أعلنت شركة غراندستاند (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: GRSD ) عن نتائجها المالية للربع الثاني، وعقدت مؤتمراً هاتفياً لمناقشة الأرباح يوم الخميس. اقرأ النص الكامل أدناه.

هذا النص مقدم لكم من Benzinga APIs. للوصول الفوري إلى كتالوجنا الكامل، يرجى زيارة https://www.benzinga.com/apis/ للاستشارة.

يمكنكم مشاهدة البث المباشر على الرابط التالي: https://www.webcast-eqs.com/grandstandq2_26

ملخص

أعلنت شركة غراندستاند المحدودة عن إيرادات بلغت 37.8 مليون دولار أمريكي في الربع الثاني، وأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بلغت 7.7 مليون دولار أمريكي، بما يتماشى مع التوقعات. وبلغ التدفق النقدي الحر المعدل ما يقارب 10 ملايين دولار أمريكي.

أكملت الشركة عملية إعادة هيكلة في شهر مايو، ومن المتوقع أن تفيد وفورات التكاليف هوامش الربح في النصف الثاني من عام 2026، مما يمهد الطريق لارتفاع معدل الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل ومعدل التدفق النقدي الحر.

أطلقت شركة جراندستاند منتجًا جديدًا في مجال التكنولوجيا المالية، وهو رولكارد، الذي يستهدف سوق المراهنات الرياضية والألعاب، مع فرصة إيرادات متوقعة تتراوح بين 50 و100 مليون دولار على مدى خمس سنوات.

ارتفعت إيرادات خدمات البيانات الرياضية بنسبة 12% على أساس سنوي، حيث ساهمت أعمال الشركات في تحقيق نمو كبير، وتشكل الآن غالبية إيرادات هذا القطاع.

انخفضت إيرادات التسويق بنسبة 10% على أساس سنوي بسبب تراجع تحسين محركات البحث، على الرغم من ملاحظة نمو قوي في أمريكا الشمالية وتحقيق الدخل من جمهور الشركاء.

يشمل التركيز الاستراتيجي للشركة تنويع أعمالها بعيدًا عن تحسين محركات البحث وتعزيز قدرات الذكاء الاصطناعي لتبسيط العمليات وتحسين هوامش الربح.

تتمتع شركة جراندستاند بوضع جيد لتحقيق نمو في الإيرادات والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في عام 2026 وحتى عام 2027، مدفوعة بنمو بيانات المؤسسة، والتسويق المتنوع، وإطلاق المنتجات الجديدة.

أكدت الإدارة مجدداً توقعاتها للعام بأكمله والتي تتراوح بين 165 و170 مليون دولار من الإيرادات و45 إلى 50 مليون دولار من الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، متوقعة نمواً قوياً في الإيرادات في النصف الثاني بسبب العوامل الموسمية.

النص الكامل

مشغل (مشغل)

أهلاً وسهلاً بكم في مكالمة مؤتمر أرباح الربع الثاني لشركة جراندستاند المحدودة. جميع المشاركين في وضع الاستماع فقط حالياً. ستعقب العرض التقديمي جلسة أسئلة وأجوبة. في حال احتاج أي شخص إلى مساعدة من المشغل أثناء المؤتمر، يُرجى الضغط على زر النجمة ثم الصفر على لوحة مفاتيح الهاتف. للتذكير، هذا المؤتمر مُسجّل. أود الآن أن أُسلّم إدارة المؤتمر إلى بيتر ماكجوف، مسؤول علاقات المستثمرين.

تفضل سيدي.

بيتر ماكغوف، نائب الرئيس الأول للعلاقات مع المستثمرين وأسواق رأس المال

أهلاً وسهلاً بكم جميعاً في مكالمة إعلان نتائج شركة جراندستاند للربع الثاني من عام 2026. معكم بيتر ماكغوف، نائب الرئيس الأول للعلاقات مع المستثمرين وأسواق رأس المال، وينضم إليّ كيفن ماكريستال، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي، وإلياس مارك، المدير المالي. تُبث هذه المكالمة مباشرةً عبر قسم العلاقات مع المستثمرين على موقعنا الإلكتروني grandstand.com/investors، كما يمكنكم تحميل نسخة من البيان الصحفي من الموقع نفسه.

ستتوفر إعادة بث مباشر على الموقع الإلكتروني بعد انتهاء هذه المكالمة. كما يمكنكم التواصل مع قسم علاقات المستثمرين عبر البريد الإلكتروني investors@grandstand.com. نود تذكيركم بأن المعلومات الواردة في هذه المكالمة، بما في ذلك أي توجيهات مالية أو ما يتصل بها، تتضمن بيانات استشرافية، وفقًا لما هو مُعرّف في قوانين الأوراق المالية. تستند هذه البيانات إلى المعلومات المتاحة لنا حاليًا، وتنطوي على مخاطر وشكوك قد تؤدي إلى اختلاف النتائج والأداء وفرص العمل المستقبلية الفعلية اختلافًا جوهريًا عما هو مُعبر عنه صراحةً أو ضمنًا في هذه البيانات. تُناقش بعض العوامل المهمة التي قد تُسبب هذه الاختلافات في قسم "عوامل المخاطرة" ضمن ملفات شركة جراندستاند لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. تُعتبر البيانات الاستشرافية سارية فقط اعتبارًا من تاريخ إصدارها، ولا تتحمل الشركة أي التزام بتحديثها لتعكس النتائج الفعلية أو التغييرات في الافتراضات أو التغييرات في العوامل الأخرى المؤثرة على المعلومات الاستشرافية، إلا بالقدر الذي تتطلبه قوانين الأوراق المالية المعمول بها.

خلال المكالمة، سيتم أيضًا مناقشة المقاييس المالية غير المتوافقة مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS). يتضمن البيان الصحفي الصادر بعد ظهر اليوم وصفًا لهذه المقاييس، بالإضافة إلى تسويات بينها وبين مقاييس IFRS الأكثر قابلية للمقارنة بها، وهو متاح في قسم "المستثمرون" على موقعنا الإلكتروني. سأترك الآن المجال لكيفن.

كيفن ماكريستال، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي

مساء الخير جميعاً، وشكراً لانضمامكم إلى مكالمتنا الجماعية الخاصة بالربع الثاني من عام 2026. لدينا الكثير لنشاركه معكم اليوم، بما في ذلك نتائج الربع الثاني وتوقعاتنا للعام بأكمله، بالإضافة إلى إعادة تصميم علامتنا التجارية مؤخراً وإطلاق منتجنا الجديد "رول كارد" في وقت سابق من هذا الأسبوع. سيقدم إلياس بعد ذلك مراجعة تفصيلية للنتائج المالية للربع الثاني قبل فتح باب الأسئلة. وبالنظر إلى أدائنا التشغيلي في الربع الثاني، فقد جاءت الإيرادات البالغة 37.8 مليون دولار أمريكي والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك البالغة 7.7 مليون دولار أمريكي متوافقة مع توقعاتنا.

حققنا أيضًا ما يقارب 10 ملايين دولار من التدفقات النقدية الحرة المعدلة، وهو مؤشر إيجابي على متانة أعمالنا وقدرتنا على تحقيق مستويات جذابة من التدفقات النقدية. وقد اكتملت عملية إعادة الهيكلة التي أعلنّا عنها في مايو/أيار بشكل كبير. وتم تكبّد الجزء الأكبر من التكاليف المرتبطة بها خلال الربع الثاني. وستساهم وفورات التكاليف الناتجة عن إعادة الهيكلة في تحسين هوامش الربح في النصف الثاني من العام، مما يدعم توقعاتنا للعام بأكمله والتي أكدناها اليوم.

