أعادت شركة جنرال ميلز (GIS) التأكيد مؤخرًا على توقعاتها لأرباح السنة المالية 2026، متوقعةً أن تتراوح مبيعاتها العضوية الصافية بين انخفاض بنسبة 1% وارتفاع بنسبة 1% مقارنةً بالعام الماضي. وأوضحت الشركة أيضًا أن العوامل غير العضوية، مثل عمليات بيع الشركات، والاستحواذ، وتغيرات أسعار العملات، والأسبوع الثالث والخمسين من السنة المالية، من المتوقع أن تُقلص نمو إجمالي صافي المبيعات بنسبة 4% تقريبًا. وقد لفت هذا التأكيد الدقيق انتباه المستثمرين، مما أثار نقاشات جديدة حول الإمكانات التي تنتظر إحدى أبرز شركات الأغذية المعبأة في أمريكا.

إذا كنت تتابع أسهم جنرال ميلز في الأشهر الأخيرة، فستلاحظ أن أسهمها غالبًا ما كانت تتحرك بشكل جانبي أو هبوطي منذ بداية العام. وقد تضاءل الزخم مع انخفاض السهم بنسبة تقارب 21% منذ بداية العام، وحوالي 30% خلال العام الماضي. ورغم الحملات الترويجية البارزة للمنتجات، مثل إطلاق علبة ويتيز التي تحمل صورة لاعب الوسط البطل جالين هيرتس، إلا أن قصة التقييم الأكبر تأثرت بأساسيات باهتة وتوجيهات حذرة، بدلاً من أحداث بارزة. وتشير استجابة السوق إلى حالة من عدم اليقين بشأن ما إذا كانت الرياح المعاكسة على المدى القريب قد تم أخذها في الاعتبار بالكامل.

فهل تستعد جنرال ميلز للعودة بهدوء، أم أن السوق يُسعّر بشكل صحيح نموًا خافتًا مُقبلًا؟ لنتعمق في التقييم لنعرف الإجابة.

الرواية الأكثر شعبية: 8.9% مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية

وفقًا للرواية الأكثر شيوعًا، تُتداول أسهم جنرال ميلز حاليًا بخصم ملحوظ عن قيمتها العادلة المُقدّرة، حتى مع توقّع المحللين انخفاضًا في الإيرادات ونمو الأرباح. وتمزج توقعاتهم المُفصّلة بين توقعات الأرباح المُعتدلة والتطمينات بشأن استراتيجية الشركة طويلة الأجل وقدرتها على الصمود.

تخطط جنرال ميلز لزيادة كبيرة في استثماراتها للسنة المالية 2026، بما في ذلك توفير 5% على الأقل من خلال إدارة الهوامش الشاملة (HMM)، و100 مليون دولار من وفورات التكاليف الإضافية. ومع ذلك، فإن إعادة استثمار هذه الوفورات في التسعير والابتكار والأنشطة داخل المتاجر والإعلام قد يؤخر تحسين هوامش الربح الصافية والأرباح الإجمالية على المدى القصير.

هل تتساءل كيف يُمكن وصف عملاق غذائي تقليدي بأنه "مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية" في سوق اليوم؟ يستند هذا الحكم إلى دليلٍ قائم على الأرقام، مبني على رهانات النمو المستقبلي ومضاعف ربح جريء يخالف التاريخ الحديث. هل أنت مستعدٌّ لمعرفة الروافع والافتراضات المالية المحددة التي تُحرك هذا السعر المستهدف؟ انغمس في التفاصيل لاكتشاف التحركات الاستراتيجية والتوقعات التي تُغير قواعد اللعبة لشركة جنرال ميلز.

النتيجة: القيمة العادلة 54.80 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

اقرأ القصة كاملة وفهم ما وراء التوقعات.

ومع ذلك، فإن الاستثمار المتجدد في الابتكار أو القوة غير المتوقعة من العلامات التجارية مثل بلو بافالو قد يؤدي بسرعة إلى تغيير التوقعات ويؤدي إلى نمو أقوى من المتوقع.

تعرف على المخاطر الرئيسية التي تحيط بقصة جنرال ميلز.

وجهة نظر أخرى: منظور نموذج SWS DCF

بينما تشير الرواية الأكثر شيوعًا إلى أن شركة جنرال ميلز مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على تقديرات الأرباح المستقبلية، فإن نموذجنا لتدفقات النقد المخصومة (DCF) يقدم منظورًا مختلفًا. فهو يحلل التدفقات النقدية المتوقعة ويعرض رؤيته الخاصة لقيمة الشركة. أيٌّ من النهجين سيكون أكثر دقة مع تطور الأعمال؟

انظر إلى كيفية وصول نموذج SWS DCF إلى قيمته العادلة.

تُجري شركة سيمبلي وول ستريت يوميًا تحليلًا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) على جميع أسهم العالم ( راجع جنرال ميلز على سبيل المثال ). نعرض العملية الحسابية كاملةً. يمكنك تتبع النتيجة في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف الأسهم منخفضة القيمة بناءً على تدفقاتها النقدية . إذا حفظتَ أداة الفحص، فإننا نُنبهك حتى عند وجود شركات جديدة مطابقة، فلا تفوت أي فرصة استثمارية مُحتملة.

ابنِ سردك الخاص عن جنرال ميلز

إذا كنت ترى الأمور بشكل مختلف، أو ترغب في رسم مسارك الخاص من خلال البيانات، فإن صياغة وجهة نظرك الشخصية لا تستغرق أكثر من ثلاث دقائق. افعل ذلك على طريقتك .

نقطة البداية الرائعة لأبحاثك حول شركة جنرال ميلز هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية و2 من علامات التحذير المهمة التي قد تؤثر على قرارك الاستثماري.

هل تبحث عن المزيد من فرص الاستثمار الذكية؟

لا تدع الأفكار الرائعة تفوتك. سرّع استراتيجيتك واحصل على ميزة جديدة من خلال الاطلاع على هذه الطرق المختارة بعناية لتنمية محفظتك الاستثمارية اليوم.

• اغتنم الفرصة للتعرف على الشركات البارزة التي تهز مستقبل الطب من خلال تصفح مجموعتنا المختارة من أسهم الذكاء الاصطناعي في مجال الرعاية الصحية .
• أطلق العنان لإمكانياتك في سوق الغد باستهداف أسهم منخفضة القيمة وذات أداء مالي قوي. ابدأ بمجموعتنا من الأسهم منخفضة القيمة بناءً على التدفقات النقدية .
• حقق أقصى قدر من العائدات السلبية لديك واعمل على خلق مرونة حقيقية في الدخل من خلال الأسهم المميزة في تشكيلتنا المخصصة من أسهم الأرباح بعوائد > 3% .

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.