لا تقتصر آثار موجة الحر الطويلة التي تجتاح وسط وشرق الولايات المتحدة قبيل عطلة الرابع من يوليو على رفع درجات الحرارة فحسب، بل إنها تلفت الأنظار أيضاً إلى صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) التي تستثمر في مشاريع التكيف مع تغير المناخ . فمع وجود أكثر من 130 مليون أمريكي تحت تحذيرات من الحر، وتحذيرات خبراء الأرصاد الجوية من درجات حرارة قصوى، ورطوبة مرتفعة، ومخاطر متزايدة لحرائق الغابات، قد يتجه المستثمرون بشكل متزايد إلى صناديق المؤشرات المتداولة التي قد تستفيد من زيادة الإنفاق على البنية التحتية المرنة، وتحديث شبكات الكهرباء، وتقنيات التبريد الموفرة للطاقة، بدلاً من الاستثمار التقليدي في الطاقة النظيفة.

في حين أن الظواهر الجوية المتطرفة قد تُسبب ارتفاعات مفاجئة في الطلب على الكهرباء وتكييف الهواء على المدى القصير، فإنها تُعزز أيضاً اتجاهات الاستثمار طويلة الأجل التي تتمحور حول تحديث البنية التحتية للطاقة، وتحسين كفاءة المباني، وتوسيع نطاق الأنظمة المقاومة لتغير المناخ. ويتوفر لمستثمري صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) الراغبين في الاستثمار في هذه القطاعات الهيكلية خيارات متعددة تشمل البنية التحتية، والصناعات، والمرافق، وتقنيات الشبكات الذكية.

صناديق الاستثمار المتداولة في البنية التحتية مهيأة للتكيف مع تغير المناخ

تُعد صناديق المؤشرات المتداولة التي تركز على البنية التحتية إحدى أوسع الطرق للتعرض لإنفاق التكيف مع تغير المناخ.

يستثمر صندوق Global X US Infrastructure Development ETF (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: PAVE ) في الشركات المتوقع أن تستفيد من إعادة بناء وتحديث البنية التحتية الأمريكية، بما في ذلك الهندسة والإنشاءات والمعدات الصناعية والمكونات الكهربائية وتقنيات البناء. وتشمل استثماراته أسهم شركات كبرى في قطاع الطاقة مثل Quanta Services Inc (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: PWR ) و Eaton Corporation (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ETN ). ومع استثمار الحكومات والشركات في تعزيز شبكات الطاقة وتحديث البنية التحتية المتقادمة لمواجهة الظواهر الجوية المتطرفة المتزايدة، من المتوقع أن تستفيد العديد من الشركات المدرجة في الصندوق من استمرار الإنفاق الرأسمالي.

وبالمثل، يوفر صندوق iShares US Infrastructure ETF (BATS: IFRA ) فرصة الاستثمار في شركات تعمل في قطاعات النقل والهندسة والمرافق والبنية التحتية الصناعية. وتُعدّ شركة كاتربيلر (NYSE: CAT )، عملاق البنية التحتية، وشركة كوانتا من بين أبرز استثماراته. ومن المتوقع أن تُسهم الاستثمارات المتواصلة في أنظمة الطاقة المستدامة والبنية التحتية العامة في خلق طلب إيجابي طويل الأجل على الشركات المُمثلة في الصندوق.

تكتسب صناديق الاستثمار المتداولة في الشبكات الذكية أهمية متزايدة

غالباً ما تؤدي موجات الحر إلى ارتفاع قياسي في الطلب على الكهرباء حيث تعتمد الأسر والشركات بشكل كبير على تكييف الهواء، مما يضع ضغطاً إضافياً على شبكات النقل وأنظمة الطاقة.

يُتيح صندوق First Trust NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure ETF (NASDAQ: GRID ) فرصة الاستثمار في الشركات العاملة في مجال نقل الكهرباء، ومعدات الشبكات، وتخزين الطاقة، وتقنيات الشبكات الذكية. وقد أولت شركات المرافق ومشغلو الشبكات اهتمامًا متزايدًا بالاستثمار في إدارة الشبكات الرقمية، وتحديثات النقل، وكفاءة الطاقة لتحسين موثوقية الشبكة خلال فترات ذروة الطلب.

مع ارتفاع استهلاك الكهرباء بالتزامن مع مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي والمركبات الكهربائية وكهربة المباني، أصبح تحديث الشبكة موضوعًا استثماريًا طويل الأجل أوسع نطاقًا يمتد إلى ما هو أبعد من الأحداث الجوية الموسمية.