بالنظر إلى المستقبل، سنختتم عام 2026 بأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) وتدفق نقدي حر أعلى بكثير، بالإضافة إلى هامش ربح أوسع للشركة. وسيستمر هذا الهامش المميز حتى عام 2027. لقد شهدت أعمالنا نموًا وتنوعًا كبيرين منذ طرحنا للاكتتاب العام، وتعكس علامتنا التجارية الجديدة هذه التغييرات. تُجسد "جراندستاند" وضع الشركة الحالي، والأهم من ذلك، المجالات التي سنواصل الاستثمار والنمو فيها.

لقد رسخنا مكانتنا كطبقة استخباراتية محورية في منظومة الرياضة والألعاب. تُسهم محفظتنا المتكاملة من حلول البيانات والتكنولوجيا والمحتوى والجمهور في دعم اتخاذ قرارات مدروسة في مجالات الرياضة والألعاب والترفيه، بما يخدم المستهلكين والشركاء على حد سواء. وقد بنت علاماتنا التجارية ثقةً راسخةً مع كل جمهور من جمهورها المتميز، على مدار أكثر من عشرين عامًا، وستواصل الوصول إلى ملايين المستخدمين تحت مظلة جراندستاند.

بدأنا كمركز مقارنة لألعاب الفيديو في المملكة المتحدة، ومع مرور الوقت، أضفنا منتجات تستهدف جماهير عالمية جديدة في مجالات المراهنات الرياضية، والرياضات التخيلية، ولاس فيغاس. والآن، بالإضافة إلى التوصية بأفضل المواقع الإلكترونية للمستخدمين، نعمل على تطوير المزيد من منتجاتنا الخاصة لمعالجة المشكلات التي يواجهها المستخدمون في السوق بشكل مباشر، مما يعزز علاقتنا بكل مستخدم. وتُعدّ البيانات والتكنولوجيا وأدوات الإعلان التي طورناها في البداية لجمهور المستهلكين ذات أهمية بالغة لشركائنا في منظومة الرياضة والألعاب والترفيه الأوسع.

لدينا اليوم حلول شراكة متعددة في خمسة مجالات رئيسية: بيانات الرياضة، والتي تشمل بيانات احتمالات الرهان في الوقت الفعلي، وتغيرات الخطوط، والإصابات، والمحتوى الرياضي، وتحديدًا عبر منصة Optic Odds؛ والإعلان، من خلال تقنياتنا الإعلانية وحلولنا التجارية التي تربط المشغلين بالمستهلكين؛ وتحقيق الدخل من جمهور الشركاء عبر Grandstand Partners، وهي منصة دعم تقني وتجاري توفر لشركات الإعلام والتطبيقات والمجتمعات والمؤثرين البنية التحتية اللازمة لتحقيق الدخل من جمهورهم على نطاق واسع؛ وحلول الترفيه وبيع التذاكر عبر Spotlight Vegas؛ والآن، التكنولوجيا المالية، مع الإطلاق الأخير لمنصة Rollcard، والتي سأتطرق إليها لاحقًا. يساعدنا عرض حلول شركائنا بوضوح على اكتشاف المزيد من فرص الأعمال بين الشركات (B2B). سنواصل إعداد التقارير بناءً على خدمات بيانات الرياضة والتسويق. نمت إيرادات خدمات بيانات الرياضة بنسبة 12% على أساس سنوي في الربع الثاني، مع استمرار قطاع الأعمال بين الشركات (B2B) في كونه المحرك المتسارع للنمو. من المتوقع أن تحقق إيرادات بيانات الرياضة نموًا بنسبة 10% هذا العام، مع نمو أعلى بكثير قادم من حل Optic Odds الخاص بنا والموجه لقطاع الأعمال بين الشركات (B2B).

تُشكّل إيرادات قطاع خدمات البيانات الرياضية الآن غالبية أعمال الشركات، ومن المتوقع أن تنمو بأكثر من 50% هذا العام مقارنةً بالعام الماضي. تُعدّ Optic Odds منصة الذكاء التي تدعم اتخاذ القرارات المدروسة في المجال الرياضي، حيث تُعالج أكثر من مليون طلب في الثانية. وقد قاد شركاء متخصصون في التحليل الكمي وصناعة السوق صفقات بيانات جديدة بين الشركات في الربع الثاني، تقديرًا لسرعة بياناتنا. شكّل الشركاء الدوليون 40% من صفقاتنا الجديدة، ونواصل تحقيق نجاح في زيادة مبيعاتنا لعملائنا الحاليين.

تُصبح Optic Odds بسرعة طبقة بيانات رياضية لأنظمة الذكاء الاصطناعي الاستهلاكية. وقد دخلت Perplexity حيز التشغيل الكامل في أوائل يوليو. وتحتل Optic Odds المرتبة الحادية عشرة بين أكثر الموصلات استخدامًا في Perplexity، متقدمةً على شركات عملاقة مثل Gmail وGoogle Drive وSlack وNotion وواجهة برمجة تطبيقات Snowflake. ولا تزال طلبات البيانات اليومية في ازدياد مستمر، وذلك قبل انطلاق موسم دوري كرة القدم الأمريكية (NFL). وانخفض إجمالي إيرادات التسويق في الربع الثاني بنسبة 10% على أساس سنوي ليصل إلى 26.5 مليون دولار، نتيجةً لانخفاض إيرادات تحسين محركات البحث (SEO).

لكننا شهدنا نموًا قويًا في أمريكا الشمالية ومن خلال منصة تحقيق الدخل من جمهور شركائنا، جراندستاند بارتنرز. وقد تنوعت أعمالنا التسويقية بشكل كبير مقارنةً بالعام الماضي، حيث تمثل إيرادات التسويق غير المُحسّن لمحركات البحث الآن 67% من إجمالي أعمالنا التسويقية. وبينما انخفضت هوامش الربح الإجمالية للقنوات غير المُحسّنة لمحركات البحث، فإن متطلبات النفقات التشغيلية المرتبطة بهذه الإيرادات أقل بكثير أيضًا من تلك الخاصة بالتسويق العضوي. وقد استهدفت إعادة الهيكلة بشكل كبير التكاليف الثابتة في قطاع التسويق، مما سيؤدي إلى تحسين هوامش الربح مستقبلًا.

مع دخولنا النصف الثاني من العام، نرى مسارًا واضحًا لعودة أعمال التسويق إلى النمو خلال عام 2027. وأودّ أيضًا أن أؤكد أنه حتى مع انخفاض معدلات إيرادات التسويق، تستمر عملياتنا التسويقية في توليد تدفقات نقدية جذابة. والآن، يُمكننا أخيرًا الحديث عن "رول كارد"، حلّنا الجديد في مجال التكنولوجيا المالية. إنها بطاقة خصم مصممة خصيصًا، ومؤمّنة من قِبل المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع (FDIC)، وذات حد ائتماني عالٍ، مُخصصة للمراهنات الرياضية والكازينوهات وأسواق التنبؤات.

