• بيع أعمال الشركة النفطية في كولومبيا والإكوادور، والتي تمثل جميع أصولها في أمريكا الجنوبية، إلى شركة موريل آند بروم مقابل مبلغ إجمالي قدره 1.33 مليار دولار.
• من المتوقع أن تبلغ القيمة الصافية التقديرية لأصول الشركة بعد التعديل الأولي (NPV10 BT) حوالي 12.49 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد (بعد التخفيف الكامل)، وهو ما يمثل علاوة بنسبة 83% تقريبًا على متوسط سعر سهم شركة غران تييرا المرجح بحجم التداول خلال 20 يومًا.
• سيتحمل المشتري معظم التزامات الشركة الصافية، مما يضع شركة غران تييرا في وضع يسمح لها بأن تكون خالية من الديون مع سيولة نقدية كبيرة عند إتمام الصفقة.
• يدعم هذا القرار عائدًا مجزيًا لرأس المال للمساهمين، ويعيد تموضع شركة غران تييرا حول خطط نمو ممولة بالكامل في كندا وأذربيجان.

كالجاري، ألبرتا، 5 أغسطس 2026 (جلوب نيوزواير) - أعلنت شركة غران تييرا إنرجي (المشار إليها فيما يلي بـ "غران تييرا" أو "الشركة" ) (المدرجة في بورصة نيويورك الأمريكية تحت الرمز: GTE) (المدرجة في بورصة تورنتو تحت الرمز: GTE) (المدرجة في بورصة لندن تحت الرمز: GTE) اليوم أنها أبرمت اتفاقية نهائية لبيع وشراء الأسهم (المشار إليها فيما يلي بـ "الاتفاقية" ) لبيع أعمالها النفطية في كولومبيا والإكوادور (المشار إليها مجتمعة بـ "الأعمال المتنازل عنها" ) إلى شركة إيتابليسمان موريل آند بروم (المشار إليها فيما يلي بـ "موريل آند بروم" أو "المشتري" )، وهي شركة دولية مدرجة في بورصة باريس تعمل في مجال استكشاف وإنتاج النفط والغاز الطبيعي، وتملكها بأغلبية الأسهم شركة بي تي بيرتامينا إنترناشونال إكسبلوراسي دان برودوكسي (المشار إليها فيما يلي بـ " PIEP ")، وهي شركة تابعة لشركة الطاقة الوطنية الإندونيسية، بي تي بيرتامينا (بيرسيرو) (المشار إليها فيما يلي بـ "بيرتامينا" )، وذلك مقابل مبلغ إجمالي قدره 1.33 مليار دولار (المشار إليها فيما يلي بـ "الصفقة" ). جميع المبالغ بالدولار الأمريكي ما لم يُذكر خلاف ذلك.

أبرز النقاط والشروط الرئيسية للصفقة

تُقدّر قيمة الشركة المُباعة في هذه الصفقة بإجمالي قيمة مؤسسية قدرها 1.33 مليار دولار أمريكي. يشمل هذا الرقم تحمل المشتري لسندات الشركة المضمونة ذات الأولوية بنسبة 9.750% والمستحقة في عام 2031 (" سندات 2031 ") وسنداتها ذات الأولوية بنسبة 9.500% والمستحقة في عام 2029 (" سندات 2029 "، وتُسمى مع سندات 2031 "السندات المتحملة" )، بالإضافة إلى اتفاقية السداد المُسبق ( "اتفاقية السداد المُسبق" ). بعد تحمل الشركة لمعظم الالتزامات، وتسويات الإغلاق المعتادة، وتسويات رأس المال العامل، وسداد سنداتها الممتازة بنسبة 7.750% المستحقة في عام 2027 (" سندات 2027 ")، وتكاليف الصفقة، من المتوقع أن يبلغ صافي العائدات النقدية للشركة حوالي 315 مليون دولار أمريكي ( "صافي العائدات النقدية" ). من هذا الإجمالي، سيكون لدى الشركة حوالي 250 مليون دولار أمريكي نقدًا عند الإغلاق، وسيتم سداد المبلغ المتبقي وقدره 65 مليون دولار أمريكي بعد 364 يومًا بموجب سند غير مضمون صادر عن الشركة المتنازل عنها. تشمل الشركة المتنازل عنها جميع أصول الشركة في كولومبيا والإكوادور.

حظيت الصفقة بموافقة مجلس إدارة شركة غران تييرا بالإجماع، وهي رهنٌ بموافقة مساهمي الشركة، والحصول على الموافقات اللازمة من بعض الدائنين ومشتري الدفع المسبق بموجب اتفاقية الدفع المسبق، بالإضافة إلى الموافقات التنظيمية المعتادة في كولومبيا والإكوادور، واستيفاء شروط الإتمام الأخرى. وبشرط استيفاء هذه الشروط، من المتوقع إتمام الصفقة في 31 ديسمبر 2026 أو في وقت قريب منه، على أن يبدأ سريانها الاقتصادي في 31 مارس 2026.

تمثل الأعمال المُباعة ما يقارب 29,000 برميل نفط يوميًا من متوسط إنتاج النصف الأول من عام 2026 (قبل احتساب العائدات)، وما يقارب 144 مليون برميل من الاحتياطيات المؤكدة والمحتملة (المستمدة من تقرير احتياطيات جي تي إي ماكدانيال وقبل إضافة الاحتياطيات المرتبطة بأصول تيسكيراما التي تم الاستحواذ عليها في الربع الأول من عام 2026)، وما يقارب 1.4 مليون فدان إجمالي في كولومبيا والإكوادور. انظر " عرض معلومات النفط والغاز ".

من المتوقع استخدام جزء من صافي العائدات النقدية لإعادة رأس المال إلى المساهمين من خلال إعادة شراء الأسهم العادية القائمة للشركة ( "إعادة شراء الأسهم" )، وسيتم تحديد هيكلها وحجمها وشروطها من قبل مجلس الإدارة والإعلان عنها بشكل منفصل، مع الاحتفاظ بالرصيد لتمويل برامج الشركة في كندا وأذربيجان ولأغراض الشركة العامة.

إن اتفاقية شركة غران تييرا للتخلي عن أعمالها في كولومبيا والإكوادور تُجسّد القيمة الكبيرة التي حققناها في هذه الأصول، وتُمثّل إعادة هيكلة مدروسة للشركة، بدأت في عام 2024 بالاستحواذ على الأصول الكندية، تلاها توقيع اتفاقية استكشاف وتطوير وتقاسم الإنتاج لمنطقة غوبا-خازارياني البرية في جمهورية أذربيجان. تنقل هذه الصفقة أعمالنا في أمريكا الجنوبية ومعظم التزاماتنا الصافية إلى شركة موريل آند بروم، مما يجعل غران تييرا خالية من الديون وتتمتع بسيولة كبيرة، تشمل حوالي 250 مليون دولار نقدًا عند إتمام الصفقة، وصفر ديون، وسند قبض بقيمة 65 مليون دولار مستحق الدفع في أقل من عام، وتسهيلات ائتمانية غير مسحوبة بقيمة 75 مليون دولار كندي. تُمكّننا هذه القوة في ميزانيتنا العمومية من إعادة جزء كبير من رأس المال إلى المساهمين وتسريع تطوير أصولنا المحتفظ بها. كما تُبسّط هياكل رأس المال والتكاليف، وتُلغي تكاليف الفائدة الكبيرة، مع الحفاظ على قاعدة احتياطيات وموارد قوية ذات قيمة مضافة كبيرة للمساهمين. نحن متحمسون لهذا الأمر. قال غاري غيدري، الرئيس والمدير التنفيذي لشركة غران تييرا: "نؤمن بأن مستقبل أعمالنا المستمرة مضمون، ونحن ممتنون لموظفينا وشركائنا والحكومات والمجتمعات المضيفة في كولومبيا والإكوادور. ونعتقد أن شركة موريل آند بروم في وضع جيد يؤهلها لتكون شريكًا قويًا طويل الأمد في إدارة أعمالنا في كولومبيا والإكوادور".