صناديق الاستثمار المتداولة الصناعية تستثمر في التبريد وكفاءة المباني

كما تسلط موجة الحر الشديدة الضوء على الطلب المتزايد على أنظمة التدفئة والتهوية وتكييف الهواء الموفرة للطاقة.

توفر صناديق الاستثمار المتداولة الصناعية الواسعة النطاق مثل صندوق SPDR للقطاع الصناعي المختار (NYSE: XLI ) وصندوق Vanguard Industrials ETF (NYSE: VIS ) وصندوق Fidelity MSCI Industrials Index ETF (NYSE: FIDU ) التعرض للشركات التي تصنع معدات التدفئة والتهوية وتكييف الهواء وأنظمة التحكم في المناخ وتقنيات البناء.

تستثمر العديد من هذه الصناديق في شركات مثل Trane Technologies (NYSE: TT ) و Carrier Global Corp (NYSE: CARR ) و Vertiv Holdings Co (NYSE: VRT )، والتي من المتوقع أن تستفيد من زيادة اعتماد أنظمة التبريد الموفرة للطاقة، والتحديثات التجارية، وحلول التبريد الدقيقة لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.

يمكن للمستثمرين الذين يبحثون عن استثمار أكثر تركيزًا في قطاع التدفئة والتهوية وتكييف الهواء النظر في صندوق AdvisorShares HVAC and Industrials ETF (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: HVAC ) . يستثمر هذا الصندوق المُدار بنشاط في شركات مرتبطة بمعدات التدفئة والتهوية وتكييف الهواء، وتقنيات المباني، والأتمتة الصناعية، وحلول التحكم في المناخ، مما يجعله أحد صناديق المؤشرات المتداولة القليلة المصممة خصيصًا للاستفادة من الاتجاهات طويلة الأجل في البنية التحتية للتبريد والتدفئة الموفرة للطاقة.

تضم محفظتها شركات تصنيع وموردين يمكنهم الاستفادة من الطلب المتزايد على أنظمة التدفئة والتهوية وتكييف الهواء التجارية، وتبريد مراكز البيانات، وتحديث المباني، وتقنيات التحكم الذكي في المناخ مع ازدياد تواتر الظواهر الجوية المتطرفة.

يتماشى التركيز الموضوعي لصندوق المؤشرات المتداولة مع العديد من محركات النمو الهيكلية التي تتجاوز موجات الحر الموسمية، بما في ذلك التوسع في مراكز البيانات المدعومة بالذكاء الاصطناعي، والتحول إلى الكهرباء، وتشديد لوائح كفاءة الطاقة، ودورة استبدال أنظمة التدفئة والتهوية وتكييف الهواء القديمة. وبينما قد تُعزز الأحداث المناخية قصيرة الأجل اهتمام المستثمرين مؤقتًا، فإن هذه الاتجاهات طويلة الأجل قد تُوفر دعمًا أكثر استدامة للشركات في جميع مراحل سلسلة قيمة التدفئة والتهوية وتكييف الهواء.

تبقى المرافق العامة خيارًا دفاعيًا

قد تجذب شركات المرافق العامة انتباه المستثمرين أيضاً خلال فترات الحرارة الممتدة مع ارتفاع استهلاك الكهرباء.

يوفر صندوق Utilities Select Sector SPDR (NYSE: XLU ) وصندوق Vanguard Utilities ETF (NYSE: VPU ) وصندوق Fidelity MSCI Utilities Index ETF (NYSE: FUTY ) تعرضًا متنوعًا لشركات الكهرباء المنظمة ومقدمي الطاقة الذين يديرون البنية التحتية الحيوية لتوليد ونقل الطاقة.

على الرغم من أن ارتفاع الطلب على الكهرباء لا يترجم تلقائياً إلى أرباح أعلى لشركات المرافق بسبب الأطر التنظيمية وآليات استرداد تكلفة الوقود، إلا أن الحاجة طويلة الأجل لتعزيز مرونة الشبكة، وتوسيع قدرة النقل، وتحسين موثوقية النظام يمكن أن تستمر في دعم الاستثمار في جميع أنحاء القطاع.

مع ازدياد تواتر موجات الحر الشديدة وحرائق الغابات وغيرها من الظواهر المناخية، ينظر مستثمرو صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) بشكل متزايد إلى التكيف مع تغير المناخ كمجال استثماري واعد. وقد توفر الصناديق المرتبطة بتحديث البنية التحتية، والشبكات الذكية، والتقنيات الصناعية، وأنظمة التبريد الموفرة للطاقة، فرصًا استثمارية متنوعة في الشركات التي تساعد المجتمعات والشركات على التكيف مع عالم يزداد احترارًا.

صورة: Shutterstock