنخفض الذي تحدثنا عنه سابقًا تسببت في جزء كبير من انخفاض إيرادات العقود لدينا منذ بداية العام، إلا أنها ساهمت أيضًا بشكل طفيف في تحسين مزيج الأعمال وهوامش الربح الإجمالية.

بلغت مصاريف البيع والمصاريف الإدارية والعمومية 7.8 مليون دولار أمريكي خلال الربع الحالي، و23 مليون دولار أمريكي منذ بداية العام، بانخفاض قدره 12% و14% على التوالي مقارنةً بالفترات المماثلة من العام الماضي. وبلغت نسبة مصاريف البيع والمصاريف الإدارية والعمومية إلى الإيرادات 37.7% خلال الربع الحالي، بزيادة عن 36.5% في الربع المماثل من العام الماضي. أما نسبة مصاريف البيع والمصاريف الإدارية والعمومية منذ بداية العام فبلغت 37.8%، و36.5% في الفترة نفسها من العام الماضي. ويعزى هذا الارتفاع النسبي إلى انخفاض الإيرادات مقارنةً بالتكاليف الثابتة، مثل بعض تكاليف الموظفين وتكاليف الإشغال.

لقد مكّننا تنفيذ إجراءات خفض التكاليف التي تحققت حتى الآن في السنة المالية 2026 من الحدّ من النمو المحتمل في هذه النسبة، والذي كان متوقعًا بشكل أكبر مقارنةً بالانخفاضات الأكبر في الإيرادات التي تحققت استجابةً لظروف بيئتنا، وذلك للحفاظ على وضعنا المالي القوي. ونواصل إعطاء الأولوية والتركيز بشكل كبير على الفرص المتاحة أمامنا، بما في ذلك تبسيط عملياتنا الأساسية وتحسين إنتاجيتنا لتتناسب بشكل أفضل مع حجم أعمالنا الحالي.

كما ذكر ديريك، خفضنا نفقات البيع والتسويق والإدارة خلال النصف الثاني من السنة المالية 2025 بما يُقدّر بـ 3.8 مليون دولار أمريكي سنويًا. وقد ساهمت هذه التخفيضات، إلى جانب تخفيضات أخرى في التكاليف، في خفض نفقات البيع والتسويق والإدارة بمقدار 1.1 مليون دولار أمريكي خلال الربع الحالي، و3.5 مليون دولار أمريكي منذ بداية العام مقارنةً بالفترات المماثلة من العام السابق، مما ساعد في تحسين نتائجنا المالية، على الرغم من انخفاض حجم الأعمال بشكل عام. ونحن الآن بصدد تحديث أنظمة تخطيط موارد المؤسسات (ERP) وأنظمة تتبع المتقدمين للوظائف، بالإضافة إلى بعض أنظمة التشغيل والعمليات الرئيسية الأخرى، ودمجها بشكل أكبر.

من المتوقع أن تُضيف هذه الأدوات الجديدة تحسينات جوهرية إلى عملياتنا التجارية الأساسية، بدءًا من تحسينات ملحوظة في سرعة ودقة عمليات ودورات خدمة العملاء والمرشحين، وقدرتنا على مشاركة معلومات العملاء والمرشحين والاستفادة منها في جميع قطاعات أعمالنا، ومن المتوقع أن تزيد من إنتاجيتنا وقابليتنا للتوسع بشكل عام، وأن تُسفر عن مزيد من خفض التكاليف وزيادة الإيرادات. والأهم من ذلك، أن هذه المبادرات ستتضمن أيضًا تطبيقًا استراتيجيًا ومدروسًا لأدوات الذكاء الاصطناعي لجعلنا أكثر كفاءة وتنافسية.

نحن على المسار الصحيح لإنجاز التنفيذ بشكل كبير بحلول نهاية سبتمبر، وإنجازه بالكامل بحلول نهاية عام 2026. بالإضافة إلى الأرباح الإيجابية من حيث صافي الدخل، والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في الربع، والتحسينات الكبيرة في نتائج التشغيل منذ بداية العام، حققت الشركة أيضًا تدفقات نقدية صافية من العمليات المستمرة للربع، وخفضت مقدار النقد المستخدم في عملياتنا منذ بداية العام مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق.

