ناقشت شركة غراكو (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: GGG ) يوم الخميس نتائجها المالية للربع الثاني خلال مكالمة الأرباح. النص الكامل للمكالمة مُدرج أدناه.

هذا النص مقدم لكم من Benzinga APIs. للوصول الفوري إلى كتالوجنا الكامل، يرجى زيارة https://www.benzinga.com/apis/ للاستشارة.

يمكنكم الاطلاع على التقرير الكامل للإعلان عن الأرباح على الرابط التالي: https://edge.media-server.com/mmc/p/585i5iw9/

ملخص

أعلنت شركة جراكو عن مبيعات قياسية في الربع الثاني بلغت 591 مليون دولار، مدعومة بنمو في جميع القطاعات وتوسع في هامش الربح نتيجة لإدارة النفقات المنضبطة.

أعلنت الشركة عن استحواذ كبير على شركة فالكو ميلتون، مما يعزز وجودها في سوق توزيع مواد التعبئة والتغليف، مع توقعات بتحسين الربحية من خلال خبرة شركة جراكو.

إن التوقعات المستقبلية لشركة جراكو إيجابية، حيث تتراوح إيرادات الربع الثالث بين 580 و 600 مليون دولار، مدعومة باتجاهات الطلب القوية وتراكم الطلبات الجيد.

شهد قطاع المقاولات زيادة في الإيرادات بنسبة 4٪، مدفوعة بالاستقرار في الأسواق الأساسية والطلب القوي على الطلاءات الواقية وتطبيقات الرغوة.

أعربت الإدارة عن تفاؤلها بشأن النمو المستدام في سوق أشباه الموصلات والتطبيقات الصناعية الأوسع نطاقاً، مدعوماً بعمليات الاستحواذ الاستراتيجية وإطلاق المنتجات الجديدة.

النص الكامل

المشغل

صباح الخير، وأهلاً بكم في مكالمة المؤتمر الخاصة بالربع الثاني لشركة جراكو. إذا رغبتم في الاستماع إلى تسجيل هذه المكالمة، يمكنكم زيارة موقع الشركة الإلكتروني www.graco.com. كما توفر جراكو معلومات إضافية في عرض تقديمي (باوربوينت) ضمن مشغل البث المباشر. بناءً على طلب الشركة، سنفتح باب الأسئلة والأجوبة بعد الكلمة الافتتاحية من الإدارة. والآن، سأترك إدارة المكالمة للسيد جون باور، مدير علاقات المستثمرين.

جون، تفضل.

جون باور، مدير علاقات المستثمرين

صباح الخير. أنا هنا مع مارك شيهان، رئيسنا ومديرنا التنفيذي، وسانجيف غوبتا، المدير المالي وأمين الصندوق، وكريستوفر كنوتسون، نائب الرئيس والمراقب المالي ورئيس قسم المحاسبة. نرحب بكم في مكالمتنا الجماعية للإعلان عن نتائج الربع الثاني من السنة المالية 2026 لشركة غراكو. قبل أن نبدأ، أود تذكير الجميع بأن بعض التصريحات التي ستُدلى خلال هذه المكالمة قد تكون توقعات مستقبلية وتخضع لمخاطر وشكوك.

يرجى الرجوع إلى بيان الحماية القانونية المرفق ببيان أرباحنا وعرضها التقديمي، بالإضافة إلى ملفاتنا لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، للحصول على معلومات إضافية بشأن هذه المخاطر والشكوك. سأترك الآن إدارة المؤتمر لمارك شيهان.

مارك شيهان، الرئيس التنفيذي

شكرًا لك يا جون. صباح الخير جميعًا. حققنا مبيعات قياسية في الربع الثاني بلغت 591 مليون دولار وأرباحًا قياسية أيضًا، مما يعكس النمو في جميع القطاعات الثلاثة وتوسع هوامش الربح بفضل الإدارة المنضبطة للنفقات والتنفيذ الفعال للعمليات. حقق قطاع المقاولات نموًا عضويًا في الأمريكتين مدفوعًا بمراكز تحسين المنازل وقطاع الدهانات الاحترافية. استفاد القطاع الصناعي من نشاط واسع النطاق في الأسواق الرئيسية، بينما استمرت أسواق التوسع في تسجيل طلب قوي على أشباه الموصلات.

ارتفعت الطلبات العضوية بنسبة 5% خلال الربع. وبلغ متوسط الحجوزات خلال الأسابيع الستة الأخيرة 14% مقارنةً بالعام الماضي، كما ارتفع حجم الطلبات المتراكمة حتى 17 يوليو، باستثناء عمليات الاستحواذ، بمقدار 57 مليون دولار، أي بنسبة 28% عن بداية العام. وتمنحنا هذه المؤشرات الإيجابية مجتمعةً ثقةً في تحقيق أداء أقوى في النصف الثاني من العام. ولا يزال تخصيص رأس المال عنصرًا أساسيًا في استراتيجيتنا لخلق قيمة طويلة الأجل للمساهمين. وفي مايو، أعلنا عن استحواذنا على شركة فالكو ميلتون، وهي إحدى أكبر عمليات الاستحواذ التي قامت بها شركة غراكو منذ أكثر من عقد.

تُعدّ شركة فالكو ميلتون إضافة استراتيجية جذابة تُثري سوق توزيع مواد التغليف سريع النمو، من خلال إضافة تقنيات ومنتجات وعلاقات عملاء مُكمّلة. نتوقع تحقيق قيمة مُضافة من خلال تطبيق خبرة جراكو التصنيعية، وانضباطها التشغيلي، وانتشارها العالمي، لتعزيز الربحية على المدى الطويل، وذلك باتباع نهج مُطبّق بالفعل مع شركتي كوروب كلر سيرفيس وراديا. في الوقت نفسه، نواصل تقييم فرص الاستحواذ والاندماج الإضافية.

يُتيح لنا وضعنا النقدي القوي وميزانيتنا العمومية المرونة اللازمة للاستثمار في الشركات، والسعي وراء عمليات الاستحواذ الاستراتيجية، وإعادة رأس المال إلى المساهمين. وبالنظر إلى أداء بعض القطاعات، حقق قطاع المقاولات مبيعات وأرباحًا قياسية خلال الربع. فقد ارتفعت الإيرادات بنسبة 4%، وسجلت المبيعات العضوية ارتفاعًا في أسواق الدهانات ومراكز تحسين المنازل في الأمريكتين لأول مرة منذ عامين تقريبًا. وشهدنا استقرارًا أكبر في العديد من أسواقنا الرئيسية خلال الربع، مدعومًا بتحسن النشاط في أمريكا الشمالية في مشاريع إعادة طلاء وتجديد المنازل، واتجاهات البيع عبر قنوات التوزيع، وتعزيز تفاعل العملاء، وتحسين التنفيذ، والبرامج التجارية الموجهة. كما نواصل رصد طلب جيد على الطلاءات الواقية والرغوة، والتي تُمثل جزءًا عالميًا وتطبيقيًا من أعمال المقاولات. وتستمر هذه المجالات في الاستفادة من أنشطة الإنشاءات التجارية والبنية التحتية والمشاريع الصناعية، بما في ذلك الاستثمارات المرتبطة بمراكز البيانات والطاقة والتصنيع. ويُبرز هذا الأداء القوي في هذه التطبيقات اتساع نطاق قطاع المقاولات وقدرتنا على خدمة العملاء بما يتجاوز الدهانات السكنية التقليدية.

