تُبقي المخاوف من التضخم الناجم عن ارتفاع أسعار الطاقة عوائد السندات العالمية مرتفعة، مما يجعل الأصول الحقيقية كالفضة محط أنظار المستثمرين. عندما يبدو خطر التضخم قائماً، يبحث المستثمرون غالباً عن طرق لزيادة استثماراتهم في الأصول النادرة والثمينة دون تحمل تقلبات أسعار المعادن. تستعرض هذه المقالة ثلاثة أسهم من قائمة أفضل أسهم الفضة، تتميز بجودتها العالية والتزامها بتكاليف الاستثمار.

تُعدّ الأسهم الثلاثة المذكورة أدناه عينةً أوليةً من هذا الموضوع، وقد كشفت عملية البحث الكاملة أيضًا عن ست شركات أخرى في قطاع الفضة تتمتع بقصصٍ جذابةٍ بنفس القدر، لم يتم تناولها في هذه المقالة. لتحديد وتحليل أفضل فرص الاستثمار في الفضة مباشرةً، انتقل إلى أداة البحث عن أفضل أسهم الفضة .

شركة هيكلا للتعدين هي شركة عريقة في إنتاج المعادن الثمينة والأساسية، وتركز على الفضة والذهب والرصاص والزنك من عملياتها في أمريكا الشمالية وخارجها، حيث تبيع المركزات والمواد الكربونية وخام الدوري الخام إلى مصاهر المعادن وتجارها. يأتي الجزء الأكبر من إيراداتها من منجم غرينز كريك بحوالي 789 مليون دولار، مع مساهمات كبيرة من منجم لاكي فرايداي بحوالي 412 مليون دولار ومنجم كينو هيل بحوالي 191 مليون دولار، بالإضافة إلى ما يقارب 41 مليون دولار من أنشطة أخرى وتعديلات قطاعية متنوعة. وبقيمة سوقية تبلغ حوالي 12.3 مليار دولار، تُعد هيكلا للتعدين من أكبر الشركات المدرجة في البورصة المتخصصة في إنتاج الفضة.

يُتيح الاستثمار في شركة هيكلا للتعدين فرصةً استثماريةً مميزةً في مجال الفضة، بفضل حجم أعمالها الكبير، وتاريخها التشغيلي الطويل، وميزانيتها العمومية التي تخلو من الديون طويلة الأجل، وتبلغ سيولتها النقدية حوالي 483 مليون دولار أمريكي، وذلك حتى الربع الثاني من عام 2026. وتسعى الشركة جاهدةً لزيادة إنتاج الفضة، بما في ذلك توقعاتها المُعدّلة لعام 2026 التي تتراوح بين 15.1 و16.1 مليون أونصة. وقد حققت الشركة أرباحًا وتدفقات نقدية حرة قوية للغاية في الربع الثاني، مدعومةً بهامش ربح صافٍ بلغ 31.7% وعائد على حقوق الملكية بنسبة 20.7%. في المقابل، يُتداول سهم الشركة حاليًا بنسبة سعر إلى ربحية أعلى من العديد من الشركات المنافسة، ويتوقع المحللون انخفاض الإيرادات خلال السنوات القليلة المقبلة. لذا، يبقى السؤال الأهم هو ما إذا كانت المشاريع الحالية، ونجاح عمليات التنقيب، وإدراج الشركة في المؤشر، كافيةً للحفاظ على زخم الأرباح.

تشير هوامش الربح القوية لشركة هيكلا للتعدين، ووفرة السيولة النقدية، وانعدام الديون طويلة الأجل، إلى أن الأمر يتجاوز مجرد أسعار الفضة. اطلع على الصورة الكاملة من خلال تقرير الصحة المالية لشركة هيكلا للتعدين.

قم ببناء قائمتك المختصرة الخاصة بالفضة الغنية بالنقد

ظهرت أسهم شركة هيكلا للتعدين، بالإضافة إلى سهمي الفضة الآخرين المذكورين هنا، من خلال عملية بحث واحدة على منصة Simply Wall St، ولكن الميزة الحقيقية تكمن في استخدام فلاتر تعتمد على قوة السيولة، وهوامش الربح، ومستوى المخاطرة الذي يهمك. استخدم أداة البحث المرنة لدينا لتصميم قائمة مختصرة، أو انتقل مباشرةً إلى أفكارنا الاستثمارية المختارة.

شركة ديسكفري ماينينغ، ومقرها تورنتو، هي شركة منتجة للمعادن الثمينة ذات نشاط متنوع، إذ تجمع بين إنتاج الذهب والفضة والزنك والنحاس. يأتي معظم دخلها حاليًا من مجمع بوركوباين، بقيمة تقارب 1.1 مليار دولار أمريكي، بالإضافة إلى تعديل بسيط في أحد القطاعات بقيمة تقارب 30 مليون دولار أمريكي، مما يجعل عملياتها في تيمينز الركيزة الأساسية لأعمالها. يُصنف سهم الشركة ضمن فئة الشركات الكبيرة، بقيمة سوقية تبلغ حوالي 9.3 مليار دولار كندي.

