إضافة شركة TSMC، وتحديث الأسعار

بقلم واين كول

سيدني، 13 يوليو (رويترز) - تراجعت أسواق الأسهم في آسيا يوم الاثنين مع اشتداد القتال في الخليج وإعلان إيران إغلاق مضيق هرمز الحيوي، مما أدى إلى ارتفاع أسعار النفط وإعادة إشعال مخاطر التضخم على مستوى العالم.

ارتفع الدولار مع ارتفاع عوائد السندات حيث قلص المستثمرون احتمالات رفع أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، وذلك قبل يوم واحد فقط من مثول رئيس المجلس كيفن وارش أمام الكونجرس لأول مرة في منصبه الجديد.

قد تُظهر أرقام التضخم لشهر يونيو يوم الثلاثاء بعض التباطؤ في المعدل الرئيسي البالغ 4.2٪ مع انخفاض أسعار البنزين، على الرغم من أن بعض ذلك سينعكس الآن مع ارتفاع أسعار النفط من جديد.

ارتفع سعر خام برنت (LCOc1) بنسبة 4.3% ليصل إلى 79.31 دولارًا للبرميل، بعد أن كان قد سجل أدنى مستوى له مؤخرًا عند 70.14 دولارًا، بينما ارتفع سعر خام غرب تكساس الوسيط ( CLc1) بنسبة 4.4% ليصل إلى 74.62 دولارًا للبرميل.

وقال مسؤولون أمريكيون إنه تمت مرافقة حوالي 20 سفينة عبر المضيق في الـ 24 ساعة الماضية، على الرغم من أن مواقع تتبع السفن أظهرت حركة مرور قليلة.

بالنسبة لمستثمري الأسهم، يعلق الكثير من الآمال على موسم إعلان الأرباح القادم، حيث تتزايد التوقعات بشكل كبير بشأن أرباح الشركات العاملة في مجال الذكاء الاصطناعي. تبدأ البنوك الكبرى إعلان أرباحها يوم الثلاثاء، بينما ستشارك أيضاً شركتا نتفليكس (NFLX.O) وجنرال إلكتريك (GE.N) في الإعلان.

وكتب المحللون في سيتي في مذكرة: "لا تزال شركات التكنولوجيا تحظى بتقييم عالٍ في نماذجنا، مدعومة بنمو/زخم متميز في الأرباح وتقييمات جذابة".

وأضافوا: "على الرغم من احتمال استمرار تقلبات سوق الذكاء الاصطناعي خلال الربع القادم، فإننا نحافظ على توصيتنا بزيادة الوزن النسبي في قطاع تكنولوجيا المعلومات العالمي والولايات المتحدة. ونقوم بربط هذه الاستثمارات في قطاعات النمو بزيادة الوزن النسبي في القطاعات/المناطق الدورية، بما في ذلك اليابان والقطاع المالي وقطاع المواد."

انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 (ESc1) بنسبة 0.6%، بينما تراجعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك ( NQc1) بنسبة 1.3%. وفي أوروبا، انخفضت العقود الآجلة لمؤشر يوروستوكس 50 (STXEc1) بنسبة 0.9%، بينما تراجعت العقود الآجلة لمؤشر داكس (FDXc1) بنسبة 1.0%، وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر فوتسي ( FFIc1) بنسبة 0.3%.

انخفض مؤشر نيكاي الياباني .N225 بنسبة 2.2%، بعد أن خسر 1.7% الأسبوع الماضي، بينما انخفض مؤشر MSCI الأوسع لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان .MIAPJ0000PUS بنسبة 1.8%.

اختبار فقاعة الرقائق

انخفض مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي (KS11)، الذي كان يشهد ازدهاراً كبيراً، بنسبة 7.6%، بعد أن خسر ما يقارب 8% الأسبوع الماضي، نتيجةً لضغوط على رهانات الرافعة المالية على أسهم أشباه الموصلات. وقد برز هذا السوق كمؤشر عالمي رئيسي لمعنويات قطاع الرقائق، ومن الممكن أن تمتد آثار المزيد من الخسائر لتشمل قطاعات أوسع.