لا تزال المدفوعات وتحويل الأموال تشكل عائقًا كبيرًا في قطاع الألعاب، سواءً للمستهلكين أو المشغلين. صُممت بطاقة Rollcard لتكون بطاقة خصم ذات حدود عالية وسهولة استخدام فائقة، مع مراعاة احتياجات المراهنين. يعتمد نموذج الإيرادات على رسوم التبادل الناتجة عن إيداع الدولارات في مواقع المراهنات الرياضية والكازينوهات وأسواق التنبؤات. يحصل عملاء Rollcard على استرداد نقدي على الإيداعات المؤهلة. وتُقدر الإيداعات الأساسية التي تُحرك حجم التداول بعشرات المليارات من الدولارات.

تشير التوقعات إلى أن حصة السوق المنخفضة (أقل من 10%) لإيداعات الألعاب والمراهنات والتداول ستوفر فرصة لتحقيق إيرادات تتراوح بين 50 و100 مليون دولار أمريكي خلال السنوات الخمس القادمة. يتركز الجزء الأكبر من عمليات المراهنة والتداول لدى شريحة أصغر من اللاعبين الذين يراهنون بنشاط عبر منصات متعددة. صُممت بطاقة Rollcard خصيصًا لتلبية احتياجات هذه الشريحة من اللاعبين. وتتلخص القيمة المضافة لحامل البطاقة في توفير بطاقة خصم آمنة وسرية وذات حدود عالية وسهلة الاستخدام لإدارة تمويل استراتيجيات المراهنة والتداول الخاصة بهم.

سيتم تحفيز حاملي البطاقات من خلال برنامج استرداد نقدي ومزايا مميزة أخرى سنقدمها لتحسين تجربة حاملي البطاقات وتعزيز ولائهم. تحظى Rollcard بدعم جمهور Grandstand المهتم بالرياضة والألعاب والترفيه. تتيح هذه العلاقة القائمة مع الجمهور لـ Rollcard الوصول المباشر إلى العملاء ذوي النية الشرائية العالية منذ البداية. بالإضافة إلى ذلك، ستساهم علاقاتنا القائمة مع أسواق التنبؤات، ومشغلي المنصات الإلكترونية، ومشغلي الكازينوهات التقليدية في تسريع عملية طرح المنتج في السوق.

تُعدّ منصة الدفع Rollcard مثالًا واضحًا على تطوير Grandstand لحلول ذات قيمة مضافة كطبقة ذكاء مالي لأنظمة الدفع في مجالات الرياضة والألعاب والترفيه، مما يُعزز التواصل بين المستهلكين والشركاء. وبالنظر إلى المستقبل، يُتوقع أن يشهد النصف الثاني من عام 2026 انتعاشًا موسميًا مع دخولنا موسم الرياضات في أمريكا الشمالية، مما سيدفع نمو الإيرادات. كما سنستفيد في النصف الثاني من هذا العام من وفورات التكاليف الثابتة الناتجة عن إعادة الهيكلة، مما سيُحسّن هامش الربح.

لم تقتصر إعادة الهيكلة على إعادة ضبط هيكل التكاليف فحسب، بل كانت تحولاً متعمداً لدمج الذكاء الاصطناعي في صميم عملياتنا، ثم بناء فرق عمل متخصصة حوله. وقد أتاحت لنا إعادة الهيكلة المدعومة بالذكاء الاصطناعي تقليص مستويات الإدارة وتمكين فرق عمل أكثر مرونة. وتمت أتمتة العمليات المتكررة، وما زالت مستمرة. ومع تزايد سرعة إنجاز العمل، نواصل الابتكار في كيفية استخدام أدوات الذكاء الاصطناعي المتاحة. ونحن الآن بصدد إطلاق "مومينتو"، وهي طبقة سياقية تدعم أدواتنا وتمنحها ذاكرة الشركة.

تتضاعف الفائدة كلما زاد استخدامنا لهذه الميزة، وذلك من خلال حفظ المعلومات ذات الصلة في جميع أقسام الشركة. كما أننا بصدد الانتقال إلى نظام متعدد الوكلاء لتوفير الوصول إلى أفضل النماذج مع التحكم في تكاليف الرموز. أصبح بإمكان Grandstand الآن بيع المزيد من منتجاتنا مباشرةً لجمهورنا، بما في ذلك Rollcard وOddsJam وRotoWire وSpotlight، بالإضافة إلى إعلاناتنا القائمة على الأداء. إن إبقاء جمهورنا ضمن منظومتنا الخاصة يُمكّننا من تعزيز التفاعل وزيادة فرص تحقيق الإيرادات.

يُساهم نمو بيانات المؤسسات وتنوع أعمال التسويق في وضع شركة جراندستاند في موقع يؤهلها للعودة إلى تحقيق نمو في الإيرادات والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك مع تقدمنا خلال عام 2026 ودخولنا عام 2027. وبناءً على ذلك، سأترك المجال لإلياس لمراجعة نتائجنا المالية للربع الثاني وتقديم المزيد من التفاصيل حول توقعاتنا للعام.

إلياس مارك، المدير المالي

شكرًا لك يا كيفن. بلغت إيرادات الربع الثاني 37.8 مليون دولار، وبلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة 7.7 مليون دولار، وهو ما يتوافق مع التوقعات؛ وبلغ التدفق النقدي الحر المعدل 9.6 مليون دولار. استمرت ديناميكيات التشغيل للربع الأول في الربع الثاني، وانخفض إجمالي الإيرادات بنسبة 5% على أساس سنوي، حيث عوّض انخفاض إيرادات التسويق النمو القوي المستمر في خدمات البيانات. نمت إيرادات البيانات بنسبة 12% على أساس سنوي لتصل إلى 11.2 مليون دولار، مدفوعة بالكامل بالنمو القوي في خدمات المؤسسات.

شكلت إيرادات البيانات 30% من إجمالي الإيرادات خلال الربع، وكانت غالبية هذه الإيرادات من إيرادات الشركات. وانخفضت إيرادات التسويق بنسبة 10% لتصل إلى 26.5 مليون دولار. وقد عوّض النمو القوي في تحقيق الدخل من جمهور الشركاء وفي أمريكا الشمالية، بما في ذلك أسواق التنبؤ، انخفاض الإيرادات من البحث العضوي والأسواق خارج أمريكا الشمالية. وبلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 7.7 مليون دولار في الربع الثاني. وبلغ هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 20%، وبلغ هامش الربح الإجمالي 84% خلال الربع، مقارنةً بـ 35% و93% على التوالي في الفترة نفسها من العام الماضي.

يعكس انخفاض هامش الربح ارتفاع تكاليف المبيعات والتسويق المرتبطة بتنويع أعمال التسويق، والذي تم تعويضه جزئيًا بانخفاض تكاليف الموظفين نتيجة تنفيذ خطة إعادة الهيكلة المعلنة سابقًا. ونتيجة لذلك، دخلنا الربع الثالث بانخفاض في عدد الموظفين بنسبة 25% تقريبًا، وسنشهد انخفاضًا في التكاليف الثابتة بمقدار 13 مليونًا سنويًا، مما سيدفع هامش الربح للتوسع مستقبلًا. وقد تكبدنا تكاليف إعادة هيكلة بقيمة 3.2 مليون، تم تسوية 1.1 مليون منها خلال الربع الثاني، وسيتم تسوية 2.1 مليون خلال الربع الثالث.

