بقلم شاشوات تشوهان

2 مارس (رويترز) - أدى تصاعد الصراع في الشرق الأوسط إلى زعزعة الأسواق العالمية يوم الاثنين، حيث أدى احتمال نشوب حرب طويلة الأمد إلى ارتفاع أسعار الطاقة وضرب أسهم شركات السفر والأصول الإقليمية.

شنت إسرائيل هجوماً على لبنان رداً على ضربات حزب الله، بينما أطلقت طهران صواريخ وطائرات مسيرة على إسرائيل ودول الخليج وقاعدة جوية بريطانية في قبرص البعيدة.

قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن الحملة العسكرية ضد إيران قد تستمر لأربعة أسابيع أخرى، وذلك وفقاً لمقابلة أجراها يوم الأحد مع صحيفة ديلي ميل.

فيما يلي بعض الأصول التي شهدت أكبر تحركات منذ بدء النزاع يوم السبت:

شركات النفط والغاز الطبيعي والطاقة

ارتفعت أسعار النفط الخام بشكل كبير مع إغلاق الصراع لمنشآت النفط والغاز في جميع أنحاء الشرق الأوسط وتعطيل الشحن في مضيق هرمز الحيوي، الذي يمر عبره حوالي 20٪ من إمدادات النفط العالمية.

كانت أسهم شركات الطاقة الأمريكية والأوروبية، بما في ذلك إكسون موبيل XOM.N وشل SHEL.L ، من بين أكبر الرابحين، متتبعة قفزة بأكثر من 8٪ في أسعار النفط الخام LCOc1 و CLc1 .

وقال محللو شركة بايبر ساندلر في مذكرة: "نتوقع أن يؤدي التأثير المحتمل للتصعيد العسكري من حيث المدة والحجم المادي إلى استمرار الضغط التصاعدي على كل من أسعار السلع الأساسية وأسهم الطاقة، مما يقلل من خطر ضعف أسعار النفط في عام 2026".

ارتفعت أسعار الغاز الطبيعي (NGc1) أيضاً بعد أن أوقفت قطر إنتاجها من الغاز الطبيعي المسال. ويمثل الغاز الطبيعي المسال القطري حوالي 20% من الإمدادات العالمية.

ارتفعت أسهم شركات الغاز الطبيعي مثل CNX Resources CNX.N و Williams Companies WMB.N بأكثر من 1٪ لكل منهما، بينما أضاف صندوق الغاز الطبيعي الأمريكي UNG.P 3.7٪.

شركات الطيران والسفر

كانت أسهم شركات الطيران التي انخفضت بعد إغلاق المحاور الرئيسية في الشرق الأوسط هي Ryanair RYA.I و IAG ICAG.L و American Airlines AAL.O و United Airlines UAL.O.

غالباً ما تنخفض أسهم شركات الطيران عندما ترتفع أسعار النفط الخام لأن ارتفاع أسعار النفط يعني عادةً ارتفاع تكاليف وقود الطائرات، وهو أحد أكبر نفقات شركات الطيران.

انخفض مؤشر شركات الطيران للركاب S&P 1500 .SPCOMAIR بنسبة 3% تقريبًا.

وأشار محللو جي بي مورغان في مذكرة لهم إلى أن "النزاعات السابقة أدت إلى انخفاض فوري في طلب المسافرين على المنطقة المتضررة. وعادة ما يترافق ذلك مع تأثير "غير مباشر" على الطلب وثقة الحجوزات عبر شبكات شركات الطيران الأوسع نطاقاً".

انهارت شركات السفر مثل Booking Holdings BKNG.O و Expedia Group EXPE.O جنبًا إلى جنب مع سلاسل الفنادق مثل Hyatt Hotels HN وشركات الرحلات البحرية بما في ذلك Carnival CCL.N.

حذرت شركة Norwegian Cruise Line Holdings NCLH.N من وجود شكوك حول تكاليف الوقود هذا العام بسبب تصاعد التوترات الجيوسياسية.

أسهم الدفاع

ارتفعت أسهم شركات المقاولات الدفاعية الأمريكية الكبرى نورثروب غرومان NOC.N وجنرال دايناميكس GD.N وRTX RTX.N ولوكهيد مارتن LMT.N بنسبة تتراوح بين 1.1% و3.7% في بداية التداول.

وقال محللو جيفريز في مذكرة: "إن الضربات أو على الأقل نطاق الضربات يعزز زيادة الإنفاق الدفاعي الأمريكي والمبادرات الرئيسية مثل القبة الذهبية وإعادة تخزين وتوسيع نطاق الصواريخ والصواريخ الاعتراضية الدفاعية".

كما ارتفعت أسهم شركات الدفاع في أوروبا. وسجلت أسهم شركة بي إيه إي سيستمز البريطانية ( BAES.L )، وشركة راينميتال الألمانية (RHMG.DE) ، وشركة ليوناردو الإيطالية (LDOF.M) مكاسب.

شركات نقل النفط والشحن

ارتفعت أسهم شركات الشحن وناقلات النفط مع تسبب الصراع في تعطيل طرق هرمز والسويس الرئيسية، مما أدى إلى تضييق القدرة الاستيعابية وزيادة التوقعات بارتفاع أسعار الشحن.

ارتفعت أسهم شركتي الشحن الأوروبيتين العملاقتين ميرسك (MAERSKb.CO) وهاباج لويد (HLAG.DE) بنسبة 7.8% و6.7% على التوالي، بينما ارتفعت أسهم شركة نورديك أمريكان تانكرز الأمريكية (NAT.N) بأكثر من 3%.

كما حققت شركات ناقلات النفط Teekay Tankers TNK.N و International Seaways INSW.N تقدماً ملحوظاً.

العملات والذهب التقليديان اللذان يُعتبران ملاذاً آمناً

ارتفعت أسعار الذهب (XAU=) مع لجوء المستثمرين إلى أصول الملاذ الآمن التقليدية.

ارتفع مؤشر الدولار =USD ، الذي يقارن العملة الأمريكية بسلة من العملات العالمية الرئيسية، بنسبة 0.6٪، حيث اكتسبت العملة الأمريكية قوة مقابل الين الياباني JPY= والفرنك السويسري CHF= واليورو EUR= .

قال محللو جي بي مورغان إن الارتفاع المستمر في أسعار الطاقة من شأنه أن يعزز الدولار مع التأثير على عملات الدول التي تستورد كميات كبيرة من هذه السلعة، مثل دول وسط وشرق أوروبا.

سندات وأسهم بالدولار في الشرق الأوسط

انخفضت أسعار السندات الدولية طويلة الأجل المقومة بالدولار من عدد من دول الشرق الأوسط، بما في ذلك قطر وعُمان والمملكة العربية السعودية، بشكل حاد وسط مخاوف من انتشار الصراع.

كما شهدت بورصات الأسهم في قطر (QSI) والكويت (BKP) انخفاضات حادة.

كما أثرت موجة النفور من المخاطرة الأوسع نطاقاً على اقتصادات الأسواق الناشئة الأخرى، حيث كانت سندات الدولار في مصر وتركيا من بين السندات المتراجعة.