حطم الذهب ، وفقًا لقياس SPDR Gold Trust (NYSE: GLD )، حاجز 4200 دولار للأوقية يوم الأربعاء بعد أن ألمح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إلى خفض أسعار الفائدة مرة أخرى، في حين لا يزال البيتكوين (CRYPTO: BTC ) يقبع حول 112000 دولار.

الذهب يواصل ارتفاعه التاريخي بفضل السياسة والأوضاع الجيوسياسية

حقق الذهب مكاسب بأكثر من 25% منذ منتصف أغسطس/آب، مستهدفا إغلاقه الأسبوعي التاسع على التوالي عند المستوى الأخضر.

قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول للجمعية الوطنية لاقتصاديات الأعمال يوم الثلاثاء إن تباطؤ التوظيف في الولايات المتحدة يشكل تهديدا متزايدا للنمو، وهي الملاحظة التي فسرها المتداولون على أنها دعم لخفضين آخرين هذا العام.

وقد أدى انخفاض العائدات الحقيقية والضغوط الجيوسياسية إلى تضخيم هذه الخطوة.

اتهم الرئيس الأمريكي دونالد ترامب الصين بـ"السلوك المعادي اقتصاديا" بعد أن أوقفت واردات فول الصويا وحذر من ردود انتقامية محتملة، بما في ذلك حظر زيت الطهي.

وردت بكين بفرض عقوبات جديدة على خمس وحدات أمريكية تابعة لشركة هانوا أوشن الكورية الجنوبية.

وقد أدى إغلاق الحكومة الأميركية لفترة طويلة إلى زيادة حالة عدم اليقين، مما أدى إلى زيادة الطلب على الأصول الآمنة.

تحليل سعر الذهب (المصدر: TradingView)

من الناحية الفنية، يتداول الذهب أعلى بكثير من متوسطه المتحرك الأسي لـ 20 يومًا عند 3,916 دولارًا، مع وجود مؤشر القوة النسبية بالقرب من 83، مما يشير إلى ظروف ذروة الشراء ولكن الزخم القوي.

من المرجح أن تجذب التراجعات نحو مستوى 3950-4000 دولار المشترين، مع وجود المقاومة التالية عند مستوى 4300-4350 دولار.

بيتكوين يواجه صعوبات مع تراكم الحيتان

التحليل الفني لعملة البيتكوين (المصدر: TradingView)

وفي الوقت نفسه، تراجعت عملة البيتكوين إلى ما دون متوسطاتها المتحركة قصيرة الأجل بعد رفض المقاومة بالقرب من 124000 دولار.

يظل الرمز داخل قناة تصاعدية واسعة، حيث يعمل مستوى 111000 دولار إلى 112000 دولار كدعم رئيسي، ويعمل متوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم بالقرب من 108100 دولار بمثابة الأرضية النهائية للهيكل الصعودي.

تحول مؤشر Supertrend إلى الاتجاه الهبوطي، مما يعكس المشاعر الهشة.

صافي تدفقات البيتكوين (المصدر: Coinglass)

تظهر بيانات السلسلة من Coinglass تدفقات خارجة من BTC تزيد عن 800 مليون دولار خلال الجلسات الثلاث الماضية، وهي علامة على التوزيع المستمر.

ومع ذلك، يبدو أن كبار حاملي الأسهم يقومون بتجميع أسهمهم بهدوء أثناء الانخفاض.

زادت عناوين الحرب التجارية من الضغط. فبعد أن حسّنت نبرة ترامب التصالحية الأولية المعنويات لفترة وجيزة، أدت رسوم الموانئ الجديدة التي فرضتها كل من واشنطن وبكين على شركات الشحن إلى تجدد عمليات بيع بيتكوين وإيثريوم (المشفرة: ETH ).

لماذا هذا مهم

إن اختراق الذهب لمستوى 4200 دولار ليس مجرد علامة فارقة، بل هو إشارة إلى أن المستثمرين يعاملونه باعتباره التحوط النهائي في مواجهة خلفية ضعف السياسة النقدية.

في الوقت نفسه، يُظهر بقاء البيتكوين عند منطقة 111 ألف دولار أنه حتى في بيئة من الخوف وضغوط السيولة، تظل العملات المشفرة في المحادثة كمخزن بديل للقيمة.

عندما تتفاعل الأصولان الأكثر استقطابا في العالم بشكل مختلف مع نفس الصدمات الكلية، فإن هذا يسلط الضوء على تحول أعمق: لم تعد الأسواق تتساءل عما إذا كانت الأصول الرقمية تنتمي إلى محافظ، ولكن كيف تقارن بالذهب في أوقات الأزمات.

بالنسبة للمستثمرين، يُعدّ مستوى 111,000 دولار أمريكي الدعم الرئيسي لبيتكوين على المدى القريب. قد يُعيد الارتداد من هذه المنطقة اختبار مستوى يتراوح بين 116,000 و118,000 دولار أمريكي، بينما يُنذر الفشل بانزلاق نحو 108,000 دولار أمريكي.

يظل هيكل الذهب صعوديًا بقوة طالما ظلت الأسعار فوق 3950 دولارًا، مما يبقي الطريق مفتوحًا لتحقيق أرقام قياسية جديدة.

اقرأ التالي:

• سام بانكمان فريد يقول "إن لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية المناهضة للعملات المشفرة التي يرأسها بايدن هاجمتني" - ولكن هل حدث ذلك حقًا؟

الصورة: Shutterstock