لقد تم "نسيان الذهب تمامًا"، لكن اختبار هذا المستوى الغامض أتاح "فرصة شراء رائعة" في المرة السابقة.
صندوق البلاد للذهب 9405.SA | 0.00 | |
iShares Gold Trust Micro ETF of Benef Interest IAUM | 0.00 | |
أسهم الذهب السويسرية المادية ETFS Gold Tr بالدولار الأمريكي SGOL | 0.00 | |
ETF لتعدين الذهب VanEck Vectors GDX | 0.00 | |
صناديق الائتمان للذهب Ishares IAU | 0.00 |
وصلت أسعار الذهب إلى مستوى فني حرج مع تحول سوق المعادن الثمينة المحيطة، مما قد يمهد الطريق لانتعاش محتمل.
تغيرات في معنويات سوق المعادن الثمينة
وفقًا لتحليل فني شاركه أوتافيو كوستا ، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة أزوريا كابيتال ذ.م.م، على منصة X، فقد تراجع المعدن الثمين رسميًا إلى متوسطه المتحرك لمدة 200 يوم (DMA)، وهو خط اتجاه طويل الأجل يؤدي تاريخيًا إلى انعكاسات حادة.
قبل بضعة أشهر فقط، كانت أسعار الذهب تسجل أرقاماً قياسية جديدة، وتتمتع بزخم قوي ودعم مؤسسي واسع النطاق. أما اليوم، فقد تغيرت ديناميكيات السوق بحيث يبدو هذا الأصل وكأنه "منسي تماماً" من قبل مجتمع التداول الأوسع.
اختبار دعم 200-DMA
بينما يصاب المستثمرون بالذعر عندما ينخفض سعر أحد الأصول الرئيسية بشكل حاد، تشير السوابق التاريخية إلى أن فترات الاختبار الفني المكثف تسبق ارتفاعات السوق.
وبالنظر إلى تحركات الأسعار السابقة حيث نجح الأصل في الدفاع عن خط الاتجاه هذا بالضبط، أشار كوستا إلى أن "آخر مرة كنا فيها هنا تبين أنها فرصة شراء رائعة".
يُعدّ المتوسط المتحرك لـ 200 يوم بمثابة معيار نفسي لمديري الأموال المؤسسية. فبدلاً من أن يشير إلى ضعف هيكلي، يكشف اختبار هذا المستوى غالباً عن النقطة التي يكون فيها المشترون على المدى الطويل مستعدين للعودة إلى السوق لتحديد حد أدنى ثابت للسعر.
وفقًا لـ Benzinga Pro ، فإن صندوق الاستثمار المتداول الذي يتتبع أسعار الذهب، SPDR Gold Trust (NYSE: GLD ) أغلق يوم الأربعاء عند 407.87 دولارًا، وهو ما يزيد قليلاً عن متوسطه المتحرك لمدة 200 يوم البالغ 402.51 دولارًا.
فرصة مخالفة للتيار السائد
على الرغم من أهمية الرسوم البيانية الفنية، يؤكد كوستا أن مستويات الأسعار لا تكشف إلا نصف الحقيقة. تكمن الفرصة الحقيقية للمستثمرين على المستوى الكلي في الاستسلام النفسي للجماهير، كما يتضح من سرعة تراجع شعبية المعدن.
بالنسبة للمستثمرين الذين يتبنون نهجاً مخالفاً للاتجاه السائد، يمثل هذا اللامبالاة الضوء الأخضر الذي ينتظرونه. وباتباع فلسفة الاستثمار القائم على القيمة، أشار كوستا إلى أن البيئة الحالية مهيأة للتجميع بدلاً من الذعر.
"لا أقصد سرقة أفكار بافيت، لكنني بدأت أشعر بالطمع بينما ينتاب الآخرين الخوف"، هكذا صرّح. ومع تذبذب سعر الذهب عند هذه المرحلة الفنية الحاسمة، يشير التاريخ إلى أن تجاهل رأي الأغلبية قد يُكافئ المستثمرين الصبورين.
الذهب: حركة السعر
ارتفع سعر الذهب الفوري بالدولار الأمريكي بنسبة 0.62% ليحوم حول 4461.93 دولارًا للأونصة، وفقًا لآخر تحديث. وكان أعلى مستوى قياسي سابق له قد بلغ 5595.46 دولارًا للأونصة. وقد ارتفعت الأسعار بنسبة 6.10% خلال الأشهر الستة الماضية و32.25% على مدار العام.
ارتفع مؤشر GLD ETF بنسبة 0.45% في تداولات ما قبل افتتاح السوق يوم الخميس، مسجلاً مكاسب بلغت 2.92% منذ بداية العام. إليكم أداء بعض صناديق المؤشرات المتداولة الأخرى التي تتبع الذهب وشركات تعدينه.
| صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب وتعدين الذهب | الأداء منذ بداية العام | الأداء خلال ستة أشهر | أداء لمدة عام |
| صندوق SPDR Gold Trust (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: GLD ) | 2.92% | 5.43% | 32.04% |
| صندوق iShares Gold Trust (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: IAU ) | 2.98% | 5.50% | 32.20% |
| صندوق SPDR Gold MiniShares Trust (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: GLDM ) | 2.36% | 5.53% | 32.42% |
| صندوق أبردن للأسهم الذهبية المتداولة (NYSE: SGOL ) | 2.25% | 5.41% | 32.27% |
| صندوق iShares Gold Trust Micro (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: IAUM ) | 2.31% | 5.50% | 32.42% |
| صندوق VanEck Gold Miners ETF (بورصة نيويورك: GDX ) | -2.12% | 4.15% | 60.11% |
| صندوق VanEck Junior Gold Miners ETF (NYSE: GDXJ ) | -2.55% | 3.87% | 61.40% |
إخلاء المسؤولية: تم إنتاج هذا المحتوى جزئياً بمساعدة أدوات الذكاء الاصطناعي، وتمت مراجعته ونشره بواسطة محرري بنزينغا.
صورة من موقع Shutterstock