يُضيف التقرير بيانات الأسواق الأمريكية، وتعليقات المحللين، ويُحدّث الأسعار في جميع أنحاء التقرير، ويُضيف نيويورك إلى خط التاريخ.

بقلم رودريغو كامبوس وأماندا كوبر

نيويورك/لندن، 30 يونيو (رويترز) - اتجهت الأسهم في جميع أنحاء العالم يوم الثلاثاء نحو أكبر زيادة ربع سنوية لها في ست سنوات، بينما كان خام برنت في طريقه لتحقيق أكبر انخفاض ربع سنوي له منذ عام 2020، حيث تابع المتداولون عن كثب وقف إطلاق النار الهش بين الولايات المتحدة وإيران.

في اليوم الأخير من الربع الثاني، كان من المتوقع أن يرتفع الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات الرئيسية للربع الرابع على التوالي، دافعًا الين إلى أدنى مستوى له في 40 عامًا مع تغير التوقعات بشكل كبير بشأن رفع أسعار الفائدة الأمريكية. وحققت عملات الأسواق الناشئة مجتمعة مكاسب تجاوزت 1% مقابل الدولار الأمريكي طوال الربع.

في أسواق الطاقة، أعيد فتح مضيق هرمز تدريجياً وبشكل عشوائي مع تراجع الأعمال العدائية بين الولايات المتحدة وإيران إلى وقف إطلاق نار هش، مما أدى إلى انخفاض سعر خام برنت بنسبة 40% تقريباً هذا الربع.

ساهم ازدهار أسهم الذكاء الاصطناعي، الذي يبدو أنه لا يمكن إيقافه، في استمرار صعود أسواق الأسهم خلال الربع الأخير، حيث ارتفع مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي (KOSPI .KS11) بنسبة 68%، ومؤشر تايوان القياسي (TWII .TWII) بنسبة 45%. كما أضاف مؤشر ناسداك المركب أكثر من 20%. وحقق مؤشر MSCI العالمي (MSCI All-World ) مكاسب بنسبة 14% حتى الآن، مسجلاً مستوى قياسياً جديداً في وقت سابق من هذا الشهر، محققاً بذلك أفضل أداء ربع سنوي له منذ عام 2020. أما أسهم الأسواق الناشئة (MSCIEF .MSCIEF) فقد ارتفعت بنسبة 23% خلال هذه الفترة.

لا يزال مؤشر STOXX 600 الأوروبي، الذي لا يضم عددًا كبيرًا من المستفيدين من الذكاء الاصطناعي مثل العديد من المؤشرات الآسيوية أو الأمريكية، مرتفعًا بنسبة 10٪ تقريبًا خلال الربع، بعد أن ارتفع كل شهر منذ مارس.

قال ديفيد موريسون، كبير محللي السوق في شركة تريد نيشن: "لا يرى المستثمرون نهايةً لهذه الموجة الصعودية. فكلما حدث انخفاض طفيف في الأسعار، يبدو أننا نواجه فرصة جديدة للشراء".

خلال اليوم، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي .DJI بمقدار 126.78 نقطة، أو 0.25%، ليصل إلى 52,309.52، وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 .SPX بمقدار 28.81 نقطة، أو 0.39%، ليصل إلى 7,469.63، وارتفع مؤشر ناسداك المركب .IXIC بمقدار 207.36 نقطة، أو 0.81%، ليصل إلى 26,029.22.

ارتفع مؤشر MSCI للأسهم العالمية .MIWD00000PUS بمقدار 5.31 نقطة، أو 0.48%، ليصل إلى 1117.36 نقطة. كما ارتفع مؤشر STOXX 600 الأوروبي .STOXX بنسبة 0.78%، بينما ارتفع مؤشر FTSEurofirst 300 الأوروبي الأوسع نطاقًا .FTEU3 بمقدار 20.66 نقطة، أو 0.81%، في حين ارتفعت أسهم الأسواق الناشئة .MSCIEF بمقدار 16.86 نقطة، أو 0.99%، لتصل إلى 1723.79 نقطة. وارتفع مؤشر نيكاي الياباني .N225 بمقدار 594.21 نقطة، أو 0.86%، ليصل إلى 70062.32 نقطة.

