ربطت شركة هاليبورتون (HAL) أحدث تقلب في أسهمها بخطوة كبيرة في شراكتها مع فولتاغريد، حيث حصلت على تصنيع 400 ميغاواط من الطاقة المعيارية التي تعمل بالغاز الطبيعي والتي تستهدف مراكز البيانات فائقة الحجم في جميع أنحاء نصف الكرة الشرقي.

تساعد هذه الخلفية في تفسير سبب تحقيق سعر سهم هاليبورتون البالغ 27.72 دولارًا عائدًا على سعر السهم لمدة 30 يومًا بنسبة 7.36٪ وعائدًا إجماليًا للمساهمين لمدة عام واحد بنسبة 8.70٪، مما يشير إلى أن الزخم يعاد بناؤه بحذر على الرغم من سجل أداء متعدد السنوات أضعف.

إذا دفعتك خطوة فولتاغريد هذه إلى التفكير في التحول الأوسع نطاقاً في مجال الطاقة، فقد تكون هذه لحظة جيدة لاستكشاف الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية باعتبارها من المستفيدين المحتملين من الموجة القادمة.

مع استمرار تداول الأسهم بخصم عن أهداف المحللين وفجوة كبيرة في القيمة الجوهرية، ولكن مع تراجع توقعات الأرباح، فهل شركة هاليبرتون مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بهدوء هنا، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في استيعاب المرحلة التالية من النمو؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 8.7% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق سهم هاليبورتون عند 27.72 دولارًا مقابل القيمة العادلة المتوقعة بالقرب من 30.38 دولارًا، يشير الفارق إلى إمكانية تحقيق مكاسب متواضعة إذا استمرت خارطة الطريق طويلة المدى.

يُسهم تنويع أعمال الشركة دولياً بشكل مستمر، ونموها بوتيرة أسرع في مناطق مثل أمريكا اللاتينية وأفريقيا والشرق الأوسط، واستفادتها من الخبرات غير التقليدية على الطريقة الأمريكية، في خلق قاعدة إيرادات أكبر وأكثر استقراراً، والحد من تقلبات الأرباح الدورية. وهذا بدوره يدعم نمو الإيرادات الإجمالية ويُحسّن من إمكانية التنبؤ بالأرباح.

هل تتساءل عن قوة الأرباح، وارتفاع هامش الربح، ومضاعف التقييم المستقبلي الذي تتضمنه هذه الرواية بهدوء، حتى مع افتراضات نمو الإيرادات المتواضعة والخصم الحذر؟

النتيجة: القيمة العادلة 30.38 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن تسريع سياسات إزالة الكربون وضعف الإنفاق في قطاع التنقيب والإنتاج عن النفط والغاز عن المتوقع قد يحد من الطلب على المدى الطويل، مما قد يحد من قدرة هاليبرتون على الحفاظ على هوامش ربح ومضاعفات أعلى.

منظور آخر للتقييم

بينما يشير الإطار السردي إلى مكاسب متواضعة فقط، فإن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا أكثر تفاؤلاً بكثير، إذ يُشير إلى أن أسهم هاليبرتون مُقوَّمة بأقل من قيمتها الحقيقية بنحو 44.9% مقارنةً بقيمتها العادلة البالغة 50.30 دولارًا. إذا كانت التدفقات النقدية صحيحة ولو بشكل تقريبي، فهل يُخطئ السوق في تقدير مخاطر التنفيذ على المدى الطويل؟

اصنع روايتك الخاصة عن هاليبرتون

إذا كنت ترى الأرقام بشكل مختلف أو ترغب في اختبار افتراضاتك الخاصة، يمكنك بناء سرد كامل في دقائق: افعل ذلك بطريقتك الخاصة .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وأربع علامات تحذيرية مهمة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة هاليبرتون.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

قبل أن تنتقل إلى الخطوة التالية، فكر في البحث عن فرص جديدة يمكن أن تكمل أو تعزز أو حتى تتفوق على أطروحتك حول هاليبورتون.

• استكشف احتمالات التسعير الخاطئ من خلال استهداف الشركات التي يتم تداول أسهمها بأقل من إمكانات تدفقاتها النقدية باستخدام هذه الأسهم الـ 910 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية ، واستعد قبل إعادة التقييم المحتملة.
• ابحث عن الموجة التالية من الابتكار من خلال التركيز على المبتكرين في المراحل المبكرة الذين يشكلون الذكاء الاصطناعي من خلال هذه الأسهم الـ 24 الرخيصة في مجال الذكاء الاصطناعي قبل أن يدركها الجمهور بالكامل.
• اسعَ إلى تعزيز تدفق دخلك من خلال التركيز على الشركات الموثوقة التي تدفع أرباحًا ثابتة من خلال هذه الأسهم الـ 12 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3%، بينما ينتظر الآخرون أن تأتيهم العوائد.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.