الأساس المنطقي الاستراتيجي

تقييم جذاب للأعمال التجارية المتنازل عنها

يمثل إجمالي المقابل 1.33 مليار دولار وهو ما يتوافق مع صافي القيمة الحالية بعد الضريبة (مخفضة بنسبة 10٪) لاحتياطيات الشركة المتنازل عنها المؤكدة والمحتملة (2P) والتي تبلغ حوالي 1.37 مليار دولار، كما هو مستمد من تقرير احتياطيات GTE McDaniel.

تعادل مقاييس المعاملات الضمنية ما يقرب من 45900 دولار لكل برميل نفط مكافئ (" boe ") في اليوم (" boe/d ") ¹ و 4.3x EV / LTM المعدل EBITDA ² و 9.24 دولار لكل برميل نفط مكافئ من الاحتياطيات المؤكدة والمحتملة (2P) ³ .

فرصة لإعادة تعريف الأولويات الاستراتيجية للشركة

تُعدّ هذه الصفقة ثمرة مراجعة استراتيجية مستمرة لمحفظة شركة غران تييرا، وتُحدث نقلة نوعية في وضعها المالي، وتُوفر للمساهمين آلية نمو ممولة بالكامل. بعد إتمام الصفقة، تعتزم غران تييرا تركيز رأس مالها على أصولها المحتفظ بها، والتي ترى الشركة أنها تُقدم أفضل العوائد المعدلة حسب المخاطر، وأوضح مسار لتحقيق نمو مستدام في التدفقات النقدية الحرة.

في أذربيجان، وقّعت شركة غران تييرا اتفاقية تقاسم الإنتاج والاستكشاف والتطوير لمنطقة غوبا-خازارياني البرية، وهي منطقة غنية بالموارد الهيدروكربونية ذات اكتشافات كبيرة وبنية تحتية تصديرية قائمة. تنص الاتفاقية على حصول الشركة على حصة تشغيلية بنسبة 65% في منطقة الامتياز، بالإضافة إلى إدارة تشغيلها، وفترة استكشاف وتقييم مدتها خمس سنوات، وفترة تطوير مدتها 25 عامًا لأي اكتشافات اقتصادية، مع إمكانية تمديد فترة التطوير لخمس سنوات إضافية. للاطلاع على البيان الصحفي الصادر عن الشركة بتاريخ 19 فبراير 2026 والذي يعلن عن اتفاقية تقاسم الإنتاج والاستكشاف والتطوير، والمتاح على موقع SEDAR+ الإلكتروني www.sedarplus.ca .

تمثل القيمة الصافية للأصول المعدلة علاوة كبيرة مقارنة بمتوسط سعر السهم المرجح بحجم التداول خلال العشرين يومًا الماضية

على أساس الأداء المتوقع، تتوقع شركة غران تييرا الاحتفاظ بإنتاج يتراوح بين 12,000 و13,000 برميل نفط مكافئ يوميًا، على مساحة صافية تزيد عن 500,000 فدان، واحتياطيات مؤكدة ومحتملة تبلغ حوالي 86 مليون برميل نفط مكافئ ، وموارد محتملة غير معرضة للمخاطر ^تبلغ 80 مليون برميل نفط مكافئ، وموارد محتملة غير معرضة للمخاطر تبلغ 67 مليون برميل نفط مكافئ، مستمدة من تقرير الموارد المحتملة لشركة جي تي إي ماكدانيال وتقرير الموارد المحتملة لشركة جي تي إي ماكدانيال، على التوالي، وذلك حتى 30 يونيو 2026. وتقدر الشركة القيمة الصافية للأصول المؤكدة والمطورة والمنتجة على أساس الأداء المتوقع بحوالي 12.49 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. يعكس هذا التقدير ما يقارب 315 مليون دولار أمريكي من صافي العائدات النقدية، بما في ذلك عائدات سند قبض بقيمة 65 مليون دولار أمريكي مستحق بعد 364 يومًا من تاريخ الإغلاق، بالإضافة إلى ما يقارب 165 مليون دولار أمريكي من صافي القيمة الحالية قبل الضريبة (مخصومة بنسبة 10%) لاحتياطيات برنامج تطوير البترول في كندا (تقرير احتياطيات جي تي إي ماكدانيال)، ليبلغ إجمالي صافي قيمة الأصول حوالي 480 مليون دولار أمريكي موزعة على حوالي 38.4 مليون سهم عادي قائم على أساس التخفيف الكامل. ولا تشمل قيمة صافي الأصول هذه أي قيمة تُعزى إلى التطوير المحتمل للمحفظة المحتفظ بها، بما في ذلك موارد الشركة الكندية المحتملة والمتوقعة، وحقوقها الاستكشافية في أذربيجان، وتمثل علاوة بنسبة 83% تقريبًا على متوسط سعر سهم الشركة المرجح بحجم التداول خلال 20 يومًا، والبالغ ^6.825 دولار أمريكي للسهم. ويعادل صافي العائدات النقدية وحده حوالي 8.21 دولار أمريكي للسهم، أي علاوة بنسبة 20% تقريبًا على ذلك السعر، وذلك قبل إضافة أي قيمة إلى أصول الشركة المحتفظ بها.

إعادة رأس المال إلى المساهمين

تُمكّن هذه الصفقة الشركة من تحقيق قيمة كبيرة للمساهمين من خلال عملية إعادة شراء الأسهم المحتملة. فمن خلال إعادة شراء وإلغاء عدد من أسهمها العادية القائمة، تتوقع الشركة أن توفر للمساهمين الساعين إلى تسييل استثماراتهم فرصة فعّالة من حيث الضرائب لتحقيق عائد على جزء من استثماراتهم، مع تعزيز قيمة السهم للمساهمين الحاليين.

أي عملية إعادة شراء أسهم مُزمعة مشروطة بإتمام الصفقة والحصول على موافقة المساهمين المذكورة أعلاه. في حال عدم الحصول على هذه الموافقة، لن تتمكن الشركة من المضي قدمًا في عملية إعادة شراء الأسهم كما هو موضح، وسيتعين على الشركة إعادة النظر في مبلغ وطبيعة وتوقيت أي بديل لإعادة رأس المال إلى المساهمين.

تحسين وضع المديونية والسيولة للاستفادة من الفرص المستقبلية

بفضل تحمل المشتري لأغلب التزامات الشركة الصافية، بالإضافة إلى سداد الشركة لسنداتها المتبقية المستحقة في عام ٢٠٢٧ بجزء من عائدات الصفقة، من المتوقع أن تصبح الشركة بعد إتمام الصفقة خالية من الديون وتتمتع بوضع نقدي قوي، يفوق بكثير ما يكفي لتمويل خطة أعمالها المستمرة الموجهة نحو النمو. كما تتوقع الشركة الاحتفاظ بتسهيلاتها الائتمانية الكندية غير المسحوبة، والتي توفر لها حوالي ٧٥ مليون دولار كندي من السيولة المتاحة، مما يعزز سيولتها. سيوفر هذا الوضع مرونة مالية تمكنها من اغتنام الفرص المستقبلية عند ظهورها.

