يتجه المستثمرون الراغبون في الاستفادة من ارتفاع أسعار الذهب بشكل متزايد نحو صناديق الاستثمار المتداولة لشركات تعدين الذهب ، والتي توفر لهم فرصة الاستثمار في أسهم شركات تعدين الذهب بدلاً من السبائك، مما يؤدي غالبًا إلى تضخيم المكاسب والخسائر. من أهم الخيارات المتاحة في السوق:

صندوق فان إيك لتعدين الذهب (المدرج في بورصة نيويورك بالرمز: GDX ) - الأكبر والأكثر سيولة، بمتوسط تداول شهري قدره 19.69 مليون سهم، وأصول بقيمة 21.44 مليار دولار أمريكي. يتتبع الصندوق محفظة واسعة من شركات تعدين الذهب الرائدة. وقد ارتفعت أسعار هذا الصندوق بنسبة 105% منذ بداية العام وحتى تاريخه.

صندوق سبروت لتعدين الذهب (المدرج في بورصة نيويورك: SGDM ) - يُعدّ صندوق سبروت لتعدين الذهب مناسبًا لمستثمري الزخم، وقد وصل إلى أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا يوم الاثنين. ويتتبع هذا الصندوق مؤشر سولاكتيف لتعدين الذهب ، الذي يستهدف شركات تعدين الذهب ذات القيمة السوقية الكبيرة في البورصات الكندية والأمريكية. وقد حقق الصندوق ارتفاعًا بنسبة 105% منذ بداية العام.

صندوق فان إيك جونيور جولد ماينرز المتداول في البورصة (NYSE: GDXJ ) - يستهدف شركات تعدين الذهب الأصغر حجمًا والأكثر مخاطرة، مما يتيح إمكانية تحقيق عوائد أعلى. حقق الصندوق مكاسب بلغت حوالي 108% هذا العام حتى الآن.

صندوق سبروت جونيور جولد ماينرز المتداول في البورصة (NYSE: SGDJ ) - خيار اقتصادي برسوم سنوية قدرها 0.50%، يركز على شركات التعدين الصغيرة ذات إمكانات النمو. حقق الصندوق نموًا بنسبة 94% منذ بداية العام.

أثبتت صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) شعبيتها في ظل حالة عدم اليقين الاقتصادي الكلي، وارتفاع أسعار الذهب، وزيادة البنوك المركزية العالمية احتياطياتها من الذهب. وارتفع الذهب بنحو 10% خلال الشهر الماضي، و42% منذ بداية العام، مدعومًا بشراء الملاذات الآمنة، وتخفيضات أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي، وانخفاض قيمة الدولار الأمريكي.

كذلك، انخفضت احتياطيات الذهب الأمريكية إلى أدنى مستوى لها منذ 90 عامًا ، في تناقض صارخ مع بقية البنوك المركزية العالمية، التي تُكَدِّس الذهب بمستويات لم تشهدها منذ ما يقرب من نصف قرن. في وقت من الأوقات، كانت الولايات المتحدة تمتلك أكثر من 50% من احتياطيات العالم؛ أما اليوم، فتُصِل هذه النسبة إلى 20% فقط، بينما بلغت احتياطيات الذهب العالمية خارج الولايات المتحدة أعلى مستوى لها في 49 عامًا. ويرى أوتافيو كوستا ، الخبير الاستراتيجي في الاقتصاد الكلي من شركة كريسكات كابيتال، أن هذا التباين قد يدفع صانعي السياسات الأمريكيين إلى إعادة النظر في مواقفهم.

كما أن استمرار توقعات خفض أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي يُعزز ارتفاع سعر الذهب. ووفقًا لأداة CME FedWatch، هناك احتمال بنسبة 94.1% لخفض الفائدة في أكتوبر و75.2% في ديسمبر. يُضعف خفض أسعار الفائدة الدولار الأمريكي، مما يجعل الذهب ملاذًا آمنًا للمستثمرين الأجانب. وقد انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنحو 10% منذ بداية العام، مما عزز جاذبية الذهب.

للمستثمرين الذين يسعون للتحوط من تقلبات السوق مع إمكانية الاستفادة من مسار الذهب الصاعد، تُقدم صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) الخاصة بشركات التعدين نقطة دخول استراتيجية. يوفر كل من GDX وSGDM السيولة وإمكانات النمو، بينما يوفر GDXJ وSGDJ فرصة استثمارية عالية المخاطر والعوائد في شركات التعدين الناشئة. طالما ظلت أساسيات الذهب قوية واستمرت مخاطر الاقتصاد الكلي في التزايد، فقد تستمر هذه الصناديق في جذب أنظار المستثمرين حتى عام 2026.

اقرأ التالي:

• IonQ تدمر الصفقات القصيرة - هذا الصندوق المتداول في البورصة هو الحطام المدخن