بلغ صافي الدخل المعدل 2.5 مليون دولار أمريكي، وبلغ صافي الدخل المعدل للسهم الواحد 0.05 دولار أمريكي، مقارنةً بـ 13.4 مليون دولار أمريكي و0.37 دولار أمريكي على التوالي في الفترة نفسها من العام الماضي. ويعكس هذا الانخفاض انخفاض الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة، وارتفاع مصروفات الفائدة خلال الربع، بالإضافة إلى مكاسب صرف العملات الأجنبية غير المحققة التي أثرت إيجابًا على الفترة نفسها من العام الماضي. وبلغ التدفق النقدي الحر المعدل 9.6 مليون دولار أمريكي، مقارنةً بـ 8.2 مليون دولار أمريكي في الفترة نفسها من العام الماضي. وقد كان معدل تحويل النقد خلال الربع مرتفعًا بشكل غير معتاد بسبب اختلاف توقيت رأس المال العامل بعد الربع الأول، الذي شهد انخفاضًا غير معتاد.

خلال الأشهر الستة الأولى من العام، تحوّل 81% من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة إلى تدفق نقدي حر معدل. ورغم أن اختلاف التوقيت قد يؤثر على ربع سنة واحد، فإننا نتوقع أن يستمر نموذج أعمالنا ذو النفقات الرأسمالية المنخفضة في دعم هذا التحويل النقدي بنسبة تتراوح بين 70 و80%، مما يسمح لنا بتخفيض مديونيتنا ومواصلة الاستثمار في ابتكار المنتجات. في نهاية الربع الثاني، بلغ إجمالي النقد لدينا 8.8 مليون دولار، وإجمالي السيولة 33.3 مليون دولار، بما في ذلك تسهيلات ائتمانية غير مسحوبة بقيمة 24.5 مليون دولار.

خلال الربع الثاني، واصلنا خفض مديونيتنا من خلال سداد 10.4 مليون مقدمًا، وتسوية القسط الثالث، وتحقيق خصم سنوي بنسبة 10%، وسداد 2.8 مليون من قرضنا لأجل. وقد تم تمويل ذلك من خلال التدفقات النقدية الحرة وسحب 8 ملايين من تسهيلات الائتمان المتجدد. في نهاية الربع، بلغت التزاماتنا ذات الفائدة 122.3 مليون، بينما بلغ رصيد الأقساط المؤجلة المتبقية 26.5 مليون. وأخيرًا، نؤكد توقعاتنا للعام بأكمله بأن تتراوح الأرباح بين 165 و170 مليون، وأن تتراوح الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بين 45 و50 مليون.

يعكس هامش الربح الضمني التحول في مزيج إيرادات التسويق، ونفقات إطلاق بطاقة التسجيل، والوفورات المتواضعة في الإيرادات والتكاليف الثابتة الناتجة عن إعادة الهيكلة، والتي استفاد منها النصف الثاني من العام. نتوقع أن يؤدي الأداء الموسمي الإيجابي في النصف الثاني من العام إلى نمو قوي في الإيرادات مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي. وبالإضافة إلى وفورات في التكاليف الثابتة بقيمة 6.5 مليون جنيه إسترليني من إعادة الهيكلة، سيؤدي ذلك إلى توسيع هامش الربح وزيادة ملحوظة في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة، والتدفق النقدي الحر المعدل في النصف الثاني من العام.

نتوقع أن يستمر هذا المسار حتى عام 2027، وأن يحقق نموًا قويًا في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك على أساس سنوي، مع هوامش ربح موسعة تصل إلى أوائل الثلاثينيات. وبهذا، نفتح المجال لطرح الأسئلة.

مشغل (مشغل)

شكرًا لك يا سول. سيداتي وسادتي، تذكير بسيط: إذا رغبتم في طرح سؤال، يُرجى الضغط على النجمة ثم الرقم واحد. وإذا رغبتم في سحب سؤالكم، يُرجى الضغط على النجمة ثم الرقم اثنين. ومرة أخرى، لطرح سؤال، يُرجى الضغط على النجمة ثم الرقم واحد. والآن، السؤال الأول من جيف ستانتون من شركة ستيفل. تفضل.

جيف ستانتون، محلل في شركة ستيفل

أهلاً وسهلاً. مساء الخير جميعاً. شكراً لكم. لنبدأ بإطلاق المنتجات الجديدة؟ هذا هو الموضوع الذي تلقينا فيه معظم الأسئلة منذ إعلانكم عنه، بما في ذلك الليلة. ديفين، هل يمكنك التحدث قليلاً عن قرار التوسع داخلياً خارج نطاق عملكم المعتاد في مجال المدفوعات، وكيف ترون حقكم في المنافسة في هذا المجال؟

ديفين

أجل، بالتأكيد يا جيف. أولاً، تُعدّ المدفوعات أكبر عائق في قطاع الألعاب الأمريكية، وهو مجالٌ نُركّز عليه منذ قانون حماية الرياضيين المحترفين والهواة (PASPA). كما تعلم، نعمل في هذا المجال منذ عشرين عامًا، ولدينا فهمٌ عميقٌ للمشاكل التي يواجهها المستخدمون والمشغلون. ومع استمرارنا في توسيع قاعدة عملائنا، نسعى لإيجاد المزيد من الطرق لتقديم قيمة مباشرة لهم بدلاً من الاكتفاء بالإحالة إلى المشغلين. إنه مجالٌ واسع. وكما ذكرت، هناك إمكانية لتحقيق أرباح تتراوح بين 50 و100 مليون دولار، مع هوامش ربح في منتصف الثلاثينيات.

لدينا جمهورٌ جاهزٌ للبيع، وهو ما يُسهّل علينا انطلاقة أعمالنا. لدينا شراكاتٌ في هذا النظام مع مُشغّلين وجميع الجهات الأخرى التي نحتاج للعمل معها. لدينا جميع المقومات اللازمة لإدارة هذا العمل. ومع تطويرنا لجمهورنا الخاص، وجمهور شركائنا، وتقنياتنا الإعلانية، وغيرها من العناصر، يُمكننا استخدام ذلك للبيع عبر منصة Roll Card. لذا نعتقد أن هذا سيمنحنا ميزةً تنافسيةً كبيرة.

جيف ستانتون، محلل في شركة ستيفل

هذا رائع. شكرًا لك يا ديفين. والآن، لننتقل إلى موضوع التوقعات. يبدو أن نقطة المنتصف تشير إلى نمو في الإيرادات بنسبة 5% تقريبًا في النصف الثاني من العام، مقابل استقرارها في الربع الأول وانخفاضها بنسبة 5% في الربع الثاني. إليز، لقد أشرتِ إلى بعض العوامل الإيجابية في ملاحظاتك المُعدّة، ولكن هل يمكنكِ ترتيب بعض محركات النمو، كما ترينها، التي تُعيدكم إلى نطاق النمو في خانة الآحاد المتوسطة؟ وأعتقد أنني فهمتُ سؤالك، ولكن هل من المنطقي افتراض أن النمو سيتحسن تدريجيًا خلال الربع الثالث وحتى الربع الرابع، وسيستمر حتى عام 2027؟

إلياس مارك، المدير المالي

نعم. مع دخولنا الربع الثالث، وبالأخص الربع الرابع، نشهد بعض العوامل الموسمية الإيجابية التي ستساعدنا على عكس اتجاه التراجع في أعمالنا التسويقية. ففي المناطق التي شهدنا فيها انخفاضًا، نتوقع أن تبقى أعمال التسويق ثابتة تقريبًا خلال النصف الثاني من العام، بينما نتوقع استمرار نمو أعمال البيانات بنسبة تتراوح بين 10% و20%. هذه هي باختصار مكونات جانب الإيرادات.