تُساهم هذه الصفقة أيضاً بشكلٍ كبير في تخفيف الأعباء المالية على الشركة. فبعد إتمام الصفقة، تتوقع غران تييرا التخلص من معظم تكاليف الفائدة، مما يُؤدي إلى توفير سنوي يُقدّر بنحو 80 مليون دولار من نفقات الفائدة.

لا تزال الأعمال التجارية التي تم بيعها تتمتع بوضع جيد تحت ملكية موريل وبروم

من المتوقع أن تستفيد الشركة المُباعة، في ظل ملكية شركة موريل آند بروم، من دعم شركة دولية ذات رأس مال قوي وموارد مالية كبيرة، وقدرات تشغيلية متميزة، وفريق إدارة ذي خبرة واسعة وحضور راسخ في كولومبيا. موريل آند بروم هي شركة مدرجة في بورصة يورونكست باريس، تعمل في مجال التنقيب والإنتاج، برأسمال سوقي يبلغ حوالي 1.9 مليار دولار أمريكي، وتملك ذراع التنقيب والإنتاج الدولية لشركة بيرتامينا (Baa2/BBB/BBB)، شركة الطاقة الحكومية الإندونيسية، 72.65% من أسهمها. وقد سجلت بيرتامينا إيرادات بلغت حوالي 71 مليار دولار أمريكي، وإنتاجاً يتجاوز مليون برميل من المكافئ النفطي يومياً، وذلك للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025.

بحسب الإفصاحات العامة، أفادت شركة موريل آند بروم بوجود رصيد نقدي صافٍ إيجابي بقيمة 257 مليون دولار أمريكي حتى 30 يونيو 2026. وبلغت السيولة المصرفية المتاحة فورًا 500 مليون دولار أمريكي، تتألف من 370 مليون دولار أمريكي نقدًا و130 مليون دولار أمريكي في تسهيلات ائتمانية متجددة غير مسحوبة. إضافةً إلى ذلك، تتمتع المجموعة بإمكانية الوصول إلى قرض إضافي غير مسحوب من المساهمين بقيمة 100 مليون دولار أمريكي. وفي 10 يوليو 2026، وقّعت المجموعة اتفاقية مع تحالفها المصرفي لإعادة تمويل ديونها المصرفية القائمة. وتنص الاتفاقية على تسهيلات جديدة بقيمة 465 مليون دولار أمريكي لمدة خمس سنوات، تتألف من قرض لأجل بقيمة 300 مليون دولار أمريكي وتسهيلات ائتمانية متجددة بقيمة 165 مليون دولار أمريكي. ومن المتوقع أن تُدرّ عملية إعادة التمويل سيولة إضافية تُقدّر بنحو 250 مليون دولار أمريكي. من المتوقع استيفاء الشروط المسبقة المطلوبة لإتمام عملية إعادة التمويل بحلول أوائل أكتوبر 2026. كما تحتفظ شركة Maurel & Prom بحضور تشغيلي راسخ في كولومبيا، حيث تقوم حاليًا بتنفيذ حملة حفر في منطقة Sinú-9.

ترى الشركة أن هذه الصفقة ذات أهمية استراتيجية بالغة لشركة موريل آند بروم، إذ ستزيد بشكل ملحوظ من إنتاجها من حصصها العاملة، وترسّخ مكانة كولومبيا والإكوادور كركيزة أساسية لمحفظتها الاستثمارية. كما تعتقد الشركة أن خبرة موريل آند بروم الفنية، وسجلها التشغيلي الحافل، وقوتها المالية، وقدرتها على الوصول إلى رأس المال، والتزامها طويل الأمد بالمنطقة، كلها عوامل تُهيئ الأعمال المُباعة لمواصلة الاستثمار والتطوير، مع ضمان استمرارية العمل للموظفين والشركاء والمجتمعات المضيفة.

شروط إضافية للمعاملة

• شروط إتمام الصفقة: يخضع إتمام الصفقة، من بين أمور أخرى، لما يلي: (أ) موافقة مساهمي شركة غران تييرا في اجتماع خاص يُتوقع عقده خلال الربع الثالث من عام 2026؛ (ب) الحصول على الموافقات اللازمة من بعض الدائنين ومشتري السداد المُسبق بموجب اتفاقية السداد المُسبق، وذلك لتولي الشركة سندات 2031 واتفاقية السداد المُسبق والإعفاء منهما؛ (ج) الموافقات التنظيمية في كولومبيا، بما في ذلك موافقة هيئة الإشراف على الصناعة والتجارة الكولومبية ( "SIC" ) والوكالة الوطنية للهيدروكربونات ("ANH") ، وفي الإكوادور، بما في ذلك موافقة الوزارة المختصة وهيئة تنظيم الهيدروكربونات والموافقات المعتادة لمكافحة الاحتكار؛ (د) الشروط المعتادة الأخرى. وسيُحدد استيفاء هذه الشروط تاريخ إتمام الصفقة.
• رسوم الإنهاء والفسخ: يتضمن الاتفاق حقوق إنهاء معتادة، وينص على رسوم فسخ متبادلة قدرها 50 مليون دولار أمريكي. تدفع الشركة هذه الرسوم للمشتري في ظروف محددة، بما في ذلك إنهاء الاتفاق في حال تلقي عرض أفضل، ويدفعها المشتري للشركة في ظروف محددة. يشمل الاتفاق إقرارات وضمانات وشروطًا وتعهدات من الطرفين، وهي شروط نموذجية لمثل هذه المعاملات، بما في ذلك تعهد من جانب شركة غران تييرا بعدم استقطاب العملاء، مع مراعاة شرط الإعفاء الائتماني المعتاد، وحق المشتري في تقديم عرض مماثل لأي عرض أفضل.

المستشارون

تتولى شركة BofA Securities Inc. دور المستشار المالي الرئيسي لشركة Gran Tierra، وقدمت رأيًا حول عدالة الصفقة إلى مجلس إدارة الشركة. كما تتولى شركة RBC Capital Markets دور المستشار المالي لشركة Gran Tierra، بينما تتولى شركة Bracewell LLP دور المستشار القانوني للشركة. أما شركة Herbert Smith Freehills Kramer LLP فتتولى دور المستشار القانوني للمشتري.

معلومات الاتصال

للاستفسارات المتعلقة بالمستثمرين والإعلام، يرجى الاتصال على:
غاري غيدري، الرئيس التنفيذي
ريان إلسون، نائب الرئيس التنفيذي والمدير المالي
+1-403-265-3221
info@grantierra.com

نبذة عن شركة غران تييرا للطاقة

شركة غران تييرا للطاقة، مع شركاتها التابعة، هي شركة طاقة دولية مستقلة تركز حاليًا على استكشاف وإنتاج النفط والغاز الطبيعي في كندا وكولومبيا والإكوادور وأذربيجان. بعد إتمام الصفقة الموضحة في هذا البيان الصحفي، ستركز عمليات الإنتاج للشركة على كندا، وستواصل الشركة استكشافها في أذربيجان واستكشاف فرص نمو جديدة إضافية من شأنها تعزيز محفظة أعمالها. يتم تداول أسهم الشركة العادية في بورصة نيويورك الأمريكية وبورصة تورنتو وبورصة لندن تحت الرمز GTE. تتوفر معلومات إضافية عن غران تييرا على الموقع الإلكتروني www.grantierra.com. باستثناء ما هو منصوص عليه صراحةً، فإن المعلومات الموجودة على موقع الشركة الإلكتروني أو التي يمكن الوصول إليها من موقعنا أو أي موقع إلكتروني آخر لا تُعتبر جزءًا من هذا البيان الصحفي ولا ينبغي اعتبارها كذلك. يمكن توجيه استفسارات المستثمرين إلى البريد الإلكتروني info@grantierra.com أو الاتصال على الرقم (403) 265-3221.