في 30 يونيو 2026، ظل وضع السيولة لدينا قويًا للغاية عند 20.3 مليون دولار نقدًا. وكان لدينا تسهيل ائتماني قائم على الأصول (ABL) غير مسحوب، بقيمة متاحة قدرها 5.2 مليون دولار، ورأس مال عامل صافٍ قدره 24.4 مليون دولار، ولم يكن لدينا أي ديون مستحقة. وكانت نسبة رأس المال الجاري إلى رأس المال العامل لدينا قوية، حيث بلغت 5 إلى 1. وبلغت القيمة الدفترية الصافية للسهم الواحد والقيمة الدفترية الملموسة الصافية للسهم الواحد 0.46 دولار و0.23 دولار على التوالي، في 30 يونيو 2026. وختامًا، على الرغم من أن هذه التحسينات في نتائجنا حتى الآن من هذه السنة المالية تبعث على التفاؤل، إلا أننا لا نزال متفائلين بحذر بشأن توقعاتنا على المدى القريب.

في الوقت نفسه، نؤكد عزمنا على مواصلة تحسين نتائجنا المالية وربحيتنا، والتركيز على الاستعداد للمدى البعيد، بما في ذلك تحسين عملياتنا وأنظمتنا التجارية الأساسية، ودمج الذكاء الاصطناعي الذي تحدثنا عنه أنا وديريك للتو. قبل أن أترك المجال لديريك، يُرجى ملاحظة أن تسويات المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً لمجموعة GEE، والتي نوقشت اليوم، مع نظيراتها المتوافقة معها، موجودة في الجداول التكميلية المرفقة ببياننا الصحفي للأرباح.

سأعيد الآن المكالمة إلى ديريك.

ديريك ديوان، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي

شكرًا لكِ يا كيم. على الرغم من بعض التحديات الاقتصادية الكلية وتحديات قطاع التوظيف التي تؤثر على الطلب على خدماتنا، فإننا ندير أعمالنا ونُهيئها بقوة لمواصلة تحقيق الربحية، ونواصل تنفيذ خطط ومبادرات النمو العضوي وعمليات الاندماج والاستحواذ. وكما أُعلن سابقًا، فقد تعاقدت مجموعة GEE مع شركة روث كابيتال بارتنرز للمساعدة في تقييم البدائل الاستراتيجية المتاحة للشركة والتي من شأنها تعظيم قيمة المساهمين.

قادت لجنة عمليات الاندماج والاستحواذ التابعة لمجلس الإدارة هذه المبادرة بالتعاون مع مجلس الإدارة بأكمله والإدارة وروث. وشملت هذه العملية الدقيقة عدة اجتماعات لمراجعة وتقييم عروض الاهتمام المتعددة المقدمة من جهات مختلفة بشأن صفقة اندماج واستحواذ محتملة مع الشركة، بالإضافة إلى دراسة البدائل الاستراتيجية الأخرى لتعزيز قيمة المساهمين. وسينظر مجلس إدارتنا، وفقًا لواجباته الائتمانية، في أي عرض جاد يتعلق بدمج الأعمال أو الاستحواذ أو أي صفقة أخرى يرى أنها ستعزز قيمة المساهمين.

قبل أن نتوقف للإجابة على أسئلتكم، أودّ أن أوجّه شكرًا خاصًا لجميع موظفينا الرائعين على مهنيتهم العالية، وجهودهم الدؤوبة، وتفانيهم. الآن، يسعدني أنا وكيم الإجابة على أسئلتكم. تفضلوا بطرح سؤال واحد فقط، ثمّ انضموا إلى قائمة الانتظار لطرح أسئلة أخرى عند الحاجة. إذا سمح الوقت، سنعود إليكم للإجابة على أسئلتكم الإضافية.

المشغل (المشرف)

حسنًا، في هذه اللحظة، اسمحوا لنا بالاستعداد لجلسة الأسئلة والأجوبة. حسنًا. سؤالنا الأول من أحد مستثمرينا: تمّ التعاقد مع روث قبل خمسة أشهر، وكان التقدم الملحوظ هو الرسالة التي وردت في مايو. كم عدد الأطراف التي أبدت اهتمامها؟ كم منها وصل إلى مرحلة التدقيق؟ هل ستلتزمون بإطار زمني لاتخاذ القرار؟

كيم ثورب، نائب الرئيس الأول والمدير المالي

هل تريدني أن أتولى الأمر؟ نعم، إنها الإجراءات. كما ذكر ديريك للتو، نحن بصدد اتخاذ إجراء. لا يمكنني الخوض في تفاصيل هذه الإجراءات لأن ذلك غير مناسب. لكن يمكنني القول إن الاستجابة كانت قوية. لقد قطعنا شوطًا كبيرًا، ومجلس إدارتنا ولجنة عمليات الاندماج والاستحواذ يعملان بجد، ونأمل في التوصل إلى قرار قريبًا جدًا. ليس من المناسب محاولة تحديد إطار زمني مسبقًا، لكن سيتم ذلك حالما يحين الوقت المناسب. وعندما يحين الوقت المناسب، سنعلن عن الأمر.