يُعدّ الابتكار وسيلةً أساسيةً لدعم عملائنا وتمييز عروضنا في قطاع المقاولات. وقد صُممت المنتجات الجديدة، بما في ذلك الجيل الجديد من نظام QuickShot، ونظام ProReach الموسّع، وحلول تخطيط الطرق الجديدة ذاتية التشغيل وشبه ذاتية التشغيل، لتحسين الإنتاجية، وتقليل الحاجة إلى العمالة، والحدّ من هدر المواد، ومساعدة العملاء على تقديم نتائج عالية الجودة باستمرار. وقد ساهمت هذه العوامل مجتمعةً في تحقيق نموّ عضوي في الحجوزات بنسبة 4% خلال الربع، مع تحسّن اتجاهات الطلبات خلال الأسابيع الستة الأخيرة لتصل إلى نموّ بنسبة 14% مقارنةً بالعام الماضي.

في القطاع الصناعي، ارتفعت المبيعات بنسبة 3% خلال الربع، مما يعكس تحسن النشاط في مجالات التصنيع، وتصنيع الآلات، والتطبيقات الصناعية العامة، والاستثمارات المتعلقة بأشباه الموصلات، واستمرار تبني منصات المنتجات الكهربائية. وتعكس هذه التوجهات استثمار العملاء في مشاريع الإنتاجية والأتمتة والبنية التحتية. إضافةً إلى ذلك، نلمس فوائد اتباع نهج تجاري أكثر تنسيقًا، مما يساعد الفرق على تركيز جهودها على الفرص الأكبر والحصول على مواصفات من مصنعي المعدات الأصلية.

إلى جانب هذه الأسواق الكبيرة المدفوعة بالاستثمار، شهدنا أيضًا طلبًا قويًا في التطبيقات الصناعية اليومية، بما في ذلك قنوات الصيانة والإصلاح والتشغيل. كما عكس الربع بعض التحديات المتوقعة. انخفضت مبيعات أنظمة التشطيب بالمساحيق العضوية بسبب توقيت قبول الطلبات، والذي من المتوقع أن يتم في النصف الثاني من العام. في آسيا، كان النشاط أبطأ في بداية العام، وتأثرت الصين تحديدًا بنشاط الشراء المسبق من العام الماضي تحسبًا لإجراءات التسعير المتعلقة بالتعريفات الجمركية، بالإضافة إلى ضعف الطلب على السيارات.

شهدت الطلبات العضوية تحسناً ملحوظاً خلال الربع، حيث ارتفعت الحجوزات بنسبة 3% منذ بداية العام وحتى 17 يوليو، وبنسبة 11% خلال الأسابيع الستة الأخيرة مقارنةً بالعام الماضي. وبالنظر إلى حجم الطلبات المتراكمة، تدعم هذه المؤشرات توقعاتنا بأداء أقوى في النصف الثاني من العام. أما بالنسبة للتوسع الصناعي، فقد نمت الأسواق بنسبة 3% مع نمو في جميع القطاعات الرئيسية. ويواصل قطاع أشباه الموصلات أداءه القوي هذا العام، لا سيما في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، مدعوماً بالاستثمار المستمر في طاقة تصنيع أشباه الموصلات.

ارتفعت الحجوزات بنسبة 58% خلال الربع، ليصل نمو الحجوزات منذ بداية العام إلى 33%، مع ارتفاع متوسط الحجوزات خلال الأسابيع الستة الأخيرة بنسبة 36%، ولا تزال الطلبات المتراكمة قوية. وبشكل عام، جاء نمو شركة غراكو خلال الربع من أسواق نهائية ومنتجات ومناطق جغرافية متعددة. وقد دعم هذا النمو تحسن نشاط العملاء، والاستثمارات المركزة في أسواق جاذبة، ومزايا محفظة متنوعة. ولا تزال هذه العوامل توجه قراراتنا وتضعنا في موقع يؤهلنا لخلق قيمة طويلة الأجل.

بالانتقال إلى توقعاتنا المستقبلية، نشعر بالتفاؤل إزاء التحسن الملحوظ في مختلف قطاعات أعمال غراكو. يدعم إطلاق المنتجات الجديدة والمبادرات القوية في قنوات التوزيع أداء النصف الثاني من العام. وبينما تواصل فرقنا تركيزها على اتخاذ الإجراءات اللازمة لاغتنام الفرص ودفع عجلة النمو، فإننا نحافظ على توقعاتنا للعام بأكمله، ونبدأ بتوقع إيرادات الربع الثالث التي تتراوح بين 580 مليون دولار و600 مليون دولار، باستثناء شركة فالكو ميلتون، التي من المتوقع إتمام صفقة الاستحواذ عليها خلال الربع الثالث.

بشكل عام، تظل استراتيجيتنا ثابتة. فنحن نبني منصة نمو أوسع نطاقًا من خلال الابتكار، وتخصيص رأس المال بشكل منضبط، وعمليات الاستحواذ الموجهة، مع التركيز على الفرص ذات العائد الأعلى لتحقيق نجاحنا على المدى الطويل. والآن، سأترك المجال لسانجيف لتقديم المزيد من التفاصيل حول نتائجنا المالية لهذا الربع.

سانجيف غوبتا، المدير المالي وأمين الصندوق

شكرًا لك يا مارك، وصباح الخير جميعًا. لقد أعلنا عن مبيعات الربع الثاني بقيمة 591 مليون دولار، بزيادة قدرها 3% عن العام الماضي. ساهمت عمليات الاستحواذ بنسبة 3% في النمو، بينما أضافت تقلبات أسعار الصرف 1%، قابلها جزئيًا انخفاض بنسبة 1% في المبيعات العضوية، مدفوعًا بشكل أساسي بتوقيت إيرادات أنظمة التشطيب. وفي القطاع الصناعي، حققنا أداءً قويًا في الأرباح لربع آخر. وبلغ صافي الأرباح المعلنة 145 مليون دولار، أو 0.87 دولار للسهم المخفف، بزيادة قدرها 14% عن العام السابق.