تتوفر ملفات شركة غران تييرا لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ( SEC ) على موقعها الإلكتروني http://www.sec.gov. كما تتوفر ملفات الشركة لدى الجهات التنظيمية الكندية للأوراق المالية على موقع SEDAR+ http://www.sedarplus.ca، بينما تتوفر ملفاتها التنظيمية في المملكة المتحدة على موقع آلية التخزين الوطنية https://data.fca.org.uk/#/nsm/nationalstoragemechanism.

البيانات التطلعية والاستشارات القانونية:

يحتوي هذا البيان الصحفي على آراء وتوقعات وتنبؤات وتصريحات أخرى حول أحداث أو نتائج مستقبلية تُعتبر بيانات استشرافية بالمعنى المقصود في قانون إصلاح التقاضي بشأن الأوراق المالية الخاصة بالولايات المتحدة لعام 1995، والمادة 27أ من قانون الأوراق المالية لعام 1933 بصيغته المعدلة، والمادة 21هـ من قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934 بصيغته المعدلة، بالإضافة إلى التوقعات المالية والمعلومات الاستشرافية بالمعنى المقصود في قوانين الأوراق المالية الكندية السارية (يُشار إليها مجتمعةً بـ"البيانات الاستشرافية"). ويمكن تحديد هذه البيانات من خلال مصطلحات مثل "نتوقع"، و"نخطط"، و"يمكن"، و"سوف"، و"ينبغي"، و"إرشادات"، و"نُقدّر"، و"نتنبأ"، و"ننوي"، و"نتوقع"، و"نعتقد"، و"يبقى خاضعًا لـ"، ومشتقاتها، ومصطلحات مماثلة تهدف إلى تحديد البيانات الاستشرافية. وتشمل هذه البيانات الاستشرافية، على سبيل المثال لا الحصر، البيانات المتعلقة بالفوائد المتوقعة من الصفقة. استيفاء الشروط المسبقة لإتمام الصفقة، وتوقيت إتمامها، بما في ذلك الحصول على موافقة المساهمين، والموافقات اللازمة من حاملي سندات 2031 ومشتري السداد المسبق بموجب اتفاقية السداد المسبق، والموافقات التنظيمية في كولومبيا والإكوادور؛ إجمالي وصافي المقابل المستحق، ومقدار وتوقيت النقد الذي ستتلقاه الشركة عند الإغلاق وبعده، بما في ذلك المبلغ المؤجل، وأي تعديلات على سعر الشراء أو مدفوعات مشروطة؛ تاريخ الإغلاق المتوقع للصفقة؛ تحمل المشتري للسندات المضمنة واتفاقية السداد المسبق وما يرتبط بذلك من تخفيض في صافي ديون الشركة؛ الاستخدام المزمع لصافي العائدات النقدية، بما في ذلك العائد المتوقع لرأس المال على المساهمين وهيكل وحجم وشروط وتوقيت وإتمام عملية إعادة شراء الأسهم؛ خطط الشركة التقديرية للإنتاج والاحتياطيات والرافعة المالية وتخصيص رأس المال بعد إتمام الصفقة؛ استراتيجية الشركة وخطط النمو في كندا وأذربيجان.

تُعتبر البيانات المتعلقة بـ"الاحتياطيات" و"الموارد" بيانات استشرافية، إذ تتضمن تقييمات ضمنية مبنية على تقديرات وافتراضات معينة، بما في ذلك إمكانية إنتاج الاحتياطيات والموارد الموصوفة بشكل مربح في المستقبل، وفي حالة الموارد، ما إذا كان سيتم اكتشاف هذه الموارد وتطويرها تجاريًا في نهاية المطاف. وتخضع هذه البيانات لمخاطر وشكوك.

تعكس البيانات التطلعية الواردة في هذا البيان الصحفي عدة عوامل وتوقعات وافتراضات جوهرية لشركة غران تييرا، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر، حصول غران تييرا على موافقة المساهمين، والموافقات اللازمة من حاملي سندات 2031 ومشتري الدفع المسبق بموجب اتفاقية الدفع المسبق، والموافقات التنظيمية المطلوبة، واستيفاء الشروط المسبقة الأخرى لإتمام الصفقة في الإطار الزمني المتوقع أو على الإطلاق؛ وتحقيق الشركة للفوائد المتوقعة من عائدات الصفقة واستخدامها، بما في ذلك إتمام عملية إعادة شراء الأسهم؛ واستمرار غران تييرا في إدارة عملياتها بطريقة تتوافق مع توقعاتها الحالية؛ ودقة نتائج الاختبارات والإنتاج والبيانات الزلزالية؛ وتقديرات التسعير والتكاليف (بما في ذلك ما يتعلق بأسعار السلع الأساسية وأسعار الصرف)؛ وتوافر منصات الحفر؛ والاستمرار العام للظروف التشغيلية والتنظيمية والصناعية الحالية، أو المفترضة عند الاقتضاء، في كندا وكولومبيا والإكوادور وأذربيجان ومناطق التوسع المحتملة، وقدرة غران تييرا على تنفيذ خطط أعمالها وخططها التشغيلية بالطريقة المخطط لها حاليًا. تعتقد شركة غران تييرا أن العوامل المادية والتوقعات والافتراضات الواردة في البيانات التطلعية معقولة في الوقت الحالي، ولكن لا يمكن تقديم أي ضمان بأن هذه العوامل والتوقعات والافتراضات ستثبت صحتها.