جيف ستانتون، محلل في شركة ستيفل

وللتوضيح فقط، هل طرأ أي تغيير على افتراضاتك بشأن بطاقة التسجيل في النصف الثاني من العام، وكذلك بالنسبة لتوقعات الإيرادات؟

إلياس مارك، المدير المالي

لا، لقد أُدرجت بطاقة التسجيل في توجيهاتنا الأصلية. نفترض بداية متواضعة للمنحدر هذا العام. الأمر يتطلب بعض التجربة والخطأ في البداية، لذا يتضمن ذلك مساهمة بسيطة لبطاقة التسجيل. لكن هذا كان جزءًا لا يتجزأ من توجيهاتنا، ولم يطرأ أي تغيير منذ إطلاقها قبل يومين.

جيف ستانتون، محلل في شركة ستيفل

صحيح. شكراً لكما.

مشغل (مشغل)

شكراً لكم. السؤال التالي من باري جوناس من شركة Truist Securities. تفضل.

باري جوناس، محلل في شركة Truist Securities

مرحباً يا شباب، شكراً لكم على الإجابة على أسئلتي. كنت أرغب في التعمق أكثر في موضوع بطاقة الدفع. كيفن، هل من الممكن مساعدتي في فهم الفرص السوقية طويلة الأجل لهذه البطاقة، ومنصة الدفع بشكل عام؟ شكراً لكم.

كيفن ماكريستال، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي

نعم. إذن، الطريقة الأساسية التي نربح بها المال هي من رسوم التبادل على الودائع لدى شركات التشغيل، وهذا سوق ضخم جدًا للودائع لدى شركات التشغيل. لذا، فإن تحصيل رسوم تبادل صغيرة نسبيًا، ولنقل من 1% إلى 2%، بالإضافة إلى حصة سوقية صغيرة نسبيًا، يُعدّ بحد ذاته فرصة كبيرة. لن نصل إلى هذا الرقم فورًا ليصل إلى 50 أو 100 مليون؛ سيستغرق ذلك سنوات، لكننا نعتقد أنه خلال خمس سنوات، يمكن أن ينمو بشكل كبير.

نتوقع هوامش ربح إجمالية تتراوح بين 80% و85% قبل بدء التسويق لهذا النشاط. هناك طرق أخرى لتحقيق الربح غير رسوم التبادل، لكنها تُعتبر استثمارًا متوسط المدى. حاليًا، نركز على هذا الجانب من النشاط.

باري جوناس، محلل في شركة Truist Securities

ممتاز. أردتُ فقط أن أتحدث قليلاً عن OddsJam. أعتقد أننا شهدنا انتشاراً واسعاً للأدوات المنافسة، والتي قد تكون مدعومة بالذكاء الاصطناعي. ربما يمكنك التحدث عن خططكم للحفاظ على مكانة OddsJam الحالية، وموقعكم الحالي في تطوير المنتج، وكيف ستنافسون المنافسين الصاعدين. شكراً لكم.

كيفن ماكريستال، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي

نعم، هناك بالتأكيد العديد من الشركات الناشئة التي تُطوّر نسخًا أقل جودة من OddsJam باستخدام الذكاء الاصطناعي وبأسعار أقل. لكننا ما زلنا قادرين على المنافسة. نعمل على تطوير ميزات أساسية جديدة لتعزيز الميزة التنافسية للشركات الناشئة. أهم ما ركزنا عليه هذا العام هو إعادة بناء نظام التوزيع الاجتماعي الخاص بنا منذ انتهاء فترة الأرباح، وأعتقد أننا الآن في وضع أفضل بكثير فيما يخص دوري كرة القدم الأمريكية (NFL)، ونتوقع أن يستقر الوضع. لكن جزءًا مهمًا من OddsJam - وأعتقد أنه ينطبق أيضًا على RotoWire - هو فهم آلية إعداد التقارير.

نُقدّم تقاريرنا حسب نوع الإيرادات، وليس حسب العلامة التجارية، ولذا فإنّ قيمة RotoWire وOddsJam تُشكّل إضافةً قيّمة. نشهد نموًا قويًا في التسويق في أمريكا الشمالية، ويُعزى جزء كبير من هذا النمو إلى RotoWire وOddsJam، اللذين يُدرجان ضمن إيرادات التسويق. إضافةً إلى ذلك، تُعدّ OddsJam محركًا رئيسيًا لدعم بطاقات الرهان. لذا، لدينا طرقٌ عديدة لتحقيق النجاح مع OddsJam، ليس فقط من خلال البيانات التي تُغذّي Optic Odds، بل أيضًا من خلال فرص التسويق المتاحة.

بالإضافة إلى ذلك، هناك دعم لبطاقات اللف، ونحن - لا أريد الخوض في الميزات نفسها - نعمل على تطوير مجموعة ميزات أعمق بكثير، والتي سيكون من الصعب للغاية على المنتجات الجديدة منافستها.

باري جوناس، محلل في شركة Truist Securities

هذا مفيد جداً.

مشغل (مشغل)

شكراً لكم. السؤال التالي من ديفيد بين من شركة بي إي للأوراق المالية. تفضل.

ديفيد بين، محلل في شركة تكساس كابيتال

ممتاز. شكرًا لك. نحن في شركة تكساس كابيتال، وهذا جيد. شكرًا لك على هذه المعلومات القيّمة؛ لقد كانت مفيدة. ربما في البداية، هل يمكنك أن تُلقي نظرة عامة وتُشاركنا توقعاتك لهوامش الربح على المدى الطويل لأعمال التسويق، والعوامل المؤثرة في هذا الرقم، بما في ذلك ربما توضيح الفرق بين التسويق عبر محركات البحث والتسويق التقليدي؟ أي تفاصيل ستكون مفيدة.

إلياس مارك، المدير المالي

نعم، أعتقد أن البدء في النصف الثاني من العام سيكون مفيدًا. نتوقع أن يتضاعف إسهام أعمال التسويق تقريبًا خلال الربع الثاني وحتى نهاية النصف الثاني. وقد ارتبط جزء كبير من إعادة هيكلتنا بالتكاليف الثابتة المتعلقة بأعمال التسويق وتحسين محركات البحث، مما سيساهم في تحسين هوامش الربح لهذه الأعمال حتى نهاية العام، ثم بمعدل نمو سنوي في العام المقبل. لذا، ستتحسن هوامش الربح هذا العام، ولن نضطر للانتظار عامًا أو عامين لتحقيق ذلك.

إذا نظرنا إلى مزيج الأعمال في مجال التسويق، نجد أن حوالي ثلثي الأعمال، وفقًا للمعدلات التشغيلية، تأتي من مصادر أخرى غير تحسين محركات البحث. معظم الأعمال متنوعة للغاية بالفعل، ومن المتوقع أن تصل هوامش الربح من التسويق إلى حوالي 40%، مقارنةً بهوامش الربح من البيانات التي تصل إلى منتصف الستينيات.

ديفيد بين، محلل في شركة تكساس كابيتال

حسنًا. حسنًا، ممتاز. أجل. آسف يا إيلي.

