أصدر بنك الاستثمار غولدمان ساكس توصيات بشأن سهمين غير معروفين يجب على المستثمرين التعرف عليهما، وكلما كان ذلك أسرع كان ذلك أفضل.

أحدهما شركة للتكنولوجيا الحيوية طرحت أسهمها للاكتتاب العام مؤخراً، وهي استثمار جذاب للغاية في سوق إدارة مرض السكري الضخم والمتنامي.

أما الشركة الأخرى فهي شركة تغليف عملاقة تم دمجها مؤخراً، ولها عمليات في ثلاث قارات، وهي مهيأة للنمو مع استمرار نمو الطلب على عبوات التوصيل.

إليكم السبب الذي يجعل أشهر بنك استثماري في وول ستريت يعتقد أن هذين السهمين غير المعروفين على وشك الارتفاع بشكل كبير.

مجموعة مينيميد

قد يكون من الصعب تحديد قيمة الأسهم العامة التي تم إصدارها حديثًا، خاصة بعد شهر أو نحو ذلك من طرحها للاكتتاب العام وتلاشي بريق "اللعبة الجديدة تمامًا".

إذن ما الذي يراه غولدمان ساكس في مجموعة مينيميد (ناسداك: MMED ) ، وهو سهم منحه محللو البنك تصنيف "شراء" مع سعر مستهدف قدره 24 دولارًا (يتم تداول السهم حاليًا بسعر 14 دولارًا للسهم اعتبارًا من 16 أبريل)؟ يمثل هذا السعر المستهدف ارتفاعًا محتملاً بنسبة 67.25% عن السعر الحالي للسهم، والذي انخفض بنسبة 16% منذ طرحه الأولي للاكتتاب العام في منتصف مارس.

شركة ميني ميد، ومقرها دبلن، أيرلندا، هي شركة عالمية رائدة في مجال التكنولوجيا الطبية، تقوم بتطوير وتصنيع وتسويق مجموعة شاملة من الحلول لإدارة مرض السكري. وتشتهر الشركة بأنظمة توصيل الأنسولين وتقنيات مراقبة الجلوكوز المستمرة (CGM)، والتي تبرز كإحدى أبرز الشركات المتخصصة في أجهزة علاج السكري في السوق.

يستمر سوق مرض السكري العالمي في التوسع بسرعة، ومن المتوقع أن يصل حجم السوق إلى 116.11 مليار دولار في عام 2026 وأن ينمو إلى 283.36 مليار دولار بحلول عام 2035. وفي حين أن هناك عوامل عديدة تؤثر على أي سوق تجاري، فإن قطاع مرض السكري مدفوع إلى حد كبير بارتفاع معدلات التشخيص، وشيخوخة السكان، وزيادة اعتماد أنظمة المراقبة المتقدمة.

تحتل شركة ميني ميد مكانة مركزية في هذا السوق، حيث تُنتج منصات مضخات الأنسولين المتكاملة التي تُؤتمت وتُحسّن إدارة مستوى السكر في الدم. وهذا هدفٌ جديرٌ بالاهتمام، إذ تُقدّر قيمة سوق الأنسولين بحوالي 30.7 مليار دولار أمريكي في عام 2026، مع توقعات بنمو مطرد ليصل إلى 41 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2035.

في 18 مارس، تصدّرت الشركة عناوين الأخبار بحصولها مؤخرًا على موافقة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية على جهاز MiniMed Flex، وهو مضخة أنسولين متطورة، سهلة الاستخدام، يتم التحكم بها عبر الهاتف الذكي، وقد صُممت بالتعاون مع مرضى السكري لتوفير طريقة سهلة وبسيطة لإدارة المرض. ويُشيد خبراء الصناعة بهذا المنتج، الذي قد يُعزز أرباح MiniMed، التي شهدت تراجعًا في السنوات الأخيرة، حيث تراجعت الشركة إلى المركز الثالث في سوق مضخات الأنسولين الأمريكية في عام 2021.

قال الدكتور أندرس كارلسون، المدير الطبي للمركز الدولي للسكري في بارك نيكوليت، ومدير برنامج السكري في هيلث بارتنرز: "بالنسبة للكثيرين من مرضى السكري، قد يكون عبء الإدارة اليومية مرهقًا للغاية. بفضل تصميمه الأنيق الذي لا يحتوي على شاشة، وخوارزميته التكيفية القوية التي تستجيب بسرعة لتغيرات مستوى الجلوكوز، يُقدّم جهاز MiniMed Flex™ ابتكارًا قيّمًا في صميم الحياة اليومية. هذا المستوى من الأتمتة، إلى جانب سهولة التحكم عبر الهاتف الذكي، يُمكن أن يُحسّن من دقة المتابعة، والثقة، والنتائج السريرية لمجموعة واسعة من مرضى السكري."

بفضل الزخم الإيجابي، من المتوقع أن تحقق شركة مينيميد جروب نموًا ملحوظًا، مدفوعًا بنمو مستدام في المبيعات بنسبة عالية أحادية الرقم، وتوسع متوقع في هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك من حوالي 16% حاليًا إلى منتصف العشرينات في السنوات القادمة، مما يُبرز متانة الشركة المالية. هذه كلها أسباب رئيسية وراء تفاؤل غولدمان ساكس الكبير بشأن سهم مينيميد، وربما ينبغي على المستثمرين الأفراد أن يحذوا حذوها.

