عادت شركة جنرال إلكتريك (GE) إلى دائرة الضوء بعد أن حصلت شركتا GE Aerospace و Kratos Defense على عقد من القوات الجوية الأمريكية لتطوير محرك F143 التوربيني المروحي للصواريخ بعيدة المدى والمركبات الجوية غير المأهولة.

على الرغم من فوزها بالعقد، فقد تراجع زخم شركة جنرال إلكتريك مؤخرًا، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 7.47% خلال الأسبوع الماضي و3.36% خلال الشهر الماضي. ومع ذلك، فإن عائد سعر السهم منذ بداية العام بنسبة 6.58% وعائد المساهمين الإجمالي على مدى خمس سنوات بنسبة 434.82% لا يزالان يشيران إلى سجل أداء قوي على المدى الطويل.

إذا كنت تبحث عن طرق أخرى للاستثمار في قطاعات الطيران والدفاع، فقد يكون من المفيد فحص الشركات العاملة في أنظمة الطاقة والمحركات وتحديثات الشبكات من خلال أسهمنا البالغ عددها 38 شركة والمتخصصة في تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية.

بعد فترة طويلة من الصعود والتراجع الحاد، فإن السؤال المطروح الآن بالنسبة لشركة جنرال إلكتريك هو ما إذا كانت معظم المكاسب السهلة قد تحققت بالفعل أم أن العقود والتدفقات النقدية الأخيرة لا تزال تترك مجالاً لمزيد من إعادة التقييم.

الرواية الأكثر شيوعًا: 11.3% مبالغ في تقييمها

تشير الرواية الأكثر متابعة حول شركة جنرال إلكتريك إلى أن القيمة العادلة للسهم تبلغ 307 دولارات، أي أقل من سعر الإغلاق الأخير البالغ 341.84 دولارًا. وهذا يحدد العلاوة الحالية.

يتطلب تقييم شركة جنرال إلكتريك للفضاء سد فجوة هائلة. فإذا نظرنا إلى المؤشرات الصناعية التقليدية، نجد أن التقييم يقترب من المبالغة. إذ يُتداول السهم بمضاعف ربحية أعلى بكثير من قيمته في أيامها التاريخية كشركة عملاقة راكدة.

يجدر بنا دراسة العوامل التي تبرر دفع هذا السعر المرتفع مقابل أسهم شركة جنرال إلكتريك. يعتمد هذا التحليل بشكل كبير على التدفقات النقدية المتكررة لخدمات المحركات ومضاعف الأرباح المستقبلية المرتفع. ويكمن جوهر الأمر في كيفية تضافر هذه الهوامش المستقبلية وافتراضات النمو لدعم سعر أعلى من سعر أسهم الشركات الصناعية التقليدية.

النتيجة: القيمة العادلة 307 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، تواجه شركة جنرال إلكتريك أيضًا نقاط ضغط حقيقية، بما في ذلك الاعتماد على شركة بوينغ لإنتاج الطائرات الجديدة والإنفاق الكبير على الأبحاث المطلوبة لبرامج محركات الجيل القادم.

الخطوات التالية

إذا كان هذا المزيج من الفوز بالعقود، والتساؤلات حول التقييم، والتوقعات المستقبلية لشركة جنرال إلكتريك يجعلك مترددًا، فبادر بالتحرك الآن. قيّم كلا الجانبين بنفسك من خلال مراجعة المكافآت الرئيسية الثلاث وعلامة التحذير المهمة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة جنرال إلكتريك؟

لا تكتفِ بشركة جنرال إلكتريك. استخدم أداة Simply Wall Street Screener للعثور بسرعة على أفكار جديدة للأسهم مصممة خصيصًا لأسلوب استثمارك.

• استهدف حالات التسعير الخاطئ المحتملة من خلال مسح الشركات التي تبدو ذات قيمة جذابة مقارنة بالأساسيات من خلال 49 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية .
• قم ببناء محفظة استثمارية أكثر استقراراً من خلال التركيز على الشركات التي تحقق أداءً جيداً في المرونة، وذلك باستخدام قائمة تضم 74 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة .
• ابحث عن الفرص غير المستغلة ذات المقاييس الأساسية القوية باستخدام أداة الفرز التي تحتوي على 18 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.