أدى الاتفاق المؤقت بين الولايات المتحدة وإيران الذي تنازل عن العقوبات المفروضة على نفط طهران وأعاد فتح مضيق هرمز إلى انخفاض حاد في أسعار النفط، وتأثر سهم شركة هاليبرتون (HAL) مع إعادة تقييم المستثمرين للطلب على خدماتها.

بغض النظر عن ردود الفعل الفورية على الاتفاق النووي الإيراني، فإن تحركات هاليبرتون الأخيرة، مثل الشراكات الرقمية في أمريكا اللاتينية والعمليات الخارجية في سورينام، تتناقض مع نمط سعري متباين. فقد انخفض عائد سعر السهم خلال الثلاثين يومًا الماضية بنسبة 15.19%، بينما بلغ إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد 73.26%، مما يشير إلى أن الزخم طويل الأجل لا يزال أقوى من التراجع الأخير.

إذا كانت الأخبار الجيوسياسية وخدمات الطاقة ضمن اهتماماتك، فهذه فرصة جيدة لتوسيع نطاق البحث والاطلاع على 34 سهمًا في مجال تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية.

تتداول أسهم هاليبرتون حاليًا بأقل بكثير من أعلى مستوياتها الأخيرة بعد الصدمة النفطية الناجمة عن إيران، على الرغم من أن إجمالي عائدها السنوي يبلغ 73.26% وتشير بعض النماذج إلى خصم جوهري. فهل هذه إعادة تقييم تخلق فرصة، أم أنها إشارة إلى أن الأسواق قد استوعبت بالفعل قصة النمو؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 20.5% أقل من قيمتها الحقيقية

أغلقت أسهم شركة هاليبرتون آخر مرة عند 35.17 دولارًا مقابل قيمة عادلة سردية تبلغ 44.24 دولارًا، لذا فإن فجوة التسعير الحالية تقع في قلب هذه القصة حول المشاريع المستقبلية والتدفقات النقدية.

من المتوقع أن يرتفع الطلب العالمي على الطاقة بسبب النمو السكاني المستمر واحتياجات الطاقة في الاقتصادات النامية، مما يخلق رياحًا مواتية طويلة الأجل للاستثمار في النفط والغاز، الأمر الذي من شأنه أن يدفع نمو الإيرادات المستدام للخدمات الأساسية لشركة هاليبرتون على الرغم من ضعف السوق الحالي.

هل ترغب في معرفة ما وراء هذه الثقة في شركة هاليبرتون؟ يركز التحليل على النمو المطرد في الإيرادات، وارتفاع هوامش الربح، وانخفاض مضاعف الأرباح المستقبلية. هل تتساءل عن افتراضات النمو والربحية المحددة التي يجب أن تتحقق لكي يكون هذا التقييم منطقيًا؟ يقدم التحليل الكامل الأرقام التي تدعم هذه التوقعات، مع هامش ضئيل للتخمين.

النتيجة: القيمة العادلة 44.24 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن قصة هاليبرتون تعتمد أيضاً على إدارة المخاطر مثل قواعد إزالة الكربون الأكثر صرامة وأي تراجع مستمر في نشاط النفط الصخري في أمريكا الشمالية، الأمر الذي قد يؤثر سلباً على الطلب.

الخطوات التالية

مع تقديم شركة هاليبورتون لأسباب تدعو إلى الحذر وأخرى تدعو إلى التفاؤل، ينبغي التفكير في استخدام المكافآت الرئيسية الأربعة وعلامات التحذير المهمة الثلاثة على الفور لتقييم كلا الجانبين.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة هاليبرتون؟

إذا لفتت شركة هاليبرتون انتباهك، فلا تتوقف عند هذا الحد. وسّع قائمة مراقبتك الآن بأفكار أسهم محددة قد تندم على إغفالها لاحقاً.

• رصد حالات التسعير الخاطئ المحتملة مبكراً من خلال مراجعة الشركات التي تم تحديدها في قائمة الأسهم الـ 44 عالية الجودة والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية قبل أن يلاحظها باقي السوق.
• عزز دفاعك من خلال البحث عن الشركات المذكورة في قائمة الأسهم الـ 66 المرنة ذات درجات المخاطر المنخفضة والتي تهدف إلى تحقيق التوازن بين إمكانية العائد وتقلبات الأسعار الأكثر هدوءًا.
• تفوق على الآخرين من خلال البحث في قائمة الفرز التي تحتوي على 19 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة حيث لم تجذب الأساسيات القوية انتباهًا واسع النطاق بعد.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.