يُعيد صياغة المقدمة، ويضيف التعليقات والخلفية.

بقلم ستيفانو ريباودو

22 مايو (رويترز) - من المتوقع أن تحقق الأسهم الأوروبية أكبر مكاسبها الأسبوعية منذ أوائل أبريل، بينما من المتوقع أن تسجل الأسهم الأمريكية مكاسبها الأسبوعية الثامنة على التوالي يوم الجمعة، على الرغم من استمرار قدر كبير من عدم اليقين يحيط بمحادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران.

أفادت وسائل إعلام إيرانية أن وزير الخارجية الإيراني التقى وزير الداخلية الباكستاني يوم الجمعة لمناقشة مقترحات لإنهاء الحرب الأمريكية الإسرائيلية، في ظل استمرار الخلاف بين طهران وواشنطن حول مخزون طهران من اليورانيوم والسيطرة على مضيق هرمز.

كان مؤشر ستاندرد آند بورز 500 في طريقه لتحقيق مكاسبه الأسبوعية الثامنة على التوالي، مدفوعاً بالطلب المتزايد على الأسهم المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، حيث قلل المستثمرون إلى حد كبير من شأن التداعيات الاقتصادية المحتملة للصراع في الشرق الأوسط وصدمة الطاقة.

لم ينعكس هذا الأداء القوي إلا جزئياً في مؤشرات الأسهم الأوروبية والآسيوية الرئيسية، التي حققت بعض التقدم هذا الأسبوع لكنها تخلفت عن الارتفاع الذي شهده السوق الأمريكي.

قال مارك هيفيل، كبير مسؤولي الاستثمار في إدارة الثروات العالمية في بنك يو بي إس: "نرى أن أسعار الأسهم سترتفع على الأرجح على المدى المتوسط، استناداً إلى مزيج من الأرباح القوية، وأسعار النفط التي تظل تحت السيطرة بما يكفي لتجنب صدمة نمو أوسع، ومجلس الاحتياطي الفيدرالي الذي يظل داعماً".

تتوقع شركة يو بي إس أن يصل سعر خام برنت إلى 105 دولارات في نهاية سبتمبر و95 دولارًا في نهاية العام، وتعتقد أن "المستوى المطلوب لرفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي لا يزال مرتفعًا".

ارتفع مؤشر MSCI الرئيسي للأسهم العالمية .MIWD00000PUS بنسبة 0.21%. كما ارتفع مؤشر STOXX 600 الأوروبي .STOXX بنسبة 0.43%، وهو في طريقه لتحقيق مكاسب أسبوعية بنسبة 2.8%.

ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك بنسبة 0.11%، وزادت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.13%. وسجل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (SPX) ارتفاعاً طفيفاً بنسبة 0.17% يوم الخميس ليصل إلى 7445.72 نقطة، بعد أن بلغ 7517.12 نقطة الأسبوع الماضي، مسجلاً بذلك مستوى قياسياً جديداً.

ارتفع مؤشر MSCI الأوسع نطاقاً لأسهم منطقة آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان (MIAPJ0000PUS) بنسبة 0.74%. وحقق مؤشر نيكاي الياباني (N225) مكاسب بنسبة 2.8%، مدفوعاً بأداء أسهم الشركات العاملة في مجال الذكاء الاصطناعي .

وقال مات بريتزمان، كبير محللي الأسهم في شركة هارجريفز لانسداون: "ارتفعت أسعار النفط مرة أخرى حيث يدرس المستثمرون مخاطر استمرار المحادثات أو انهيارها".

"الإجابة الصادقة هي أنه لا أحد يعرف حقًا إلى أين تتجه هذه المفاوضات، ولكن في الوقت الحالي، تفعل الأسواق ما تفعله غالبًا عندما يظهر مخرج جيوسياسي محتمل - تتحرك بحذر كما لو أن الأخبار الجيدة قد تكون قريبة."

ارتفعت أسعار النفط لكنها لا تزال أقل بكثير من أعلى مستوياتها الأخيرة.

ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت (LCOc1) بنسبة 2.5% لتصل إلى 105.28 دولارًا للبرميل، لكنها كانت مُرشحة لانخفاض بنسبة 3.8% خلال الأسبوع. وكانت قد بلغت 126.41 دولارًا في أواخر أبريل .

تهدد اضطرابات الطاقة المطولة بالتأثير على الأسعار في جميع أنحاء العالم، مما يدفع المتداولين إلى توقع ارتفاع أسعار الفائدة.

تشير الأسواق الآن إلى احتمال يزيد عن 50% لرفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بحلول نهاية العام، وفقًا لأداة CME FedWatch، مقابل توقعات بخفض سعر الفائدة مرتين قبل بدء الحرب.

وقد أدى ذلك إلى ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية ودعم الدولار، الذي استفاد بدوره من الطلب عليه كملاذ آمن. وبلغ سعر صرف اليورو مقابل الدولار 1.1614 دولار، وهو قريب من أدنى مستوى له في ستة أسابيع والذي سجله يوم الخميس، ومن المتوقع أن ينخفض بنسبة 1 % هذا الشهر.

ارتفع الدولار الأمريكي (USD) بنسبة 0.18% مقابل سلة من العملات ليصل إلى 99.37. وبلغ سعر الين الياباني (JPY) 159.11 ينًا للدولار، وهو مستوى قريب بشكل خطير من مستوى 160 الحرج الذي يخشى المتداولون أن يدفع السلطات اليابانية إلى التدخل في السوق مجددًا.

قال جورج سارافيلوس، الرئيس العالمي لأبحاث العملات الأجنبية في دويتشه بنك، بعد أن ذكر زيادة عالمية في الإنفاق المالي والاستثمار في الذكاء الاصطناعي: "يجب أن تنعكس أسعار الطاقة بسرعة وبشكل عاجل، وإلا فإن الجمع بين الإنفاق المالي وازدهار الإنفاق الرأسمالي هو وصفة للكثير من التضخم، وخاصة في الولايات المتحدة".

قال سارافيلوس: "سيتعين على رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي القادم كيفن وارش الاختيار بين إضافة تقلبات إلى أسعار الفائدة الأمامية، ومساعدة الدولار، أو أسعار الفائدة الخلفية، والإضرار بالدولار، لكن لا يمكنه تجنب كليهما".

تؤدي زيادات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي إلى ارتفاع عوائد السندات قصيرة الأجل، في حين أن عدم اتخاذ البنك المركزي أي إجراء قد يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض طويلة الأجل حيث تتوقع الأسواق المزيد من التضخم على المدى الطويل.

يُخطط البنك المركزي الأوروبي لثلاث زيادات في أسعار الفائدة بحلول نهاية العام منذ شهر مارس.

حافظ الدولار على استقراره مقابل الين بعد تدخل من طوكيو قبل أسابيع قليلة بقيمة تُقدر بنحو 65 مليار دولار لدعم العملة. وسجل الدولار ارتفاعاً طفيفاً بنسبة 0.1% ليصل إلى 159.125 ين.