نعتقد أن الوقت مناسب تمامًا لتحليل أعمال شركة جروبون ( ناسداك: GRPN )، إذ يبدو أن الشركة على وشك تحقيق إنجاز كبير. تُشغّل جروبون سوقًا إلكترونيًا يربط المستهلكين بالتجار من خلال عرض السلع والخدمات بأسعار مخفضة في أمريكا الشمالية والعالم. وقد انخفضت خسائر الشركة، التي تبلغ قيمتها السوقية 1.3 مليار دولار أمريكي، منذ إعلانها عن خسارة قدرها 59 مليون دولار أمريكي في السنة المالية كاملة، مقارنةً بخسائر بلغت 39 مليون دولار أمريكي في آخر اثني عشر شهرًا، مع اقترابها من نقطة التعادل. ونظرًا لأن مسار الربحية هو محور اهتمام مستثمري جروبون، فقد قررنا قياس معنويات السوق. وقد أعددنا ملخصًا موجزًا لتوقعات محللي القطاع للشركة، وسنة تحقيقها لنقطة التعادل، ومعدل نموها المتوقع.

أجمع أربعة من محللي شركة American Multiline Retail على أن جروبون على وشك تحقيق نقطة التعادل. ويتوقعون أن تتكبد الشركة خسارة نهائية في عام ٢٠٢٤، قبل أن تحقق أرباحًا إيجابية قدرها ١٢ مليون دولار أمريكي في عام ٢٠٢٥. لذلك، من المتوقع أن تحقق الشركة نقطة التعادل بعد حوالي ١٢ شهرًا من الآن أو أقل. ما مدى سرعة نمو الشركة للوصول إلى توقعات الإجماع التي تتوقع نقطة التعادل بحلول عام ٢٠٢٥؟ بناءً على تقديرات المحللين، يتبين أنهم يتوقعون نمو الشركة بنسبة ٧٣٪ سنويًا في المتوسط، وهو أمر متفائل إلى حد ما! إذا نما العمل بمعدل أبطأ، فسيصبح مربحًا في وقت لاحق عن المتوقع.

ونظرًا لأن هذه نظرة عامة عالية المستوى، فلن ندخل في تفاصيل مشاريع جروبون القادمة، ولكن ضع في اعتبارك أن معدل النمو المرتفع ليس أمرًا خارجًا عن المألوف عادةً، خاصة عندما تكون الشركة في فترة استثمار.

قبل أن نختتم، هناك نقطة جديرة بالذكر. تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في جروبون حاليًا أكثر من ضعفيْن. عمومًا، القاعدة العامة هي ألا يتجاوز الدين 40% من حقوق الملكية، وهو ما يعني في هذه الحالة تجاوز الشركة الحد الأقصى بكثير. يتطلب ارتفاع مستوى الدين إدارة رأس مال أكثر صرامة، مما يزيد من مخاطر الاستثمار في الشركة الخاسرة.

الخطوات التالية:

هناك جوانب كثيرة لشركة جروبون يصعب تغطيتها في مقالة موجزة واحدة، ولكن يُمكنك الاطلاع على جميع أساسيات الشركة في مكان واحد - صفحة جروبون على موقع Simply Wall St. كما جمعنا قائمة بالجوانب الأساسية التي يُنصح بدراستها بمزيد من التفصيل:

1. التقييم : ما قيمة جروبون اليوم؟ هل أُخذت إمكانات النمو المستقبلية في الاعتبار عند تحديد السعر؟ يُساعد الرسم البياني للقيمة الجوهرية في تقريرنا البحثي المجاني على تصوّر ما إذا كان سعر جروبون حاليًا مُبالغًا فيه في السوق.
2. فريق الإدارة : إن وجود فريق إدارة يتمتع بخبرة كبيرة على رأس الشركة يزيد من ثقتنا في العمل - ألق نظرة على من يجلس في مجلس إدارة جروبون وخلفية الرئيس التنفيذي .
3. أسهم أخرى عالية الأداء : هل هناك أسهم أخرى توفر فرصًا استثمارية أفضل بسجلات أداء مثبتة؟ استكشف قائمتنا المجانية لهذه الأسهم الرائعة هنا .

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.