ارتفعت أسهم شركة إس كيه هاينكس الكورية الجنوبية لصناعة الرقائق الإلكترونية، المدرجة في بورصة ناسداك الأمريكية (رمزها 000660.KS) ، بنسبة تقارب 14% في أول ظهور لها في البورصة يوم الجمعة. وجاءت أنباء رفع شركة آبل (رمزها AAPL.O) دعوى قضائية ضد شركة أوبن إيه آي واثنين من موظفيها السابقين بتهمة سرقة أسرار تجارية بعد إغلاق الأسواق.

أعلنت شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات 2330.TW ، عملاق صناعة الرقائق، عن نتائجها يوم الخميس، ومن المتوقع تحقيق أرباح قياسية أخرى.

حذر المحللون في بنك أوف أمريكا من أن طفرة الإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي تؤدي إلى تآكل توليد النقد، حيث أنفقت الشركات العملاقة 234 مليار دولار هذا العام، ومن المتوقع أن يتحول التدفق النقدي الحر المستقبلي إلى سلبي لأول مرة منذ عام 2007 على الأقل.

وقالوا في مذكرة: "في ظل هذه الخلفية، تقدم العديد من المناطق التي تم تجاهلها قيمة أفضل مادياً".

أدى الارتفاع الحاد في أسعار النفط إلى دفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين (US2YT=RR) إلى أعلى مستوى لها منذ أوائل عام 2025 عند 4.2393%، بينما انخفضت العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي (0#FF:) بمقدار نقطتين، مما يشير إلى تشديد السياسة النقدية بمقدار 39 نقطة أساس بحلول نهاية العام. (0#USDIRPR)

وقد ساهم ذلك بدوره في استقرار مؤشر الدولار الأمريكي عند 101.13. وانخفض اليورو انخفاضًا طفيفًا إلى 1.1394 دولارًا أمريكيًا، نظرًا لاعتماد أوروبا الكبير على النفط الأجنبي مقارنةً بالولايات المتحدة.

ارتفع الدولار بنسبة 0.2% مقابل الين ليصل إلى 161.97 ين ياباني = EBS ، مستعيداً بعض الخسائر التي تكبدها يوم الجمعة عندما طرحت وزيرة المالية اليابانية ساتسوكي كاتاياما فكرة لتشجيع صندوق استثمار المعاشات التقاعدية الحكومي (GPIF) البالغ 1.8 تريليون دولار أمريكي وغيره من أدوات التقاعد على إعادة بعض أموالهم إلى الوطن.

"يقوم صندوق معاشات التقاعد الحكومي حاليًا بتخصيص 50/50 بين الاستثمارات المحلية والخارجية، والعودة حتى إلى الوضع الطبيعي قبل الجائحة الأقرب إلى 60/40 ستأتي مع تدفق كبير لشراء الين الياباني"، كما قال تايلور نوجنت، كبير الاقتصاديين في بنك NAB.

"تجدر الإشارة مع ذلك إلى أنه على الرغم من إمكانية مراجعة المخصصات نظرياً في أي وقت، إلا أنها تميل إلى أن تكون بطيئة الحركة، وخطة الاستثمار للسنة المالية 2026 موجودة بالفعل."

انخفض الجنيه الإسترليني بنسبة 0.2% إلى 1.3383 دولار أمريكي قبل أسبوع حاسم في السياسة البريطانية حيث من المتوقع أن يتم تنصيب آندي بورنهام رسمياً زعيماً لحزب العمال يوم الجمعة وتعيينه رئيساً للوزراء في 20 يوليو.

في أسواق السلع، أثر ارتفاع العائدات سلبًا على الذهب غير المدر للفائدة، الذي انخفض بنسبة 1.5% إلى حوالي 4060 دولارًا للأونصة (XAU= . GOL/