بقلم واين كول

سيدني، 13 يوليو (رويترز) - تراجعت أسواق الأسهم في آسيا يوم الاثنين مع اشتداد القتال في الخليج وإعلان إيران إغلاق مضيق هرمز الحيوي، مما أدى إلى ارتفاع أسعار النفط وإعادة إشعال مخاطر التضخم على مستوى العالم.

ارتفع الدولار مع ارتفاع عوائد السندات حيث زاد المستثمرون من احتمالية رفع أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، وذلك قبل يوم واحد فقط من مثول رئيس المجلس كيفن وارش أمام الكونجرس لأول مرة في منصبه الجديد.

قد تُظهر أرقام التضخم لشهر يونيو يوم الثلاثاء بعض التباطؤ في المعدل الرئيسي البالغ 4.2٪ مع انخفاض أسعار البنزين، على الرغم من أن بعض ذلك سينعكس الآن مع ارتفاع أسعار النفط من جديد.

ارتفع سعر خام برنت ( LCOc1) بنسبة 3.3% في التعاملات المبكرة ليصل إلى 78.50 دولارًا للبرميل، مرتفعًا من أدنى مستوى له مؤخرًا عند 70.14 دولارًا، بينما ارتفع سعر خام غرب تكساس الوسيط (CLc1) بنسبة 3.4% ليصل إلى 73.83 دولارًا للبرميل.

وقال مسؤولون أمريكيون إنه تمت مرافقة حوالي 20 سفينة عبر المضيق في الـ 24 ساعة الماضية، على الرغم من أن مواقع تتبع السفن أظهرت حركة مرور قليلة.

يأمل مستثمرو الأسهم أن يكون موسم الأرباح إيجابياً كما هو متوقع مع بدء البنوك الكبرى يوم الثلاثاء، في حين أن شركتي نتفليكس (NFLX.O) وجنرال إلكتريك (GE.N) مدرجتان أيضاً في جدول الأعمال.

وكتب المحللون في سيتي في مذكرة: "لا تزال شركات التكنولوجيا تحظى بتقييم عالٍ في نماذجنا، مدعومة بنمو/زخم متميز في الأرباح وتقييمات جذابة".

وأضافوا: "على الرغم من احتمال استمرار تقلبات سوق الذكاء الاصطناعي خلال الربع القادم، فإننا نحافظ على توصيتنا بزيادة الوزن النسبي في قطاع تكنولوجيا المعلومات العالمي والولايات المتحدة. ونقوم بربط هذه الاستثمارات في قطاعات النمو بزيادة الوزن النسبي في القطاعات/المناطق الدورية، بما في ذلك اليابان والقطاع المالي وقطاع المواد."

شهدت بداية التداولات انخفاضاً طفيفاً في العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 (ESc1) بنسبة 0.3%، بينما تراجعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك (NQc1) بنسبة 0.5%. وانخفض مؤشر نيكاي الياباني (N225) بنسبة 1.0%، بعد أن خسر 1.7% الأسبوع الماضي، في حين انخفض مؤشر MSCI الأوسع نطاقاً لأسهم منطقة آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان (MIAPJ0000PUS) بنسبة 0.2%.

اختبار فقاعة الرقائق

تراجع مؤشر KS11 الكوري الجنوبي، الذي يشهد ازدهاراً كبيراً، بنسبة 0.4%، وسيظل محط أنظار المستثمرين بعد خسارته ما يقارب 8% الأسبوع الماضي، نتيجةً لضغوطٍ تعرّضت لها رهاناتٌ مُرهونة على أسهم أشباه الموصلات. وقد أصبح هذا المؤشر مؤخراً بمثابة مؤشرٍ رئيسي لقطاع الرقائق الإلكترونية عالمياً، وقد تمتد آثار المزيد من الخسائر لتشمل قطاعاتٍ أوسع.

ارتفعت أسهم شركة إس كيه هاينكس الكورية الجنوبية لصناعة الرقائق الإلكترونية، المدرجة في بورصة ناسداك الأمريكية (رمزها 000660.KS) ، بنسبة تقارب 14% في أول ظهور لها في البورصة يوم الجمعة. وجاءت أنباء رفع شركة آبل (رمزها AAPL.O) دعوى قضائية ضد شركة أوبن إيه آي واثنين من موظفيها السابقين بتهمة سرقة أسرار تجارية بعد إغلاق الأسواق.

أدى ارتفاع أسعار النفط إلى زيادة عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطتين أساسيتين لتصل إلى 4.59%، بينما انخفضت العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي بمقدار نقطتين، مما يشير إلى تشديد السياسة النقدية بمقدار 34 نقطة أساسية بحلول نهاية العام.

وقد ساهم ذلك بدوره في استقرار مؤشر الدولار الأمريكي عند 101.12. وانخفض اليورو انخفاضًا طفيفًا إلى 1.1403 دولار أمريكي، نظرًا لاعتماد أوروبا على النفط الأجنبي بشكل أكبر بكثير من الولايات المتحدة.

ارتفع الدولار بنسبة 0.1% مقابل الين ليصل إلى 161.96 ين ياباني = EBS ، مستعيداً بعض الخسائر التي تكبدها يوم الجمعة عندما طرحت وزيرة المالية اليابانية ساتسوكي كاتاياما فكرة لتشجيع صندوق استثمار المعاشات التقاعدية الحكومي (GPIF) البالغ 1.8 تريليون دولار أمريكي وغيره من أدوات التقاعد على إعادة بعض أموالهم إلى الوطن.

"يقوم صندوق معاشات التقاعد الحكومي حاليًا بتخصيص 50/50 بين الاستثمارات المحلية والخارجية، والعودة حتى إلى الوضع الطبيعي قبل الجائحة الأقرب إلى 60/40 ستأتي مع تدفق كبير لشراء الين الياباني"، كما قال تايلور نوجنت، كبير الاقتصاديين في بنك NAB.

"تجدر الإشارة مع ذلك إلى أنه على الرغم من إمكانية مراجعة المخصصات نظرياً في أي وقت، إلا أنها تميل إلى أن تكون بطيئة الحركة، وخطة الاستثمار للسنة المالية 2026 موجودة بالفعل."

في أسواق السلع، أثر ارتفاع العائدات سلبًا على الذهب غير المدر للفائدة، الذي انخفض بنسبة 1.1% إلى 4076 دولارًا للأونصة (XAU= . GOL/