لكي تحصل على الأفضلية، هذا ما تحتاج إلى معرفته اليوم.

الذهب مقابل الدولار

يرجى النقر هنا للحصول على مخطط موسع لـ SPDR Gold Trust (NYSE: GLD ).

لاحظ ما يلي:

• هذا الرسم البياني عبارة عن رسم بياني شهري ليمنحك منظورًا طويل الأمد.
• يوضح الرسم البياني أن الذهب قد وصل الآن إلى المنطقة 1 (المقاومة).
• في وقت كتابة هذه السطور، يتم تداول العقود الآجلة للذهب عند مستوى 4007 دولاراً.
• يظهر مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني أن الذهب في منطقة ذروة الشراء وعرضة للتراجع.
• جمهور مومو متحمس للغاية. الحديث عن وصول الذهب إلى 5000 دولار العام المقبل يتصدر المشهد.
• بدأ الأجانب يفضلون الاحتفاظ بالذهب على الدولار. في تحليلنا، إذا استمر هذا الاتجاه، فسيكون له تأثير سلبي كبير على الولايات المتحدة.
• يتزايد القلق بين أصحاب رؤوس الأموال الذكية بشأن تداعيات الشراء المكثف والمستمر للذهب. التفسير التقليدي هو أن ثمة خطبًا كبيرًا على وشك الحدوث في سوق الأسهم الأمريكية وتجارة الذكاء الاصطناعي.
• وفي تحليلنا، لا ينطبق التفسير التقليدي هنا لعدة أسباب:
  • أولئك الذين لديهم سجل طويل الأمد في الذهب لا يشترون هنا.
  • الطلب على الذهب المادي ضعيف.
  • يأتي شراء الذهب في الغالب من قِبَل جماعة "مومو". لا يُجري هؤلاء أي تحليلات قبل شراء الذهب، بل يشترونه لأن سعره في ارتفاع.
• نحن نحتفظ بالذهب عند مستوى 1000 دولار تقريبًا.
• كما هو معلن، فإن خطتنا هي إصدار إشارات لشراء المزيد من الذهب عند حدوث تراجعات كبيرة.
• المعنويات تجاه الذهب إيجابية للغاية. بالنسبة للمستثمرين الحذرين، يُعدّ شراء الذهب عند وجود معنويات إيجابية للغاية خيارًا عالي المخاطر.
• أُنشئ مؤشر التقلبات (VIX) عام ١٩٩٠. عادةً، ينخفض مؤشر VIX عند ارتفاع مؤشر S&P 500. ولأول مرة منذ إنشاء مؤشر VIX، ارتفع مؤشر VIX على مدار خمسة أيام متتالية، بينما ارتفع مؤشر S&P 500 أيضًا خلال نفس الفترة. لم يسبق أن حدث هذا من قبل، لذا لا توجد سابقة تاريخية. في تحليلنا، يُفسر عدم انخفاض مؤشر VIX استخدام الأموال الذكية لمشتقات مؤشر VIX للتحوط مع ارتفاع سوق الأسهم.
• ويحتاج المستثمرون الحكماء أيضًا إلى معرفة أنه مع ارتفاع سوق الأسهم وزيادة عدوانية حشد مومو في الشراء، فإن الأموال الذكية تستمر في الاستفادة من القوة لتقليص المواقف.
• يُنتظر أن تُعلن شركة تيسلا (ناسداك: TSLA ) عن حدثٍ خاص. وتشير التوقعات إلى طراز Y أقل تكلفة، إلا أن الشائعات حول دخول تيسلا في قطاع eVOL تتزايد. وقد أدت هذه الشائعات إلى استحواذٍ جماهيريٍّ مكثفٍ على أسهم شركة Joby Aviation Inc (المدرجة في بورصة نيويورك: JOBY ) وشركة Archer Aviation Inc (المدرجة في بورصة نيويورك: ACHR ). وللإفصاح التام، فإن JOBY ضمن محفظتنا الاستثمارية.

تدفقات الأموال السبعة الرائعة

تتركز معظم المحافظ الاستثمارية حاليًا بشكل كبير في أسهم ماج 7. ولذلك، لتحقيق أفضلية استثمارية، يحتاج المستثمرون إلى دراسة أسهم ماج 7 بعمق. ومن المهم أيضًا تجاوز ضجيج الأخبار اليومية المتعلقة بأسهم ماج 7. وأفضل طريقة لتحقيق أفضلية استثمارية، والتعمق في أخبارها، والتفوق على ضجيجها هي الانتباه إلى التدفقات النقدية المبكرة لأسهم ماج 7 يوميًا. عندما تكون هناك أخبار مهمة في أسهم ماج 7 تتجاوز ضجيج الأخبار وتؤثر على محفظتك الاستثمارية بأكملها، فسيتم تناولها في القسم الرئيسي أعلاه.

في التعاملات المبكرة، كانت التدفقات النقدية إيجابية في Amazon.com، Inc. (NASDAQ: AMZN )، و Meta Platforms Inc (NASDAQ: META )، و NVIDIA Corp (NASDAQ: NVDA ).