إلياس مارك، المدير المالي

فيما يخص الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، إذا نظرنا إلى هوامش الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك الإجمالية، فإننا نتوقع أن تصل إلى ما يقارب 30% في النصف الثاني من العام، وهذا هو المستوى الذي نتوقع أن يستمر عليه أداء الشركة حتى عام 2027. سيواصل قطاع البيانات نموه في عام 2027 بهوامش ربح إضافية مرتفعة للغاية. أما قطاع التسويق، فنتوقع له نموًا متواضعًا، ولكنه إيجابي في عام 2027، وهذا من شأنه أن يكون له تأثير محايد على هوامش الربح. أما قطاع بطاقات التوزيع، فسيشهد هوامش ربح أقل بكثير خلال مرحلة التوسع.

كيفن ماكريستال، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي

نعم، تتحسن الأمور فيما يتعلق بالبريد العشوائي. يبدو أن جوجل قد أحسنت التعامل معه. مع ذلك، فإن وضع تحسين محركات البحث بشكل عام يشهد انخفاضًا طفيفًا من الربع الأول إلى الربع الثاني. هذه مجرد اتجاهات موسمية طبيعية، ومن الواضح أن الانخفاض أكبر على أساس سنوي. لم يكن الوضع التنظيمي وعدد قليل من الدول التي تركز فيها الشركات بشكل أساسي على تحسين محركات البحث في صالحنا. المملكة المتحدة مثال على ذلك، حيث نشهد انخفاضًا في تكلفة الاكتساب بنسبة 15% تقريبًا.

لكننا نشهد بعض الجوانب الإيجابية. ففي أعمالنا في أمريكا الشمالية، شهد التسويق نموًا ملحوظًا، بما في ذلك تحسين محركات البحث. لذا، من المؤكد أنه ليس في تراجع في كل مكان. أما فيما يتعلق بالمستقبل، فمن المؤكد أن تحسين محركات البحث سيبقى حاضرًا. نحن نركز حاليًا على تنويع مصادر دخلنا بعيدًا عن تحسين محركات البحث، لتقليل تأثرنا بأي تطورات مستقبلية في جوجل. يشمل ذلك قنوات متعددة، ولكن الأهم هو بناء علاقات مباشرة مع المستخدمين، مما يتيح لنا بيع الاشتراكات، وخدمات التكنولوجيا المالية، والتذاكر، وغيرها، لهذه الفئات، بالإضافة إلى البيع المتبادل عبر منصات التسويق بالعمولة التي ذكرتها.

ذكرتُ أعمال الاشتراكات التي نحقق منها إيرادات أيضاً. وقد حققت شركة روتوواير، على وجه الخصوص، أداءً ممتازاً في مجال تحسين محركات البحث، وهذا يندرج ضمن أعمال التسويق. لكن هذه الإيرادات تأتي من روتوواير.

مشغل (مشغل)

شكراً لكم. السؤال التالي من ديفيد كاتز من شركة جيفريز. تفضل.

ديفيد كاتز، محلل في شركة جيفريز

مساء الخير جميعاً. شكراً على إتاحة الفرصة لي لطرح سؤالي. أودّ أن أستكمل الحديث في نفس الموضوع الذي توقفتم عنده للتو، وأتحدث عن الجانب التسويقي من العمل، وليس عن تحسين محركات البحث. ذكرتم أن العمل يسير على ما يرام. هل يمكنكم أن تُضيفوا بعض التفاصيل حول رؤيتكم طويلة المدى، أو أي تقديرات نوعية لحجم العمل أو توقعاتكم لمستقبله، خاصةً وأن نموه لا يزال جيداً؟

كيفن ماكريستال، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي

نعم. كما ذكرنا سابقًا، تُشكّل جهود التسويق غير المُحسّن لمحركات البحث (SEO) الآن حوالي ثلثي أعمال التسويق. وهي نفس القنوات التي تحدثنا عنها سابقًا، مزيج من إدارة علاقات العملاء (CRM) والإعلانات المدفوعة ووسائل التواصل الاجتماعي. لكن شركة Grandstand Ltd تُعدّ أيضًا جزءًا كبيرًا من هذا. فهي منصتنا الشريكة لتحقيق الدخل من الجمهور، والتي تُقدّم التكنولوجيا والأدوات التجارية وغيرها لشركات الإعلام الخارجية، وتساعدها على تحقيق الربح من جمهورها. وعلى نطاق واسع، فقد ارتفع هذا القطاع بأكثر من 100% سنويًا. وتُشكّل هذه النسبة تقريبًا نفس نسبة جهود التسويق المُحسّن لمحركات البحث إلى جهود التسويق غير المُحسّن لمحركات البحث في أعمالنا التسويقية الإجمالية.

نُجري أيضًا المزيد من الصفقات الإعلانية. لذا، فكّر في تعزيز حضور علامتك التجارية بدلًا من التركيز فقط على صفقات الأداء. نحن نُنوّع أعمالنا عالميًا، لكنّنا نلمس أثرًا كبيرًا لهذا التنوّع حاليًا في أمريكا الشمالية. وبناءً على ذلك، يشهد قطاع التسويق في أمريكا الشمالية نموًا قويًا. فقد ارتفع حجم أعمال التسويق في أمريكا الشمالية بنسبة 63% على أساس سنوي، ويُمثّل التسويق حوالي 57% من إجمالي أعمالنا في أمريكا الشمالية. وهذا يعود جزئيًا إلى شركة غراندستاند المحدودة التي ذكرتها سابقًا.

بدأت أسواق التنبؤات في زيادة عمليات الاستحواذ، ما يعني أن لدينا شريكًا جديدًا في السوق للعمل معه. وفي الولايات المتحدة، يتركز جزء كبير من هذا النشاط على الرياضة. لذا، كان لكأس العالم تأثير إيجابي في الربع الثاني، وهو ما كان متوقعًا إلى حد كبير. ستشهدون بعض المؤشرات الأكبر حجمًا بقيمة أقل قليلًا لكل عقد جديد مع ذلك. لكن حصة الإيرادات ستشهد ارتفاعًا على المدى الطويل أيضًا. لا يزال تحسين محركات البحث (SEO) يحافظ على أدائه في أمريكا الشمالية، لكن هناك معدل نمو سنوي مرتفع للغاية لأعمال التسويق.

يسألنا الجميع متى ستتجاوز إيرادات البيانات الرياضية إيرادات التسويق؟ والإجابة على الأرجح هي: ليس قبل فترة، على أساس المساهمة. قد يبدو ذلك ممكناً أو مرجحاً خلال بضع سنوات. ولكن طالما لم تصل الإيرادات إلى مستوى معين، سيستمر قطاع التسويق في النمو. كما تعلمون، تحدثنا مطولاً عن التنويع، ولكن لدينا الآن قطاع تسويق متنوع، ثلثاه لا يعتمد على تحسين محركات البحث. ويمكن لهذا القطاع أن ينمو بشكل كبير عما هو عليه اليوم.

