عادت شركة هاليبرتون (HAL) إلى دائرة الضوء بعد توقيع اتفاقيات متعددة السنوات مع شركة بامبا إنرجيا في فاكا مويرتا الأرجنتينية وشركة جرينلاند للطاقة، مما يربط قصة أسهمها بنمو حقول النفط الرقمية وزيادة نشاط قطاع الطاقة.

بسعر سهم يبلغ 39.76 دولارًا، حققت شركة هاليبرتون أداءً قويًا هذا العام، حيث بلغ عائد سعر السهم منذ بداية العام 34.32%، وعائد المساهمين الإجمالي خلال عام واحد 85.09%. في المقابل، انخفض عائد سعر السهم خلال الثلاثين يومًا الماضية بنسبة 4.65%، مما يشير إلى تباطؤ في الزخم قصير الأجل بعد فوزها بعقود مؤخرًا، وتحركات القطاع على نطاق واسع نتيجة ارتفاع أسعار النفط والتوترات الجيوسياسية.

إذا كان هذا النوع من الاستثمار في الطاقة يثير اهتمامك، فقد تكون هذه فرصة مفيدة للاطلاع على ما يتحرك أيضًا في البنية التحتية ذات الصلة من خلال مراجعة 34 سهمًا في مجال تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية.

تُشير العقود الأخيرة لشركة هاليبرتون، وعوائدها القوية على مدى سنوات عديدة، وفجوة سعرية تبلغ حوالي 11% عن متوسط السعر المستهدف من قبل المحللين، إلى جانب خصم جوهري مُشار إليه بنسبة 39%. وهذا يطرح السؤال الأهم: هل هذه نقطة دخول جديدة، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير المرحلة التالية من النمو؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 9% أقل من قيمتها الحقيقية

تُحدد الرواية الأكثر متابعة لشركة هاليبرتون القيمة العادلة عند 43.68 دولارًا مقابل سعر السهم الأخير البالغ 39.76 دولارًا، وتحدد الفجوة من خلال التنفيذ والانضباط الرأسمالي وتوقيت المشروع.

من المتوقع أن يرتفع الطلب العالمي على الطاقة بسبب النمو السكاني المستمر واحتياجات الطاقة في الاقتصادات النامية، مما يخلق رياحًا مواتية طويلة الأجل للاستثمار في النفط والغاز، الأمر الذي من شأنه أن يدفع نمو الإيرادات المستدام للخدمات الأساسية لشركة هاليبرتون على الرغم من ضعف السوق الحالي.

يُتيح توسع شركة هاليبرتون واعتمادها لتقنيات رقمية وأتمتة خاصة بها (مثل ZEUS IQ وiCruise وLOGIX وEarthStar 3DX) تقديم عروض متميزة ذات هوامش ربح أعلى؛ كما أن زيادة نشر هذه التقنيات واعتمادها من قبل العملاء، لا سيما على الصعيد الدولي، من شأنه أن يُحسّن بشكل جذري هوامش الربح الصافية والإيرادات المتكررة على المدى المتوسط إلى الطويل. اقرأ التقرير الكامل.

هل تتساءل عن العوامل التي تدعم هذه القصة للحصول على قيمة عادلة أعلى؟ يعتمد السرد بشكل كبير على نمو الإيرادات المطرد، وهوامش ربح أعلى، ومضاعف ربحية منضبط. يكمن التحدي في مدى توافق التنفيذ وعوائد رأس المال للحفاظ على هذا السعر.

النتيجة: القيمة العادلة 43.68 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن تزايد الضغط على إزالة الكربون وتبني الطاقة المتجددة بشكل أسرع، إلى جانب أي ضعف مطول في نشاط الغاز الصخري في أمريكا الشمالية، يمكن أن يتحدى بسرعة هذه الرواية عن النمو الذي تم تقييمه بأقل من قيمته الحقيقية.

تتنافس وول ستريت على صاروخ واحد. فبينما تعدّ شركة سبيس إكس العد التنازلي لطرح أسهمها للاكتتاب العام، دخلت شركات أخرى مرتبطة بسباق الفضاء الجديد المدار بالفعل. ← قائمة مراقبة تضم 20 شركة فضائية واعدة · أداة فحص أفكار الاستثمار في سباق الفضاء العالمي · استعرض القطاع حسب التقييم على صفحة تقييم روكيت لاب .

الخطوات التالية

هل تتضارب الإشارات في القصة حتى الآن؟ مع إشارة المستثمرين إلى كل من المخاطر والفرص المحيطة بشركة هاليبرتون، يُعد هذا الوقت مناسبًا لتحليل البيانات وتكوين موقفك الخاص مع التركيز على 3 فرص رئيسية و3 مؤشرات تحذيرية هامة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

لا تكتفِ بقصة واحدة عن الأسهم، بينما يمكنك بسرعة استعراض فرص أخرى قد تناسب أهدافك بنفس القدر، أو حتى بشكل أفضل.

• استهدف الجودة بأسعار مخفضة من خلال فحص الشركات التي تبدو أسعارها الحالية غير مناسبة بناءً على أساسياتها، وذلك من خلال 46 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية .
• حدد مصادر الدخل المحتملة من خلال مسح الفرص ذات العائد الأعلى باستخدام حصون توزيعات الأرباح الثمانية .
• أعط الأولوية للمرونة من خلال التركيز على الشركات ذات الوضع المالي الأقوى عبر قائمة تضم 67 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.