السؤال التالي هو - سأتجاوز بعض الأسئلة التي تبدو وكأنها أسئلة مُدبّرة وغير لائقة من بعض الناشطين، لذا سأتجاوزها. ما هي النتيجة المثالية التي تتوقعها من المراجعة الاستراتيجية؟ ديريك؟ هل تريد أن تتولى هذا الأمر يا ديريك؟

المشغل (المشرف)

ما هي النتيجة المثالية التي تتوقعها من المراجعة الاستراتيجية؟ ديريك؟

ديريك ديوان، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي

النتيجة المحتملة.

المشغل (المشرف)

ما هي النتيجة المثالية؟

ديريك ديوان، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي

النتيجة المثالية؟ حسنًا، من الواضح أن الهدف هو تعظيم قيمة المساهمين. وكما ذكرتم، كانت العملية شاملة ودقيقة، وتضمنت خيارات ومقترحات متنوعة، جميعها من شأنها أن تزيد من قيمة المساهمين. لذا، فإن عملية التقييم هي ما يجري الآن. وقد اجتمعت لجنة عمليات الاندماج والاستحواذ، بالتعاون مع مجلس الإدارة وروث، عدة مرات مع الإدارة، لتسهيل تبادل المعلومات. ويمكنني القول بثقة إنها ستؤتي ثمارها قريبًا.

ونحن متفائلون بأن النتيجة ستكون جيدة جدًا للمساهمين. وأعتقد أن هذا هو الأهم. ويسرّنا أيضًا أننا قادرون على تحقيق نتائج تشغيلية جيدة خلال هذه الفترة، لأن جوهر عمل الشركة هو تحقيق النتائج والحفاظ على ميزانية عمومية وتوقعات مستقبلية مناسبة. وهذا ما نفعله.

كيم ثورب، نائب الرئيس الأول والمدير المالي

هل يمكنني إضافة شيء؟ فقط لإطلاع الجميع، فإن العملية تُدار بالكامل تقريبًا من قبل الأعضاء المستقلين في مجلس إدارتنا، بما في ذلك أكبر مساهم لدينا.

ديريك ديوان، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي

نقطة ممتازة. حسنًا. السؤال التالي هو: ما هو الأساس المنطقي وراء تسهيلات التمويل القائم على الأصول؟ ولماذا نحتفظ بها؟ تكلفنا 120 ألف دولار سنويًا، وما إلى ذلك. سأشارككم وجهة نظري. يُعدّ التمويل القائم على الأصول أمرًا شائعًا في شركات التوظيف. لا يعني هذا أننا نحاول تقليد الآخرين، ولكن في قطاع التوظيف، عندما يكون هناك انتعاش اقتصادي، نُفضّل عدم استنزاف السيولة الفائضة لدينا، والتي قد تُستخدم لأغراض استراتيجية أخرى، بما في ذلك، على سبيل المثال، عملية استحواذ جذابة أو برنامج إعادة شراء أسهم أو أي قرار آخر قد يتخذه مجلس الإدارة من حين لآخر.

نُفضّل استخدام تسهيلات التمويل القائم على الأصول (ABL). مع نموّ الأعمال، يزداد الضغط على السيولة النقدية، إذ يتطلب الأمر تحديد وتوظيف وتعيين ودفع أجور المتعاقدين لإرسالهم إلى العملاء قبل إرسال الفواتير، ثم تحصيل الأموال بعد ذلك، في المتوسط، من 40 إلى 45 يومًا. لذا، هذا هو الغرض من الاحتفاظ بتسهيلات التمويل القائم على الأصول. في حالتنا، تكاد تكلفة هذه التسهيلات تُغطّى بالكامل - بل أعتقد أنها تُغطّى بالكامل تقريبًا - من خلال دخل الفوائد الذي نجنيه من فائض السيولة النقدية.