بعد تعديل الأرباح، واستبعاد تكاليف الاستحواذ، واستهلاك الأصول غير الملموسة المكتسبة، وبعض البنود الضريبية، بلغ ربح السهم المعدل 0.91 دولار أمريكي، بزيادة قدرها 17% على أساس سنوي. وارتفع هامش الربح الإجمالي بمقدار 130 نقطة أساس عن العام السابق. ويعكس هذا التحسن تحقيق السعر الأمثل، وتحسن أداء التصنيع، والأثر الإيجابي لاسترداد 9 ملايين دولار أمريكي من الرسوم الجمركية بعد خصم الرسوم الإضافية ذات الصلة. وبينما قدمت استردادات الرسوم الجمركية فائدة ملموسة، فقد دعمت أسس نموذج التشغيل لدينا وإدارة التكاليف المنضبطة في جميع أنحاء المؤسسة تحسن هامش الربح.

ظلت المصاريف التشغيلية ثابتةً تقريبًا خلال الربع، على الرغم من الضغوط التضخمية وإضافة الشركات المكتسبة، مما يعكس استمرار إدارة التكاليف التي أدت إلى زيادة الأرباح التشغيلية بنسبة 11%، وهامش ربح تشغيلي بلغ 30% من المبيعات، مقارنةً بـ 26% في الربع المقابل من العام السابق. وعلى مستوى محفظة المشاريع، لا تزال ربحية القطاعات قوية؛ فقد شهدت أسواق المقاولات والتوسعات نموًا في هوامش الربح، بينما حافظ القطاع الصناعي على ربحيته، على الرغم من تأثير توقيت المشاريع على الإيرادات.

بالانتقال إلى التدفقات النقدية وتخصيص رأس المال، حققنا تدفقات نقدية تشغيلية بقيمة 298 مليون دولار أمريكي خلال الأشهر الستة الأولى من العام، مما يعكس تحويلًا قويًا للأرباح إلى نقد، ويؤكد استمرارنا في تحقيق تدفقات نقدية قوية على مدار تاريخنا الطويل. ونؤكد التزامنا بإطار عملنا المتوازن لتخصيص رأس المال. في النصف الأول من العام، قمنا بإعادة شراء 4.2 مليون سهم بقيمة إجمالية تقارب 331 مليون دولار أمريكي، ودفعنا أرباحًا بقيمة 98 مليون دولار أمريكي، واستثمرنا 29 مليون دولار أمريكي في النفقات الرأسمالية، بما في ذلك مشاريع توسعة المرافق الاستراتيجية.

لا نزال نتمتع بمرونة كبيرة للاستثمار في النمو مع إعادة رأس المال إلى المساهمين في المستقبل. وبالأسعار الحالية للصرف، من المتوقع أن يكون لتقلبات العملة تأثير إيجابي بنسبة 1% تقريبًا على كلٍ من المبيعات والأرباح السنوية. ونتوقع الآن أن تتراوح المصاريف المؤسسية غير المخصصة بين 39 و42 مليون دولار، والنفقات الرأسمالية بين 90 و100 مليون دولار، ومعدل الضريبة الفعلي المعدل بين 20% و21% للعام بأكمله.

باختصار، أظهر هذا الربع قوة نموذجنا التشغيلي، محققًا نموًا في الأرباح بنسبة تتجاوز 10%، وتوسعًا ملحوظًا في هوامش الربح، وتوليدًا قويًا للتدفقات النقدية، واستمرارًا في تخصيص رأس المال بانضباط. كما أن اتجاهات الطلبات الإيجابية ونمو الطلبات المتراكمة خلال الربع يعززان ثقتنا في متانة أعمالنا. بهذا نختتم ملاحظاتنا المُعدّة. أيها المشغل، نحن جاهزون للإجابة على أسئلتكم.

المشغل

شكرًا لكم. ستبدأ جلسة الأسئلة والأجوبة الآن. لطرح سؤال، يُرجى الضغط على زر النجمة ١١ على هاتفكم وانتظار الإعلان عن اسمكم. لسحب سؤالكم، يُرجى الضغط على زر النجمة ١١ مرة أخرى. سيتم الرد على أسئلتكم حسب ترتيب ورودها. تفضلوا بالانتظار لسؤالكم الأول. سؤالنا الأول من دين دراي من بنك RBC. تفضلوا بطرح سؤالكم.

دين دراي، محلل في شركة آر بي سي كابيتال ماركتس

شكرًا لكم. صباح الخير جميعًا. حسنًا، هل يُمكننا البدء بالقرار - وأعتقد أنه قرارٌ هام - المتمثل في تقديم توقعات المبيعات الفصلية؟ وهذا يطرح السؤال: لماذا الآن؟ من الواضح أن لديكم رؤية أوضح، فقد ارتفع حجم الطلبات المتراكمة بنسبة ٢٨٪. وتبدو طلبات الأسابيع الستة القادمة قوية. كما أن أسواق التوسع تُحقق ما وعدت به. لذا، نرجو منكم شرح قراركم بتقديم هذه التوقعات، وهل يُمكننا توقع استمرارها في المستقبل؟

مارك شيهان، الرئيس التنفيذي

شكرًا لك. نعم، إنه سؤال وجيه، وأعتقد أن تعليقك قد أجاب عليه بشكل ممتاز. لدينا رؤية واضحة، خاصةً على مدى 13 أسبوعًا، وشعرنا أنه من المفيد للمحللين أمثالكم الذين يتابعون الشركة أن يطلعوا على وجهة نظرنا حول أداء هذه الفصول. على سبيل المثال، إذا نظرنا إلى هذا العام، لم نُغير توقعاتنا للإيرادات للعام بأكمله، وهناك بعض التقلبات بين النصف الأول والثاني، ولو كنا قد اتبعنا نهجًا مختلفًا، لربما قدمنا لكم معلومات أكثر تفصيلًا حول توقعاتنا لأداء هذين النصفين، ولأصبحنا أكثر دقة في المعلومات التي نقدمها للمحللين الذين يُعدّون التقارير ويُقدمون الأرقام ويمثلون الشركة. لذا، أعتقد أننا مطمئنون. وكما ذكرت، فإن الطلبات المتراكمة قوية. أعتقد أن هذا تغيير نلتزم بتطبيقه مستقبلًا، ولن يقتصر على فصل واحد فقط. وأعتقد أن هذا هو النهج الصحيح للشركة في هذا الوقت.

