عادت شركة هاليبرتون (HAL) إلى دائرة الضوء بعد أن أعلنت عن أرباح أفضل من المتوقع للربع الثاني من عام 2026، حيث أظهر كلا القسمين التشغيليين نموًا متتاليًا في الإيرادات ووصلت الإيرادات الدولية إلى أعلى مستوى لها في الربع الثاني منذ أكثر من عقد.

شهد سعر سهم هاليبرتون انخفاضًا طفيفًا في الأشهر الأخيرة، حيث بلغ عائد السهم خلال 7 أيام 6.3%، وعائده خلال 90 يومًا 16.7%. ومع ذلك، لا يزال السهم يُظهر مكاسب سعرية بنسبة 11.6% منذ بداية العام، وعائدًا إجماليًا للمساهمين بنسبة 53.8% خلال عام واحد، مما يشير إلى تباطؤ الزخم بعد فترة صعود قوية.

إذا كانت أرباح شركة هاليبرتون الأخيرة وفوزها بالعقود قد دفعتك للتفكير في وجهة البنية التحتية المتعلقة بالطاقة، فقد يكون من المفيد البحث عن فرص أخرى في مجال تكنولوجيا شبكات الطاقة من خلال أسهم شركات تكنولوجيا وبنية شبكات الطاقة البالغ عددها 36 شركة.

بعد تراجع شركة هاليبورتون، ومع تداول السهم بخصم حوالي 32% عن متوسط السعر المستهدف من قبل المحللين وفجوة تقارب 50% عن تقدير القيمة الجوهرية، فأين يقع نطاق القيمة العادلة المعقول الآن؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 25.3% أقل من قيمتها الحقيقية

تشير الرواية الأكثر متابعة لشركة هاليبرتون إلى أن القيمة العادلة تبلغ 44.24 دولارًا، وهو أعلى من سعر الإغلاق الأخير البالغ 33.03 دولارًا، مما يرسم فجوة كبيرة تعتمد على تنفيذ المشاريع على المدى الطويل وتوسيع هامش الربح.

إن التنويع الدولي المستمر للشركة، ونموها بشكل أسرع في مناطق مثل أمريكا اللاتينية وأفريقيا والشرق الأوسط، والاستفادة من الخبرة غير التقليدية على الطريقة الأمريكية، يخلق قاعدة إيرادات أكبر وأكثر استقرارًا ويقلل من تقلبات الأرباح الدورية، مما يدعم نمو الإيرادات وتحسين القدرة على التنبؤ بالأرباح.

هل ترغب في معرفة ما وراء القيمة العادلة لشركة هاليبرتون؟ يعتمد التحليل على نمو مطرد في الإيرادات، وهوامش ربح أعلى، ومضاعف أرباح مستقبلي يجب أن ينخفض عن مستواه الحالي. هل تتساءل عن الافتراضات التي يقوم عليها التقييم، ومدى اعتماده على الأداء خارج أمريكا الشمالية؟ يقدم التحليل الكامل هذه الأرقام خطوة بخطوة.

النتيجة: القيمة العادلة 44.24 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، لا تزال رواية هاليبرتون تواجه اختبارات حقيقية، بما في ذلك الضغط الناتج عن التبني الأسرع للطاقة المتجددة وأي تباطؤ أو إلغاء لمشاريع النفط والغاز الدولية الكبيرة.

الخطوات التالية

هل ترى في قصة هاليبرتون حتى الآن جوانب إيجابية وسلبية؟ بادر بالاستثمار الآن بينما لا تزال البيانات حديثة، واختبر صحة فرضيتك بنفسك من خلال أهم 4 فوائد و3 مؤشرات تحذيرية مهمة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة هاليبرتون؟

إذا أثارت شركة هاليبرتون اهتمامك، فلا تتوقف عند هذا الحد. وسّع قائمة مراقبتك لتشمل أفكارًا أخرى محددة قد تُضفي توازنًا وإمكانات جديدة على محفظتك الاستثمارية.

• استهدف المكاسب المحتملة من خلال فحص 47 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين أسعار جذابة وأساسيات قوية.
• عزز إمكانات الدخل من خلال مراجعة 7 شركات رائدة في توزيع الأرباح تهدف إلى الجمع بين عوائد أعلى ومدفوعات أكثر استقراراً.
• احمِ نفسك من الخسائر المحتملة عن طريق تصفية 82 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة والتي تحقق نتائج جيدة في الصحة المالية والتحكم في التقلبات.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.