لذا، سنبقي على المنشأة. لقد جددناها لفترة وجيزة، لمدة عام مؤخراً. ونعتزم مواصلة دراستها لمعرفة ما إذا كان بإمكاننا الحصول على أسعار أفضل في السوق.

كيم ثورب، نائب الرئيس الأول والمدير المالي

دعوني أضيف إلى ذلك، أن جميع شركات التوظيف تقريبًا التي تقدم خدمات التوظيف التعاقدي لديها تسهيلات ائتمانية قائمة على الأصول (ABL)، لأن آلية عمل التوظيف التعاقدي تقوم على إنفاق الأموال على الرواتب والاحتفاظ بحسابات مستحقة القبض للعميل. ولكن لتمويل الرواتب، وخاصة في مرحلة النمو، يلزم السحب من تسهيلات ABL بشكل دوري. أما إذا لم يكن النمو كبيرًا، فيمكن استخدام التدفق النقدي الداخلي. ومع ذلك، ترى معظم شركات التوظيف، إن لم يكن جميعها، أن امتلاك تسهيلات ABL أمرٌ حكيم.

لقد قمنا بتخفيضها بمرور الوقت لتقليل الرسوم غير المستخدمة، ولكن في هذه المرحلة، أعتقد أنها مضبوطة تمامًا للتعامل مع حجم أعمالنا.

ديريك ديوان، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي

حسنًا، السؤال التالي. هل تعتبرون إعادة شراء الأسهم جزءًا من استراتيجية تخصيص رأس المال المستقبلية؟ الإجابة هي نعم. هذا الخيار مطروح دائمًا لدينا. لذا، في سياق مراجعة البدائل الاستراتيجية، يبرز هذا الخيار بشكل أو بآخر. هذا أحد الخيارات. أسميه "السهام في جعبة الأسهم"، وقد يتخذ أشكالًا مختلفة، لكن نعم، الإجابة هي نعم. حسنًا، انتظروا لحظة.

السؤال التالي هو، الآن وقد جاءت النتائج إيجابية، هل لدى الإدارة أي خطط لإعادة شراء الأسهم؟ أعتقد أن هذا مرتبط بما ذكرته للتو، وبالتزامن مع عملية البدائل الاستراتيجية. لذا فهو أحد الخيارات المتاحة لدينا، وسننظر فيه بالتأكيد. نعم. أما بالنسبة للقيمة الدفترية المنخفضة، فهل ستنظر الإدارة في الشراء؟ نعم، لقد ناقشنا ذلك. هل يمكنك توضيح نطاق عمل شركة روث في هذه المهمة؟ وما هو وضع هذه المهمة؟ أعتقد أننا تحدثنا عن ذلك. يمكنني التعليق أكثر قليلاً، لأنني أعتقد أنه من الأهمية بمكان أن يكون نطاق العمل واسعًا جدًا، ويشمل جميع الأنشطة والأمور المحتملة التي يمكننا القيام بها لصالح مساهمينا. وقد كانوا ملتزمين في نهجهم، وفي الوقت المناسب، وفي تواصلهم مع لجنة عمليات الاندماج والاستحواذ، التي بدورها ضمت مجلس الإدارة والإدارة بالكامل حسب الاقتضاء.

لذا فنحن على ثقة بأن جميع البدائل قيد الدراسة، وسيتم عرض الخيار الأمثل على المساهمين. وكما تعلمون، فإن للمساهمين الكلمة الفصل في أي صفقة مهمة. نعم.

كيم ثورب، نائب الرئيس الأول والمدير المالي

ثم السؤال الأخير. ذكرتَ أنك تعتقد أن سعر السهم أقل بكثير من قيمته الحقيقية. وبالعودة إلى سؤال سابق أشار إلى سعر 21 سنتًا للسهم، فإن صافي القيمة الدفترية أو القيمة الدفترية الملموسة للسهم الواحد أقل من 21 سنتًا. لذا، من غير المعقول أن تُقيّم شركة بدأت تحقق أرباحًا مجددًا بإيرادات تبلغ 80 مليونًا بقيمة سالبة. هذا هو أساس حساباتنا.

