تحديثات بعد صدور كشوف رواتب موظفي الولايات المتحدة

بقلم ألون جون وستيلا كيو

لندن/سيدني، 2 يوليو (رويترز) - ارتفعت أسعار الأسهم والسندات الحكومية يوم الخميس وانخفض الدولار بعد أن أظهرت البيانات تباطؤ نمو الوظائف في الولايات المتحدة بأكثر من المتوقع في يونيو وتعديل أرقام الشهر السابق بالخفض.

أفاد مكتب إحصاءات العمل التابع لوزارة العمل في تقرير التوظيف الذي يحظى بمتابعة دقيقة، أن عدد الوظائف غير الزراعية ارتفع بمقدار 57 ألف وظيفة الشهر الماضي، بعد زيادة معدلة بالانخفاض قدرها 129 ألف وظيفة في مايو.

توقع الاقتصاديون الذين استطلعت رويترز آراءهم أن يرتفع عدد الوظائف بمقدار 110 آلاف وظيفة بعد زيادة سابقة بلغت 172 ألف وظيفة في شهر مايو.

دفعت هذه البيانات المتداولين إلى تقليص رهاناتهم على رفع أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي. فهم الآن لا يتوقعون رفعًا كاملًا لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس حتى اجتماع ديسمبر، ويرون أن رفعه بحلول اجتماع سبتمبر أمرٌ متوازنٌ للغاية.

أدى هذا التحول إلى انخفاض عائد السندات الأمريكية لأجل عامين، الحساس لسعر الفائدة، بمقدار 5 نقاط أساسية ليصل إلى 4.11% (US2YT=RR) . كما انخفض عائد السندات القياسية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطة أساسية واحدة ليصل إلى 4.46% (US10YT=RR) .

تتحرك عوائد السندات عكسياً مع الأسعار.

"مع دراسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي لرفع أسعار الفائدة، فإن هذا ليس بالضرورة تقريراً سيئاً لسوق الأسهم. ومن المرجح أن يرحب مستثمرو التكنولوجيا بانخفاض عوائد السندات، الذين أصبحوا قلقين بشكل متزايد بشأن ارتفاع تكلفة تطوير الذكاء الاصطناعي"، كما قال شون سنايدر، الاستراتيجي الاقتصادي في شركة بوتوماك لإدارة الصناديق.

"هذا التقرير وحده لا يكفي لاستبعاد رفع سعر الفائدة، ولكنه قد يكون كافياً لتأجيل الموعد."

ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.4%، بعد أن كانت قد ارتفعت بنحو 0.1% قبل صدور البيانات، كما ارتفع مؤشر ستوكس 600 الأوروبي القياسي بنسبة 1% .

مع استقرار عوائد السندات قصيرة الأجل وتوقعات أسعار الفائدة بشكل عام، أثر انخفاض عوائد السندات الأمريكية على الدولار، وخاصة مقابل الين الياباني.

ارتفع اليورو (EUR) والجنيه الإسترليني (GBP) بنسبة 0.8% لكل منهما، ليصل إلى 1.1471 دولارًا أمريكيًا و1.3378 دولارًا أمريكيًا على التوالي، وهو أعلى مستوى لهما منذ حوالي أسبوعين، بينما انخفض الدولار بنسبة 1.1% مقابل الين إلى 160.78 ينًا يابانيًا (JPY) .

كان الدولار يتداول بالفعل بانخفاض مقابل الين، حيث ارتفعت العملة اليابانية بشكل حاد ومفاجئ في وقت مبكر من التداولات الأوروبية.

ظل الين يتأرجح حول أدنى مستوى له منذ 40 عامًا مقابل العملة الأمريكية، مما دفع التجار إلى الاستعداد لاحتمال تدخل السلطات اليابانية لدعم عملتهم.

لم يتضح على الفور ما الذي دفع إلى التحرك السابق، لكن المحللين قالوا إنه كان أكثر هدوءًا مما كان عليه بعد التدخلات السابقة.

شريحة صانعي الرقائق

وبعيدًا عن البيانات، كانت أسهم شركات تصنيع الرقائق محط الأنظار بشكل خاص يوم الخميس، حيث تراجعت الأسهم الآسيوية بعد يوم من انخفاض مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات .SOX بنسبة 6.3٪، على الرغم من تحقيق مكاسب كبيرة في الربع الثاني.

انخفض مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي (KOSPI .KS11) بنسبة 7.8%، مواصلاً تراجعه الذي بدأ يوم الأربعاء بنسبة 2%، وذلك بعد ارتفاع قياسي في الربع الثاني من العام بنسبة 68% مدفوعاً بالطلب المتزايد على رقائق الذاكرة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. وهبط سهم شركة إس كيه هاينكس (SK Hynix 000660.KS) بنسبة 14%، بينما تراجع سهم سامسونج (Samsung 005930.KS) بنسبة 9% .

قال فابيان يب، محلل السوق في شركة IG: "إن الانخفاض الحاد في أسعار أشباه الموصلات الآسيوية اليوم هو في الغالب نتيجة لتداعيات وول ستريت"، مضيفًا أن جني الأرباح يبدو أنه المحرك الرئيسي.

"ويضاف إلى ذلك ما ورد من تقارير عن تواصل شركة آبل مع مصنعي الذاكرة الصينيين المقيدين لتصنيع أجهزة السوق الصينية، مما يشكل تهديداً للأسعار بالنسبة للشركات الكورية واليابانية القائمة."

من المحتمل أيضاً حدوث بعض عمليات إعادة التوازن، حيث يستخدم المستثمرون الربع الجديد لإعادة تنظيم مراكزهم.

كما شمل ذلك انخفاضاً إضافياً في أسعار النفط.

سجل خام برنت أدنى مستوياته في أربعة أشهر، حيث انخفض سعره بنسبة 1.4% ليصل إلى 70.4 دولارًا للبرميل، وذلك بعد أن صرح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بأن المحادثات مع إيران في قطر سارت على نحو جيد ، وزاد عدد ناقلات النفط التي عبرت مضيق هرمز.

استفاد الذهب من انخفاض العائدات، حيث ارتفع بنسبة 2.2% ليصل إلى 4124 دولارًا للأونصة بعد انخفاضه بنسبة 14% في الربع الثاني .