تحديثات حول التداولات الأوروبية المبكرة

بقلم ألون جون وستيلا كيو

لندن/سيدني، 2 يوليو (رويترز) - تراجع الدولار يوم الخميس قبيل صدور بيانات الوظائف الأمريكية التي قد تدعم أو تتحدى توقعات السوق برفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة هذا العام، في حين انخفض النفط مرة أخرى وعانت أسهم شركات تصنيع الرقائق بعد ربع سنوي متميز.

تشير أسعار سوق المال حاليًا إلى توقعات برفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بحلول أكتوبر، واحتمال بنسبة 40% تقريبًا لتحرك ثانٍ بحلول نهاية العام.

إذا جاءت بيانات الوظائف الأمريكية، المقرر صدورها يوم الخميس من هذا الشهر بسبب عطلة يوم الاستقلال يوم الجمعة، قوية، فإن ذلك سيؤكد تلك التوقعات، ومن المرجح أن يؤدي إلى ارتفاع عوائد السندات الأمريكية والدولار، في حين أن البيانات الأضعف قد تتحدى تسعير السوق.

يتوقع خبراء اقتصاديون استطلعت رويترز آراءهم زيادة قدرها 110 آلاف وظيفة في يونيو/حزيران. إلا أن التوقعات تتفاوت بشكل كبير، حيث تتراوح الزيادة بين 25 ألفاً و200 ألف وظيفة، مما يشير إلى احتمالية كبيرة لحدوث مفاجأة. ومن المتوقع أن يبقى معدل البطالة ثابتاً عند 4.3%.

ستتم مراقبة البيانات عن كثب في طوكيو كما هو الحال في واشنطن، حيث يتأرجح الين حول أدنى مستوى له منذ 40 عامًا مقابل العملة الأمريكية، مما يدفع المتداولين إلى الاستعداد لاحتمال تدخل السلطات اليابانية لدعم عملتهم.

في مؤشر على هذه المخاوف، قفز الين فجأة في بداية التداولات الأوروبية يوم الخميس، مما أدى إلى انخفاض الدولار بنسبة 0.9% إلى 161.15 ين. JPY=

لم يتضح على الفور ما الذي دفع هذه الخطوة، لكن المحللين قالوا إنها كانت أكثر هدوءاً مما كانت عليه بعد التدخلات السابقة.

"إذا كان هذا ناتجًا عن تدخل، فقد كان التحرك طفيفًا. ربما تكون الحكومة اليابانية قد تدخلت في السوق في حال كانت بيانات الوظائف الأمريكية قوية. كنت أعتقد أن الحكومة ستتدخل عندما ينخفض الين إلى مستوى 163-164"، هذا ما قاله تاكيشي إيشيدا، الاستراتيجي في بنك كانساي ميراي.

"سيكون التدخل أكثر فعالية (إذا) كانت بيانات الوظائف الأمريكية ضعيفة، حيث سيكون من الصعب على الاحتياطي الفيدرالي تبرير رفع سعر الفائدة."

انخفض الدولار أيضًا مقابل العملات الأخرى مع محاولة المتداولين تعديل مراكزهم قبل صدور البيانات. ارتفع اليورو بنسبة 0.3% إلى 1.1417 دولارًا، وارتفع الجنيه الإسترليني بنسبة 0.6% إلى 1.3353 دولارًا. ارتفع الين مقابل كل من اليورو والجنيه الإسترليني . ارتفع الين مقابل كل من اليورو والجنيه الإسترليني .

ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطتين أساسيتين ليصل إلى 4.99%. US10YT=RR

شريحة صانعي الرقائق

تعرضت الأسهم لضغوط يوم الخميس، مع تركيز خاص على شركات تصنيع الرقائق، على الرغم من تحقيقها مكاسب هائلة.

انخفض مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي (KOSPI .KS11) بنسبة 7.8%، مواصلاً تراجعه الذي بدأ يوم الأربعاء بنسبة 2%، وذلك بعد ارتفاع قياسي في الربع الثاني من العام بنسبة 68% مدفوعاً بالطلب المتزايد على رقائق الذاكرة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. وهبط سهم شركة إس كيه هاينكس (SK Hynix 000660.KS) بنسبة 14%، بينما تراجع سهم سامسونج (Samsung 005930.KS) بنسبة 9% .

جاء ذلك عقب انخفاض بنسبة 6% في أسهم شركات أشباه الموصلات الأمريكية يوم الأربعاء، على الرغم من تحقيقها مكاسب بنسبة 87% في الربع الثاني. .SOX

قال فابيان يب، محلل السوق في شركة IG: "إن الانخفاض الحاد في أسعار أشباه الموصلات الآسيوية اليوم هو في الغالب نتيجة لتداعيات وول ستريت"، مضيفًا أن جني الأرباح يبدو أنه المحرك الرئيسي.

"ويضاف إلى ذلك ما ورد من تقارير عن تواصل شركة آبل مع مصنعي الذاكرة الصينيين المقيدين لتصنيع أجهزة السوق الصينية، مما يشكل تهديداً للأسعار بالنسبة للشركات الكورية واليابانية القائمة."

من المحتمل أيضاً حدوث بعض عمليات إعادة التوازن، حيث يستخدم المستثمرون الربع الجديد لإعادة تنظيم مراكزهم.

استقرت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500، بينما خالفت أوروبا، الأقل تأثراً بأسهم التكنولوجيا، هذا الاتجاه، حيث ارتفع المؤشر القياسي بنسبة 0.5%، على الرغم من انخفاض أسهم التكنولوجيا بنسبة تقارب 2%. SX8P ، STOXX ، EU

ومما ساهم في دعم أسهم الشركات الأوروبية غير التقنية استمرار انخفاض أسعار النفط.

سجل خام برنت أدنى مستوياته في أربعة أشهر، حيث انخفض سعره بنسبة 1% إلى 70.88 دولارًا للبرميل، وذلك بعد أن صرح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بأن المحادثات مع إيران في قطر سارت على نحو جيد ، وزاد عدد ناقلات النفط التي عبرت مضيق هرمز.

ارتفع سعر الذهب بنسبة 1.4% ليصل إلى 4078 دولارًا للأونصة بعد انخفاضه بنسبة 14% في الربع الثاني. GOL/