من بين العوامل المهمة التي قد تؤدي إلى اختلاف النتائج الفعلية اختلافاً جوهرياً عن تلك المشار إليها في البيانات التطلعية الواردة في هذا البيان الصحفي ما يلي: خطر عدم إتمام الصفقة وفقاً للشروط أو الجدول الزمني المتوقع، أو عدم إتمامها على الإطلاق، بما في ذلك نتيجة عدم الحصول على موافقة المساهمين، أو الموافقات اللازمة من حاملي سندات 2031 ومشتري السداد المسبق بموجب اتفاقية السداد المسبق، أو الموافقات التنظيمية المطلوبة، أو عدم استيفاء الشروط المسبقة الأخرى؛ خطر اختلاف المبلغ النقدي الذي تتلقاه الشركة فعلياً عن المبالغ المفصح عنها في هذا البيان الصحفي، والتي لا تزال تقديرات وتخضع لتعديلات الإغلاق المعتادة وتعديلات رأس المال العامل، وتكاليف الصفقة، وبنود أخرى يتم تحديدها عند الإغلاق أو بعده؛ خطر عدم تحقق الفوائد المتوقعة من الصفقة، بما في ذلك الانخفاض المتوقع في صافي الدين، وإعادة رأس المال إلى المساهمين، واستخدامات أخرى للعائدات؛ مخاطر عدم الحصول على الموافقات اللازمة من حاملي سندات 2031 واتفاقية السداد المسبق لتولي الشركة سندات 2031 وإعفائها منها، وكذلك من مشتري السداد المسبق بموجب اتفاقية السداد المسبق؛ ومخاطر عدم إتمام عملية إعادة شراء الأسهم، أو إتمامها بشكل مختلف، أو بمبلغ مختلف، أو بشروط مختلفة عما هو متوقع حاليًا، أو عدم الحصول على الموافقات المطلوبة من البورصة أو الجهات التنظيمية الأخرى؛ واحتمالية إنهاء الصفقة، بما في ذلك في الظروف التي تتطلب دفع رسوم فسخ؛ وتأثير الإعلان عن الصفقة أو تعليقها على أعمال الشركة وعلاقاتها وأوراقها المالية؛ وتقع بعض عمليات شركة غران تييرا في أمريكا الجنوبية، وتسعى الشركة إلى ممارسة أنشطة في ولايات قضائية دولية أخرى، بما في ذلك أذربيجان، وقد تنشأ مشاكل غير متوقعة بسبب أنشطة حرب العصابات، أو الإضرابات، أو الحصار المحلي، أو الاحتجاجات، أو الاضطرابات المدنية، أو القيود المتعلقة بالعقوبات، أو غيرها من حالات عدم الاستقرار السياسي؛ وقد تنشأ صعوبات فنية وتشغيلية تؤثر على إنتاج منتجات غران تييرا أو نقلها أو بيعها؛ التغيرات العالمية والإقليمية في الطلب والعرض والأسعار والفروقات أو غيرها من ظروف السوق التي تؤثر على النفط والغاز الطبيعي، بما في ذلك التضخم والتغيرات الناتجة عن الأحداث الجيوسياسية، بما في ذلك النزاعات المستمرة في أوكرانيا والشرق الأوسط وفنزويلا، أو من فرض أو رفع حصص إنتاج النفط الخام أو غيرها من الإجراءات التي قد تفرضها منظمة أوبك وغيرها من الدول المنتجة؛ التغيرات في أسعار السلع، بما في ذلك التقلبات أو الانخفاض المطول في هذه الأسعار مقارنة بالمستويات التاريخية أو المتوقعة مستقبلاً؛ خطر أن تؤثر الظروف الاقتصادية والائتمانية العالمية الحالية على أسعار واستهلاك النفط والغاز الطبيعي أكثر مما تتوقعه شركة غران تييرا حاليًا؛ أسعار وأسواق النفط والغاز الطبيعي غير قابلة للتنبؤ ومتقلبة؛ تأثير التحوطات؛ دقة الطاقة الإنتاجية لأي حقل معين؛ قدرة شركة غران تييرا على تنفيذ خطة أعمالها، والتي قد تشمل عمليات الاستحواذ والتصرف، وتحقيق الفوائد المتوقعة من المبادرات الحالية أو المستقبلية؛ القدرة على استبدال الاحتياطيات والإنتاج وتطوير وإدارة الاحتياطيات على أساس مجدٍ اقتصاديًا؛ دقة نتائج الاختبارات والإنتاج، وتقديرات الاحتياطيات والموارد، والبيانات الزلزالية، وتقديرات التسعير والتكاليف (بما في ذلك ما يتعلق بأسعار السلع الأساسية وأسعار الصرف)؛ وتقلبات أو انخفاضات سعر تداول أسهم أو سندات شركة غران تييرا؛ وقدرة غران تييرا على الوفاء بالبنود المالية في اتفاقية الائتمان وسنداتها، وعلى الاقتراض بموجب اتفاقية الائتمان؛ وعوامل المخاطرة المفصلة من حين لآخر في التقارير الدورية لشركة غران تييرا المقدمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، تحت عنوان "عوامل المخاطرة" في التقرير السنوي لشركة غران تييرا على النموذج 10-K للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025، والمقدم في 4 مارس 2026، وغيرها من الإفصاحات المقدمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. هذه الإفصاحات متاحة على موقع هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على الإنترنت على الرابط http://www.sec.gov وعلى نظام SEDAR+ على الرابط www.sedarplus.ca.

تستند البيانات التطلعية الواردة في هذا البيان الصحفي إلى افتراضات معينة وضعتها شركة غران تييرا بناءً على خبرة إدارتها وعوامل أخرى تراها مناسبة. وتعتقد غران تييرا أن هذه الافتراضات معقولة في الوقت الراهن، إلا أن هذه البيانات التطلعية تخضع لمخاطر وشكوك، كثير منها خارج عن سيطرة غران تييرا، مما قد يؤدي إلى اختلاف النتائج الفعلية اختلافًا جوهريًا عن تلك المتوقعة أو المُعبر عنها في هذه البيانات. جميع البيانات التطلعية مُقدمة اعتبارًا من تاريخ هذا البيان الصحفي، ولا يُعد استمرار توفر هذا البيان بمثابة إقرار من غران تييرا بأن هذه البيانات التطلعية لا تزال صحيحة في أي تاريخ لاحق. قد تختلف النتائج الفعلية اختلافًا جوهريًا عن النتائج المتوقعة المُعبر عنها في البيانات التطلعية. تُخلي غران تييرا مسؤوليتها عن أي نية أو التزام بتحديث أو مراجعة أي بيانات تطلعية، سواءً كان ذلك نتيجة لمعلومات جديدة أو أحداث مستقبلية أو غير ذلك، إلا إذا نص القانون المعمول به صراحةً على خلاف ذلك.

قد تُعتبر تقديرات الإنتاج والاحتياطيات والموارد والنتائج المالية المستقبلية معلومات مالية مستقبلية أو توقعات مالية لأغراض قوانين الأوراق المالية الكندية السارية. وتُقدَّم التوقعات المالية والمعلومات المالية المستقبلية الواردة في هذا البيان الصحفي حول الأداء التشغيلي والمالي المتوقع، بما في ذلك الإنتاج والاحتياطيات والموارد والرافعة المالية واستخدام العائدات، لتزويد القارئ بفهم أفضل للأداء المستقبلي المحتمل للشركة في مجالات معينة، وهي تستند إلى افتراضات حول أحداث مستقبلية، بما في ذلك الظروف الاقتصادية ومسارات العمل المقترحة، بناءً على تقييم الإدارة للمعلومات ذات الصلة المتاحة حاليًا، والتي ستتوفر في المستقبل. وقد تختلف النتائج الفعلية اختلافًا كبيرًا عن التوقعات الواردة هنا، وقد تكون هذه الاختلافات جوهرية. راجع أعلاه لمناقشة المخاطر التي قد تؤدي إلى اختلاف النتائج الفعلية. وقد وافقت الإدارة على المعلومات المالية المستقبلية والتوقعات المالية الواردة في هذا البيان الصحفي اعتبارًا من تاريخ هذا البيان. ويُحذَّر القراء من استخدام أي من هذه التوقعات المالية والمعلومات المالية المستقبلية الواردة هنا لأغراض أخرى غير تلك التي تم الإفصاح عنها هنا.

معلومات هامة بشأن المعاملة

لا يُعد هذا البيان الصحفي دعوةً لتقديم توكيل، ولا عرضًا لشراء أو بيع أي أوراق مالية. كما أنه لا يُغني عن أي بيان توكيل أو أي مستندات أخرى قد تُقدم إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) فيما يتعلق بهذه الصفقة. سيُعرض طلب الموافقة على الصفقة على مساهمي الشركة للنظر فيه، وستقدم الشركة بيان توكيل نهائيًا إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) لاستخدامه في طلب موافقة المساهمين على الصفقة. ستتضمن بيانات بيان التوكيل النهائي والمستندات الأخرى التي ستُقدم إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) وتُعمم على المساهمين قبل الاجتماع معلومات تفصيلية حول الصفقة. إضافةً إلى ذلك، لا يُعد هذا البيان الصحفي إشعارًا باسترداد سندات عام 2027.