تستحق شركة ديسكفري ماينينغ نظرة فاحصة إذا كنت ترغب في الاستفادة من إنتاج الذهب الحالي وامتلاك موارد فضية ضخمة غير مستغلة. يُحقق مجمع بوركوباين بالفعل إنتاجًا وتدفقات نقدية قياسية، بينما يُضيف مشروع كورديرو في المكسيك خيارات استثمارية طويلة الأجل في الفضة يصعب مضاهاتها. في الوقت نفسه، فإن عمليات البيع من قِبل المُطلعين، والاعتماد على الاقتراض الخارجي، وحجم برنامج رأس المال، كلها عوامل تُشير إلى أنك تدفع ثمن التنفيذ. يكمن جوهر الأمر في قدرة فريق الإدارة الجديد نسبيًا على مواصلة نمو الإنتاج، والتحكم في التكاليف، ودفع مشروع كورديرو قُدمًا دون إرهاق الميزانية العمومية.

يُشكّل محرك الذهب التابع لشركة ديسكفري ماينينغ وخيار الفضة التابع لشركة كورديرو قصة نمو قد لا يُقدّرها العديد من المستثمرين حق قدرها. تعرّف على كيفية إعادة صياغة توقعات المحللين الكاملة لشركة ديسكفري ماينينغ لمخاطر وعوائد الميزانية العمومية.

شركة فيرست ماجستيك سيلفر، ومقرها فانكوفر، هي شركة لإنتاج المعادن الثمينة، تركز على مناجم الفضة والذهب في جميع أنحاء المكسيك، بما في ذلك لوس جاتوس، وسان ديماس، وسانتا إيلينا، ولا إنكانتادا. تساهم لوس جاتوس بحوالي 619 مليون دولار أمريكي في الإيرادات، وسانتا إيلينا بحوالي 445 مليون دولار أمريكي، وسان ديماس بحوالي 405 ملايين دولار أمريكي، ولا إنكانتادا بحوالي 193 مليون دولار أمريكي، مع مساهمات أقل من عمليات فيرست مينت في الولايات المتحدة وتعديلات القطاعات. تؤدي عمليات الاستبعاد بين الشركات إلى خفض الإجمالي، وتبلغ القيمة السوقية للشركة حاليًا حوالي 13.2 مليار دولار أمريكي.

تقع شركة فيرست ماجستيك سيلفر عند نقطة التقاء الحجم، ومشاريع النمو، ومخاطر التمويل، مما يجعلها متميزة في مجال الاستثمار في الفضة. تُوفر الإيرادات القياسية، والأرباح عالية الجودة، وهامش الربح الصافي البالغ 21.2%، بالإضافة إلى احتياطي مالي قوي يبلغ حوالي 1.25 مليار دولار، رأس المال اللازم لمواصلة الاستثمار في نافيداد وسانتو نينيو، وتوسيع الإنتاج في مناجمها الرئيسية. في الوقت نفسه، تُشير التكاليف المرتفعة، والاعتماد على الاقتراض الخارجي، والتركيز الكبير على المكسيك، إلى أن النتائج تتأثر بالتنفيذ، والظروف المحلية، وأسعار الفضة. يتوقع المحللون حاليًا مزيدًا من النمو، وقد رفعوا توقعاتهم بعد الربع الثاني من عام 2026، إلا أن عمليات البيع من قبل المطلعين وزيادة الإنفاق الرأسمالي تجعل الوضع معقدًا، مما يستدعي إجراء بحث معمق قبل تحديد مكانها في أي محفظة استثمارية.

يبدو أن شركة First Majestic Silver تتمتع بإيرادات وأرباح قد لا يزال العديد من المستثمرين يقللون من شأنها. اطلع على التقرير التحليلي الكامل لشركة First Majestic Silver واكتشف ما إذا كان التمويل والتواجد في المكسيك يخفيان تطورًا أكبر.

البحث عن بدائل قبل اللجوء إلى القطيع

قد تكتسب الأسهم الجديدة زخماً سريعاً، وغالباً ما يغتنم المستثمرون الأوائل أفضل فرص الدخول قبل أن ترتفع الأسعار بشكل حاد. لذا، ابذل جهدك في البحث والتحليل قبل اتخاذ أي خطوة.

• اكتشف الشركات ذات السيولة النقدية العالية مبكراً من خلال فحص الشركات المدرجة في قائمة الميزانية العمومية القوية والأساسيات القوية (51 نتيجة) قبل أن تنتقل من كونها غير معروفة إلى كونها مقيمة بالكامل.
• استغل فرصة الارتفاع المحتمل التالي في الدخل من خلال مراجعة الشركات في قائمة "حصون توزيع الأرباح العشر" بينما لا تزال العوائد وقوة التوزيعات تجذب اهتماماً محدوداً.
• استبق أزمات إمدادات المعادن المحتملة من خلال التحقق من المنتجين في أسهم نخبة منتجي الذهب الثلاثين قبل أن يبدأ متداولو الزخم في مطاردة تحركات العناوين الرئيسية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.