مع اقتراب سباق الذكاء الاصطناعي من عام 2026، ينقسم محللو السوق بشدة حول مصير عمالقة التكنولوجيا، محذرين من أن تبني جوجل المملوكة لشركة ألفابت (NASDAQ: GOOG )(NASDAQ: GOOGL ) للذكاء الاصطناعي التوليدي قد يقوض بشدة أعمالها الإعلانية الأساسية بينما يصب في مصلحة نمو الحوسبة السحابية المستقر لشركة مايكروسوفت (NASDAQ: MSFT ).

اطلع على سعر سهم جوجل (GOOG) هنا.

مفارقة البحث

أثناء حديثه مع شبكة Schwab، يجادل كوري جونسون ، كبير استراتيجيي السوق في Epistrophy Capital Research، بأن جوجل تواجه تهديدًا وجوديًا فريدًا: لكي تبقى ذات صلة، يجب عليها أن تعطل نموذج أعمالها المربح للغاية.

لطالما حققت جوجل إيرادات هائلة من خلال توفير روابط البحث التي ينقر عليها المستخدمون للحصول على المعلومات. ومع ذلك، يوفر الذكاء الاصطناعي التوليدي إجابات مباشرة، مما يلغي الحاجة إلى تلك النقرات.

وأوضح جونسون قائلاً: "إن ذلك يُلحق الضرر بأعمالهم". وأشار إلى أنه عندما تُقدم جوجل نتائج الذكاء الاصطناعي ، فإنها تُقدم إجابات بدلاً من روابط، مما يُؤثر بشكل مباشر على مصدر دخلها الرئيسي.

أشار جونسون إلى بيانات تشير إلى أن المستخدمين أقل عرضة بشكل ملحوظ للانتقال إلى مواقع أخرى عند تزويدهم بإجابة مولدة بواسطة الذكاء الاصطناعي مقارنة بنتائج البحث التقليدية.

انظر أيضًا: جيميني من جوجل يتفوق على تشات جي بي تي: زيادة الحصة السوقية من 5% إلى 18% هي "أوضح إشارة" على أن ألفابت تنتصر في حرب الذكاء الاصطناعي

السلامة النسبية لشركة مايكروسوفت

في المقابل، يفضل جون فريمان ، المؤسس المشارك لشركة رافينزوود بارتنرز، شركة مايكروسوفت في الفترة ما بين عامي 2025 و2026.

يجادل فريمان بأن مايكروسوفت تقدم إمكانات كبيرة في مجال الذكاء الاصطناعي من خلال منصة Azure السحابية الخاصة بها - والتي سجلت مؤخرًا نموًا بنسبة 35٪ - دون مواجهة نفس مخاطر الاضطراب الداخلي التي تواجهها جوجل.

أكد فريمان أن محركات الربح الأساسية مثل ويندوز ومايكروسوفت 365 من غير المرجح أن تتأثر بالذكاء الاصطناعي على المدى القريب، مما يجعل الشركة رهانًا أكثر أمانًا نسبيًا.

طفرة البنية التحتية

وبعيداً عن عمالقة البرمجيات، يتفق المحللان على أن فرصة الاستثمار الفورية تكمن في بناء البنية التحتية الضخمة اللازمة لتشغيل الذكاء الاصطناعي.

بينما يركز جونسون على الإنفاق الواسع النطاق على مراكز البيانات والشبكات والطاقة، سلط فريمان الضوء بشكل خاص على "تجارة الذاكرة".

أوصى بشركتي Micron Technology Inc. (NASDAQ: MU ) و Lam Research Corp. (NASDAQ: LRCX ) باعتبارهما المستفيدين الرئيسيين من الطلب المتزايد على كميات هائلة من ذاكرة DRAM المطلوبة لنماذج الذكاء الاصطناعي الكبيرة بشكل متزايد.

ارتفع سهم جوجل بنسبة 76% خلال 6 أشهر

ارتفعت أسهم الفئة (أ) لشركة ألفابت بنسبة 76% خلال الأشهر الستة الماضية و65% خلال العام الماضي. ويوم الاثنين، ارتفع سعر السهم بنسبة 0.44% ليصل إلى 316.54 دولارًا أمريكيًا.

تُظهر تصنيفات بنزينغا إيدج للأسهم أن سهم جوجل (GOOGL) يحافظ على اتجاه سعري قوي على المدى القصير والمتوسط والطويل، مع تصنيف ضعيف من حيث القيمة. للمزيد من المعلومات، انقر هنا.

اقرأ التالي:

• شركة ألفابت تتحول من ضحية للذكاء الاصطناعي إلى رائدة فيه خلال 12 شهراً: هل تستطيع استراتيجية جوجل الإطاحة بشركة ChatGPT؟

إخلاء المسؤولية: تم إنتاج هذا المحتوى جزئياً بمساعدة أدوات الذكاء الاصطناعي، وتمت مراجعته ونشره بواسطة محرري بنزينغا.

الصورة مقدمة من: Shutterstock