في التعاملات المبكرة، كانت التدفقات النقدية محايدة في شركة Apple Inc (NASDAQ: AAPL ) وشركة Microsoft Corp (NASDAQ: MSFT ).

في التعاملات المبكرة، كانت التدفقات النقدية سلبية في Alphabet Inc Class C (NASDAQ: GOOG ) وTesla (TSLA).

في التعاملات المبكرة، كانت التدفقات النقدية إيجابية في SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE: SPY ) و Invesco QQQ Trust Series 1 (NASDAQ: QQQ ).

حشد مومو والأموال الذكية في الأسهم

يمكن للمستثمرين تحقيق أفضلية من خلال معرفة تدفقات الأموال في SPY وQQQ. كما يمكنهم تحقيق أفضلية أكبر من خلال معرفة متى يشتري المستثمر الذكي الأسهم والذهب والنفط. صندوق SPDR Gold Trust (GLD) هو صندوق التداول المتداول الأكثر شيوعًا للذهب. وصندوق iShares Silver Trust (SLV) هو صندوق التداول المتداول الأكثر شيوعًا للفضة. وصندوق التداول المتداول للنفط هو صندوق التداول المتداول للنفط الأمريكي (USO).

بيتكوين

يشهد البيتكوين (CRYPTO: BTC ) عمليات شراء.

ماذا تفعل الآن

فكّر في الاستمرار بالاحتفاظ بمراكز استثمارية جيدة وطويلة الأجل. بناءً على تفضيلاتك الشخصية للمخاطر، فكّر في نطاق حماية يتكون من النقد أو سندات الخزانة أو الصفقات التكتيكية قصيرة الأجل، بالإضافة إلى التحوّطات قصيرة ومتوسطة الأجل وقصيرة الأجل. هذه طريقة جيدة لحماية نفسك والاستفادة من الفرص الرابحة في آنٍ واحد.

يمكنك تحديد نطاقات الحماية الخاصة بك بإضافة النقد إلى التحوطات. يُعد النطاق الأعلى مناسبًا لكبار السن أو المحافظين. بينما يُعد النطاق الأدنى مناسبًا للشباب أو المغامرين. إذا لم تقم بالتحوط، فيجب أن يكون إجمالي مستوى النقد أعلى مما هو مذكور أعلاه، ولكنه أقل بكثير من النقد بالإضافة إلى التحوطات.

نطاق حماية 0% يُشير إلى ارتفاع كبير في السوق، ويشير إلى استثمار كامل بـ 0% نقدًا. أما نطاق حماية 100%، فيُشير إلى انخفاض كبير في السوق، ويشير إلى الحاجة إلى حماية مكثفة باستخدام النقد والتحوطات، أو البيع على المكشوف المكثف.

من الجدير بالذكر أنه لا يمكنك الاستفادة من الفرص الجديدة القادمة إذا لم تكن لديك سيولة نقدية كافية. عند تعديل مستويات التحوط، ضع في اعتبارك تعديل كميات الإيقاف الجزئي لمراكز الأسهم (غير صناديق الاستثمار المتداولة)؛ وفكّر في استخدام كميات إيقاف أوسع للكميات المتبقية، مع إتاحة مساحة أكبر للأسهم ذات معامل بيتا المرتفع. الأسهم ذات معامل بيتا المرتفع هي تلك التي تتحرك أكثر من السوق.

محفظة تقليدية 60/40

إن نسبة المخاطرة إلى المكافأة المبنية على الاحتمالية المعدلة وفقاً للتضخم لا تؤيد تخصيص السندات الاستراتيجية طويلة الأجل في الوقت الحالي.

لمن يرغب بالالتزام بالتوزيع التقليدي بنسبة 60% للأسهم و40% للسندات، يُنصح بالتركيز فقط على السندات عالية الجودة والسندات التي لا تتجاوز مدتها خمس سنوات. أما من يرغب بتحسين استثماراته، فيُنصح باستخدام صناديق المؤشرات المتداولة للسندات كمواقع تكتيكية وليست استراتيجية في الوقت الحالي.

**

يُعرف تقرير أرورا بدقة توقعاته. فقد توقع بدقة ارتفاع الذكاء الاصطناعي الكبير قبل أي أحد آخر، وسوق الأسهم الصاعدة الجديدة لعام ٢٠٢٣، وسوق الأسهم الهابطة لعام ٢٠٢٢، ومستويات سوق الأسهم المرتفعة الجديدة مباشرةً بعد انخفاض الفيروس في عام ٢٠٢٠، وهبوط الفيروس في عام ٢٠٢٠، وارتفاع مؤشر داو جونز الصناعي إلى ٣٠ ألف نقطة بينما كان يتداول عند ١٦ ألف نقطة، وبداية سوق صاعدة ضخمة في عام ٢٠٠٩، والانهيار المالي عام ٢٠٠٨. يُرجى النقر هنا للاشتراك في النشرة الإخبارية المجانية "لتكوين الثروة إلى الأبد" .

**

إخلاء مسؤولية بنزينجا: هذه المقالة من مساهم خارجي غير مدفوع الأجر. لا تعكس هذه المقالة تقارير بنزينجا، ولم تُحرَّر من حيث المحتوى أو الدقة.