سيتم تقديم معلومات إضافية هامة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية.

تعتزم الشركة تقديم بيان توضيحي إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية وتوزيعه على مساهميها فيما يتعلق بالصفقة. سيحتوي البيان التوضيحي على معلومات هامة حول الشركة والاتفاقية والصفقة والمسائل ذات الصلة. يُنصح المستثمرون وحاملو الأوراق المالية بقراءة البيان التوضيحي بعناية عند توفره.

سيتمكن المستثمرون وحاملو الأوراق المالية من الحصول على نسخ مجانية من بيان التوكيل والوثائق الأخرى التي قدمتها الشركة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات من خلال الموقع الإلكتروني الذي تديره هيئة الأوراق المالية والبورصات على www.sec.gov أو على موقع الشركة الإلكتروني على https://www.grantierra.com/investor-relations/reports-filings/.

قد يُعتبر كلٌّ من الشركة وأعضاء مجلس إدارتها ومسؤوليها التنفيذيين مشاركين في عملية حثّ المساهمين على التصويت فيما يتعلق بالمعاملات المنصوص عليها في الاتفاقية. تتوفر معلومات عن أعضاء مجلس إدارة الشركة ومسؤوليها التنفيذيين في نموذج 10-K الخاص بالشركة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025، وفي بيان التوكيل المؤرخ 17 مارس 2026، واللذين تم تقديمهما إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. وسيُتاح وصفٌ أكثر تفصيلاً في بيان التوكيل الذي سيُستخدم لحثّ المساهمين على الموافقة على المعاملة.

المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً

يتضمن هذا البيان الصحفي إشارات إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة (EBITDA المعدلة)، وهي مقياس مالي غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة (GAAP). لا يوجد تعريف موحد للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة (EBITDA المعدلة) بموجب مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة (GAAP)، وبالتالي قد لا تكون قابلة للمقارنة مع المقاييس المماثلة التي تقدمها جهات إصدار أخرى. تُعرَّف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة (EBITDA المعدلة)، كما هي معروضة، بأنها صافي الدخل أو الخسارة بعد تعديلها لتشمل مصاريف الإهلاك والاستهلاك، ومصاريف الفوائد، ومصاريف أو استرداد ضريبة الدخل، وانخفاض القيمة، ومصاريف إنهاء الخدمة، ومصاريف الإيجار غير النقدية، ومدفوعات الإيجار، وخسائر أو مكاسب صرف العملات الأجنبية، ومصاريف أو استرداد التعويضات القائمة على الأسهم، وخسائر أو مكاسب الأدوات المشتقة غير المحققة، وغيرها من الخسائر أو المكاسب غير النقدية. تستخدم الإدارة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة (EBITDA المعدلة) لتقييم الأداء التشغيلي للشركة التي تم بيعها، وتعتقد أنها توفر معلومات مفيدة للمستثمرين في تقييم مؤشرات الصفقة الضمنية المُفصَح عنها في هذا البيان الصحفي. لا ينبغي النظر إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة (EBITDA المعدلة) بمعزل عن غيرها أو كبديل لمقاييس الأداء المُعدة وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP).

يوضح الجدول التالي التوفيق بين الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المنسوبة إلى الأعمال التجارية المتنازل عنها (كولومبيا والإكوادور) وصافي الدخل (الخسارة) للأعمال التجارية المتنازل عنها، وهو المقياس الأكثر قابلية للمقارنة المحسوب وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا، وذلك للأشهر الاثني عشر المنتهية في 30 يونيو 2026:

قد لا تتطابق المبالغ بسبب التقريب.

عرض معلومات عن النفط والغاز

تم تحويل وحدات النفط المكافئة (boe) على أساس ستة آلاف قدم مكعب من الغاز الطبيعي مقابل برميل نفط مكافئ واحد (boe). قد تكون وحدات النفط المكافئة مضللة، خاصةً عند استخدامها بمعزل عن غيرها. فنسبة التحويل 6 آلاف قدم مكعب: برميل نفط مكافئ واحد تعتمد على طريقة تحويل مكافئة للطاقة تُطبق أساسًا عند نقطة الاستهلاك، ولا تمثل مكافئة للقيمة عند فوهة البئر. إضافةً إلى ذلك، ونظرًا لأن نسبة القيمة المستندة إلى السعر الحالي للنفط مقارنةً بالغاز الطبيعي تختلف اختلافًا كبيرًا عن مكافئ الطاقة البالغ ستة إلى واحد، فإن استخدام نسبة تحويل 6 آلاف قدم مكعب: برميل نفط مكافئ واحد سيكون مضللًا كمؤشر للقيمة.

تم تقييم جميع قيم الاحتياطيات والإيرادات الصافية المستقبلية والمعلومات الإضافية الواردة في هذا البيان الصحفي من قبل شركة McDaniel & Associates Consultants Ltd. (" McDaniel ")، وهي شركة تقييم احتياطيات مؤهلة مستقلة تابعة للشركة، وذلك وفقًا للمعيار الوطني الكندي 51-101 - معايير الإفصاح عن أنشطة النفط والغاز (" NI 51-101 ") ودليل تقييم النفط والغاز الكندي (" COGEH ") في تقرير بتاريخ سريان 31 ديسمبر 2025 (" تقرير احتياطيات GTE McDaniel ").

لا تمثل تقديرات صافي القيمة الحالية وصافي الإيرادات المستقبلية الواردة هنا بالضرورة القيمة السوقية العادلة للاحتياطيات. وقد لا تعكس تقديرات الاحتياطيات وصافي الإيرادات المستقبلية للعقارات الفردية نفس مستوى الثقة الذي تعكسه تقديرات الاحتياطيات وصافي الإيرادات المستقبلية لجميع العقارات، وذلك بسبب تأثير التجميع. ولا يوجد ما يضمن تحقق توقعات الأسعار والتكاليف التي اعتمدتها شركة ماكدانيال في تقييم احتياطيات شركة غران تييرا وصافي إيراداتها المستقبلية، وقد تكون الفروقات جوهرية. للاطلاع على ملخص لتوقعات الأسعار التي استخدمتها شركة ماكدانيال في تقرير احتياطيات شركة جي تي إي ماكدانيال، ومعلومات أخرى تتعلق بصافي الإيرادات المستقبلية المعلنة، يُرجى مراجعة البيان الصحفي الصادر عن شركة غران تييرا بتاريخ 28 يناير 2026.

جميع تقييمات صافي الإيرادات المستقبلية الواردة في تقرير احتياطيات جي تي إي ماكدانيال تتم بعد خصم الإتاوات وتكاليف التشغيل وتكاليف التطوير وتكاليف التخلي عن الآبار وإعادة تأهيلها، ولكن قبل احتساب التكاليف غير المباشرة كالتكاليف الإدارية والنفقات العامة وغيرها من المصاريف المتنوعة. ولا ينبغي افتراض أن تقديرات صافي الإيرادات المستقبلية الواردة في هذا البيان الصحفي تمثل القيمة السوقية العادلة للاحتياطيات. هناك العديد من أوجه عدم اليقين الكامنة في تقدير كميات احتياطيات النفط الخام والغاز الطبيعي والتدفقات النقدية المستقبلية المنسوبة إلى هذه الاحتياطيات. إن معلومات الاحتياطيات والتدفقات النقدية المرتبطة بها والواردة في تقرير احتياطيات جي تي إي ماكدانيال هي مجرد تقديرات، ولا يوجد ما يضمن استخراج الاحتياطيات المقدرة. قد تكون الاحتياطيات الفعلية أكبر أو أقل من التقديرات الواردة فيه.

