تراجعت أسهم شركة كوالكوم من العديد من مؤشرات راسل للنمو والدفاع.

تم استبعاد شركة كوالكوم (QCOM) من العديد من مؤشرات النمو والدفاع في راسل، وهو تغيير فني يمكن أن يؤثر على كيفية تعامل صناديق المؤشرات والمستثمرين الكميين مع السهم على المدى القصير.

تشمل هذه الحذفات الخروج من النسختين الموجهة نحو النمو والنسخ الدفاعية من مؤشري راسل 1000 وراسل 3000، بالإضافة إلى مؤشر راسل لأفضل 200 شركة نمو. بالنسبة لصناديق تتبع المؤشرات والخطط الاستثمارية القائمة على قواعد محددة، قد يؤدي هذا التغيير إلى عمليات بيع آلية أو إعادة توازن للمحفظة بدلاً من تقييم أساسيات شركة كوالكوم.

جاء استبعاد شركة كوالكوم مؤخرًا من مؤشري راسل للنمو والدفاع بعد انخفاض حاد بنسبة 20.56% في عائد سعر سهمها خلال الثلاثين يومًا الماضية، عقب ارتفاع قوي بنسبة 43.47% خلال التسعين يومًا الماضية. ويشير إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد بنسبة 14.44%، وإجمالي عائد المساهمين خلال ثلاث سنوات بنسبة 65.77%، إلى صورة مختلطة تُظهر تراجعًا في الزخم قصير الأجل، إلى جانب نتائج أقوى على المدى الطويل.

إذا دفعتك تقلبات أسهم شركة كوالكوم إلى التفكير بشكل أوسع في فرص الاستثمار في أجهزة الذكاء الاصطناعي، فهذه فرصة مناسبة لاستعراض 51 سهمًا في قطاع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي . يمكن أن تساعدك هذه الأداة في تحديد أسهم أخرى في قطاعي الرقائق والبنية التحتية التي تُشكّل المرحلة القادمة من الحوسبة.

مع تداول أسهم شركة كوالكوم الآن عند 181.92 دولارًا أمريكيًا بعد تقلبات حادة، وبسعر أعلى بنسبة 4% تقريبًا من أحد نماذج القيمة الجوهرية، ومع ذلك فهي أقل بنحو 18% من متوسط هدف المحللين، فإن السؤال بسيط: هل هناك مجال حقيقي للارتفاع، أم أن السوق قد أخذ بالفعل في الاعتبار نمو كوالكوم المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: مبالغ في تقديرها بنسبة 8%

تُشير الرواية الأكثر متابعة لشركة كوالكوم إلى أن القيمة العادلة تبلغ 168.50 دولارًا، وهو ما يقل عن سعر الإغلاق الأخير عند 181.92 دولارًا، ويؤطر خروج مؤشر راسل الحالي في ضوء افتراضات النمو على المدى الطويل.

من المتوقع أن يؤدي النمو السريع في قطاعات إنترنت الأشياء للسيارات والصناعة، المدعوم بزخم قوي للفوز بالتصميمات ووجود خطة قوية متعددة السنوات (مع هدف إيرادات مجمعة بقيمة 22 مليار دولار بحلول عام 2029)، إلى تنويع قاعدة إيرادات كوالكوم ودفع النمو الذي يزيد من هامش الربح حيث تصبح هذه الأعمال حصة أكبر من إجمالي الأرباح.

هل ترغب في معرفة كيف تتأثر القيمة العادلة لشركة كوالكوم بهذا التحول الذي يتجاوز مجرد التركيز على الهواتف المحمولة، وافتراضات نمو الإيرادات المتواضعة، ومضاعف الأرباح الأعلى بمرور الوقت؟ يعتمد التقييم على مسار الأرباح المفصل، والتغيرات التدريجية في هوامش الربح، وما قد يكون المستثمرون على استعداد لدفعه مقابل تلك الأرباح.

النتيجة: القيمة العادلة 168.50 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، قد تنحرف رواية كوالكوم عن مسارها إذا ضعف الطلب على الهواتف الذكية أكثر أو إذا اشتد الضغط القانوني والتنظيمي على نموذج الترخيص الخاص بها.

وجهة نظر أخرى: كوالكوم حول مضاعفات الأرباح

يرى الرأي الأول أن سهم كوالكوم يبدو مُبالغًا في تقييمه بنسبة 8% تقريبًا مقارنةً بقيمته العادلة البالغة 168.50 دولارًا، ومع ذلك فإن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 19.6 ضعفًا أقل بكثير من متوسط صناعة أشباه الموصلات الأمريكية البالغ 75.5 ضعفًا، ونسبة السعر إلى الأرباح العادلة البالغة 38.8 ضعفًا. تشير هذه الفجوة إلى أن السوق قد يُقيّم مخاطر أكبر من الشركات المنافسة، فأي الرأيين أقرب إلى الواقع؟

الخطوات التالية

مع جذب قصة كوالكوم للقلق والتفاؤل على حد سواء، فمن المنطقي التحرك بسرعة ومراجعة الأرقام بنفسك، بما في ذلك المكافآت الرئيسية الثلاث وعلامتي التحذير المهمتين .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة كوالكوم؟

إن إعادة ترتيب أسهم شركة كوالكوم في المؤشرات بمثابة تذكير مفيد بأن محفظتك الاستثمارية لا ينبغي أن تعتمد على سهم واحد، لذا يجدر بك البحث عن بعض الأفكار الجديدة.

• استهدف احتمالية وجود أخطاء في التسعير من خلال فحص مجموعة مختارة من 43 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين أساسيات قوية وما يمكن أن تكون نقاط دخول جذابة.
• عزز مصادر دخلك من خلال مراجعة 10 شركات رائدة في توزيع الأرباح تجمع بين العوائد المرتفعة والشركات التي تركز على استدامة مدفوعات المساهمين.
• قلل من ضغوط محفظتك الاستثمارية عن طريق تصفية 73 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة والتي قد توفر أساسيات أكثر استقراراً وعلامات تحذير مالية أقل.

تجنب انتظار الخبر الرئيسي التالي وابدأ في تجهيز البدائل اليوم باستخدام أداة Simply Wall Street Screener، حتى لا تتفاعل بعد تحرك أفضل الأفكار.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.