صدمة أسعار النفط وتحرك شركة هاليبرتون

ارتفعت أسعار النفط الخام بعد تصاعد مخاطر الصراع في الشرق الأوسط والمخاوف بشأن خطوط الإمداد قرب إيران. وقد تأثرت أسهم شركة هاليبرتون (HAL) بهذا الارتفاع، شأنها شأن أسهم شركات خدمات حقول النفط الأخرى، حيث أعاد المستثمرون تقييم مدى تأثرهم بأرباح قطاع الطاقة.

مع وصول سعر سهم هاليبرتون مؤخرًا إلى 34.73 دولارًا أمريكيًا، تأتي هذه الخطوة استجابةً لصدمة أسعار النفط، بعد ارتفاع سعر السهم بنسبة 3.24% خلال سبعة أيام، وانخفاضه بنسبة 19.20% خلال تسعين يومًا. ويُقارن إجمالي عائد المساهمين السنوي البالغ 66.60% بانخفاضه بنسبة 4.71% خلال ثلاث سنوات، وارتفاعه بنسبة 98.85% خلال خمس سنوات. يشير هذا النمط إلى مكاسب قوية على المدى الطويل، لكن مع تراجع الزخم على المدى القصير، حيث يُعيد المستثمرون تقييم المخاطر المتعلقة بالطلب على الطاقة ونشاط المشاريع.

إذا كنت تبحث عن أفكار أخرى متعلقة بالطاقة تتجاوز شركة هاليبرتون، فقد تكون هذه لحظة مفيدة للاطلاع على 40 سهماً في مجال تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية.

شهد سعر سهم هاليبرتون تقلبات بين مكاسب قوية على مدار عام واحد وعوائد أضعف مؤخراً، وذلك في ظل ارتفاع أسعار النفط ومخاطر النزاعات. وبالنظر إلى التقييم الحالي، قد يتساءل المستثمرون عما إذا كان هذا المزيج يوفر عائداً محتملاً كافياً لتبرير مستوى الاستثمار.

الرواية الأكثر شيوعًا: 21.5% أقل من قيمتها الحقيقية

تشير الرواية الأكثر متابعة لشركة هاليبرتون إلى قيمة عادلة تبلغ 44.24 دولارًا مقارنة بسعر الإغلاق الأخير عند 34.73 دولارًا، مما يضع التحرك الأخير المدفوع بالنفط في سياق أوسع للأرباح ومشاريع خط الأنابيب.

إن التنويع الدولي المستمر للشركة، ونموها بشكل أسرع في مناطق مثل أمريكا اللاتينية وأفريقيا والشرق الأوسط، والاستفادة من الخبرات غير التقليدية على الطريقة الأمريكية، يخلق قاعدة إيرادات أكبر وأكثر استقرارًا ويقلل من تقلبات الأرباح الدورية، مما يدعم نمو الإيرادات وتحسين القدرة على التنبؤ بالأرباح.

هل تريد أن ترى كيف يؤثر هذا التوسع العالمي على القيمة العادلة البالغة 44.24 دولارًا؟ تتمثل العوامل الرئيسية في نمو الأرباح المتوقع، وتوسع هامش الربح، ومضاعف الربح المستقبلي.

النتيجة: القيمة العادلة 44.24 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، لا تزال رواية هاليبرتون تواجه اختبارات حقيقية إذا ما تم تشديد سياسات إزالة الكربون بشكل أسرع من المتوقع أو إذا ما ضعف نشاط الصخر الزيتي في أمريكا الشمالية لفترة أطول.

الخطوات التالية

في ظلّ مزيج التفاؤل والقلق المحيط بشركة هاليبرتون، يُعدّ هذا الوقت مناسبًا لمراجعة البيانات بنفسك وتحديد مدى توازن المخاطر والعوائد لمحفظتك الاستثمارية. للاطلاع على كلا الجانبين في مكان واحد، راجع العوائد الأربعة الرئيسية وعلامتي التحذير المهمتين.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة هاليبرتون؟

إذا كانت شركة هاليبرتون قد زادت من اهتمامك بالطاقة والبنية التحتية، فقد تكون هذه لحظة جيدة لتوسيع قائمة مراقبتك واستكشاف أفكار إضافية.

• ابحث عن فرص القيمة المحتملة من خلال فحص الأسهم التي تبدو حاليًا مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على أساسياتها، وذلك من خلال قائمة تضم 53 سهمًا عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية .
• قم بمراجعة الشركات المدرجة في قائمة "حصون توزيعات الأرباح العشرة" إذا كنت تركز على توزيعات أرباح ذات عائد أعلى ومرونة عالية.
• قم بفحص الشركات ذات الميزانيات العمومية الأقوى باستخدام 80 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة لمعرفة الشركات التي قد تكون في وضع أفضل للتعامل مع الصدمات المستقبلية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.