إن الإشارة إلى تكوين جيولوجي تم فيه العثور على أدلة على وجود هيدروكربونات لا تعني بالضرورة إمكانية استخراجها بكميات تجارية أو بأي حجم مُقدَّر. يتألف إنتاج واحتياطيات الشركة المُباعة من النفط الخام الخفيف والمتوسط. وتنتج عمليات شركة غران تييرا المستمرة مزيجًا من النفط الخام والغاز الطبيعي التقليدي والغاز الصخري وسوائل الغاز الطبيعي، ولا يوجد تصنيف دقيق لهذه المكونات نظرًا لأن أحجام مبيعات الشركة عادةً ما تمثل مزيجًا من أكثر من نوع واحد من المنتجات. ينبغي اعتبار نتائج اختبارات الآبار أولية، ولا تُشير بالضرورة إلى الأداء طويل الأجل أو إلى الاستخلاص النهائي. كما أن تفسيرات سجلات الآبار التي تُشير إلى تراكمات النفط والغاز لا تُشير بالضرورة إلى الإنتاج المستقبلي أو الاستخلاص النهائي. إذا تبين عدم إجراء تحليل لتغيرات الضغط أو تفسير لاختبارات الآبار، فينبغي اعتبار أي بيانات مُفصَح عنها في هذا الصدد أولية إلى حين اكتمال هذا التحليل.

التعريفات

الاحتياطيات المؤكدة هي تلك الاحتياطيات التي يمكن تقدير إمكانية استخراجها بدرجة عالية من اليقين. ومن المرجح أن تتجاوز الكميات المتبقية المستخرجة فعلياً الاحتياطيات المؤكدة المقدرة.

الاحتياطيات المحتملة هي تلك الاحتياطيات الإضافية التي تقل احتمالية استخراجها عن الاحتياطيات المؤكدة. ومن المرجح بنفس القدر أن تكون الكميات المتبقية المستخرجة أكبر أو أقل من مجموع الاحتياطيات المؤكدة والمحتملة المقدرة.

الاحتياطيات المحتملة هي تلك الاحتياطيات الإضافية التي تقل احتمالية استخراجها عن الاحتياطيات المؤكدة. من غير المرجح أن تكون الكميات المتبقية المستخرجة فعلياً أكبر أو أقل من مجموع الاحتياطيات المؤكدة والمحتملة والممكنة المقدرة. هناك احتمال بنسبة 10% أن تساوي الكميات المستخرجة فعلياً أو تتجاوز مجموع الاحتياطيات المؤكدة والمحتملة والممكنة.

الاحتياطيات المنتجة المطورة هي تلك الاحتياطيات التي يُتوقع استخراجها من فترات الإكمال المفتوحة وقت التقدير. قد تكون هذه الاحتياطيات منتجة حاليًا، أو إذا كانت متوقفة عن الإنتاج، فيجب أن تكون قد كانت منتجة سابقًا، ويجب أن يكون تاريخ استئناف الإنتاج معروفًا بدرجة معقولة من اليقين.

بعض المصطلحات المستخدمة في هذا البيان الصحفي ولكن لم يتم تعريفها، يتم تعريفها في NI 51-101، إشعار موظفي CSA 51-324 - المسرد المنقح لـ NI 51-101، معايير الإفصاح عن أنشطة النفط والغاز (" إشعار موظفي CSA 51-324 ") و/أو COGEH، وما لم يقتض السياق خلاف ذلك، يكون لها نفس المعاني الواردة هنا كما في NI 51-101، إشعار موظفي CSA 51-324 وCOGEH، حسب الحالة.

الإفصاح عن الموارد الطارئة والموارد المحتملة

تم إعداد الموارد المحتملة والموارد المتوقعة المذكورة في هذا البيان الصحفي من قبل شركة ماكدانيال، وهي جهة تقييم مستقلة ومؤهلة لاحتياطيات الشركة، وذلك في تقارير سارية المفعول بتاريخ 30 يونيو 2026 (يُشار إليها بـ " تقرير جي تي إي ماكدانيال للموارد المحتملة " و" تقرير جي تي إي ماكدانيال للموارد المتوقعة " على التوالي)، وقد تم إعداد كل منهما وفقًا للمعيار NI 51-101 وقانون COGEH. وتُمثل التقديرات المذكورة إجمالي أحجام الشركة بناءً على حصتها في حصة العمل من إجمالي موارد العقار، وهي مُقدمة على أساس غير مُعرَّض للمخاطر. ويتضمن البيان الصحفي الصادر عن الشركة بتاريخ 4 أغسطس 2026 إفصاحًا كاملاً بشأن هذه الموارد، بما في ذلك الجداول الموجزة، والمخاطر المرتبطة بها ومستوى عدم اليقين، والعوامل الإيجابية والسلبية الهامة ذات الصلة بالتقديرات، والظروف الطارئة المحددة، واحتمالية الاكتشاف، واحتمالية التطوير، واحتمالية الجدوى التجارية، ووصفًا للمشاريع ذات الصلة.

إن تقديرات الموارد المحتملة والمتوقعة للشركة الواردة هنا هي مجرد تقديرات، ولا يوجد أي ضمان لاستخراج هذه الموارد. قد تكون الموارد الفعلية أكبر أو أقل من التقديرات المذكورة، وقد تكون الفروقات جوهرية. تُعدّ تقديرات الموارد المحتملة والمتوقعة بطبيعتها أكثر تخمينية من تقديرات الاحتياطيات المؤكدة، وستتطلب استثمارات رأسمالية كبيرة على مدى سنوات عديدة لاستخراجها. ستختلف مواقع الحفر الفعلية والكميات التي قد تُستخرج في نهاية المطاف من هذه المواقع اختلافًا كبيرًا. إضافةً إلى ذلك، لم تلتزم الشركة بحفر جميع مواقع الحفر التي تُعزى إليها هذه الكميات، ومن غير المرجح أن تقوم بذلك.

الموارد الطارئة

الموارد المحتملة هي كميات النفط التي يُقدّر، في تاريخ محدد، بإمكانية استخراجها من مكامن معروفة باستخدام تقنيات قائمة أو قيد التطوير، ولكنها لا تُعتبر حاليًا قابلة للاستخراج تجاريًا بسبب عامل أو أكثر من العوامل الطارئة. ولا ينبغي اعتبار الموارد المحتملة احتياطيات. ولا يوجد ما يضمن الجدوى التجارية لإنتاج أي من هذه الموارد.

بموجب إطار عمل COGEH، يُوصى بمجموعة من تقديرات الموارد الطارئة (منخفضة، ومُثلى، وعالية). ويُستخدم التصنيف التالي للموارد الطارئة كما قدمه ماكدانيال: (أ) التقدير المنخفض (1C) يعني وجود احتمال بنسبة 90% على الأقل (P90) أن الكميات المُستردة فعليًا ستُساوي أو تتجاوز التقدير المنخفض؛ (ب) التقدير المُثلى (2C) يعني وجود احتمال بنسبة 50% على الأقل (P50) أن الكميات المُستردة فعليًا ستُساوي أو تتجاوز التقدير المُثلى؛ (ج) التقدير العالي (3C) يعني وجود احتمال بنسبة 10% على الأقل (P10) أن الكميات المُستردة فعليًا ستُساوي أو تتجاوز التقدير العالي.