دين دراي، محلل في شركة آر بي سي كابيتال ماركتس

ممتاز. حسنًا، نرحب بذلك، شكرًا لكم. وأعتقد أن آخر مرة تفاجأت فيها بهذا المستوى كانت عندما اضطررتم جميعًا إلى إجراء زيادة ثانية في الأسعار في منتصف العام، وهو أمر غير معتاد بالنسبة لكم. ولكن هذا يثير التساؤل، هل يمكنكم التحدث عن التسعير في هذا الربع، وموقعكم الحالي فيما يتعلق بنسبة السعر إلى التكلفة، وتوقعاتكم المستقبلية؟

سانجيف غوبتا، المدير المالي وأمين الصندوق

شكرًا لك. أجل. إذًا يا دين، نسبة السعر إلى التكلفة موجبة. أعتقد أن خطتنا هنا، نظرًا لأن معادلة السعر إلى التكلفة موجبة، هي الالتزام بجدول الأسعار المعتاد، والذي يتمثل أساسًا في تطبيق الزيادات السعرية في بداية العام. هذه هي الخطة وسنلتزم بها. لقد حققنا هذا العام زيادة في الأسعار بنسبة تتراوح بين 1.5% و2% تقريبًا، بما يتماشى مع أدائنا السابق.

مارك شيهان، الرئيس التنفيذي

أجل، أعتقد أن وضعنا جيد يا دين. بالطبع لدينا دائماً المرونة - إذا احتجنا إلى فعل شيء ما، يمكننا ذلك. لكن الأمور تبدو جيدة جداً في الوقت الحالي.

دين دراي، محلل في شركة آر بي سي كابيتال ماركتس

كل شيء جميل. مبروك.

المشغل

سؤالنا التالي من مايك هالوران من شركة بيرد. تفضلوا بطرح أسئلتكم.

مايك هالوران، محلل في شركة بيرد

مرحباً. صباح الخير جميعاً. كما تعلمون، مثل دين، أُقدّر المساعدة في الربع الثالث. ما أبحث عنه بشكل أشمل هو كيفية ربط حديثكم عن الحجوزات في النصف الأول من العام - الأسابيع الستة الأخيرة، أو أياً كانت التسمية - بالنصف الثاني منه، وكيف تفسرون هذه العلاقة. من الواضح أن النصف الثاني من العام يعني نمواً يزيد عن 5%، وذلك بحسب تعريفكم للنمو العضوي الذي يُعتبر منخفضاً من خانة الآحاد.

كانت الطلبات في النصف الأول من العام، وخاصة في الربع الثاني، موجودةً تقريبًا في العام بأكمله. فما هي العلاقة، وما هو الفارق الزمني؟ ما مقدار الإيرادات التي تعتقد أنها تُرحّل إلى النصف الثاني من العام؟ ما هو مقدار هذا الزخم المتسلسل الذي تتوقع استمراره في النصف الثاني من العام؟ لذا، أي مساعدة يمكنك تقديمها بشأن هذه العلاقة، ولماذا تكون الرؤية أوضح، وكل هذه العوامل.

مارك شيهان، الرئيس التنفيذي

حسنًا، سأبدأ وسأترك المجال لهؤلاء الأشخاص للمشاركة. قد لا أغطي كل شيء، ولكن لو استعرضنا الربع الأول، أعتقد أننا حققنا أداءً جيدًا. تراكمت لدينا طلبات متراكمة، ولم نتمكن من شحنها، ولذلك شهدنا، على ما أعتقد، انخفاضًا عضويًا بنسبة 6% تقريبًا. ولكن لو تمكنا من شحن المنتج ولم تتراكم الطلبات، لكان الوضع مختلفًا تمامًا. في الربع الثاني، تراكمت لدينا طلبات متراكمة أكثر، ولكننا تمكنا من إنجاز طلبات كافية لتحقيق نمو عضوي أقرب إلى الاستقرار.

لقد استفدنا بشكل واضح من عمليات الاستحواذ أيضًا. أعتقد أن حجم أعمالنا المتراكمة منذ بداية العام قد ارتفع بنحو 57 مليون دولار مقارنةً ببداية العام. وهذا يمنحنا زخمًا كبيرًا مع دخولنا النصف الثاني من العام. واجهنا بعض التحديات في قطاع طلاء المساحيق، وتحديدًا في شركة جيما، خلال النصف الأول من العام. كنا نعلم أنهم حققوا أداءً ممتازًا في النصف الأول من العام الماضي، ونعتقد أن منافسيهم سيكونون أسهل في النصف الثاني. لكنهم استفادوا أيضًا بشكل ملحوظ من استحواذهم على شركة كولور سيرفيس، التي تحقق أداءً يفوق خطتنا وجدولنا الزمني.

لذا، يُعدّ هذا عاملاً مهماً في المعادلة، إذ سيبدأ هذا النموّ بالظهور بشكل طبيعيّ خلال الربع الثالث. وأعتقد أن أبرز ما لاحظناه في الأرقام الأخيرة هو الزخم الذي نشهده في قطاع المقاولات. فبينما توقعنا بعض الإيجابية هناك، إلا أن اتساع نطاق هذا النمو، وتركزه في أمريكا الشمالية، أكبر أسواقنا، بالإضافة إلى الإنفاق على البنية التحتية من جانب الطلاءات الواقية والرغوة، كلها أمور إيجابية للغاية منذ نهاية الربع الأول. وأعتقد أن إضافة هذا إلى الطلبات المتراكمة، وأرقام جيما، والنمو الكبير الذي نشهده في قطاع أشباه الموصلات بفضل أعمال وايت نايت، يمنحنا ثقة كبيرة في قدرتنا على تحقيق إيرادات العام المتوقعة التي أعلنّا عنها في بداية يناير. لكن من المؤكد أننا سنركز بشكل أكبر على النصف الثاني من العام. لذا لا أعرف ما إذا كنت قد أجبت على سؤالك بشكل كافٍ ومحدد، لكنني أرحب بمشاركة المجموعة هنا إذا كان هناك أي شيء آخر ترغبون في إضافته.

إنهم يهزون رؤوسهم.

مايك هالوران، محلل في شركة بيرد

حسنًا، لا، كل شيء على ما يرام. هذا مفيد. ثم، كما تعلم، ربما يكون السؤال التالي هو ما أشرت إليه سابقًا، وهو أن الناس ينظرون تاريخيًا إلى شركة جراكو على أنها شركة متخصصة في قطاع العقارات السكنية التقليدية، وأقل انكشافًا على القطاعات الأخرى. لكن ما كنت تشير إليه هو الانكشاف على التوسع الأوسع الذي يحدث من خلال النظام البيئي، والاستثمارات الرأسمالية الضخمة المتاحة. يمكنك ملاحظة ذلك في أرقام التوسع، ونمو قطاع أشباه الموصلات. ربما يمكنك التحدث عن مدى قوة مشاركتك أو نوع التأثير الذي يمكن أن تحدثه على القطاعين الآخرين، مع ثبات العوامل الأخرى.

