شهدت الأسواق العالمية في الأسابيع الأخيرة تقلبات ملحوظة، حيث أظهرت المؤشرات الرئيسية نتائج متباينة وسط مخاوف بشأن استثمارات الذكاء الاصطناعي وتذبذب بيانات سوق العمل. وفي ظل هذه الظروف المضطربة، يصبح تحديد الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية أمراً بالغ الأهمية، لا سيما في القطاعات التي قد تستفيد من التحولات الاقتصادية الحالية.

أفضل 10 أسهم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية

فيما يلي نسلط الضوء على اثنين من أفلامنا المفضلة من العرض الحصري الذي قمنا بمشاهدته.

فلايناس (SASE:4264)

نظرة عامة: تدير شركة فلاي ناس شركات طيران في المملكة العربية السعودية والشرق الأوسط، بقيمة سوقية تبلغ 10.55 مليار ريال سعودي.

العمليات: تشمل قطاعات إيرادات الشركة شركة فلاي ناس إل سي سي بقيمة 6.97 مليار ريال سعودي، وشركة فلاي ناس للحج والعمرة بقيمة 826.06 مليون ريال سعودي، وشركة فلاي ناس للطيران العام بقيمة 169.91 مليون ريال سعودي.

نسبة الخصم المقدرة من القيمة العادلة: 27.6%

يتم تداول أسهم طيران ناس بسعر 61.75 ريال سعودي، وهو أقل بكثير من قيمتها المتوقعة للتدفقات النقدية المستقبلية البالغة 85.28 ريال سعودي، مما يشير إلى أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بأكثر من 20%. ويتوقع المحللون ارتفاع سعر السهم بنسبة 29.3%، ونمو الإيرادات بنسبة 14% سنوياً، متجاوزةً بذلك متوسط نمو السوق السعودي. وتشمل التوسعات الأخيرة افتتاح قاعدة عمليات جديدة في أبها، مما يعزز شبكة رحلاتها برحلات مباشرة إلى وجهات محلية ودولية رئيسية، الأمر الذي من شأنه أن يزيد من تدفقاتها النقدية المستقبلية.

شركة شنتشن نيو واي لصناعة الأقنعة الضوئية (SHSE:688401)

نظرة عامة: شركة Shenzhen Newway Photomask Making Co., Ltd هي شركة طباعة حجرية تعمل في تصميم وتطوير وإنتاج منتجات الأقنعة في الصين بقيمة سوقية تبلغ 9.94 مليار يوان صيني.

العمليات: تستمد الشركة إيراداتها بشكل أساسي من قطاع المكونات والأجزاء الإلكترونية، والذي حقق 1.10 مليار يوان صيني.

الخصم المقدر من القيمة العادلة: 33.4%

تُتداول أسهم شركة شنتشن نيوواي لصناعة أقنعة التصوير الضوئية بسعر 54.5 يوان صيني، وهي مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنةً بقيمتها النقدية المستقبلية المقدرة بـ 81.85 يوان صيني وقيمتها العادلة، مما يشير إلى خصم بنسبة 33.4%. ومن المتوقع أن تنمو الأرباح بشكل ملحوظ بنسبة 35.46% سنويًا، متجاوزةً بذلك معدل نمو السوق الصينية. ويهدف طرح خاص حديث إلى جمع 1.38 مليار يوان صيني، مما قد يعزز المرونة المالية للشركة على الرغم من أن عائد توزيعات الأرباح البالغ 0.55% لا يغطيه التدفق النقدي الحر بشكل كافٍ.

ناياكس (بورصة تل أبيب: NYAX)

نظرة عامة: شركة Nayax Ltd. هي شركة تكنولوجيا مالية تقدم حلولاً شاملة لتجار التجزئة والتجار الذين يستخدمون الخدمة الذاتية الآلية في مختلف المناطق بما في ذلك الولايات المتحدة وأوروبا والمملكة المتحدة وأستراليا وإسرائيل وغيرها، بقيمة سوقية تبلغ 6.48 مليار شيكل.

العمليات: تستمد الشركة إيراداتها بشكل أساسي من قطاع برامج وخدمات الإنترنت، والتي تبلغ قيمتها 369.94 مليون دولار.

الخصم المقدر من القيمة العادلة: 13.9%

تُعتبر أسهم شركة ناياكس، المُسعّرة بـ 175.3 شيكل إسرائيلي، مُقوّمة بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنةً بقيمتها المُقدّرة من التدفقات النقدية المستقبلية البالغة 203.63 شيكل إسرائيلي. ورغم تداولها بأقل من قيمتها العادلة بنسبة 13.9%، إلا أن هذا الخصم ليس كبيرًا استنادًا إلى تحليل التدفقات النقدية المخصومة. ومن المتوقع أن تنمو أرباح ناياكس بشكل ملحوظ بنسبة 31.2% سنويًا، متجاوزةً بذلك معدل نمو السوق الإسرائيلية البالغ 10.1%. وتهدف الشراكات الاستراتيجية الأخيرة وتحسينات المنتجات إلى تعزيز مصادر الإيرادات والكفاءة التشغيلية في كلٍ من بيئات البيع بالتجزئة الرقمية والتقليدية.

افعل ذلك

• اكشف عن 467 جوهرة مخفية ضمن أداة فحص الأسهم العالمية المقومة بأقل من قيمتها بناءً على التدفقات النقدية بنقرة واحدة هنا.
• هل قمت بتنويع استثماراتك في هذه الشركات؟ استفد من قوة محفظة Simply Wall St لمتابعة تحركات السوق التي تؤثر على استثماراتك عن كثب.
• أطلق العنان لقوة الاستثمار المدروس مع Simply Wall St، دليلك المجاني للتنقل في أسواق الأسهم العالمية.

هل تفكر في استراتيجيات أخرى؟

• استكشف الشركات الصغيرة ذات الأداء العالي التي لم تحظَ بعد باهتمام كبير من المحللين.
• نوّع محفظتك الاستثمارية من خلال شركات توزيع أرباح قوية توفر تدفقات دخل موثوقة لمواجهة اضطرابات السوق المحتملة.
• قم بتعزيز محفظتك الاستثمارية بالشركات التي تُظهر إمكانات نمو قوية، مدعومة بتوقعات متفائلة من المحللين والإدارة على حد سواء .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.