تحديثات مستمرة

بقلم صوفي كيدرلين

لندن، 15 مايو (رويترز) - تراجعت الأسهم العالمية يوم الجمعة حيث حلّت مخاوف التضخم محلّ نشوة المستثمرين بشأن أسهم التكنولوجيا، مما أدى إلى ارتفاع عوائد السندات وزيادة التوقعات برفع أسعار الفائدة هذا العام.

انخفض مؤشر MSCI الرئيسي للأسهم العالمية (MIWD00000PUS) بنسبة 0.35%. كما تراجع مؤشر STOXX 600 الأوروبي (STOXX ) بنسبة 1.36% بعد ارتفاعه خلال الجلستين السابقتين.

انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك بنسبة 1.53% وتراجعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.09% بعد أن سجلت وول ستريت مستويات قياسية جديدة بفضل ارتفاع بنسبة 4% في أسهم شركة إنفيديا NVDA.O، الشركة الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي.

انخفض مؤشر MSCI الأوسع نطاقاً لأسهم منطقة آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان .MIAPJ0000PUS بنسبة 2.57%.

انخفض مؤشر نيكاي الياباني .N225 بنسبة 1.99% بعد أن أظهرت البيانات تسارع التضخم على مستوى الجملة إلى 4.9% في أبريل، وهو أسرع معدل له في ثلاث سنوات، مما أبقى بنك اليابان على المسار الصحيح لرفع أسعار الفائدة.

قال تيم غراف، المدير الإداري ورئيس استراتيجية الاقتصاد الكلي لمنطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا في ستيت ستريت ماركتس: "خلال الأيام القليلة الماضية، كان هناك ارتفاع مستمر بلا هوادة. لذلك أعتقد أننا وصلنا إلى نقطة حيث بدأ هذا الارتفاع في استنفاد نفسه قليلاً".

لكنه أضاف أن أسواق الأسهم لا تزال مدعومة.

وقال: "أعتقد أن ما يحدث في أسواق أسعار الفائدة واحتمال أن يظل التضخم أعلى من الهدف بالنسبة للكثير من هذه البنوك المركزية، وربما سيتعين عليها تشديده، هو ما يكفي لإحداث تراجع".

ارتفعت أسعار النفط مع استمرار حالة عدم اليقين بشأن اتفاق السلام في الشرق الأوسط وإعادة فتح مضيق هرمز. وارتفعت العقود الآجلة لخام برنت (LCOc1) بنسبة 3.47% لتصل إلى 109.39 دولارًا للبرميل، متجهةً نحو تحقيق مكاسب أسبوعية بنسبة 7.7%.

وتتجه الأنظار أيضاً إلى بكين، حيث اختتم الرئيس الأمريكي دونالد ترامب زيارة دولة. وبعد لقائه الرئيس الصيني شي جين بينغ، صرّح ترامب بأنهما اتفقا على ضرورة منع إيران من امتلاك سلاح نووي، وضرورة إعادة فتح مضيق هرمز.

"زيارة الرئيس ترامب للصين مستمرة وتوفر استراحة مرحب بها من القلق بشأن الحرب الإيرانية. لكن هذا ما سنعود إليه مباشرة"، هذا ما قاله بادريك غارفي، الرئيس الإقليمي للأبحاث في الأمريكتين لدى بنك آي إن جي.

"تتمثل القضية الرئيسية في التضخم الناتج عن السندات، والذي لا يزال يثير القلق من منظور سوق سندات الخزانة. ونحن نتمسك بوجهة نظر تتمحور حول اختبار إيجابي للعوائد في الأسابيع المقبلة."

يُنتج شوكة

أدت مخاطر التضخم المتزايدة، مدفوعة بارتفاع أسعار النفط، إلى تجدد الضغط على أسواق السندات العالمية يوم الجمعة.

ارتفعت عوائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات، وهي المعيار لمنطقة اليورو، بنحو 6 نقاط أساسية لتصل إلى 3.1065%، بينما سجلت العوائد اليابانية مستويات قياسية .

ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين US2YT=RR بمقدار 7.5 نقطة أساس إلى 4.0666%، وارتفع العائد على السندات لأجل 10 سنوات US10YT=RR بمقدار 8.5 نقطة أساس إلى 4.5438%.

كما أثرت المخاوف بشأن التضخم على الطلب على سندات الخزانة الأمريكية، حيث أكدت سلسلة من المزادات الضعيفة هذا الأسبوع على هشاشة السوق.

كان من المتوقع أن يحقق الدولار الأمريكي مكاسب أسبوعية بنسبة 1.3% - وهي أعلى نسبة في شهرين - مدعوماً بعدم إحراز أي تقدم في منطقة الخليج.

دفعت قوة الدولار الأمريكي الين الياباني إلى الجانب الأضعف عند 158 ينًا للدولار، وأبقت المتداولين في حالة تأهب لمزيد من التدخل من طوكيو.

انخفض سعر صرف الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له في شهر تقريبًا عند 1.3351 دولارًا، بعد أن انخفض بنسبة 0.9% في الجلسة السابقة عقب استقالة وزير الصحة ويس ستريتينغ، مما أدى إلى تفاقم الأزمة السياسية في بريطانيا.