ارتفع سهم مجموعة غولدمان ساكس (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: GS ) إلى أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا يوم الأربعاء بعد تسجيل نتائج قياسية للربع الثاني، لكن سيتيزنز أبقت على تصنيفها "أداء السوق" ، بحجة أن الأداء القوي للسهم يعكس بالفعل جزءًا كبيرًا من تحسن توقعات الأرباح.

نتائج ربع سنوية قوية تتجاوز التوقعات

قال المحللان ديفين رايان ونوح كاتز من شركة سيتيزنز إن غولدمان ساكس حققت نتائج فاقت التوقعات بكثير، مدفوعة بقوة في مجالات الخدمات المصرفية الاستثمارية والأسهم وتداول الدخل الثابت وإدارة الأصول.

أشارت شركة الوساطة إلى أن ربحية السهم في الربع الثاني بلغت 20.98 دولارًا، متجاوزةً بذلك تقديراتها البالغة 15 دولارًا بنسبة 40%، ومتفوقةً على متوسط توقعات المحللين البالغ 14.48 دولارًا بنسبة 45%. وارتفعت الإيرادات بنسبة 39% على أساس سنوي لتصل إلى 20.34 مليار دولار، أي بزيادة قدرها 4 مليارات دولار تقريبًا عن متوسط التوقعات. كما حققت غولدمان ساكس عائدًا على حقوق الملكية بنسبة 23.5% خلال الربع.

النمو واسع النطاق والذكاء الاصطناعي يدعمان النمو

أوضحت سيتيزنز أن الأداء المتميز للإيرادات نابع من أعمال غولدمان ساكس الأساسية وليس من مكاسب استثنائية. وقد أظهرت النتائج القياسية في تداول وتمويل الأسهم، والأداء القوي في مجال الدخل الثابت، وتحسن نشاط الخدمات المصرفية الاستثمارية، زخماً تشغيلياً واسع النطاق.

كما سلط المحللون الضوء على الفرص المتنامية المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، قائلين إن دورة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي تعمل على توسيع الطلب في مراكز البيانات والطاقة والبنية التحتية وأنشطة أسواق رأس المال.

لا تزال الأعمال البديلة وجمع التبرعات من العوامل الرئيسية المحركة للنمو

وأشارت شركة الوساطة أيضاً إلى جمع التمويل البديل القياسي وإدارة النفقات المنضبطة كعوامل يمكن أن تدعم الأرباح لما بعد الربع.

جمعت غولدمان 59 مليار دولار من رأس المال البديل من أطراف ثالثة خلال الربع، وتتوقع الآن جمع أكثر من 125 مليار دولار من التمويل هذا العام.

توقعات بأرباح أعلى، لكن التقييم يحد من إمكانية الارتفاع

في أعقاب النتائج القوية، رفعت شركة Citizens تقديراتها لأرباح عام 2026 إلى 72.55 دولارًا للسهم الواحد من 64.38 دولارًا، وزادت تقديراتها لعام 2027 إلى 74.25 دولارًا من 69.75 دولارًا.

على الرغم من التوقعات المرتفعة، أكدت سيتيزنز على تصنيفها "أداء السوق". وقالت الشركة إن غولدمان ساكس تستحق تقييماً أعلى نظراً لتحسن مزيج أرباحها، وزيادة حصتها السوقية، ومرونة رأس مالها.

إلا أنها حذرت من أن أسعار الأسهم تعكس بالفعل جزءًا كبيرًا من التوقعات الإيجابية، مما يترك مجالًا أقل للارتفاع إذا عادت أنشطة التداول إلى طبيعتها أو تباطأ انتعاش الخدمات المصرفية الاستثمارية.

أداء سهم غولدمان ساكس: ارتفعت أسهم مجموعة غولدمان ساكس بنسبة 0.43% لتصل إلى 1144.91 دولارًا أمريكيًا وقت نشر هذا التقرير يوم الأربعاء. ويتداول السهم حاليًا عند أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، وفقًا لبيانات بنزينغا برو .

صورة من موقع Shutterstock