بمعنى آخر، إذا كان هذا الوباء ينتشر عبر الإنفاق في الاقتصاد، فهل نحن ببساطة نقلل من شأن مدى قدرة شركة غراكو على المشاركة في ذلك؟

مارك شيهان، الرئيس التنفيذي

أجل، لا أعرف. أعتقد أن هناك طرقًا مختلفة للمشاركة. من الواضح أن أشباه الموصلات هي المجال الأنسب للحديث عن هذا الموضوع، لأن لدينا شركة متخصصة فيه. وبالطبع، هم يستفيدون من هذا التوسع الجاري. فهم أكثر انخراطًا في تصنيع الأدوات والمعدات المستخدمة في تصنيع الرقائق، ولكن هناك بالتأكيد انتعاشًا ملحوظًا في أعمالنا.

فيما يخص مراكز البيانات نفسها، أقصد الأمور الخارجية المتعلقة بالمبنى، كبناء المبنى نفسه، وتركيب الأسقف، وحتى مواقف السيارات وما شابه. نحن نشارك في كل هذه الأنشطة. يُشارك قسم مسحوق جيما التابع لنا في بعض التطبيقات المتعلقة بمعدات النقل المستخدمة. لديهم أنظمة طلاء مسحوقي تُستخدم لتغطية الخزائن التي تُغذي هذه المعدات، وقد شهدوا نموًا ملحوظًا في أعمالهم في هذا المجال.

في قطاعنا الصناعي، لدينا معدات تستخدم مواد التوصيل الحراري، وهي في الواقع مواد تعمل على تبديد الحرارة الناتجة عن العديد من العمليات في مراكز البيانات. وقد بدأ شركاؤنا في قنوات التوزيع، والموزعون لدينا، يلاحظون إقبالاً متزايداً على استخدام منتجاتنا من شركة غراكو، وتحديداً مواد التوصيل الحراري، في أماكن مثل الخزائن الموجودة في مراكز البيانات.

بعض الرقائق التي يتم إنتاجها - كما تعلم، كنا نشارك تقليديًا في إنتاجها، مثل الهواتف المحمولة والأجهزة الشخصية - لكنها بدأت الآن تتوسع قليلًا في هذا التطبيق التجاري. لذا فنحن نتعامل معها بطرق عديدة، وأعتقد أن هذا، في المحصلة، أمر إيجابي مقارنةً بما رأيناه قبل عام أو عامين. رائع. شكرًا لك يا مايك. أقدر ذلك.

المشغل

سؤالنا التالي من برايان بلير من شركة أوبنهايمر. تفضلوا بطرح أسئلتكم.

برايان بلير، محلل في أوبنهايمر

شكرًا لكم. صباح الخير جميعًا. بالعودة إلى القرار المهم بإصدار الدليل الفصلي - دليل المبيعات الفصلي - كنت آمل أن تقدموا لنا المزيد من التفاصيل حسب القطاع، وما يخطط له فريقكم للربع الثالث. ومن ثم يمكننا بالطبع التطرق إلى ما يُتوقع للربع الرابع أيضًا.

مارك شيهان، الرئيس التنفيذي

مرحباً برايان. أجل، أعتقد أننا سنكتفي حالياً بتقديم الرقم الإجمالي، وهو يشمل عمليات الاندماج والاستحواذ. لم نُفصّل البيانات حسب القطاعات بعد. بالطبع، لدينا رؤيتنا الخاصة في هذا الشأن، لكنني أعتقد أننا لسنا مستعدين في هذه المرحلة لتقديم معلومات تفصيلية عن القطاعات. سأترك الأمر لسانجيف، وأعتقد أنه، بصفته المدير المالي الجديد، رأى أن هذا الأمر مهم. وجزء من هذا أيضاً، يا برايان، هو أن نشر الأرقام يُعزز المساءلة لدى فريقنا.

لذا، يمكنكم أن تثقوا بأننا نجري هذه المناقشات ونعمل على تطوير هذه القدرة أيضاً. لكنني سأترك لسانجيف التعليق على أفكاره.

سانجيف غوبتا، المدير المالي وأمين الصندوق

كما تعلم يا مارك، لقد أحسنتَ التعبير. أقول إن هذه خطوتنا الأولى. نبدأ برقم موحد. علينا التأكد من وجود آليات وضوابط داخلية فعّالة لتحديد كيفية حساب هذا الرقم. لدينا توقعات داخلية، لكننا لسنا مستعدين بعدُ للخوض في هذا المستوى من التفصيل. هذه مجرد بداية. امنحنا بعض الوقت، وسنعود إليك لاحقًا.

برايان بلير، محلل في أوبنهايمر

حسناً، فهمت. من واجبنا أن نطلب المزيد. هذا هو الواقع.

مارك شيهان، الرئيس التنفيذي

حسنًا.

برايان بلير، محلل في أوبنهايمر

ويبدو أن استحواذكم على شركة فالكو ميلتون سيكون صفقة رابحة للغاية لفريقكم، لذا نهنئكم على ذلك. لقد ذكرتم هامش الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المبدئي بنحو 20%. ولتوضيح الصورة، ونحن بصدد دراسة العوامل المؤثرة في نموذج الصفقة، ما هو هامش الربح الإجمالي المتوقع؟ وفيما يتعلق بمواقع الشركة البالغ عددها 27 موقعًا، ما هو توزيع الأرباح بين مواقع التصنيع والمبيعات والخدمات؟

مارك شيهان، الرئيس التنفيذي

نعم، هامش الربح الإجمالي لهذا النشاط التجاري يبلغ 50% أو أكثر، وهو جيد. وأعتقد أننا أشرنا أيضًا إلى أن أكثر من نصف النشاط التجاري يتعلق بقطع الغيار والملحقات، وهذا أمر ممتاز. لذا، عندما تبدأ بنشاط تجاري عالي الجودة بهوامش ربح إجمالية جيدة كهذه، فإن ذلك يمنحك فرصًا لتعزيز القيمة في الجانب التشغيلي. وسيتحقق جزء كبير من ذلك مع نمو الإيرادات. ولكن أيضًا، كما تعلمون، نحن وفريق فالكو، عندما نجتمع معهم، نحدد بالفعل بعض المجالات التي نعتقد أننا نستطيع مساعدتهم فيها ليكونوا أكثر كفاءة وإنتاجية، ونأمل أن نخفض بعض التكاليف مع نمو إيراداتهم.

