على الراغبين بشراء أسهم شركة الاتصالات المتنقلة السعودية ( تداول: 7030 ) للاستفادة من توزيعات الأرباح، الإسراع في اتخاذ قرار الشراء، حيث سيتم تداول السهم بدون توزيعات أرباح. ويُصادف تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح عادةً قبل يومي عمل من تاريخ استحقاق المساهمين، وهو التاريخ الذي تُحدد فيه الشركة المساهمين المستحقين للأرباح. من المهم معرفة تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح، إذ يجب إتمام أي عملية تداول على السهم في هذا التاريخ أو قبله. بمعنى آخر، يمكن للمستثمرين شراء أسهم شركة الاتصالات المتنقلة السعودية قبل الأول من يوليو/تموز ليصبحوا مؤهلين للحصول على توزيعات الأرباح، والتي ستُدفع في الحادي والعشرين من يوليو/تموز.

تبلغ قيمة توزيعات الأرباح القادمة للشركة 0.50 ريال سعودي للسهم، وذلك استكمالاً لتوزيعات الأشهر الاثني عشر الماضية التي بلغت فيها 0.50 ريال سعودي للسهم الواحد. وبحساب قيمة التوزيعات خلال العام الماضي، يتضح أن شركة الاتصالات المتنقلة السعودية تتمتع بعائد توزيعات أرباح بنسبة 4.7% على سعر السهم الحالي البالغ 10.60 ريال سعودي. إذا كنت ترغب في شراء أسهم هذه الشركة بهدف الحصول على توزيعات أرباح، فمن الضروري التأكد من موثوقية واستدامة هذه التوزيعات. لذا، نحتاج إلى التحقق من تغطية توزيعات الأرباح، وما إذا كانت الأرباح في نمو.

تُدفع الأرباح عادةً من دخل الشركة، لذا إذا دفعت الشركة أرباحًا أكثر مما حققته، فإن توزيعاتها تكون أكثر عرضةً للتخفيض. تدفع شركة الاتصالات المتنقلة السعودية نسبة مقبولة تبلغ 63% من أرباحها، وهي نسبة شائعة بين معظم الشركات. ومن المفيد أيضًا التحقق مما إذا كانت الشركة قد حققت تدفقات نقدية حرة كافية لتغطية توزيعاتها. ولحسن الحظ، لم تتجاوز مدفوعات الأرباح 36% من التدفقات النقدية الحرة التي حققتها، وهي نسبة توزيع مريحة.

من الإيجابي أن نرى أن توزيعات أرباح شركة الاتصالات المتنقلة السعودية مغطاة بالأرباح والتدفقات النقدية، لأن هذا يعتبر عموماً مؤشراً على استدامة توزيعات الأرباح، وعادة ما تشير نسبة التوزيع المنخفضة إلى هامش أمان أكبر قبل خفض توزيعات الأرباح.

انقر هنا للاطلاع على نسبة توزيع الأرباح للشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل شهدت الأرباح وتوزيعات الأرباح نمواً؟

تُعدّ أسهم الشركات التي تُحقق نموًا مستدامًا في الأرباح من أفضل فرص الاستثمار في توزيعات الأرباح، إذ يسهل رفع قيمة التوزيعات مع ارتفاع الأرباح. أما إذا شهدت الشركة تراجعًا في أعمالها وانخفضت توزيعات الأرباح، فقد تنخفض قيمتها بشكل حاد. ولذلك، يُسعدنا أن نرى ارتفاع ربحية سهم شركة الاتصالات المتنقلة السعودية بنسبة 16% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. تُوزّع الشركة ما يزيد قليلًا عن نصف أرباحها، مما يُشير إلى أنها تُوازن بين إعادة الاستثمار في النمو وتوزيع الأرباح. وهذا مزيج منطقي قد يُنبئ بزيادات أخرى في توزيعات الأرباح مستقبلًا.

يُقيّم العديد من المستثمرين أداء توزيعات أرباح الشركة من خلال دراسة مدى تغير هذه التوزيعات بمرور الوقت. وقد ظلت توزيعات أرباح شركة الاتصالات المتنقلة السعودية ثابتة إلى حد كبير مقارنةً بما كانت عليه قبل ثلاث سنوات.

الخلاصة النهائية

هل ينبغي على المستثمرين شراء أسهم شركة الاتصالات المتنقلة السعودية للاستفادة من توزيعات الأرباح القادمة؟ نحن نُعجب بنمو ربحية السهم في شركة الاتصالات المتنقلة السعودية، وبحقيقة أنها - رغم أن نسبة توزيع الأرباح لديها تُقارب المتوسط - إلا أنها وزعت نسبة أقل من تدفقاتها النقدية. بشكل عام، نعتقد أن هذا مزيج جذاب ويستحق المزيد من البحث.

وبناءً على ذلك، ستحتاج إلى البحث عن المخاطر التي تواجهها شركة الاتصالات المتنقلة السعودية.

من الأخطاء الشائعة في الاستثمار شراء أول سهم مثير للاهتمام تراه. هنا تجد قائمة كاملة بأسهم توزيعات الأرباح ذات العائد المرتفع.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.