الدولار الرابح

كان الدولار الأمريكي الرابح الأبرز هذا الربع بين عملات الدول المتقدمة، إذ ارتفع بنسبة 1.4% مقابل سلة من العملات الرئيسية. في المقابل، ارتفعت عملات الأسواق الناشئة بنسبة 1.3% هذا الربع مقابل الدولار.

يُراكم المستثمرون مراكز شراء بوتيرة قياسية بفضل إعادة تقييم ملحوظة لتوقعات أسعار الفائدة الأمريكية، التي تحولت من خفضها إلى رفعها، نتيجة لقوة الاقتصاد الأمريكي واستمرار الضغوط التضخمية التي تتجاوز أسعار الطاقة. ويتوقع المتداولون رفعًا واحدًا على الأقل لأسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي بحلول نهاية هذا العام، مقارنةً بتوقعات سابقة بخفضها.

يتواجد أكثر محافظي البنوك المركزية نفوذاً في العالم في مدينة سينترا البرتغالية هذا الأسبوع لحضور الاجتماع السنوي للبنك المركزي الأوروبي، ولن يكون أحد أكثر عرضة للأنظار من رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الجديد كيفن وارش، الذي من المقرر أن يلقي كلمة أمام الحضور يوم الأربعاء.

ساهم ارتفاع الدولار جزئياً في انخفاض سعر الذهب (XAU=) بنسبة 14% خلال الربع، وهو أكبر انخفاض له منذ أكثر من عقد، بينما تراجع الين (JPY=) إلى أدنى مستوى له منذ 40 عاماً، حيث بلغ سعره حوالي 162.38 يناً للدولار يوم الثلاثاء. وسادت حالة من القلق بين المتداولين خشية تدخل ياباني محتمل، بعد أن أصدرت وزيرة المالية ساتسوكي كاتاياما تحذيراً جديداً.

قال كارل شاموتا، كبير استراتيجيي السوق في شركة كورباي: "تجنبت تعليقات كاتاياما التصعيد اللفظي الذي غالباً ما يسبق محاولة الشراء، وبدلاً من ذلك أكدت أن السلطات على أهبة الاستعداد للرد في أي وقت".

ومع ذلك، قال شاموتا: "نود أن نشير إلى أن تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الخميس وعطلة عيد الاستقلال يوم الجمعة - عندما ستتضاءل السيولة الأمريكية بشكل كبير - يمكن أن يوفرا فرصًا جذابة لمراكز البيع على المكشوف المضاربة الخاطئة".

استقرت أسعار العقود الآجلة لخام برنت لشهر أغسطس (LCOc1) ، والتي تنتهي صلاحيتها يوم الثلاثاء، خلال اليوم. ويتجه العقد نحو تسجيل انخفاض شهري ثالث على التوالي، حيث انخفض بنحو 20% حتى الآن في يونيو و38% خلال الربع الحالي. كما استقرت أسعار عقد سبتمبر (LCOc2)، الأكثر تداولاً، أيضاً. ويتجه خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي (CLc1) نحو الانخفاض بنسبة 30% خلال هذا الربع.

قال المحلل جيوفاني ستونوفو من بنك يو بي إس: "لا أقول إن السوق قد استبعد علاوة المخاطرة، ولكن السفن التي كانت عالقة سابقًا أصبحت متاحة مع زيادة عدد السفن التي تغادر الخليج، مما أدى إلى موجة مؤقتة من العرض الجديد".

قال مورغان ستانلي إنه يتوقع الآن وجود فائض ضمني في سوق النفط العالمي يبلغ 4.8 مليون برميل يومياً في عام 2027.