أعني، بالتأكيد، أولويتنا القصوى هي الحفاظ على إيراداتهم الحالية وضمان استمرار نموها بنفس المعدلات. لقد كان نموها ممتازًا. لم نُدرج هذا الأمر في نموذج الصفقة، لكننا نتوقع أن يكون هذا سوقًا واعدًا، وأن يحققوا أداءً جيدًا، وأن يكونوا من اللاعبين الرئيسيين فيه. هذا نشاط تجاري كنتُ أرغب شخصيًا في ضمه إلى محفظة غراكو منذ فترة طويلة. ربما تتذكر أننا في عام ٢٠١٣ أطلقنا منتجًا يُسمى إنفيزيباك، حيث دخلنا هذا المجال، وحققنا نجاحًا تجاريًا فيه، ونعتقد أنهم قادرون على مساعدتنا في بيع المزيد من إنفيزيباك، وأعتقد أننا نستطيع مساعدتهم أيضًا في بيع بعض معدات غراكو لبعض عملائهم المتخصصين في مجال الكرتون المموج. لذا، فهي صفقة استحواذ مثالية ومُرضية للغاية، ونحن متحمسون لها. وبريان، ذكّرني بالجزء الثاني من سؤالك. لا أعرف إن كانت لدينا تفاصيل، ولكن إن كانت لدينا، فسأُطلعك عليها.

برايان بلير، محلل في أوبنهايمر

كنت أتساءل فقط، فيما يتعلق بمواقع المنشآت الـ 27، كيف يتم توزيعها بين مواقع التصنيع والمبيعات والخدمات.

كريس

برايان، هذا كريس. سأعتمد على معلوماتي الحالية، لكنني أعتقد أن لديهم حوالي خمسة مواقع تصنيع، أما الباقي فسيكون مكاتب مبيعات وخدمة.

برايان بلير، محلل في أوبنهايمر

حسنًا، ممتاز. أقدر هذا الاهتمام بالتفاصيل.

المشغل

شكراً لكم. سؤالنا التالي من مات سومرفيل من شركة دي إيه ديفيدسون. تفضلوا بطرح أسئلتكم.

مات سومرفيل، محلل في شركة دي إيه ديفيدسون

شكرًا. ربما سأركز على عملية الاستحواذ، على نسبة النمو السنوي المركب البالغة 9% المذكورة في العرض التقديمي. هل هذا النمو عضوي بالكامل أم أنه يشمل عمليات اندماج واستحواذ؟ وإذا كان يشمل عمليات اندماج واستحواذ، فكيف سيكون النمو العضوي؟ وهل تستفيد شركة فالكو من نفس نسبة العوائد السنوية التي تستفيدون منها، أم أن هناك فرصًا تجارية أخرى؟ سأتابع الأمر لاحقًا. سأبدأ بهذه النقطة.

كريس

مات، هذا كريس. عند النظر إلى معدل النمو السنوي المركب للإيرادات، نجد أنهم قاموا بعمليات استحواذ، لكن عمليات الاستحواذ كانت أصغر بكثير. لذا فإن نسبة 9% هي نسبة نمو عضوي.

مات سومرفيل، محلل في شركة دي إيه ديفيدسون

فهمت. ثم بقية السؤال حول قدرتهم على اقتناص السعر، وهل تضمنون معدل نمو سنوي مركب بنسبة 9% في المستقبل؟

كريس

أعتقد أن لديهم، سأسميها ممارسات تسعير طبيعية. من الواضح أنهم يتنافسون مع شركات كبيرة أخرى في هذا المجال، وربما تعرفونها. إنهم يحافظون على نزاهة المنافسة. إنها بيئة تسعير جيدة، بل عقلانية. أعتقد أن شركة بيلكو قد أحسنت اختيار مواقعها في بعض التطبيقات التي تشعر أنها قادرة على إضافة قيمة كبيرة إليها، وخاصة سوق التغليف الكرتوني المموج.

وكما تعلمون، لا نتوقع أن نُجري أي تغييرات جذرية في استراتيجية التسعير عما اتبعوه سابقاً. أعتقد أن نموهم يعود في معظمه إلى منتجاتهم والطلب في السوق. لقد تحسّن وضعهم في السوق خلال السنوات الخمس الماضية، ولا نرغب في فعل أي شيء يُعيق هذا الزخم الذي حققوه.

مات سومرفيل، محلل في شركة دي إيه ديفيدسون

شكرًا لك. وبالمناسبة، بالنظر إلى شريحة الحجوزات رقم ١١، نجد أن الحجوزات ممتازة في أي فترة زمنية نشهد فيها توسعًا في الأسواق. ذكرتَ بعض التوقيتات المتعلقة بأنظمة المساحيق والقطاعات الصناعية، والتي نعلم أنها قادرة على زيادة الطلب، وقد شهدت في الماضي بعض التقلبات من ربع إلى آخر. وبالنظر إلى الطلب المتوقع في أسواق التوسع القادمة، هل ينبغي لنا التفكير في فترة مستدامة ينمو فيها هذا النشاط التجاري بنسبة تتجاوز ١٠٪، أولًا؟

ثانياً، فيما يخص المشاريع الصناعية، هل تفضل مشاريع مسحوق البودرة الربع الثالث أم الربع الرابع من حيث التوقيت؟ شكراً.

مارك شيهان، الرئيس التنفيذي

أجل، أعتقد أن سوق أشباه الموصلات سوق متقلبة نوعًا ما. تشهد فترات ازدهار حادة، تمتد عادةً من ثلاث إلى خمس سنوات، ثم تهدأ. تشير جميع الدلائل حاليًا إلى أن هذا الوضع مستدام إلى حد كبير، وسيستمر لفترة. لذا، من البديهي أنني لا أنصح بالتوقف عن تحقيق معدلات النمو هذه إلى الأبد. لكنني واثق تمامًا من اهتمام العملاء بمنتجاتنا، فهم يتواصلون معنا باستمرار ويقدمون طلبات الشراء.

لذا، أعتقد أن هناك زخمًا قويًا على المدى القريب، ومن المؤكد أنه سيستمر حتى نهاية هذا العام، وأظن أنه سيمتد إلى العام المقبل أيضًا. علاوة على ذلك، إذا نظرنا إلى البيانات الكلية، ومع كل هذا التطور الحاصل في مجال الذكاء الاصطناعي وغيره، أعتقد أننا سنكون مطمئنين إلى أن هذا سيكون اتجاهًا إيجابيًا لأعمالنا لعدة سنوات، بينما نواصل التطور ونسعى لاغتنام هذه الفرصة. أعتقد أن الجزء الأخير من سؤالك كان يتعلق بتوقيت إطلاق المنتج.

