رفعت HSBC تصنيف شركة Gilead Sciences Inc. (NASDAQ: GILD ) يوم الاثنين، مشيرة إلى أن الإجماع "متشائم للغاية" في افتراضاته بشأن استمرار الانخفاض بمجرد أن يواجه دواء دولوتغرافير الأدوية الجنيسة.

قام المحللان راجيش كومار وديلان ويتفيلد برفع توصيتهما للسهم من "الاحتفاظ" إلى "شراء" ، ورفعوا توقعات السعر إلى 155 دولارًا من 133 دولارًا، مشيرين إلى إمكانات العلاجات طويلة المفعول لفيروس نقص المناعة البشرية، والنمو في الوقاية من فيروس نقص المناعة البشرية، والعديد من المحفزات في مجال الأورام لدعم ذلك.

ذكر بنك HSBC أن التقديرات المتفق عليها تفترض انخفاضًا حادًا في مبيعات شركة جلعاد لعلاجات فيروس نقص المناعة البشرية، أكثر مما هو مرجح بعد انتهاء احتكار دواء دولوتغرافير. في المقابل، قد تُسهم العلاجات طويلة المفعول لفيروس نقص المناعة البشرية في تحسين التزام المرضى بالعلاج وتخفيف الكثير من الضغط المتوقع على المبيعات.

قد تُحسّن العلاجات طويلة المفعول لفيروس نقص المناعة البشرية من الالتزام بالعلاج.

ووفقاً للمحلل، لا يزال علاج فيروس نقص المناعة البشرية سوقاً فريدة من نوعها حيث يمكن أن يؤدي الالتزام الأفضل بالعلاج إلى طلب أقوى على المدى الطويل .

تشير التقديرات إلى أن حوالي 60% من المرضى يعانون من عدم الالتزام الأمثل بالعلاج، بينما يتناول أكثر من 40% منهم أقل من 80% من الجرعات الموصوفة لهم.

من المتوقع أن تُحسّن خيارات العلاج طويلة المفعول المتوفرة حاليًا في السوق، إلى جانب العلاجات قيد التطوير، من الالتزام بالعلاج. وبينما لا تزال التركيبات الدقيقة وجداول الإطلاق غير مؤكدة، يعتقد المحلل أن هذه العلاجات قد تدعم إيرادات علاج فيروس نقص المناعة البشرية بشكل يفوق التوقعات على المدى الطويل .

يُضيف خط إنتاج الأورام وأعمال الوقاية قبل التعرض (PrEP) فرصًا للنمو

وبالإضافة إلى فيروس نقص المناعة البشرية، سلط المحلل الضوء على تعرض شركة جلعاد لسوق الوقاية قبل التعرض (PrEP) سريع النمو من خلال Yeztugo، والذي من المتوقع أن يصبح رائدًا في السوق .

وأشار التقرير أيضًا إلى أن العلاج بـ antiocabtagene autoleucel (anito-cel)، وهو علاج بالخلايا التائية المعدلة وراثيًا لعلاج الورم النخاعي المتعدد المتكرر أو المقاوم للعلاج، والذي يتم تطويره بشكل مشترك من قبل شركتي Arcellx Inc و Kite، وهي شركة تابعة لشركة Gilead.

استحوذت شركة جلعاد على شركة أرسيلكس مقابل 115 دولارًا للسهم نقدًا، بالإضافة إلى حق قيمة مشروطة بقيمة 5 دولارات للسهم، ليصل إجمالي القيمة الضمنية لحقوق الملكية إلى 7.8 مليار دولار .

يخضع العلاج حاليًا لمراجعة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية، ومن المتوقع صدور قرار بحلول ديسمبر 2026. وعلى الرغم من أنه من المتوقع أن يكون الإطلاق الأولي كعلاج من الخط الرابع، إلا أن شركة جلعاد تسعى للحصول على مؤشر علاج من الخط الثاني.

وأضاف المحلل أن التوقعات بشأن دواء أنيتو-سيل لا تزال متواضعة على الرغم من فعاليته وسلامته الجيدة، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى محدودية البيانات طويلة الأجل مقارنة بالعلاجات المنافسة.