ديريك ديوان، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي

اسمح لي أن أضيف أنه فيما يتعلق بقيمة السهم أو سعره، عند مراجعة البدائل الاستراتيجية، يتم إجراء تحليل للأثر لمعرفة تأثيره على سعر السهم. صحيح. لذا، فإن لجنة عمليات الاندماج والاستحواذ تُمعن النظر في هذا الأمر بالتزامن مع العملية للتأكد من أنه ليس مجرد خطوة استراتيجية بأمل تحقيق منفعة. بل هناك عملية تحليلية لتحديد الأثر المتوقع أو المحتمل على سعر السهم عند إتمام الصفقة أو البديل الاستراتيجي المُختار.

نعم، وهناك سؤال آخر ورد، وأعتقد أنني أغفلت سؤالاً آخر، وأعتذر عن ذلك. كان السؤال الأصلي هو: يبدو أن صفقة الاستحواذ على شركة هورنت لم تحقق الهدف الذي حددتموه عند تقييم الصفقة. ونظرًا لسجل الاستحواذات الفاشلة، أود تذكير الجميع بأن مجموعة GEE حققت إيرادات بقيمة 40 مليون دولار أمريكي، وتكبدت خسائر تشغيلية بقيمة 4 ملايين دولار أمريكي، وكانت على وشك الشطب من البورصة عندما تولى المؤسسون الحاليون إدارتها.

لذا سأطرح هذا الأمر للنقاش. لديّ بعض التحفظات على سجل الاستحواذات الضعيف. سنلتزم بتعليق عمليات الاستحواذ حتى انتهاء المراجعة الاستراتيجية على الأقل. عمليًا، من غير المرجح أن يحدث أي شيء قبل اكتمال المراجعة الاستراتيجية. مع ذلك، ما زلنا نحافظ على علاقاتنا مع جهات أخرى في السوق. لذا سنواصل هذه المناقشات، لكننا لن نتسرع في اتخاذ أي قرارات متسرعة.

لذا، ولأطمئنكم بشأن ذلك، وبشأن صفقة الاستحواذ على شركة هورنت، أرى أن هذه الصفقة كانت ناجحة للغاية، نظراً للإيرادات التي حققتها والموارد الإضافية التي أضافتها للشركة، لا سيما فيما يتعلق بقدرات التوظيف الخارجية. فمقابل المبلغ الذي دفعناه، تُدرّ هذه الشركة إيرادات تتراوح بين أربعة ملايين ونصف إلى خمسة ملايين. وكان إجمالي سعر الشراء، بعد التعديلات التي دفعناها، أقل من العمولة التي كنا سندفعها سنوياً للحصول على هذا القدر من الإيرادات.

لذا، أود أن أقول إن استحواذنا على شركة هورنت كان إضافة قيّمة وفي الوقت المناسب. وتستفيد العلامات التجارية والوحدات التشغيلية الأخرى من موارد هورنت لتلبية طلبات التوظيف باستخدام الفريق الخارجي. كما أننا ننتقل إلى نظام موحد لتتبع المتقدمين للوظائف، وهو نفس النظام الذي يستخدمه فريق هورنت في الخارج، ما يتيح لنا دمج الموارد ومشاركتها بشكل فوري. لذا، فقد كانت صفقة استراتيجية ناجحة للغاية بشكل عام.

أعتقد أن هذا هو السؤال الأخير، إن لم أكن مخطئًا. أجل، هذا هو السؤال الأخير. لذا، نحن نقدر انضمامكم إلينا اليوم، وسنطلعكم على جميع التطورات. والأهم من ذلك، أننا نبذل قصارى جهدنا، إن صح التعبير، للحفاظ على النتائج المرجوة وتطويرها. في الواقع، بينما تتوصل عملية البدائل الاستراتيجية إلى نتيجة نعتقد أنها ستعود بالنفع الكبير على جميع المساهمين.

شكراً لانضمامكم إلينا اليوم. وبهذا نختتم مكالمتنا.

تنويه: هذا النص مُقدّم لأغراض إعلامية فقط. مع حرصنا على الدقة، قد توجد أخطاء أو سهو في هذا النسخ الآلي. للاطلاع على البيانات الرسمية للشركة ومعلوماتها المالية، يُرجى الرجوع إلى ملفات الشركة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية وبياناتها الصحفية الرسمية. تعكس تصريحات المشاركين في الشركة والمحللين وجهات نظرهم في تاريخ هذه المكالمة، وهي قابلة للتغيير دون إشعار مسبق.