ديفيد كاتز، محلل في شركة جيفريز

مفهوم. أقدر كل ذلك. فيما يتعلق بأسواق التنبؤ، من البديهي أنه من المستحيل إجراء مكالمة دون تخصيص وقت كافٍ لها. هل يمكنك مساعدتنا في التفكير في حجمها ونسبتها، بالنظر إلى سرعة نموها، وما هي قنوات التواصل المتاحة لديكم؟

كيفن ماكريستال، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي

نعم، لطالما ركزنا في أعمالنا المتعلقة بالبيانات على أسواق التنبؤ، ولا يزال هذا المجال مزدهراً. وكما ذكرت سابقاً، يدخل العديد من صانعي السوق وصناديق الاستثمار الكمي هذا المجال الآن ويستفيدون من بياناتنا. مع ذلك، نبذل جهوداً أكبر في مجال التسويق مقارنةً بما كنا عليه سابقاً. من المفيد حقاً وجود لاعب آخر في السوق يحتاج إلى حركة مرور ومستخدمين، ويسعدنا توفير ذلك.

لا تتأثر شركة Grandstand Ltd سلبًا بأسواق التنبؤ هذه، بل على العكس تمامًا. فهي تُضيف مشاركًا جديدًا إلى السوق الباحث عن مستخدمين، ويبدو أن ذلك سيدفع باقي الشركات في السوق إلى أن تكون أكثر جرأة في موسم دوري كرة القدم الأمريكية (NFL) من حيث استقطاب المستخدمين. لذا أعتقد أن ذلك سيكون مفيدًا للجميع. من الصعب تحديد حجم سوق التنبؤ حاليًا، ولكن كما تعلمون، أعتقد أننا سنحصل على صورة أوضح عند الحديث عن نتائج الربع الثالث.

هذا هو أول موسم في دوري كرة القدم الأمريكية للمحترفين يشهد تركيزاً كاملاً هناك.

ديفيد كاتز، محلل في شركة جيفريز

شكرًا لك.

مشغل (مشغل)

شكرًا لكم. سيداتي وسادتي، تذكير بسيط، إذا كنتم ترغبون في طرح سؤال اليوم، يُرجى الضغط على النجمة ثم الرقم واحد. والآن، السؤال التالي من تشاد باينون من ماكواري. تفضلوا.

تشاد باينون، محلل في ماكواري

مساء الخير. شكرًا على إتاحة الفرصة لي لطرح سؤالي. فيما يتعلق بالتوقعات، وبالنظر إلى أداء الربع الثاني، أعتقد أنكم ذكرتم أن أداء التسويق سيكون ثابتًا تقريبًا لهذا العام، بينما سيرتفع أداء الرياضة بنسبة تتراوح بين 10% و20%. ولكن هل يمكنكم مساعدتنا في تحديد العوامل التي قد تؤدي إلى تحقيق الحد الأدنى أو الأعلى من توقعات الإيرادات، خاصةً مع تبقي حوالي خمسة أشهر على نهاية العام؟ شكرًا لكم.

إلياس مارك، المدير المالي

نعم. للتوضيح، نتوقع أن يكون أداء أعمال التسويق مستقرًا تقريبًا في النصف الثاني من العام، كما كان عليه الحال في النصف الأول. وسيشهد انخفاضًا طفيفًا على مدار العام. إذا نظرنا إلى نطاق التوقعات، فإن ما سيدفعنا نحو الحد الأعلى للنطاق هو انتعاش تحسين محركات البحث (SEO). وهذا سينعكس على قسم البيانات في شركة Bear Equity، حيث يسهل التنبؤ به، وستكون التوقعات أقل تقلبًا. أما محركات النمو الرئيسية حاليًا فهي بيانات الرياضة بين الشركات (B2B)، ومبيعات المؤسسات، والتسويق في أمريكا الشمالية.

إذن، هذان هما العنصران. كلاهما ينموان بوتيرة جيدة حالياً. لذا، إذا نما بوتيرة أسرع قليلاً، فسيكون ذلك ما سيؤهلنا للوصول إلى قمة النطاق.

تشاد باينون، محلل في ماكواري

ممتاز، شكرًا لك. أما بخصوص أمريكا الشمالية، فربما نحتاج إلى جزأين. هناك منافس جديد يتقدم في حصته السوقية، مع بعض التغييرات الطفيفة في المراكز المتقدمة. لذا، أود معرفة كيف يبدو تنويع قاعدة عملائكم. ثانيًا، فيما يتعلق بألبرتا، هل لديكم أي تعليقات حول مدى نجاح فترة اكتساب العملاء هناك؟ شكرًا.

كيفن ماكريستال، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي

سأجيب أولاً على سؤالك بخصوص ألبرتا. تم إطلاق الخدمة في الربع الثالث، لذا لم تظهر أرقام الربع الثاني. كان الإطلاق ناجحاً إلى حد معقول. أعتقد أن حصتنا السوقية قريبة من مستواها المعتاد في مثل هذه الحالات. ألبرتا ليست أكبر مقاطعة، ولم يكن إطلاق الخدمة مفاجئاً. سيكون الإطلاق أكثر استقراراً واستمراراً. لكننا نحقق أداءً جيداً في ألبرتا، لذا لا داعي للقلق. أما بالنسبة لسؤالك الأول، فأعتقد أن إجابتك كانت مبهمة بعض الشيء.

فيما يتعلق بالمشارك الجديد في السوق، ما الذي تشير إليه تحديداً؟

تشاد باينون، محلل في ماكواري

فيما يتعلق فقط بالخطوة الأخيرة لشركة Fanatics في حصة iGaming في iGaming.

كيفن ماكريستال، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي

أجل، انظر، سوق الألعاب الإلكترونية لدينا مستقرٌّ إلى حدٍّ كبير، أو بالأحرى سوق المراهنات الرياضية، في الواقع، بالنسبة لنا كلاهما؛ ربما من الأفضل التعبير عن ذلك بهذه الطريقة. أجل. كما ذكرتُ سابقاً، أعتقد أن وجود لاعبين إضافيين إلى جانب شركاء المراهنات الرياضية التقليديين في السوق يدفع الجميع إلى أن يكونوا أكثر جرأةً في عمليات الاستحواذ، ونحن نستفيد من ذلك. نحن نعمل عن كثب معهم، مع شركة Fanatics، وأتوقع أن تسير الأمور على ما يرام. أما بالنسبة لسوق الألعاب الإلكترونية، فهو مستقرٌّ إلى حدٍّ كبير.

لم تشهد السوق تغيرات حادة. أما فيما يخص المراهنات الرياضية، فأعتقد أننا في وضع جيد لفصل الخريف، حيث يمثل نشاطنا التسويقي في أمريكا الشمالية المحرك الرئيسي لأعمالنا التسويقية. ويعتمد هذا النشاط بشكل أساسي، أو بشكل كبير، على الرياضة. ولذلك، نلاحظ اتجاهات موسمية أكثر وضوحًا في السوق الأمريكية مقارنةً بالاتجاهات التاريخية - فعندما كنا نركز على الكازينوهات الدولية، كان الوضع مختلفًا بعض الشيء.

لذا نتوقع أداءً قوياً في شهر سبتمبر في دوري كرة القدم الأمريكية للمحترفين (NFL).

تشاد باينون، محلل في ماكواري

شكراً لك. أقدر ذلك.

مشغل (مشغل)

شكرًا لكم. سيداتي وسادتي، تذكير أخير، إذا رغبتم في طرح سؤال اليوم، يُرجى الضغط على النجمة ثم الرقم واحد. والآن، السؤال التالي من مايك هيكي من شركة ستونكس. تفضلوا.

