أعلنت شركة ألفابت(ناسداك: GOOGL ) عن أرباح الربع الثاني بعد إغلاق السوق يوم الأربعاء، مع عقد المكالمة في الساعة 4:30 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

تمنح شركة Polymarket الشركة فرصة بنسبة 96٪ لتجاوز التقديرات، لكن النشاط الأكثر إثارة للاهتمام هو على شركة Kalshi ، حيث يراهن المتداولون على الكلمات التي سيقولها الرئيس التنفيذي سوندار بيتشاي وفريقه.

ما تتوقعه كالشي أن يقوله سوندار

يتصدر "Gemini 3" بنسبة 81%. وتشغل عائلة الطرازات الآن كل ما تبيعه جوجل، من البحث إلى السحابة إلى أدوات الصور، وقد شحنت الشركة Gemini 3.6 Flash بالأمس فقط.

تبلغ نسبة استخدام المركبات ذاتية القيادة 79%. لا تزال شركة وايمو تجري اختباراتها في لاس فيغاس، لكنها استغنت عن سائقي السلامة من أسطولها هناك هذا الشهر، على أن تحذو حذوها مدن دنفر وسان دييغو وتامبا. وقد تورطت إحدى سيارات الأجرة ذاتية القيادة في لاس فيغاس في حادث يوم السبت، والذي صرحت الشركة بأنه ليس خطأها، ويُذكر أن هذه الوحدة تُسيّر حوالي 500 ألف رحلة مدفوعة الأجر أسبوعيًا على مستوى البلاد، بينما تستهدف الوصول إلى مليون رحلة بحلول نهاية العام.

يتداول سهم "إنفيديا" عند مستوى 75%. وقد توقعت شركة ألفابت أن يصل الإنفاق الرأسمالي لعام 2026 إلى 190 مليار دولار، سيُخصص معظمه لرقائق شركة إنفيديا (ناسداك: NVDA ) إلى جانب رقائق جوجل. وقد يُشدد المحللون على توقعاتهم لعام 2027، نظرًا لانخفاض التدفق النقدي الحر بنسبة 47% في الربع الأخير، وأي إشارة إلى تسارع وتيرة الإنفاق في العام المقبل قد تُطغى حتى على تحقيق نتائج أفضل من التوقعات.

يتم تداول أسهم شركة "Wiz" بنسبة 67%. وقد تم إتمام صفقة الاستحواذ التي بلغت قيمتها 32 مليار دولار، وهي الأكبر في تاريخ جوجل، في 11 مارس، مما يجعل هذا الربع الأول الكامل الذي تتواجد فيه شركة الأمن ضمن Google Cloud.

يحظى تطبيق "نانو بانانا" بنسبة 65%. وقد انتشر نموذج توليد الصور هذا بشكل واسع العام الماضي، وحصل على نسخة ثانية في فبراير، وأصبح أحد أكثر منتجات الذكاء الاصطناعي استخدامًا من جوجل للمستهلكين.

ما يتوقعه كالشي: تخطي المكالمة

يُعتبر "الإعلان عبر محركات البحث" احتمالاً وارداً بنسبة 51%. ستتحدث الإدارة عن البحث، ولكن بشكل متزايد كمنتج للذكاء الاصطناعي بدلاً من كونه نشاطاً إعلانياً، مع التركيز على الإيرادات من خلال منصة Gemini ونمو عمليات البحث.

تحظى كلمة "جهة تنظيمية" بنسبة 23%، بينما لا تتجاوز نسبة "المفوضية الأوروبية" 15%، على الرغم من أن بروكسل على وشك فرض أول غرامة على جوجل بموجب قانون الأسواق الرقمية للاتحاد الأوروبي، بالإضافة إلى استئناف وزارة العدل بشأن سبل الانتصاف في مجال البحث. ويتوقع المتداولون أن تركز الإدارة على أعمالها وتتجنب الخوض في المحاكم.

تبلغ احتمالات حصول "Ironwood"، شريحة TPU الخاصة بشركة جوجل، على 32% فقط، أي أقل من نصف احتمالات حصول "Nvidia". ويتوقع المتداولون أن يعلن بيتشاي عن مورده قبل أن يعلن عن شريحته الخاصة، على الرغم من تقرير يفيد بأن جوجل تعمل على تطوير شريحة خادم جديدة لتشغيل Gemini بتكلفة أقل.

ارتفع سهم شركة "سبيس إكس" بنسبة 18%. وكانت تقارير قد أشارت في مايو/أيار إلى أن جوجل تجري محادثات مع شركة إيلون ماسك للصواريخ لإطلاق مشروع مركز البيانات المداري، لكن المتداولين يتوقعون أن يستبعد بيتشاي مشروع "سان كاتشر" من هذه المحادثات.

قراءة السبورة

قد يكون الرقم المعلن لربحية السهم مضللاً. فقد أضافت المكاسب الورقية، ومعظمها من حصص ألفابت في أنثروبيك وسبيس إكس، 2.35 دولارًا إلى ربحية الربع الماضي البالغة 5.11 دولارًا، وقد تؤثر على رقم الليلة أيضًا. أما القراءة الأكثر دقة فتتعلق بقطاع الحوسبة السحابية، حيث يتوقع المحللون تكرار نمو الربع الأول بنسبة 63%، وما إذا كان ذلك يبرر الإنفاق الرأسمالي الذي قد يصل إلى 190 مليار دولار هذا العام.

صورة: وكالة الصور/شترستوك

يوجد لدى كالشي وبنزينغا اتفاقية تعاون قائمة في مجال البيانات.