وأشار التقرير أيضًا إلى أن أعمال شركة جلعاد في مجال الأورام يمكن أن تكتسب زخمًا مع توسع Trodelvy في الخط الأول لعلاج سرطان الثدي الثلاثي السلبي جنبًا إلى جنب أو بدون Keytruda من شركة Merck & Co. Inc. (NYSE: MRK )، مما يعزز محفظة الشركة في مجال الأورام.

تقييم جذاب يدعم الترقية

يتوقع المحلل أن تحقق شركة جلعاد نموًا في الإيرادات بنسبة 5.8٪ حتى نهاية العقد، مع إمكانية تحقيق مكاسب إضافية مع انخفاض مخاطر علاجات فيروس نقص المناعة البشرية طويلة المفعول واكتسابها اعتمادًا أوسع .

بعد انخفاض سعر السهم مؤخراً، يتداول السهم بنحو 13 ضعف الأرباح المتوقعة للعام المقبل، ويرى المحلل أن التقييم جذاب، مما يدعم رفع قيمة السهم.

أداء الأسهم والتحليل الفني

انخفض سهم شركة جلعاد يوم الاثنين، حيث تراجع أداؤه مقارنةً بأداء قطاع الرعاية الصحية الضعيف، وتأثر بتوجه المستثمرين نحو المخاطرة. في المقابل، ارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 1.21%، بينما حقق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 مكاسب بنسبة 0.71%.

تحاول شركة جلعاد تحقيق الاستقرار بعد الضعف الأخير، لكن لا تزال هناك عقبات فنية رئيسية.

يتداول السهم حاليًا فوق متوسطه المتحرك البسيط لـ 20 يومًا بنسبة 2.4%، مما يشير إلى وجود دعم قصير الأجل. مع ذلك، لا يزال السهم أقل بنسبة 0.3% من متوسطه المتحرك البسيط لـ 50 يومًا، وأقل بنسبة 5.4% من متوسطه المتحرك البسيط لـ 100 يوم، وأقل بنسبة 0.7% من متوسطه المتحرك البسيط لـ 200 يوم، مما يدل على أن الاتجاه طويل الأجل لا يزال تحت ضغط.

تشكّل نمط تقاطع الموت الهابط في يوليو، حيث انخفض المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا عن المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم. يشير هذا النمط غالبًا إلى استمرار الضعف على المدى المتوسط ما لم يستعد السهم مستويات المتوسطات طويلة الأجل.

لا يزال زخم السوق مختلطاً. ويبلغ مؤشر القوة النسبية 53.15، مما يشير إلى عدم وجود تشبع شرائي أو تشبع بيعي.

يقع مستوى المقاومة التالي بالقرب من 137.50 دولارًا، بينما يقع مستوى الدعم الأولي حول 128.00 دولارًا، وهو قريب من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم.

توقعات الأرباح والمحللين

من المتوقع صدور تقرير أرباح الشركة التالي في 6 أغسطس 2026.

تتوقع وول ستريت خسارة قدرها 7.14 دولار للسهم الواحد، مقارنة بأرباح قدرها 2.01 دولار للسهم الواحد في العام السابق، في حين من المتوقع أن ترتفع الإيرادات إلى 7.40 مليار دولار من 7.08 مليار دولار.

يتم تداول أسهم شركة جلعاد بحوالي 17.9 ضعف الأرباح.

يُبقي المحللون على توصية الشراء، مع متوسط سعر متوقع يبلغ 161.23 دولارًا، وفقًا لبيانات من 23 محللًا. وتشمل إجراءات التقييم الأخيرة ما يلي:

• كانتور فيتزجيرالد: أكدت على توصيتها بزيادة الوزن، وحافظت على توقعات سعرية عند 155 دولارًا في 6 يوليو.
• بنك HSBC: رفع توصيته للسهم إلى "شراء" ورفع توقعاته لسعر السهم إلى 155 دولارًا في 6 يوليو.
• كانتور فيتزجيرالد: أكدت على توصيتها بزيادة الوزن مع توقعات سعرية قدرها 155 دولارًا في 16 يونيو.

نشاط سعر سهم GILD: انخفضت أسهم شركة Gilead Sciences بنسبة 1.55% لتصل إلى 129.23 دولارًا وقت النشر يوم الاثنين، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

صورة من تصوير Sundry Photography عبر Shutterstock