تُعرَّف فرصة التطوير بأنها الاحتمال المُقدَّر لتطوير تراكم معروف تجاريًا بمجرد اكتشافه. ويتطلب تحديد فرصة التطوير كميًا مراعاة كل من الظروف الاقتصادية الطارئة وغيرها من الظروف الطارئة، مثل الظروف القانونية والتنظيمية، وإمكانية الوصول إلى السوق، والظروف السياسية والاجتماعية، والموافقات الداخلية والخارجية، والالتزام بتمويل المشروع وتوقيت التطوير. ونظرًا لصعوبة تحديد العديد من هذه العوامل كميًا، فإن فرصة التطوير غير مؤكدة ويجب استخدامها بحذر. إن الموارد الطارئة المُفصَح عنها هنا لها وضع اقتصادي غير مُحدَّد، وهي مُصنَّفة فرعيًا من حيث النضج على أنها تطوير مُعلَّق، مما يعني وجود فرصة معقولة للتطوير، ولكن هناك ظروف طارئة غير فنية رئيسية يجب حلها، وهي عادةً خارجة عن سيطرة المُشغِّل.

الموارد المحتملة

الموارد المحتملة هي كميات النفط التي يُقدّر، في تاريخ محدد، بإمكانية استخراجها من مكامن غير مكتشفة من خلال مشاريع تطوير مستقبلية. ولا ينبغي اعتبار الموارد المحتملة احتياطيات أو موارد مشروطة. فالموارد المحتملة تنطوي على احتمالية الاكتشاف واحتمالية التطوير.

بموجب قانون COGEH، يُوصى بمجموعة من تقديرات الموارد المحتملة (منخفضة، ومُثلى، وعالية). ويُستخدم التصنيف التالي للموارد المحتملة كما قدمه ماكدانيال: (أ) التقدير المنخفض يعني وجود احتمال بنسبة 90% على الأقل (P90) أن الكميات المستخرجة فعليًا ستُساوي أو تتجاوز التقدير المنخفض؛ (ب) التقدير المُثلى يعني وجود احتمال بنسبة 50% على الأقل (P50) أن الكميات المستخرجة فعليًا ستُساوي أو تتجاوز متوسط التقدير المُثلى؛ (ج) التقدير العالي يعني وجود احتمال بنسبة 10% على الأقل (P10) أن الكميات المستخرجة فعليًا ستُساوي أو تتجاوز التقدير العالي؛ (د) يُمثل التقدير المتوسط الحسابي للحجم المتوقع استخراجه، وهو أدق تمثيل لتوزيع الحجم في نقطة واحدة.

فرصة الاكتشاف، كما هو مُعرّف في COGEH، هي الاحتمالية المُقدّرة لتأكيد أنشطة الاستكشاف وجود تراكم كبير من البترول القابل للاستخراج. أما فرصة التطوير، فتُعرّف بأنها الاحتمالية المُقدّرة لتطوير تراكم معروف تجاريًا بعد اكتشافه. ويتطلب تحديد فرصة التطوير مراعاة كل من الظروف الاقتصادية الطارئة وغيرها من الظروف الطارئة، مثل الظروف القانونية والتنظيمية، وإمكانية الوصول إلى الأسواق، والظروف السياسية والاجتماعية، والموافقات الداخلية والخارجية، والالتزام بتمويل المشروع وتوقيت التطوير. ونظرًا لصعوبة تحديد العديد من هذه العوامل كميًا، فإن فرصة التطوير غير مؤكدة ويجب استخدامها بحذر. تُعرّف فرصة الجدوى التجارية بأنها حاصل ضرب فرصة الاكتشاف في فرصة التطوير. وقد حُدّدت أحجام الموارد المحتملة المتوسطة المعرضة للخطر بضرب الأحجام المتوسطة غير المعرضة للخطر في فرصة الجدوى التجارية المرتبطة بها. ويمكن اعتبار المجموع الحسابي للقيم المتوسطة الفردية المعرضة للخطر أفضل تقدير للموارد المحتملة المعرضة للخطر للمحفظة، وفقًا للمجلد الثاني، القسم 2.8.2 من COGEH.

لا يوجد ما يضمن اكتشاف أي جزء من الموارد المحتملة. وفي حال اكتشافها، لا يوجد ما يضمن جدوى إنتاج أي جزء منها تجاريًا. لا يُمثل إجمالي الموارد غير المُخاطرة إجمالي محفظة الشركة غير المُخاطرة، وإنما يُقدم فقط لإعطاء مؤشر على نطاق الموارد، بافتراض نجاح جميع المشاريع. تستند موارد الشركة الإجمالية المحتملة إلى حصة الشركة في إجمالي موارد العقار. لم يتم إعداد صافي القيمة الحالية للإيرادات الصافية المستقبلية لتقديرات الموارد المحتملة، وبالتالي، لم يتم الإبلاغ عن أحجام الموارد الصافية المحتملة.

نظراً لعدم اليقين بشأن الاكتشافات المرتبطة بالموارد المحتملة، لا يمكن تحديد التكاليف والجداول الزمنية للإنتاج، فضلاً عن تقنيات الاستخراج، في هذا الوقت.

تسمح هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) لشركات النفط والغاز الخاضعة لمتطلبات الإبلاغ المحلية بموجب قانون الأوراق المالية الفيدرالي الأمريكي، في ملفاتها المقدمة إلى الهيئة، بالإفصاح فقط عن الاحتياطيات المؤكدة والمحتملة والممكنة المقدرة التي تتوافق مع تعريفات الهيئة لهذه المصطلحات. يجب على المستثمرين عدم اعتبار الإفصاح عن الموارد المشروطة أو الموارد المستقبلية في هذا البيان الصحفي بمثابة تقدير للاحتياطيات مُعدّ وفقًا لمتطلبات الهيئة، كما يجب عليهم عدم افتراض تحويل أي جزء من هذه الموارد إلى احتياطيات.

_______________________________
¹ بناءً على إجمالي المقابل البالغ حوالي 1.33 مليار دولار أمريكي ومتوسط إنتاج النصف الأول من عام 2026 لحصة العمل للأعمال المتنازل عنها بحوالي 29000 برميل نفط مكافئ يوميًا.
^٢- بناءً على إجمالي قيمة الصفقة البالغة حوالي ١.٣٣ مليار دولار أمريكي، والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المنسوبة إلى الأعمال التجارية المتنازل عنها (كولومبيا والإكوادور) والبالغة حوالي ٣٠٦.٢ مليون دولار أمريكي، وذلك للأشهر الاثني عشر المنتهية في ٣٠ يونيو ٢٠٢٦. انظر "المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً" أدناه للاطلاع على تعريف الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) وبيان التوفيق بينها وبين صافي الدخل. (خسارة).
³ بناءً على إجمالي المقابل البالغ حوالي 1.33 مليار دولار أمريكي واحتياطيات مؤكدة ومحتملة (2P) تبلغ حوالي 144 مليون برميل (McDaniel، اعتبارًا من 31 ديسمبر 2025، باستثناء أصول Tisquirama التي تم الاستحواذ عليها في الربع الأول من عام 2026).
⁴ استنادًا إلى احتياطيات 2P المنسوبة إلى الأصول الكندية وفقًا لتقرير احتياطيات GTE McDaniel، مطروحًا منها بيع Simonette وبيع Lodgepole ومبادلة أراضي Clearwater و38.4 مليون سهم من الأسهم العادية القائمة.
⁵ متوسط سعر أسهم الشركة العادية المرجح بحجم التداول لمدة 20 يومًا بناءً على التداول حتى 4 أغسطس 2026.