لطالما شهدنا أداءً قويًا في الربع الأخير من العام في قطاع الثلج البودرة، ونتوقع أن يتكرر ذلك هذا العام. في العام الماضي، كان الربع الثالث من العام من أبطأ فترات الأداء، وشهدنا بعض التباطؤ في بداية هذا العام فيما يتعلق بتوقيت تركيب المشاريع وإنجازها. نتوقع أن يتحسن الوضع في كل من الربعين الثالث والرابع من هذا العام.

مات سومرفيل، محلل في شركة دي إيه ديفيدسون

فهمت. شكراً لكم يا رفاق.

المشغل

شكراً لكم. سؤالنا التالي من جيف هاموند من شركة كي بانك كابيتال ماركتس. تفضلوا بطرح أسئلتكم.

ميتش مورون، محلل في شركة كي بانك كابيتال ماركتس

مرحباً جميعاً. صباح الخير. معكم ميتش مورون نيابةً عن جيف. سؤالي الأول، لقد توسعتم بشكل ملحوظ في عمليات إعادة شراء الأسهم هذا الربع. كما أنكم كثفتم عمليات الاندماج والاستحواذ مؤخراً. كنت أتساءل عما إذا كان ذلك مجرد انتهازية، أم أننا سنتوقع في المستقبل نهجاً أكثر فعالية في توظيف التدفقات النقدية والسيولة في الميزانية العمومية.

مارك شيهان، الرئيس التنفيذي

سأترك مسألة إعادة الشراء لسانجيف.

سانجيف غوبتا، المدير المالي وأمين الصندوق

لذا أعتقد أنه من منظور إطار تخصيص رأس المال، لم تتغير استراتيجيتنا أو نهجنا. سيظل متسقًا ومنضبطًا ومتوازنًا. وهذا ما دأبنا على فعله. وكما ذكرت سابقًا، سنستثمر أولًا في النمو العضوي، ثم سنسعى إلى عمليات الاندماج والاستحواذ الاستراتيجية التي أوضحناها لكم، شريطة أن تستوفي معاييرنا المالية والاستراتيجية. وبعد ذلك، سنعيد السيولة النقدية إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم.

وأعتقد أن لدينا تاريخًا ونهجًا ثابتًا للغاية فيما يتعلق بتوزيعات الأرباح. فقد دأبنا على إعادة الأموال النقدية إلى المساهمين، أما فيما يخص إعادة شراء الأسهم، فيجب أن يكون ذلك انتهازيًا. وهذه هي الفلسفة التي سنواصل اتباعها. وبشكل أساسي، يعتمد الأمر على العوائد المالية، وعلى ما إذا كان هذا هو الخيار الأمثل، وعلى المفاضلة بين مصادر أو استخدامات أخرى للأموال المتاحة لدينا. لذا، أعتقد أن الخلاصة هي أننا نعتمد نفس إطار تخصيص رأس المال الذي اعتمدناه، وسنواصل البحث عن فرص إعادة شراء الأسهم بشكل انتهازي.

مارك شيهان، الرئيس التنفيذي

نعم، وأود أن أضيف، لنكن صريحين، أن سعر سهمنا كان 95 دولارًا قبل فترة ليست بالبعيدة. وتوقعاتنا لا تزال كما هي. معدل تحويل النقد ممتاز، وأداء الشركة جيد. لذا، أعتقد أننا نرى الوضع الحالي فرصةً سانحةً لشراء أسهم غراكو. وأعتقد أنكم لاحظتم ذلك في تحركاتنا الأخيرة. أما الجزء الآخر من سؤالكم فكان حول عمليات الاندماج والاستحواذ. ومرة أخرى، فإن رؤيتنا طويلة الأجل هي أننا نرغب، لنقل، في أن يأتي ثلث نمو إيراداتنا خلال الدورة الاقتصادية من الشركات المُستحوذ عليها.

وأعتقد أن خططنا الاستثمارية جيدة. عمليات الاندماج والاستحواذ فرصٌ سانحة، ولدينا أنشطةٌ جاريةٌ في هذا المجال باستمرار. يعتمد الأمر حقًا على مدى ملاءمة الصفقة استراتيجيًا، وتوقيت البائع، ومدى اهتمامنا بالسعر الذي يرغب في البيع به، وما إلى ذلك. لكن أعتقد أن الفكرة الأساسية هي أنه إذا نظرنا إلى السنوات الخمس المقبلة، فنحن على ثقةٍ تامةٍ بأننا سنتمكن من الحصول على هذا النوع من المساهمة من عمليات الاندماج والاستحواذ بفضل تركيز فرقنا عليها.

وأعتقد أن لدينا قصة رائعة لنرويها فيما يتعلق بالشركات التي استحوذنا عليها وكيف تساهم في شركة غراكو بشكل عام اليوم. ونريد أن نفعل المزيد من ذلك.

ميتش مورون، محلل في شركة كي بانك كابيتال ماركتس

ممتاز، هذا مفيد جدًا. وسؤالي الثاني يتعلق بالمقاولين. ذكرتم، على ما أظن، أنها المرة الأولى منذ عامين التي تشهد فيها قنوات مراكز بيع غاز البروبان نموًا في نفس الربع، وتحدثتم عن بعض المنتجات الجديدة وبعض التطبيقات غير السكنية. هل يمكنكم التحدث عن مدى ثقتكم في استدامة التحسينات التي شهدتموها في الربع الأخير وفي الحجوزات طوال العام؟

مارك شيهان، الرئيس التنفيذي

أجل، أعتقد يا ميتش أن انطباعي -وأنا متفائل- هو أننا تجاوزنا أسوأ ما واجهته هذه الشركة من ظروف السوق الكلية خلال السنوات الأربع أو الخمس الماضية. بدأنا نلاحظ في أرقام الطلبات انتعاشًا واسع النطاق مقارنةً بما شهدناه قبل عام. ما زال الوقت مبكرًا، لذا لا أريد أن أكون متفائلًا بشكل مفرط، لكنني أشعر بتحسن تجاه وضع الشركة اليوم مقارنةً بالسنوات القليلة الماضية.

وبالطبع، كما تعلمون، فإن المنتجات التي يتم إطلاقها، والتي ذكرناها، وبعض الأنشطة التي نقوم بها داخل وحدة الأعمال لتعزيز تفضيل العلامة التجارية وزيادة الطلب من عملائنا، قد انعكست على نموٍّ يُثير حماسنا، ونأمل أن نكون قد تجاوزنا أسوأ المراحل وأن نتمكن من النمو انطلاقًا من القاعدة التي لدينا. أود أن أشير إلى أن قسم الاستحواذ الأساسي الذي قمنا به قبل حوالي 18 شهرًا، وكما هو الحال مع قسم المقاولين، فقد شهدنا زيادة جيدة في الطلبات خلال الأسابيع الستة الماضية، وهذا عملٌ مربحٌ نتوقع أن نحققه في النصف الثاني من العام، بعد أن كان ضعيفًا في النصف الأول. لذا، أشعر بتفاؤل كبير حيال قسم المقاولين. أعتقد أننا في وضع جيد، وسنرى ما سيحدث.

