عادت شركة هاليبرتون (HAL) إلى شاشات العديد من المستثمرين بعد تجاوزها لتوقعات ربحية السهم والإيرادات الفصلية وتوقيعها مذكرة تفاهم مع شركة بي تي بيرتامينا لنشر تقنيات متقدمة لبناء الآبار وتحفيزها في إندونيسيا.

عند سعر سهم حالي قدره 34.43 دولارًا أمريكيًا، شهدت شركة هاليبرتون عائدًا على سعر السهم بنسبة 23.72% خلال 90 يومًا وعائدًا إجماليًا للمساهمين بنسبة 46.23% خلال عام واحد، إلى جانب تجاوز أرباحها للتوقعات، وأعلى مستوى تداول قياسي، ومذكرة التفاهم مع شركة بيرتامينا.

إذا كانت الأخبار الواردة من قطاع الطاقة تجعلك تفكر في وجهة المشاريع كثيفة رأس المال، فقد يكون من المفيد فحص 24 سهماً في مجال تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية كنقطة انطلاق لأفكار أخرى.

مع تجاوز توقعات الأرباح، ووصول سعر السهم إلى أعلى مستوى له على الإطلاق، وتوقيع مذكرة تفاهم توسع نطاق أعمالها عالميًا، شهدت أسهم هاليبرتون ارتفاعًا ملحوظًا مؤخرًا. فهل لا يزال سعر السهم منخفضًا في الوقت الحالي، أم أن السوق يتوقع بالفعل نموًا مستقبليًا؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 8.5% مبالغ في تقييمها

إن القيمة العادلة السردية لشركة هاليبورتون البالغة 31.72 دولارًا تقع أسفل سعر السهم الأخير البالغ 34.43 دولارًا، مما يضع مزيدًا من التركيز على كيفية صياغة القدرة على تحقيق الأرباح في المستقبل.

إن التنويع الدولي المستمر للشركة، ونموها بشكل أسرع في مناطق مثل أمريكا اللاتينية وأفريقيا والشرق الأوسط، والاستفادة من الخبرات غير التقليدية على الطريقة الأمريكية، يخلق قاعدة إيرادات أكبر وأكثر استقرارًا ويقلل من تقلبات الأرباح الدورية، مما يدعم نمو الإيرادات وتحسين القدرة على التنبؤ بالأرباح.

هل تتساءل كيف تتضافر افتراضات الإيرادات المتواضعة، وهوامش الربح الأكثر ثباتاً، ومضاعف الأرباح المستقبلية الأعلى لتشكل تلك القيمة العادلة؟ يشرح هذا التقرير الاستراتيجية الكاملة.

النتيجة: القيمة العادلة 31.72 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، لا تزال هناك مخاطر واضحة، بما في ذلك سياسات إزالة الكربون الأكثر صرامة والتوسع الأسرع في مجال الطاقة المتجددة التي يمكن أن تحد من الإنفاق على حقول النفط وتتحدى رواية أرباح هاليبرتون.

زاوية أخرى للتقييم

يرى النموذج التحليلي أن سهم هاليبرتون مُبالغ في قيمته بنسبة 8.5% عند 34.43 دولارًا أمريكيًا مقابل قيمته العادلة البالغة 31.72 دولارًا أمريكيًا، إلا أن صورة نسبة السعر إلى الأرباح أكثر تعقيدًا. فعند 22.5 ضعف الأرباح، يُتداول سهم هاليبرتون بسعر أقل من متوسط قطاع خدمات الطاقة الأمريكي البالغ 27.1 ضعفًا، ولكنه أعلى قليلًا من متوسطات الشركات المنافسة عند 21.9 ضعفًا، وقريب من نسبته العادلة البالغة 23.1 ضعفًا. وهذا يثير التساؤل: هل هذا هامش أمان أم علاوة سعرية مناسبة لك؟

الخطوات التالية

إذا شعرتَ بأن هذا المزيج من المخاطر والمكافآت متوازنٌ بدقة، فالآن هو الوقت المناسب لمراجعة الأرقام بنفسك واختبار صحة الرواية. ولمساعدتك على تقييم كلا الجانبين، ألقِ نظرة فاحصة على مكافأتين رئيسيتين وأربع علامات تحذيرية مهمة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كنت ترغب في مواصلة تحسين قائمة مراقبتك، فقد حان الوقت لتوسيع نطاق بحثك ومعرفة ما يقدمه السوق أيضاً إلى جانب شركة هاليبورتون.

• ابحث عن الجودة بأسعار مخفضة من خلال الاطلاع على 47 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية ، حيث يتم تجميع الشركات ذات الأساسيات القوية والتقييمات الجذابة في قائمة مختصرة واحدة.
• عزز تدفق دخلك المحتمل من خلال مراجعة 14 شركة ذات عوائد مرتفعة ، وهي مجموعة مركزة من الشركات ذات العوائد الأعلى التي قد تناسب المستثمرين الذين يهتمون بالعوائد النقدية المنتظمة.
• تجاوز الضوضاء وركز على المرونة من خلال 77 سهمًا مرنًا بدرجات مخاطر منخفضة ، مع تسليط الضوء على الشركات التي تحقق نتائج جيدة في الاستقرار المالي ومقاييس المخاطر.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.