مايك هيكي، محلل في شركة ستونكس

مرحباً كيفن وإلياس، شكراً لكما على الإجابة على أسئلتنا. ربما السؤال الأول فقط، كيفن، حول أعمالكم في مجال البيانات - والتي لا تزال تمثل نقطة قوة حقيقية لكم. هل يمكنكما التحدث عن خطط منتجاتكم في مجال بيانات الرياضة، وما هي المنتجات أو القدرات الجديدة التي تثير حماسكم أكثر؟

كيفن ماكريستال، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي

بصراحة، أنا متحمس للغاية بشأن جميع بيانات الرياضة في قطاع الأعمال. ولكن كما هو الحال مع أسواق التنبؤات، وصناع السوق، هناك مشترٍ جديد للبيانات. لا تزال المبيعات الدولية قوية. قبل عام، لم تكن تمثل أي جزء من أعمالنا، والآن تشكل 40% من المبيعات الجديدة. ونحن نعمل باستمرار على زيادة مبيعاتنا للعديد من العملاء الحاليين مع تطويرنا التدريجي لمجموعة ميزات جديدة ضمن منصة Optic. كما تعلمون، تحدثنا في الربع الأول عن دخول بيانات غير رياضية إلى السوق؛ وقد تم تفعيلها مؤخرًا.

لذا سنحتاج إلى بضعة أشهر لنرى ما سيحدث. لكننا نخطط لمواصلة تطوير المزيد من المنتجات بالاعتماد على منصة Optic لتلبية احتياجات المشغلين بشكل أفضل. كما تعلمون، بدأنا بتقديم حلول التداول وإدارة المخاطر، ويمكننا الآن التوسع لتوفير المزيد من الخدمات التي يحتاجونها لتشغيل منصات المراهنات الرياضية الخاصة بهم بالكامل.

مايك هيكي، محلل في شركة ستونكس

يا جماعة، من الرائع أن نرى أنكم حققتم الإجماع وتجاوزتم الأرقام هذا الربع. من الواضح أنكم مررتم بظروف صعبة لتقديم التوجيهات، وقد أعدتم هيكلة أعمالكم. يبدو أن تحسين محركات البحث مستقر إلى حد ما، والبيانات تنمو بشكل جيد. هل تشعر يا إلياس أنكم وصلتم الآن إلى مرحلة من الاستقرار في أعمالكم تسمح لكم بثقة أكبر في توجيهاتكم المستقبلية أو قدرتكم على التنبؤ بالنمو؟

إلياس مارك، المدير المالي

نعم، نشعر داخلياً بأننا قد بدأنا من جديد. نحن واثقون من توقعاتنا للفترة المتبقية من العام، وراضون تماماً عن وضعنا الحالي فيما يتعلق بنماذجنا الداخلية لعام 2027 وما بعده. أشعر فعلاً بأننا في وضع أكثر استقراراً مما كنا عليه قبل ستة أشهر.

مايك هيكي، محلل في شركة ستونكس

ربما سؤال أخير. أعتقد أننا على الأرجح السؤال الأخير هنا. كيفن، بالنظر إلى قطاعاتك الجغرافية، نجد قوة جيدة في أمريكا الشمالية، ولكن ضعفًا ملحوظًا في المملكة المتحدة وأيرلندا وأوروبا. وأعتقد أنك أشرتَ إلى أن هذا الضعف قد يكون مدفوعًا باللوائح التنظيمية، ربما بسبب زيادة الضرائب في المملكة المتحدة التي بدأت تظهر آثارها في الربع الأول. هل يمكنك أن تُعطينا بعض التفاصيل الإضافية حول الضعف الذي تلاحظه خارج الولايات المتحدة، وكيف تتوقع أن يتطور أداء هذا القطاع مستقبلًا؟

شكراً لكم يا رفاق.

كيفن ماكريستال، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي

نعم، من الواضح أن الأداء انخفض مقارنةً بالعام الماضي. أعمالنا في المملكة المتحدة تعتمد بشكل أساسي على تحسين محركات البحث (SEO). نبذل جهودًا أكبر هناك لتنويع أعمالنا، لكن نسبة كبيرة منها لا تزال تعتمد على تحسين محركات البحث. لذا، نعمل على تنويع مصادر الزيارات وغيرها في المملكة المتحدة وأيرلندا، وفي مناطق جغرافية دولية أخرى أيضًا. لكن ما نلاحظه هو أن إضافة بعض التأثيرات السلبية لتحسين محركات البحث، إلى جانب التأثيرات التنظيمية، هو ما يدفع الأداء إلى هذا المستوى. أعتقد أنه مستقر نسبيًا.

لا أعتقد أنه سيكون محركًا رئيسيًا لنمونا في المستقبل. أعتقد أنه سيكون مشروعًا جيدًا. لا تزال المملكة المتحدة سوقًا تضم العديد من الشركات العاملة في هذا المجال. لذا، إذا نظرنا إلى حجم السوق الإجمالي، نجد أن الشركات الخارجية تستحوذ على جزء منه. هناك عدد قليل من الشركات التي تنسحب من السوق، ولكن لا يزال هناك العديد من الشركات التي لديها رغبة في الحصول على حركة مرور يمكننا مساعدتها في توفيرها. لذلك، أعتقد أنه سيكون مشروعًا مربحًا للغاية لفترة طويلة، ولكنه على الأرجح لن يكون محركًا رئيسيًا للنمو.

على الصعيد الدولي عموماً، بينما تعتمد العديد من الأسواق الدولية الأخرى على تحسين محركات البحث أكثر من اعتمادنا في أمريكا الشمالية. وهذا أيضاً جانب نعمل على تطويره. لكننا متقدمون في أمريكا الشمالية من حيث التنويع.

مشغل (مشغل)

شكرًا لكم. شكرًا لكم. في هذه المرحلة، لا توجد أسئلة أخرى بخصوص المؤتمر. سأترك الآن المجال لكيفن مكريستال لإلقاء كلمته الختامية. تفضل سيدي.

كيفن ماكريستال، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي

شكرًا لكم جميعًا. كما تعلمون، لم يمضِ وقت طويل على توليّ منصب الرئيس التنفيذي. نعمل على وضع الأمور في نصابها الصحيح، خطوة بخطوة. كانت الأولوية الأولى هي الهيكل والتغييرات المتعلقة بالفريق. بعد ذلك، أردنا إعادة صياغة هوية الشركة، وقد أنجزنا ذلك. وأخيرًا، أصبحنا قادرين على إطلاق بطاقات الأدوار. نركز بشدة على التنفيذ الدقيق لجميع المشاريع وإدارة تدفقاتنا النقدية بكفاءة عالية. نشعر بالرضا التام عن وضع الشركة الحالي.

لقد استقرت الأمور، وهناك الكثير من فرص النمو في الأفق. لذا شكرًا جزيلًا لكم، وأتطلع إلى التحدث معكم في المرة القادمة.

مشغل (مشغل)

شكراً لكم، سيداتي وسادتي. بهذا نختتم مؤتمر اليوم. شكراً لانضمامكم إلينا. يمكنكم الآن قطع خطوطكم.

تنويه: هذا النص مُقدّم لأغراض إعلامية فقط. مع حرصنا على الدقة، قد توجد أخطاء أو سهو في هذا النسخ الآلي. للاطلاع على البيانات الرسمية للشركة ومعلوماتها المالية، يُرجى الرجوع إلى ملفات الشركة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية وبياناتها الصحفية الرسمية. تعكس تصريحات المشاركين في الشركة والمحللين وجهات نظرهم في تاريخ هذه المكالمة، وهي قابلة للتغيير دون إشعار مسبق.