من وجهة نظر التقييم، ترى غولدمان ساكس أن شركة ميني ميد جذابة مقارنة بنظيراتها، لا سيما بالنظر إلى مسار نموها طويل الأجل. وتعتقد الشركة أن السوق قد يقلل من تقدير سرعة تحول تقنيات علاج السكري المتقدمة إلى المعيار العالمي للرعاية الصحية.

بالنسبة للمستثمرين، تشمل المخاطر الرئيسية التي يجب مراقبتها الضغط التنافسي من الشركات الرائدة الأخرى في مجال أجهزة مراقبة الجلوكوز المستمرة، والجداول الزمنية التنظيمية للأجهزة الجديدة، وديناميكيات التعويضات في الأسواق الدولية. ومع ذلك، تبقى الفكرة الأساسية قائمة: تقدم MiniMed طريقة مركزة للاستثمار في أحد أسرع قطاعات الرعاية الصحية نموًا.

احصل على تنبيهات إخبارية قابلة للتنفيذ قبل 30 دقيقة من المتداولين الآخرين

لا تتداول بمفردك – يوفر لك Benzinga Pro مجتمعًا داعمًا، وتنبيهات فورية، وإرشادات من خبراء لمساعدتك في كل خطوة. تمتع بالوصول إلى الأدوات التي تُحدث فرقًا، بما في ذلك نظام التنبيه الصوتي وفحص الاختراقات. انضم مجانًا لمدة أسبوعين ولاحظ الفرق في رحلتك في عالم التداول.

سمورفيت ويستروك

قد لا يبدو قطاع التغليف للوهلة الأولى مجالاً استثمارياً مثيراً للاهتمام. لكن غولدمان ساكس أبدت اهتماماً كبيراً بفرصة استثمارية جذابة في شركة سمورفيت ويستروك (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: SW ) ، وهي شركة عالمية رائدة حديثة التأسيس، نشأت من خلال اندماج شركتي سمورفيت كابا وويست روك في يوليو 2024.

وبسعر تداول يبلغ 41 دولارًا للسهم، أصبحت الشركة المندمجة الآن واحدة من أكبر موردي التغليف الورقي في العالم، ولها بصمة تمتد عبر أمريكا الشمالية وأوروبا وأمريكا اللاتينية، وتعمل على مستوى عالٍ في سوق صعبة حيث تعتبر الكفاءة والتحكم في التكاليف أمرًا بالغ الأهمية.

لطالما كان سهم الشركة مفيدًا للمستثمرين الباحثين عن الدخل، حيث يبلغ عائد توزيعات الأرباح حاليًا 4.39%، وهو مستوى مماثل تقريبًا خلال فترة توزيع الأرباح القصيرة. إضافةً إلى ذلك، تُعدّ قصة نمو شركة سمورفيت واعدة، إذ يشهد قطاع التغليف الكرتوني المموج (مجال تخصص سمورفيت) طلبًا كبيرًا، مع معدل نمو في الإيرادات يبلغ 27% لعام 2025، و23% مُقدّر لعام 2026، مع إمكانية حقيقية لنمو يتجاوز 30% خلال العقد القادم.

باعتبارها إحدى أكبر الشركات في هذا القطاع، أثبتت سمورفيت ويستروك قدرتها على إدارة الأسعار بكفاءة أعلى من منافسيها الأصغر حجماً. وهذا أمر بالغ الأهمية، لا سيما في بيئة تتسم بتقلب تكاليف المدخلات، مثل اللب والطاقة، بشكل منتظم.

أعجبت شركة غولدمان ساكس بما تراه في السهم، حيث أصدر المحلل غابرييل سيمويس توصية شراء للسهم بسعر مستهدف قدره 49 دولارًا، مما يشير إلى ارتفاع محتمل في سعر أسهم SW بنسبة 18.45٪.

يؤكد تحليل بنزينغا هذا الشعور، مشيرًا إلى أن أسهم SW يجب أن ترتفع بسبب الزخم المتسارع في سوق ورق الكرتون العالمي، الأمر الذي من شأنه أن يؤدي إلى أحجام طلبات أقوى وهوامش ربح أقوى للشركة، خاصة وأن 85٪ من أصولها تحافظ على وضع تكلفة مواتٍ.

أشار تحليل بنزينغا إلى أن "النمو الملحوظ في أحجام الكرتون المموج في أمريكا اللاتينية، إلى جانب تحسن هامش الربح على أساس سنوي في أمريكا الشمالية رغم بعض التحديات التشغيلية، يعكس مرونة الشركة وقدرتها على التكيف مع ظروف السوق". وأضاف التحليل: "علاوة على ذلك، فإن النفقات الرأسمالية المخطط لها والتي تتراوح بين 2.4 و2.5 مليار دولار لتمويل النمو وتبسيط العمليات، بالإضافة إلى خطة أعمال جديدة قوية، تضع شركة سمورفيت ويستروك في موقع يؤهلها لمواصلة النجاح في بيئة سوقية مواتية بشكل متزايد".

نعم، توجد مخاطر، لا سيما تحديات التنفيذ خلال عملية الدمج، والطلب الدوري المرتبط بالنمو الاقتصادي العالمي، وتقلبات أسعار السلع. ولكن بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للاستثمار في القطاعات الصناعية مع التركيز على الاستدامة والذين يقدرون الدخل والنمو، فإن شركة سمورفيت ويستروك تتمتع بمكانة مرموقة في عام 2026 وتستحق الدراسة.

الصورة من: Olga SL من Shutterstock