• إذا كنت تتساءل عما إذا كانت شركة QuidelOrtho بدأت تبدو كفرصة استثمارية أم فخ استثماري، فإن سعر سهمها الحالي يعني أنها سهم حيث التقييم مهم حقًا.
• أغلق سعر السهم عند 21.93 دولارًا أمريكيًا، مع انخفاض بنسبة 5.2% على مدى 7 أيام، وانخفاض بنسبة 21.9% على مدى 30 يومًا، وانخفاض بنسبة 23.8% منذ بداية العام، وانخفاض بنسبة 46.8% على مدى العام الماضي، في حين أن العائدات على مدى 3 سنوات و5 سنوات بلغت انخفاضًا بنسبة 74.8% وانخفاضًا بنسبة 86.4% على التوالي.
• ركزت التغطية الإخبارية الأخيرة على مكانة شركة QuidelOrtho في قطاع الرعاية الصحية، وكيف يعيد المستثمرون تقييم الشركات التي كانت محط أنظار الجميع سابقًا. ويساعد هذا التحول في الاهتمام على تفسير أداء سعر السهم الأخير كجزء من إعادة تقييم شاملة، وليس كتحرك معزول.
• في تقييماتنا، حصلت QuidelOrtho على 5 من 6 نقاط، ويمكنكم الاطلاع على التفاصيل الكاملة في بطاقة تقييمها . سنشرح ذلك باستخدام مناهج تقييم مختلفة قبل أن نختتم بطريقة لتقييم القيمة تتجاوز النماذج التقليدية.

الأسلوب الأول: تحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) من QuidelOrtho

الأسلوب الأول: تحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) من QuidelOrtho

يأخذ نموذج التدفق النقدي المخصوم، أو DCF، توقعات التدفقات النقدية المستقبلية للشركة ويخصمها إلى اليوم باستخدام معدل العائد المطلوب، مما يعطي تقديرًا لما يمكن أن تكون عليه قيمة العمل بأكمله في الوقت الحالي.

بالنسبة لشركة QuidelOrtho، يعتمد النموذج المستخدم على نهج التدفق النقدي الحر إلى حقوق الملكية على مرحلتين. وقد بلغ التدفق النقدي الحر خلال الاثني عشر شهرًا الماضية خسارة قدرها 84.94 مليون دولار، لذا فإن التركيز هنا ينصب بشكل كبير على شكل التدفقات النقدية المستقبلية المحتملة بدلاً من التركيز على الإنتاج الحالي للشركة. يقدم المحللون توقعات للتدفق النقدي الحر حتى عام 2029، مع قيام Simply Wall St بتوسيع نطاق التوقعات. وبحلول عام 2029، من المتوقع أن يصل التدفق النقدي الحر إلى 544 مليون دولار، مع توقعات سنوية متوسطة الأجل بين عامي 2026 و2035 تتراوح بين 388 مليون دولار وحوالي 684.70 مليون دولار قبل احتساب الخصم.

عند خصم جميع التدفقات النقدية المتوقعة، يصل نموذج التدفقات النقدية المخصومة إلى قيمة جوهرية تقديرية تبلغ حوالي 83.98 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وبالمقارنة مع سعر السهم الحالي البالغ 21.93 دولارًا أمريكيًا، يشير النموذج إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بنحو 73.9% بناءً على هذه الافتراضات.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

تشير تحليلاتنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن سهم QuidelOrtho مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بنسبة 73.9%. تابع هذا السهم في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، أو اكتشف 51 سهماً آخر عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية .

النهج 2: سعر QuidelOrtho مقابل المبيعات

بالنسبة للشركات التي تكون أرباحها ضعيفة أو متقلبة، فإن نسبة السعر إلى المبيعات غالباً ما تكون أكثر فائدة من نسبة السعر إلى الأرباح لأنها تربط التقييم بالإيرادات بدلاً من الأرباح، والتي يمكن أن تتأرجح مع بنود لمرة واحدة أو دورات استثمارية.

