قد يكون كارل إيكان، الملياردير الناشط في صناديق التحوّط، في التاسعة والثمانين من عمره، لكن محفظته الاستثمارية تتحرك بسرعة هائلة. يُظهر أحدث ملف 13F للملياردير الناشط سجلاً استثمارياً بقيمة 9.14 مليار دولار في الربع الثالث، مما يُظهر بوضوح أنه من نصيب إيكان: مُركّز، مُخالف للرأي السائد، وحافل بشركات لا تُغامر معظم صناديق التحوّط بشرائها. وفي هذا الربع، قام إيكان بخطوة نادرة - بل أعاد ترتيب أوراقه الاستثمارية.

• تتبع أفضل IEP لـ Icahn هنا .

انفصال إيكان المؤلم عن شركة بوش الصحية

كان أبرز عنوان رئيسي واضحًا: انسحب إيكان من شركة بوش هيلث كومبانيز (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BHC ) بالكامل، مُصفّيًا حصته الضخمة البالغة 34.7 مليون سهم. وقد انخفضت أسهم الشركة بنسبة 75%، وفعل إيكان أخيرًا ما لا يفعله تقريبًا - استقال. عندما يقرر الناشط، الذي عادةً ما يُضاعف جهوده، الانسحاب، فهذا يُخبرك بكل ما تحتاج لمعرفته حول المشاعر.

كما تعرضت أسهم شركة Southwest Gas Holdings Inc (NYSE: SWX ) لانخفاض حاد بسبب عمليات بيع كبيرة، مما يشير إلى أن إيكان يقلص تعرضه للممتلكات التي لم تحقق التعافي الذي توقعه.

نجم جديد: EchoStar يحتل مكانة بارزة

لكن المفاجأة الحقيقية تكمن في خانة "المشتريات الجديدة": شركة إيكوستار (ناسداك: SATS ). لم يُبدِ إيكان أي اهتمام يُذكر، بل أضاف 4.35 مليون سهم، وأصبحت فورًا من بين أفضل خمسة استثمارات لديه بنسبة 3.64% من محفظته الاستثمارية اعتبارًا من 30 سبتمبر. إنها صفقة إيكان الكلاسيكية: شركة اتصالات مُقَدَّرة بأقل من قيمتها الحقيقية، وسردية مُتعثرة، وخيارات في الدمج الاستراتيجي.

وقد عكس هذا الاعتقاد في شركة Centuri Holdings Inc (NYSE: CTRI )، حيث عزز حصته بنسبة 32%، وفي شركة International Flavors & Fragrances Inc (NYSE: IFF )، حيث وسع حصته بنسبة 26% على الرغم من العام الصعب الذي شهده السهم.

وفي تحول نادر في سوق الأسهم الصغيرة، قام بأكثر من ثلاثة أضعاف حصته في شركة مونرو (NASDAQ: MNRO )، سلسلة إصلاح السيارات المتعثرة والتي أصبحت الآن على قائمة إصلاحات إيكان.

لا تزال الإمبراطورية تدور حول شركة إيكان إنتربرايزز

رغم تراجع الاستثمارات، لا تزال محفظة إيكان الاستثمارية شديدة التركيز: 98.5% من رأس ماله مُركّز في 10 أسهم فقط. ولا تزال جوهرة تاجه، شركة إيكان إنتربرايزز إل بي (ناسداك: IEP )، تُمثّل ما يقرب من 48% من إجمالي الأصول، وقد أضاف 24 مليون سهم آخر، على الرغم من انخفاض السهم بنسبة 80%.

لو كان للإدانة صورة كاريكاتورية، لكان هذا هو.

اقرأ أيضًا: أكبر رهان لكارل إيكان يُحرق نصف ثروته

لماذا يجب على المستثمرين الاهتمام

لم يكتفِ إيكان بتعديل المواقع، بل رسم خريطة معركة جديدة. التخلي عن بوش يُشير إلى استسلام نادر، بينما يُظهر التركيز على إيكوستار أنه لا يزال يرى فرصًا في القيمة التقليدية.

ومع ارتباط ما يقرب من نصف محفظته الاستثمارية بشركة إيكان إنتربرايزس، فإن التعديل الوزاري الذي أجراه الناشط في الربع الثالث لم يكن يهدف إلى ملاحقة الاتجاهات السائدة بقدر ما كان يهدف إلى مضاعفة الإمبراطورية التي بناها.

اقرأ التالي:

• سيث كلارمان، تلميذ وارن بافيت، يستحوذ على حصة جديدة في شركة سكك حديدية، ويخفض حصته في أسهم شركة Magnificent Seven

صورة تم إنشاؤها باستخدام الذكاء الاصطناعي عبر Midjourney.