عادت شركة جيليد ساينسز (GILD) إلى دائرة الضوء بعد حصول دواء تروديلفي على موافقة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية وترخيص التسويق الأوروبي كعلاج أولي لسرطان الثدي الثلاثي السلبي غير القابل للاستئصال أو المنتشر، مما يوسع دورها في رعاية سرطان الثدي.

عند سعر سهم يبلغ 127.88 دولارًا، حققت شركة جيليد ساينسز عائدًا على سعر السهم بنسبة 3.26% خلال يوم واحد، و2.41% خلال سبعة أيام. في المقابل، انخفض العائد على سعر السهم بنسبة 4.87% خلال 30 يومًا، و8.24% خلال 90 يومًا. مع ذلك، يشير إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد (18.35%)، وإجمالي عائد المساهمين خلال خمس سنوات (121.48%)، إلى أن المستثمرين على المدى الطويل قد حققوا نتائج أفضل بشكل ملحوظ، حيث أعادت الموافقات على دواء تروديلفي وأخبار أخرى متعلقة بمشاريع التطوير ضبط توقعات السوق بشأن النمو والمخاطر.

إذا كنت مهتمًا بمعرفة كيف تتطور قصص الرعاية الصحية والتكنولوجيا الحيوية الأخرى، فهذه لحظة جيدة للبحث عن فرص تركز على علم الأورام من خلال قائمة أسهم الذكاء الاصطناعي الأربعين في مجال الرعاية الصحية.

مع حصول دواء تروديلفي على الموافقات الأولية على جانبي المحيط الأطلسي وارتفاع أسهم شركة جلعاد ساينسز بقوة على مدار عام واحد، فإن السؤال الرئيسي الآن بسيط: هل لا يزال هناك خلل في التسعير هنا، أم أن السوق يأخذ في الاعتبار بالفعل المرحلة التالية من النمو؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 40% أقل من قيمتها الحقيقية

وفقًا للرواية الأكثر متابعة حول شركة جلعاد للعلوم، فإن القيمة العادلة البالغة 128.38 دولارًا تقع فوق سعر الإغلاق الأخير عند 127.88 دولارًا بقليل، مما يشير إلى أن الموافقة الأخيرة على دواء تروديلفي تندرج ضمن قصة أوسع تمتد لعدة سنوات بدلاً من كونها رد فعل ليوم واحد.

تتحول شركة جلعاد من شركة متخصصة في علاج فيروس نقص المناعة البشرية إلى شركة أدوية حيوية متعددة المنصات، تتميز بما يلي: محركات نمو عالية الاحتمالية (ليناكابافير، تروديلفي). خيارات ذات إمكانات نمو عالية (العلاج الخلوي، علم المناعة). مع ذلك، فإن التحديات المؤقتة في الأرباح تحجب إمكانية خلق قيمة طويلة الأجل.

يرتكز التقييم العادل في هذا السياق بشكل كبير على فكرة أساسية واحدة: أرباح أعلى مدعومة بمجموعة مركزة من الأدوية ومزيج ربحي أكثر ثراءً. يثير التساؤل ما هي محركات الإيرادات، وافتراضات هامش الربح، ومضاعف الأرباح المستقبلية التي تندرج تحت رقم 128.38 دولارًا، والرأي القائل بأن شركة جيليد ساينسز تتداول بخصم يقارب 40% عن إمكاناتها على المدى الطويل.

النتيجة: القيمة العادلة 128.38 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن سردية شركة جلعاد للعلوم هذه لا تزال تعتمد على التنفيذ السلس لعقار تروديلفي والتكامل الناجح لعمليات الاستحواذ الأخيرة، حيث يمكن أن تؤدي خيبات الأمل السريرية أو المتعلقة بالأرباح إلى إعادة ضبط المعنويات بسرعة.

وجهة نظر أخرى حول تقييم شركة جلعاد للعلوم

تستند المذكرة التي أنشأها المستخدم إلى قيمة عادلة تبلغ 128.38 دولارًا، وهي قريبة من سعر إغلاق سهم شركة جيليد ساينسز الأخير عند 127.88 دولارًا. وبالنظر إلى مضاعفات الأرباح البسيطة، يتم تداول أسهم جيليد ساينسز بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 17.2 ضعفًا، وهي نسبة مماثلة لمتوسط قطاع التكنولوجيا الحيوية الأمريكي، ولكنها أقل بكثير من متوسط القطاع البالغ 48.2 ضعفًا، وأقل من النسبة العادلة البالغة 31.1 ضعفًا. هذا المزيج من التكافؤ مع القطاع، والخصم مقارنةً بالشركات المنافسة، والفجوة عن النسبة العادلة، يطرح سؤالًا مختلفًا: هل يكمن الخطر الآن في انخفاض التوقعات أكثر من اللازم، بدلًا من ارتفاعها؟

الخطوات التالية

مع مزيج التفاؤل والحذر الذي يسود قصة شركة جلعاد للعلوم، يجدر بنا الانتقال بسرعة من العناوين الرئيسية إلى التفاصيل الأساسية بأنفسنا وموازنة كلا جانبي الحجة، بدءًا من المكافآت الرئيسية الخمس وعلامة تحذيرية مهمة واحدة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة جلعاد للعلوم؟

بمجرد أن تكون قد كونت رأياً حول شركة جلعاد للعلوم، قد يكون من المفيد توسيع قائمة مراقبتك ببعض الشاشات المركزة التي تسلط الضوء على أنواع مختلفة جداً من الفرص.

• استهدف إمكانات دخل أقوى من خلال مراجعة الشركات المصنفة كـ 8 حصون توزيعات أرباح تجمع بين العوائد المرتفعة والتركيز على الاستقرار.
• ابحث عن فرص استثمارية قيّمة من خلال مسح أداة الفرز التي تحتوي على 19 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة، حيث قد لا يكون السوق قد أدرك بعد بشكل كامل أساسياتها القوية.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال التركيز على الشركات المحددة في قائمة الأسهم المرنة الـ 69 ذات درجات المخاطر المنخفضة والتي تهدف إلى الحفاظ على درجات المخاطر تحت السيطرة مع الاستمرار في توفير إمكانات النمو.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.