بشكل عام، يمكن أن تبرر توقعات النمو المرتفعة وانخفاض المخاطر المتصورة مضاعفًا "طبيعيًا" أعلى، في حين أن النمو الأبطأ أو المخاطر الأعلى تميل إلى التوافق مع مضاعف أقل يرغب المستثمرون في دفعه.

تُتداول أسهم شركة QuidelOrtho حاليًا بنسبة سعر إلى مبيعات تبلغ 0.55. وهذا أقل بكثير من متوسط نسبة السعر إلى المبيعات في قطاع المعدات الطبية البالغ 3.00، وأقل أيضًا من متوسط الشركات المنافسة البالغ 6.54. وبمقارنة بسيطة، يُشير ذلك إلى مضاعف إيرادات أقل بكثير من العديد من المنافسين.

يبلغ معدل القيمة العادلة لشركة QuidelOrtho وفقًا لموقع Simply Wall St. 1.19 ضعفًا. هذا تقدير خاص لما قد يكون عليه معدل السعر إلى المبيعات بناءً على أداء الشركة، وقطاعها، وهوامش ربحها، وقيمتها السوقية، وعوامل المخاطرة. يوفر لك هذا التقدير معيارًا مُخصصًا بدلًا من مقارنة عامة.

لأن نسبة السعر إلى المبيعات العادلة تهدف إلى مراعاة النمو والمخاطر والربحية، فإنها قد تكون أكثر فائدة من مجرد مقارنة السهم بنظرائه أو بالقطاع ككل. وبما أن نسبة السعر إلى المبيعات الحالية تبلغ 0.55 ضعفًا، وهي أقل من نسبة السعر إلى المبيعات العادلة البالغة 1.19 ضعفًا، فإن السهم يبدو مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية وفقًا لهذا المعيار.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

نسبة السعر إلى المبيعات لا تعكس الصورة كاملة، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ ابدأ بالاستثمار في الشركات الرائدة، لا في المديرين التنفيذيين. اكتشف أفضل 22 شركة يقودها مؤسسوها .

حسّن عملية اتخاذ قراراتك: اختر سرد QuidelOrtho الخاص بك

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم، لذا دعونا نقدم لكم "السرديات"، حيث تحدد وجهة نظرك حول إيرادات وأرباح وهوامش QuidelOrtho المستقبلية، وتربط تلك القصة بتوقعات، وترى القيمة العادلة التي تنجم عن افتراضاتك.

في صفحة مجتمع Simply Wall St، تتيح لك ميزة Narratives تحويل الأرقام إلى قصة باللغة الإنجليزية البسيطة، وربط تلك القصة بنموذج مالي، ثم مقارنة القيمة العادلة الناتجة بسعر السهم الحالي لمساعدتك في الحكم على ما إذا كان سعر QuidelOrtho جذابًا أم باهظًا بناءً على وجهة نظرك الخاصة.

لأن السرديات على المنصة يتم تحديثها تلقائيًا عند ورود بيانات جديدة، مثل إصدارات الأرباح أو الأخبار المتعلقة ببنود مثل اتفاقية توريد Lifotronic أو التغييرات في أهداف المحللين، يمكن تعديل وجهة نظرك حول القيمة العادلة دون الحاجة إلى إعادة بناء كل شيء من الصفر.

بالنسبة لشركة QuidelOrtho، قد يبني أحد المستثمرين رؤية متفائلة تقترب من قيمة عادلة تبلغ 62.00 دولارًا أمريكيًا، بينما قد يرتكز آخر على رؤية أكثر حذرًا عند 22.00 دولارًا أمريكيًا. من خلال مقارنة كلا الرؤيتين جنبًا إلى جنب مع سعر اليوم، يمكنك تحديد الرؤية التي تجدها أكثر إقناعًا، وما يعنيه ذلك بالنسبة لتوقيت الشراء أو الاحتفاظ أو البيع.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول QuidelOrtho؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.