عندما يكون ما يقرب من نصف الشركات العاملة في مجال الصناعة الإلكترونية في الولايات المتحدة لديها نسبة سعر إلى مبيعات (أو "P/S") أقل من 1.8x، فيمكنك اعتبار شركة Novanta Inc. ( NASDAQ:NOVT ) بمثابة سهم يجب تجنبه تمامًا مع نسبة 6.9x P/S. ومع ذلك، سنحتاج إلى التعمق قليلاً لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لسعر الربح/الخسارة المرتفع للغاية.

شاهد أحدث تحليلاتنا لـ Novanta

كيف يبدو أداء نوفانتا الأخير؟

لقد كانت الأوقات الأخيرة مفيدة لشركة Novanta حيث ارتفعت إيراداتها بشكل أسرع من معظم الشركات الأخرى. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار أداء الإيرادات القوي، الأمر الذي أدى إلى رفع سعر الربح والخسارة. إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يكون المساهمين الحاليين متوترين قليلاً بشأن جدوى سعر السهم.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون في المستقبل، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني عن Novanta .

كيف يتجه نمو إيرادات نوفانتا؟

المرة الوحيدة التي ستشعر فيها براحة حقيقية عند رؤية سعر الربح/الخسارة حادًا مثل سعر Novanta، هو عندما يكون نمو الشركة في طريقه للتفوق على الصناعة بالتأكيد.

إذا قمنا بمراجعة العام الماضي لنمو الإيرادات، فقد سجلت الشركة زيادة جيدة بنسبة 5.6٪. وشهدت فترة الثلاث سنوات الأخيرة أيضًا ارتفاعًا إجماليًا ممتازًا بنسبة 47% في الإيرادات، مدعومًا إلى حد ما بأدائها على المدى القصير. وبناءً على ذلك، كان من المؤكد أن المساهمين سيرحبون بمعدلات نمو الإيرادات على المدى المتوسط.

وبالانتقال إلى التوقعات، من المتوقع أن يحقق العام المقبل نموًا بنسبة 1.1% وفقًا لتقديرات المحللين الثلاثة الذين يراقبون الشركة. ومع توقع أن تحقق الصناعة نموًا بنسبة 6.9%، فإن الشركة في وضع يسمح لها بتحقيق نتائج إيرادات أضعف.

مع هذه المعلومات، نجد أنه من المثير للقلق أن شركة Novanta تتداول بسعر ربح/خسارة أعلى من الصناعة. من الواضح أن العديد من المستثمرين في الشركة أكثر تفاؤلاً مما يشير إليه المحللون ولا يرغبون في التخلي عن أسهمهم بأي ثمن. هناك فرصة جيدة لأن يقوم هؤلاء المساهمين بإعداد أنفسهم لخيبة الأمل في المستقبل إذا انخفض سعر السهم إلى مستويات أكثر انسجاما مع توقعات النمو.

الكلمة النهائية

في حين أن نسبة السعر إلى المبيعات لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في ما إذا كنت ستشتري سهمًا أم لا، إلا أنها مقياس جيد لتوقعات الإيرادات.

لقد خلصنا إلى أن شركة Novanta تتداول حاليًا بسعر أعلى بكثير من المتوقع لسعر الربح والخسارة نظرًا لأن نموها المتوقع أقل من الصناعة الأوسع. إن الضعف في تقديرات إيرادات الشركة لا يبشر بالخير بالنسبة لارتفاع سعر الربح/الخسارة، والذي قد ينخفض إذا لم تتحسن معنويات الإيرادات. وهذا يعرض استثمارات المساهمين لمخاطر كبيرة ويعرض المستثمرين المحتملين لخطر دفع أقساط زائدة.

يجب عليك دائمًا ملاحظة المخاطر، على سبيل المثال - لدى Novanta علامة تحذير واحدة نعتقد أنه يجب عليك أن تكون على دراية بها.

إذا كانت الشركات القوية التي تحقق أرباحًا تثير اهتمامك، فستحتاج إلى الاطلاع على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام التي تتداول بسعر مكرر ربحية منخفض (لكنها أثبتت قدرتها على زيادة الأرباح).

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.