المشغل

شكراً لكم. سؤالنا التالي من والتر ليبتاك من شركة سيبورت ريسيرش. تفضلوا بطرح سؤالكم.

والتر ليبتاك، محلل في شركة سيبورت ريسيرش

مرحباً. شكراً. صباح الخير. سأبدأ بسؤال حول المقاولين، وبالتحديد حول فكرة إنشاء مراكز البيانات لأغراض غير سكنية. هل هناك منتجات جديدة تدخل هذا السوق، أو هل هناك منتجات محددة تُباع حالياً لاستخدامها في إنشاء مراكز البيانات، تدعم فكرة أن أعمالكم تستفيد من هذا التوسع؟

مارك شيهان، الرئيس التنفيذي

أعتقد أنها نفس المنتجات. أعتقد أن الأمر يتعلق فقط باستغلال الفرص المتاحة اليوم والتي لم تكن موجودة قبل عام. لذا، نحن نعمل في مجال الدهانات، والطلاءات الواقية في بعض مناطق المنشآت، وتطبيقات الأسقف، والأرصفة، والأرضيات داخل مراكز البيانات. لذا، نشهد نشاطًا ملحوظًا في جميع أنشطة البناء التي تتوقعون مشاركتنا فيها، ويبذل فريقنا جهدًا كبيرًا للاستفادة منها.

والتر ليبتاك، محلل في شركة سيبورت ريسيرش

حسنًا، ممتاز. هل وجدتم طريقة لتحديد الفائدة المرجوة من ذلك، أم أن هناك الكثير من القنوات التي تعيق رؤية قناة مبيعات مباشرة متعلقة بمراكز البيانات؟

مارك شيهان، الرئيس التنفيذي

نعم، ليس رقماً أودّ مشاركته معكم، لكن فرقنا لديها رؤية خاصة به، وقد طلبنا بيانات حول المباني والإنشاءات الفعلية التي يشهدونها، وحصلنا على بعض هذه المعلومات. صحيح أنه ليس بمئات الملايين من الدولارات، لكنه يمثل زيادة ملحوظة في هذا القطاع، ما دفعنا لذكره. ونتوقع استمرار هذا النشاط هنا، على المدى القريب، وربما خلال السنوات القليلة المقبلة، طالما استمر بناء مراكز البيانات.

والتر ليبتاك، محلل في شركة سيبورت ريسيرش

حسنًا، ممتاز. وكما تعلمون، نتابع جميعًا الوضع في القطاع الصناعي، ونلاحظ استمرار التحسن في السوق الصناعية بشكل عام. بعض القطاعات الأساسية، مثل قطاع السيارات لديكم، أو المشاريع الكبيرة التي تتم عبر قنواتكم التسويقية، تُمثل تحديًا. أود أن أعرف إن كان بإمكانكم التحدث قليلًا عن هذه الأسواق الصناعية العامة، وهل يعود نمو الطلبات الأخير إلى إطلاق مشاريع أفضل، وهل أصبحنا الآن أمام مقارنات أسهل؟

هل تعتقد أنك تستفيد من استراتيجيات البيع أم أننا نشهد نموًا في السوق؟

سانجيف غوبتا، المدير المالي وأمين الصندوق

نعم، ربما من الأفضل البدء بالجزء الثاني. بالتأكيد لدينا مقارنات أسهل في قطاع المساحيق خلال النصف الثاني من العام. في الواقع، إذا نظرنا إلى أعمال شركة غراكو الصناعية التقليدية في النصف الأول من العام، فقد حققنا نموًا في هذا القطاع، بما يتماشى مع توقعاتنا للنمو العضوي المنخفض الذي وضعناه للعام بأكمله. لذا، فإن أي ضغط شهدناه على النمو العضوي في النصف الأول من العام كان مرتبطًا بشكل أساسي بأعمال خطوط الأنابيب، وستكون مقارناتها أسهل.

أصف النمو بأنه واسع النطاق. أعتقد أننا نشهد تحسناً في مؤشر مديري المشتريات، ما يعني زيادة الاستثمارات في الآلات والتصنيع والتطبيقات الصناعية العامة، فضلاً عن ازدهار قنوات الصيانة والإصلاح والتشغيل. لذا، فقد شهدنا ارتفاعاً طفيفاً في هذا النشاط. وبالطبع، ركزنا في غراكو على تطوير البنية الرقمية المناسبة للتفاعل مع شركاء الصيانة والإصلاح والتشغيل الكبار، وأعتقد أن هذا بدأ يؤتي ثماره أيضاً.

لذا أود أن أقول إن الوضع جيد بشكل عام. لا يوجد ما يُحدث ارتفاعاً حاداً فيه. يبدو الوضع جيداً مع نهاية الربع الثاني، ونحن على ثقة تامة بأن النصف الثاني من العام سيكون أفضل مما شهدناه في النصف الأول.

المشغل

للتذكير، لطرح سؤال في هذا الوقت، يُرجى الضغط على زر النجمة ١-١ على هاتفك. إذا لم تكن هناك أسئلة أخرى، فسأُحيل المؤتمر الآن إلى مارك شيهان.

مارك شيهان، الرئيس التنفيذي

حسنًا، أشكركم جميعًا على مشاركتكم في المكالمة اليوم. أتطلع إلى رؤية بعضكم في رحلاتي هنا خلال الأشهر القليلة القادمة، وأتمنى لكم يومًا سعيدًا. شكرًا لكم مجددًا.

المشغل

بهذا نختتم مؤتمرنا لهذا اليوم. شكرًا لكم جميعًا على المشاركة، ونتمنى لكم يومًا سعيدًا. يمكن للجميع الآن إنهاء المكالمة.

تنويه: هذا النص مُقدّم لأغراض إعلامية فقط. مع حرصنا على الدقة، قد توجد أخطاء أو سهو في هذا النسخ الآلي. للاطلاع على البيانات الرسمية للشركة ومعلوماتها المالية، يُرجى الرجوع إلى ملفات الشركة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية وبياناتها الصحفية الرسمية. تعكس تصريحات المشاركين في الشركة والمحللين وجهات نظرهم في تاريخ هذه المكالمة، وهي قابلة للتغيير دون إشعار مسبق.