تحديثات مستمرة حول تحركات السوق الأوروبية

بقلم مارك جونز

لندن، 9 يوليو (رويترز) - استقرت أسواق الأسهم والسندات العالمية وأسعار النفط يوم الخميس بعد تجدد الأعمال العدائية في الشرق الأوسط خلال الأسبوع وعمليات البيع المكثفة لأسهم شركات تصنيع رقائق الذكاء الاصطناعي.

انخفضت أسعار النفط للمرة الثانية فقط في ستة أيام بعد أن شنت الولايات المتحدة ضربات ليلية جديدة على إيران، وذلك، كما قالت، من أجل إبقاء مضيق هرمز مفتوحاً أمام الملاحة.

بعد أن حذر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب من أن وقف إطلاق النار المؤقت مع طهران قد "انتهى"، طمأن أيضاً بعض المخاوف الأكثر حدة، قائلاً إنه على الرغم من الانهيار، فإنه لا يتوقع العودة إلى حرب شاملة.

تراجعت العقود الآجلة لخام برنت (LCOc1) إلى ما دون 77 دولارًا للبرميل في بداية التداولات في لندن بعد قفزة بنسبة 9% في الأيام القليلة الماضية والتي دفعتها لفترة وجيزة إلى ما فوق 80 دولارًا مرة أخرى.

كما خفّ الضغط على تكاليف الاقتراض العالمية. واستقرت عوائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات عند 4.56% بعد ارتفاعها بمقدار 10 نقاط أساسية منذ يوم الاثنين، بينما انخفضت عوائد السندات الألمانية (Bund ) بمقدار نقطتين أساسيتين إلى 3.069% في أوروبا.

أما في آسيا، فقد بلغت عوائد السندات اليابانية لأجل 10 سنوات JP10YTN=JBTC 2.9%، وهو أعلى مستوى لها منذ عام 1996، بينما بلغت عوائد السندات الحكومية الأسترالية لأجل 10 سنوات AU10YT=RR ذروة شهر واحد بلغت 4.933%.

قال ماكس كيتنر، كبير استراتيجيي الأصول المتعددة في بنك HSBC، إن أسواق السندات لا تزال شديدة الحساسية للتوترات في الشرق الأوسط نظراً للآثار المحتملة على التضخم وأسعار الفائدة العالمية.

وقال: "في الواقع، سوق أسعار الفائدة يتبع أسعار النفط بشكل كبير. وقد كان ذلك واضحاً خلال الأيام القليلة الماضية".

تقلبات قطاع التكنولوجيا

ارتفعت الأسهم الأوروبية بشكل طفيف، مدعومة بانتعاش أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي بعد أسبوعين متعثرين لهذا القطاع المزدهر.

ارتفع مؤشر STOXX 600 الأوروبي الشامل بنسبة نصف في المائة تقريبًا، مع ارتفاع أسهم التكنولوجيا بنسبة 1.3٪ ، حيث قفزت شركة Siltronic WAFGn.DE المصنعة للرقائق بأكثر من 10٪.

كما تعززت المعنويات العالمية بتقرير يفيد بأن الصين قد تسمح لشركات الذكاء الاصطناعي المحلية بالوصول المحدود إلى رقائق NVDA.O H200 التابعة لشركة Nvidia الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي، بالإضافة إلى مؤشرات على أن اكتتاب شركة SK Hynix في الولايات المتحدة بقيمة 28 مليار دولار قد تجاوز الاكتتاب المطلوب بأكثر من سبعة أضعاف.

من المقرر أن يكون طرح شركة تصنيع الرقائق الكورية الجنوبية، والذي سيموّل مصانع ومعدات جديدة لتلبية الطلب المتزايد على رقائق الذكاء الاصطناعي، ثاني أكبر عملية بيع أسهم في العالم بعد الاكتتاب العام الأولي القياسي لشركة SpaceX SPCX.O بقيمة 85.7 مليار دولار الشهر الماضي.

قال كيتنر من بنك HSBC إن "التقلبات المحققة" على مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي خلال الثلاثين يومًا الماضية بلغت 75% حاليًا. وبالمقارنة، فإن صناديق المؤشرات المتداولة لسندات الخزانة الأمريكية لأجل يتراوح بين 7 و10 سنوات عادةً ما تحقق تقلبات محققة تبلغ حوالي 3%.

قال كيتنر: "تخيل لو كنت مستثمراً مؤسسياً. من يستطيع حقاً شراء كميات كبيرة من فئة أصول ذات تقلبات تصل إلى 75%؟". وقد خفض بنك HSBC وزنه في أسهم الأسواق الناشئة هذا الأسبوع بعد الارتفاع الكبير في أسواق رئيسية مثل كوريا.

أسواق العملات هادئة

ارتفعت العقود الآجلة في وول ستريت بنسبة تتراوح بين 0.2% و0.6% قبل استئناف التداول هناك لاحقاً .

في غضون ذلك، كانت أسواق العملات هادئة نسبياً، حيث لم يشهد الدولار الأمريكي (DXY) أي تغيير يُذكر، وظل الين الياباني (JPY=EBS) قريباً من أدنى مستوى له في 40 عاماً، كما لم تشهد اليورو (EUR=EBS) والجنيه الإسترليني ( GBP=) ومعظم العملات الأوروبية الأخرى تغيراً يُذكر خلال اليوم.

أظهر محضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية لشهر يونيو، الصادر يوم الأربعاء، وهو الأول في عهد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الجديد كيفن وارش، تزايد المخاوف بشأن التضخم. وقد رفعت الأسواق احتمالية رفع الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة هذا العام إلى حوالي 87%، وفقًا لمؤشر CME FedWatch.

ارتفع سعر الذهب (XAU=) بنسبة 0.8% ليصل إلى 4109 دولارات للأونصة مع انخفاض أسعار النفط. GOL/

قال تيم ووترر، كبير محللي السوق في شركة KCM Trade، إن المتداولين يراقبون تطور التوترات في الشرق الأوسط من الآن فصاعدًا.

وقال: "إن احتمال أن تكون الخطوة التالية تهدئة الوضع هو ما يمنع النفط حالياً من الارتفاع بشكل ملحوظ".